长高集团度财务分析报告.docx

1、长高集团度财务分析报告长高集团0024522019年度财务分析报告一 公司简介公司名称湖南长高高压开关集团股份公司公司英文名称Changgao Electric Group Co.,Ltd公司简称长高集团股票代码002452成立时间None上市时间2010-07-20交易所深圳证券交易所注册地址湖南省长沙市望城经济技术开发区金星北路三段393号电话传真公司网址邮箱公司简介二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况长高集团2019年资产总额为2,947,709,994.73元，其中流动资产为1,829,036,599.32元，占总资产比例为62.05%；非流动资产为1,

2、118,673,395.41元，占总资产比例为37.95%； 2019年长高集团总资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计294,770100.00%243,722100.00%288,800100.00%流动资产合计182,90362.05%163,63967.14%211,87373.36%非流动资产合计111,86737.95%80,08332.86%76,92726.64%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款

3、、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，长高集团2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及存货，各项分别占比为44.24%，41.93%和22.20%。2019年长高集团流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计182,903100.00%163,639100.00%211,873100.00%货币资金34,07518.63%30,68118.75%39,85618.81%应收票据及应收账款80,91944.24%64,80839.60%60,2

4、4628.43%应收票据4,2292.31%4,5682.79%1,5190.72%应收账款76,69041.93%60,24036.81%58,72627.72%预付款项6,9033.77%7,6214.66%10,0394.74%其他应收款13,5507.41%10,1086.18%11,2365.30%存货40,59622.20%43,93926.85%82,19038.79%其他流动资产6,8573.75%6,4793.96%8,3033.92%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性

5、房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，长高集团2019年的非流动资产主要包括固定资产、在建工程以及其他非流动资产，各项分别占比为43.15%，14.13%和11.26%。2019年长高集团非流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资产合计111,867100.00%80,083100.00%76,927100.00%长期应收款00.00%980.12%4200.55%长期股权投资00.00%4930.62

6、%7170.93%其他权益工具投资8,7787.85%5,0686.33%5,0686.59%固定资产48,27543.15%54,15267.62%33,83243.98%在建工程15,80414.13%8391.05%550.07%无形资产11,69110.45%4,0375.04%3,7864.92%商誉12,23610.94%13,03016.27%31,26040.64%长期待摊费用4170.37%4350.54%4490.58%递延所得税资产2,0661.85%1,9282.41%1,3351.74%其他非流动资产12,59811.26%00.00%00.00%2.2 负债及所有者

7、权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况长高集团2019年年总负债金额为1,679,125,260.77元，所有者权益总额为1,268,584,733.96元，其中资本金为529,400,000.0元，资产负债率为56.96%，在负债中，流动负债为1,398,475,486.45元；占负债和所有者权益总额的47.44%，非流动负债为280,649,774.32元，占负债和所有者权益总额的9.52%。2019年长高集团负债和所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)负债和所有者权益(或股东权益)总计

8、294,770100.00%243,722100.00%288,800100.00%流动负债合计139,84747.44%106,70943.78%113,48639.30%非流动负债合计28,0649.52%23,1249.49%35,96512.45%所有者权益(或股东权益)合计126,85843.04%113,88946.73%139,34848.25%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 长高集

9、团2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为44.02%，34.73%和34.73%。2019年长高集团流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计139,847100.00%106,709100.00%113,486100.00%短期借款61,55844.02%17,09016.02%30,01826.45%应付票据及应付账款48,57434.73%00.00%56,28549.60%应付账款48,57434.73%00.00%56,28549.60%预收款

10、项5,9664.27%5,6035.25%7,6086.70%应付职工薪酬2,0071.44%1,6141.51%1,2441.10%应交税费1,5631.12%1,6771.57%2,8152.48%其他应付款11,7018.37%60,22156.43%5,0144.42%其中:应付利息00.00%00.00%50.00%应付股利00.00%00.00%580.05%一年内到期的非流动负债8,4746.06%20,39119.11%10,3809.15%其他流动负债00.00%1110.10%1180.10%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、

11、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，长高集团2019年的非流动负债主要包括其他非流动负债、长期应付款以及长期借款，各项分别占比为54.07%，35.57%和10.36%。2019年长高集团非流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动负债合计28,064100.00%23,124100.00%35,965100.00%长期借款2,90710.36%1140.50%4,44312.36%长期应付款9,98135.57%7,47932.34%15,77043.85%其他非流动负债

12、15,17554.07%15,53067.16%15,75243.80%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年长高集团的所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、未分配利润以及资本公积，各项分别占比为41.73%，32.56%和19.58%。所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)所有者权益(或股东权益)合计126,858100.00%113,889100.00%1

13、39,348100.00%实收资本(或股本)52,94041.73%52,94046.48%52,87537.94%资本公积24,83319.58%24,71221.70%24,20517.37%专项储备460.04%460.04%1140.08%盈余公积6,5435.16%6,5435.75%6,5464.70%未分配利润41,30832.56%26,83123.56%53,02138.05%少数股东权益1,1860.94%2,8142.47%2,5841.85%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年长高集团的净利润为140,783,989.55元，与2018年的-245,424,3

14、32.23元相比下降了157.36%。2015-2019年长高集团净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20156,716201612,13580.69%20176,252-48.48%2018-24,542-492.53%201914,078-157.36%2.3.2 营业利润分析2019年长高集团的营业利润为117,010,353.43元，与2018年的-246,826,658.36元相比下降了147.41%。2015-2019年长高集团营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20157,502201613,89385.18%20178,806-36.61%2018-24,

15、682-380.27%201911,701-147.41%2.3.3 利润总额分析2019年长高集团的利润总额为160,556,126.42元，与2018年的-245,503,435.44元相比下降了165.40%。2015-2019年长高集团利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20157,969201614,16577.75%20179,409-33.58%2018-24,550-360.92%201916,055-165.40%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年长高集团的成本费用总额为1,036

16、,856,507.6399999元，其中营业成本、管理费用以及销售费用，各项分别占比为72.38%，10.58%和8.73%。2019年长高集团成本费用构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)成本及费用总额-103,685100.00%-107,080100.00%-132,537100.00%营业成本-75,04472.38%-77,69972.56%-103,16677.84%税金及附加-9960.96%-9710.91%-1,4781.12%销售费用-9,0528.73%-9,6579.02%-8,7626.61%

17、管理费用-10,96910.58%-12,43011.61%-17,54413.24%研发费用-5,7105.51%-5,6725.30%0-0.00%财务费用-1,9121.84%-6490.61%-1,5841.20%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年长高集团的经营现金流量净额为39,134,113.09元，与2018年的-67,728,174.06元相比下降了157.78%；投资活动现金流净额为-199,685,593.31元；筹资活动现金流净额为155,427,587.13元。2015-2019年长高集团经营、投资及筹资活动现金流净额年份经

18、营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）2015-16,196-12,02919,590201614,306-16,75522,341201730,760-4,215-50,6592018-6,772-1,6683,91020193,913-19,96815,5422.4.2 现金流入结构分析2019年长高集团现金流入总金额为1,701,672,748.23元，其中经营活动现金流入为1,255,624,793.97元，占现金流入总额的73.79%；投资活动现金流入为7,949,454.26元，占现金流入总额的0.47%；筹资活动现金流入为438,098,50

19、0.0元，占现金流入总额的25.75%。2019年长高集团现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额170,167100.00%151,420100.00%169,926100.00%经营活动现金流入小计125,56273.79%132,46387.48%160,61194.52%投资活动现金流入小计7940.47%330.02%140.01%筹资活动现金流入小计43,80925.75%18,92312.50%9,3005.47%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为1,107,488,6

20、23.05元,占经营活动现金流入小计的88.2%;收到的税费返还为1,437,684.0元,占经营活动现金流入小计的0.11%;收到其他与经营活动有关的现金为146,698,486.92元,占经营活动现金流入小计的11.68%。2019年长高集团经营活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小计125,562100.00%132,463100.00%160,611100.00%销售商品/提供劳务收到的现金110,74888.20%122,00992.11%131,32981.77%收到的税费返还

21、1430.11%1790.14%560.04%收到其他与经营活动有关的现金14,66911.68%10,2747.76%29,22618.20%投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为6,745,415.86元,占投资活动现金流入小计的84.85%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为1,204,038.4元,占投资活动现金流入小计的15.15%。2019年长高集团投资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计794100.00%33100.00%14100.00%收回投资

22、收到的现金67484.85%00.00%00.00%取得投资收益收到的现金00.00%00.00%01.19%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额12015.15%33100.00%1498.81%筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为438,098,500.0元,占筹资活动现金流入小计的100.0%。 2019年长高集团筹资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小计43,809100.00%18,923100.00%9,300100.00%吸收投资收到的现金00.00%1

23、,6338.63%1,30013.98%取得借款收到的现金43,809100.00%17,29091.37%8,00086.02%2.4.3 现金流出结构分析2019年长高集团现金流出总额为1,706,796,641.3200002元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为1,216,490,680.88元,占现金流出总额的71.27%;投资活动现金流出小计为207,635,047.57元,占现金流出总额的12.17%;筹资活动现金流出小计为282,670,912.87元,占现金流出总额的16.56%。2019年长高集团现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金

24、额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流出总额-170,679100.00%-155,950100.00%-194,041100.00%经营活动现金流出小计-121,64971.27%-139,23689.28%-129,85166.92%投资活动现金流出小计-20,76312.17%-1,7011.09%-4,2302.18%筹资活动现金流出小计-28,26716.56%-15,0139.63%-59,95930.90%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为853,548,725.39元,占经营活动现金流出小计的70.16%;支付给职工以及为职工支付的现金为119,

25、064,532.69元,占经营活动现金流出小计的9.79%;支付的各项税费为76,066,317.33元,占经营活动现金流出小计的6.25%;支付其他与经营活动有关的现金为167,811,105.47元,占经营活动现金流出小计的13.79%。2019年长高集团经营活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流出小计-121,649100.00%-139,236100.00%-129,851100.00%购买商品/接受劳务支付的现金-85,35470.16%-97,83070.26%-88,89968.

26、46%支付给职工以及为职工支付的现金-11,9069.79%-11,1428.00%-10,0697.75%支付的各项税费-7,6066.25%-6,3534.56%-8,8936.85%支付其他与经营活动有关的现金-16,78113.79%-23,90917.17%-21,98916.93%投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为184,247,047.57元,占投资活动现金流出小计的88.74%;投资支付的现金为23,388,000.0元,占投资活动现金流出小计的11.26%。2019年长高集团投资活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流出小计-20,763100.00%-1,701100.00%-4,230100.00%购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金-18,42488.74%-1,70110