期权投教岗考试题目三套题.docx

1、期权投教岗考试题目三套题期权投教岗考试题目三套题 试卷 单选题（共 50题，每题 2 分）1、期权合约是由买方向卖方支付（），从而获得在未来约定的时间以约定的价格买入或卖出标的资产的权利 A.行权价 B.标的价格 C.权利金 D.结算价 2、期权的买方（）A.获得权利金 B.有保证金要求 C.有义务、无权利 D.支付权利金 3、期权买方在期权到期前任一交易日或到期日均可以选择行权的是（）A.欧式期权 B.美式期权 C.百慕大式期权 D.亚式期权 4、关于“510050C1509M02350”合约，以下说法正确的是（）A.权利金是每股 0.2350 元 B.合约到月份为 5 月 C.合约类型为认

2、沽 D.行权价为 2.350元 5、以下哪种情况下，期权合约单位无需作相应调整（）A.当标的证券发生权益分配 B.当标的证券发生价格剧烈波动 C.当标的证券发生公积金转增股本 D.当标的证券发生配股 6、上交所期权合约的最小交易单位为（）A.10张 B.100张 C.1 张 D.1000张 7、股票期权合约调整的主要原则为()A.保持合约单位数量不变 B.保持合约行权价格不变 C.保持合约名义价值不变 D.保持除权除息调整后的合约前结算价不变 8、所谓平值是指期权的行权价格等于合约标的的（）A.内在价格 B.时间价格 C.履约价格 D.市场价格 9、以下关于期权与权证的说法，正确的是（）A.权

3、证的投资者可以作卖方 B.权证的投资者需要保证金 C.都是标准化产品 D.履约担保不同 10、以下关于期权与期货收益或风险的说法，正确的是（）A.期权的卖方收益无限 B.期货的买方风险有限 C.期货的卖方收益有限 D.期权的买方风险有限 11、虚值期权（）A.只有内在价值 B.同时具有内在价值和时间价值 C.只有时间价值 D.内在价值和时间价值都没有 12、在其他变量相同的情况下，标的股票价格上涨，则认购期权的权利金（），认沽期权的权利金（）A.上升，上升 B.下降，下降 C.上升，下降 D.下降，上升 13、备兑开仓也叫（）A.备兑买入认沽期权开仓 B.备兑卖出认购期权开仓 C.备兑买入认购

4、期权开仓 D.备兑卖出认沽期权开仓 14、通过备兑开仓指令可以（）A.减少认购期权备兑持仓 B.增加认购期权备兑持仓 C.增加认沽期权备兑持仓 D.减少认沽期权备兑持仓 15、当标的股票发生现金分红时，对备兑持仓的影响是（）A.行权价不变 B.合约单位不变 C.备兑证券数量不足 D.没有影响 16、小张持有 5000 股甲股票，希望为其进行保险，应该如何操作（甲股票期权合约单位为 1000）（）A.买入 5张认购期权 B.买入 5张认沽期权 C.买入 1 张认沽期权 D.买入 1张认购期权 17、小李是期权的一级投资者，持有 5500 股 A股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合

5、约单位为 1000，请问小李最多可以买入（）张认沽期权 A.4 B.5 C.6 D.7 18、股票期权限仓制度包括（）A.限制期权合约的权利仓持仓 B.限制持有的股票数量 C.限制单笔最小买入期权合约数量 D.限制卖出期权合约数量 19、王先生以 10元价格买入甲股票 1万股，并卖出该股票行权价为 11元的认购期权，1个月后到期，收取权利金 0.5元/股（合约单位是 1万股），在到期日，标的股票收盘价是 11.5元，则该策略的总盈利是（）元 A.20000 B.10000 C.15000 D.0 20、王先生以 14元每股买入 10000股甲股票，并以 0.5元买入了 1 张行权价为 13元的

6、该股票认沽期权（合约单位 10000股），如果到期日股价为 15元，则该投资者盈利为（）元 A.10000 B.5000 C.15000 D.0 21、老张买入认购期权，则他的（）A.风险有限，盈利有限 B.风险有限，盈利无限 C.风险无限，盈利有限 D.风险无限，盈利无限 22、小刘买入股票认购期权，是因为他认为未来的股票行情是（）A.上涨 B.不涨 C.下跌 D.不跌 23、王先生打算长期持有甲股票，既不想卖出股票又希望规避价格风险，则其可以（）A.卖出认购期权 B.买入认购期权 C.卖出认沽期权 D.买入认沽期权 24、认购期权买入开仓后，其最大损失可能为（）A.行权价格-权利金 B.行

7、权价格+权利金 C.亏光权利金 D.股票价格变动差-权利金 25、认购期权买入开仓后，其最大损失可能为（）A.行权价格-权利金 B.行权价格+权利金 C.权利金 D.股票价格变动差-权利金 26、小王买入了行权价格为 9元的甲股票认沽期权，期权到期时，股价为 8.8元，不考虑其他因素，则她最有可能（）A.行权，9元买进股票 B.行权，9元卖出股票 C.行权，8.8 元买进股票 D.等合约自动到期 27、买入一张行权价格为 50元的认购期权，支付权利金 1元，则如果到期日标的资产价格上升到 60元，每股收益为（）A.8元 B.9元 C.10 元 D.11元 28、关于认沽期权买入开仓的损益，说法

8、正确的是（）A.若到期股价低于行权价，损失全部权利金 B.若到期股价高于行权价，收取全部权利金 C.若到期股价高于行权价，损失全部权利金 D.若到期股价低于行权价，收取全部权利金 29、杠杆性是指（）A.收益性放大的同时，风险性也放大 B.收益性放大的同时，风险性缩小 C.收益性缩小的同时，风险性放大 D.收益性缩小的同时，风险性不变 30、赵先生以 0.03 元买入一张股票认沽期权，现在预计股价会上涨，准备平仓。认沽期权的权利金现价为 0.025元，合约单位为 10000股。平仓后盈亏为（）元 A.50 B.-50 C.600 D.-600 31、以下哪种情形适合卖出认购期权开仓（）A.看涨

9、、希望获得标的证券升值收益 B.看涨、希望获得权利金收益 C.不看涨、希望获得权利金收益 D.不看涨、希望获得标的证券升值收益 32、认沽期权的卖方（）A.拥有买权，支付权利金 B.拥有卖权，支付权利金 C.履行义务，获得权利金 D.履行义务，支付权利金 33、卖出认沽期权开仓时，行权价格越高，其风险（）A.越大 B.越小 C.不变 D.无法确定 34、每日日终，期权经营机构会对投资者持有的期权义务仓收取（）A.权利金 B.行权价格 C.维持保证金 D.初始保证金 35、卖出认购期权开仓后，可通过以下哪种交易进行风险对冲（）A.买入认沽 B.融券卖出现货 C.建立期货空头 D.建立期货多头 3

10、6、卖出认沽期权开仓后，可通过以下哪种交易进行风险对冲（）A.买入现货 B.买入其他认购 C.建立期货多头 D.融券卖出现货 37、强行平仓情形不包括（）A.备兑证券不足 B.在到期日仍然持有仓位 C.保证金不足 D.持仓超限 38、投资者卖出一份行权价格为 85元的认购期权，权利金为 2元，到期日标的股票价格为 85元，则该投资者的到期日盈亏为（）元 A.-2 B.2 C.5 D.7 39、投资者卖出一份行权价格为 5元的认沽期权，权利金为 0.2元，到期日标的ETF价格为 4元，则该投资者的到期日盈亏为（）元 A.-0.8 B.0.2 C.-0.2 D.0.8 40、卖出认购期权开仓后又买

11、入该期权平仓，将会（）A.释放保证金 B.缴纳保证金 C.不需要资金 D.保证金占用金额不变 41、期权 Delta是指（）A.权利金变化与标的价格变化的比值 B.权利金变化与时间变化的比值 C.权利金变化与利率变化的比值 D.权利金变化与波动率变化的比值 42、其他条件相同，以下哪类期权的 Vega值最大（）A.深度实值期权 B.深度虚值期权 C.平值期权 D.轻度虚值期权 43、关于平价公式正确的是（），其中 c和 p 分别是认购期权和认沽期权权利金，S 是标的价格，PV(K)是行权价的现值 A.c-PV(K)=p+S B.c+PV(K)=p+S C.c+PV(K)=p-S D.c-PV(

12、K)=p-S 44、根据平价公式，其他条件相同，利率越高，则认购、认沽期权价格的差异（）A.越小 B.不变 C.越大 D.不确定 45、构造合成股票策略的认购、认沽期权的条件不包括（）A.权利金相同 B.行权价格相同 C.到期日相同 D.标的证券相同 46、投资者以 1.15 元买入行权价为 45元的认购期权，以 1.5元卖出相同行权价的认沽期权，若到期日股票价格为 47元，则盈亏为（）元 A.2 B.1.65 C.0.35 D.2.35 47、牛市价差策略（）A.风险有限，收益有限 B.风险有限，收益无限 C.风险无限，收益无限 D.风险无限，收益有限 48、牛市认购价差期权策略是指买入较（

13、）行权价的认购期权，并卖出相同数量、相同到期日、较（）行权价的认购期权 A.高；低 B.高；高 C.低；低 D.低；高 49、构成跨式组合的认购、认沽期权具有（）A.相同到期日、相同行权价格、相同数量 B.相同到期日、不同行权价格、相同数量 C.相同到期日、相同行权价格、不同数量 D.不同到期日、相同行权价格、相同数量 50、与跨式策略相比，构成勒式策略的认购、认沽期权组合最根本的区别是（）A.标的资产不同 B.行权价格不同 C.到期日不同 D.合约单位不同 试卷 单选题（共 50题，每题 2 分）1、期权属于（）A.股票 B.基金 C.衍生品 D.债券 2、以下操作属于同一看涨或看跌方向的是

14、（）A.买入认购期权、备兑开仓 B.卖出认购期权、买入认沽期权 C.买入认购期权、买入认沽期权 D.卖出认沽期权、备兑开仓 3、期权买方可以在期权到期前任一交易日或到期日行权的期权是（）A.欧式期权 B.美式期权 C.认购期权 D.认沽期权 4、期权的履约价格又称（）A.权利金 B.标的价格 C.行权价格 D.结算价 5、上交所股票期权标的资产是（）A.期货 B.指数 C.股票或 ETF D.实物 6、上交所股票期权交易机制是（）A.竞价交易制度 B.纯粹做市商制度 C.询价制度 D.竞价交易与做市商的混合交易制度 7、股票期权合约调整的主要原则为()A.保持合约单位数量不变 B.保持合约名义

15、价值不变 C.保持合约行权价格不变 D.保持除权除息调整后的合约前结算价不变 8、行权价格高于标的市场价格的认沽期权是（）A.超值期权 B.虚值期权 C.平值期权 D.实值期权 9、以下关于期权与权证的说法，正确的是（）A.权证的投资者可以作卖方 B.发行主体不同 C.权证的投资者需要保证金 D.都是标准化产品 10、以下关于期权与期货保证金的说法，错误的是（）A.期权的保证金比例变化 B.期货的保证金比例变化 C.期货的保证金比例固定 D.期权的保证金仅对卖方收取 11、假设甲股票的当前价格为 42元，那么行权价为 40元的认购期权权利金为 5元，则其时间价值为（）A.2 B.3 C.5 D

16、.1 12、在其他变量相同的情况下，行权价格越高，认购期权的权利金（），认沽期权的权利金（）A.越高，越低 B.越低，越高 C.越高，越高 D.越低，越低 13、备兑开仓的交易目的是（）A.杠杆性做多 B.杠杆性做空 C.为持有的股票提供保险 D.增强持股收益，降低持股成本 14、通过证券解锁指令可以（）A.增加认购期权备兑开仓额度 B.增加认沽期权备兑开仓额度 C.减少认沽期权备兑开仓额度 D.减少认购期权备兑开仓额度 15、当标的 ETF发生分拆时，例如 1份拆成 2份，对备兑持仓的影响是（）A.备兑证券数量不足 B.备兑证券数量有富余 C.不确定 D.没有影响 16、小张持有 5000

17、股甲股票，希望为其进行保险，应该如何操作（甲股票期权合约单位为 1000）（）A.买入 5张认购期权 B.买入 1张认沽期权 C.买入 5 张认沽期权 D.买入 1张认购期权 17、一级投资者进行保险策略的开仓要求是（）A.持有足额的认购期权 B.持有足额的标的证券 C.持有足额的认沽期权 D.没有要求 18、关于限仓制度，以下说法正确的是（）A.限制持有的股票数量 B.限制期权合约的权利仓持仓和总持仓最大数量 C.限制单笔最小买入期权合约数量 D.限制卖出期权合约数量 19、备兑开仓的损益源于（）A.持有股票的损益 B.卖出认购期权的收益 C.不确定 D.持有股票的损益和卖出认购期权的收益

18、20、小赵买入现价为 25元的股票，并买入 2个月后到期，行权价格为 26元的认沽期权，权利金为 2元，则其构建保险策略的每股成本是（）元 A.24 B.27 C.25 D.26 21、投资者在市场上交易期权合约以增加持有的该合约头寸的投资行为称为（）A.开仓 B.平仓 C.行权 D.交割 22、关于认购期权买入开仓交易目的，说法错误的是（）A.持有现货股票，规避股票价格下行风险 B.看多后市，希望锁定未来买入价格 C.看多后市，希望获取杠杆性收益 D.看多市场，不想踏空 23、投资者买入开仓虚值认沽期权的市场预期是（）A.认为标的证券价格将大幅上涨 B.认为标的证券价格将大幅下跌 C.认为标

19、的证券价格将小幅下跌 D.认为标的证券价格将小幅上涨 24、认购期权买入开仓后，其最大损失可能为（）A.行权价格-权利金 B.行权价格+权利金 C.亏光权利金 D.股票价格变动差-权利金 25、对认购期权买方风险描述最准确的是（）A.股票价格上涨的风险 B.损失权利金的风险 C.追缴保证金风险 D.强行平仓风险 26、下列哪一项是买入认购期权开仓的合约终结方式（）A.买入平仓 B.备兑平仓 C.买入开仓 D.卖出平仓 27、小胡预期甲股票的价格未来会上涨，因此买了一份三个月到期的认购期权，行权价格为 50元，并支付了 1 元的权利金。如果到期日该股票的价格为 53元，则每股到期收益为（）A.2

20、元 B.1元 C.3 元 D.4元 28、林先生以 0.2元每股的价格买入行权价为 20元的甲股票认沽期权（合约单位为 10000股），则股票在到期日价格为（）时，林先生能取得 2000元的利润 A.19.8元 B.20元 C.20.2 元 D.19.6元 29、甲股票的价格为 50元，第二天涨停，涨幅为 10%，其对应的一份认购期权合约价格涨幅为 40%，则该期权此时的杠杆倍数为（）A.4 B.5 C.1 D.0 30、许先生以 0.35 元买入一张 ETF认购期权，现在其权利金为 0.4 元，合约单位为 10000股。若此时平仓则盈亏为（）元 A.-600 B.500 C.600 D.-5

21、00 31、卖出认购期权，是因为对未来的行情预期是（）A.大涨 B.大跌 C.不涨 D.涨跌方向不确定 32、以下哪种情形适合卖出认沽期权开仓（）A.看跌、希望获得标的证券价差收益 B.不看跌、希望获得权利金收益 C.看跌、希望获得权利金收益 D.不看跌、希望获得标的证券价差收益 33、卖出认购期权开仓时，行权价格越高，其风险（）A.越大 B.越小 C.不变 D.无法确定 34、其他条件不变，若标的证券价格上涨，则认购期权义务方需要缴纳的保证金将（）A.减少 B.不变 C.增加 D.不确定 35、卖出认购期权开仓后，风险对冲方式不包括（）A.买入认沽 B.买入现货 C.卖出认沽 D.建立期货多

22、头 36、卖出认沽期权开仓后，可通过以下哪种交易进行风险对冲（）A.买入现货 B.买入其他认购 C.建立期货空头 D.建立期货多头 37、对于以下（）情况，期权经营机构或交易所无需提高客户保证金水平。A.临近行权日 B.临近较长节假日 C.标的送股 D.市场出现异常情况 38、投资者卖出一份行权价格为 85元的认购期权，权利金为 2元，到期日标的股票价格为 85元，则该投资者的到期日盈亏为（）元 A.-2 B.2 C.5 D.7 39、投资者卖出一份行权价格为 5元的认沽期权，权利金为 0.2元，到期日标的ETF价格为 6元，则该投资者的到期日盈亏为（）元 A.0.8 B.-0.2 C.-0.

23、8 D.0.2 40、卖出认沽期权开仓后，可以（）提前了结头寸 A.买入平仓 B.卖出平仓 C.买入开仓 D.备兑平仓 41、已知一认购期权的 Vega值是 1.5，则当标的波动率增加 1%时，期权的价格变化是（）A.1.50%B.1%C.0.50%D.2.50%42、已知一认购期权的 Vega值是 1.5，则当标的波动率增加 1%时，期权的价格变化是（）A.1%B.1.50%C.0.50%D.2.50%43、平价公式的认购、认沽期权具有（）A.相同行权价、不同到期日 B.不同行权价、相同到期日 C.相同行权价、相同到期日 D.不同到期日、不同行权价 44、标的股票价格为 50元，行权价为 4

24、5元、到期时间为 1个月的认购期权价格为 6 元，假设利率为 0，则按照平价公式，相同到期日、相同行权价的认沽期权价格应为（）元 A.0 B.2 C.1 D.3 45、以下哪种期权组合可以复制标的股票多头（）A.认购期权多头+认沽期权多头 B.认购期权多头+认沽期权空头 C.认购期权空头+认沽期权多头 D.认购期权空头+认沽期权空头 46、构造合成股票策略的认购、认沽期权的条件不包括（）A.行权价格相同 B.到期日相同 C.标的证券相同 D.权利金相同 47、牛市认购价差期权策略是指买入较（）行权价的认购期权，并卖出相同数量、相同到期日、较（）行权价的认购期权 A.高；低 B.低；高 C.高；

25、高 D.低；低 48、牛市认购价差期权策略是指买入较（）行权价的认购期权，并卖出相同数量、相同到期日、较（）行权价的认购期权 A.高；低 B.高；高 C.低；高 D.低；低 49、买入跨式组合在哪种情况下能获利（）A.股价大涨或大跌 B.股价波动较小 C.股价适度上涨 D.股价适度下跌 50、买入跨式组合在哪种情况下能获利（）A.股价波动较小 B.股价适度上涨 C.股价适度下跌 D.股价大涨或大跌 参考答案：1-5 CBBCC 6-10 DBDBB 11-15 BBDDA 16-20 CBBDB 21-25 AABCB 26-30 DADAB 31-35 CBBCA 36-40 CCBDA 4

26、1-45 ABCCB 46-50 DBCAD 试卷 单选题（共 50题，每题 2 分）1、关于期权权利金的表述正确的是（）A.行权价格的固定比例 B.期权买方付给卖方的费用 C.标的价格的固定比例 D.标的价格减去行权价格 2、投资者卖出认沽期权，则（）一定数量的标的证券 A.有义务卖出 B.有义务买入 C.有权利买入 D.有权利卖出 3、根据买入和卖出的权利，期权可以分为（）A.认购期权和欧式期权 B.认购期权和认沽期权 C.认沽期权和欧式期权 D.欧式期权和美式期权 4、期权的履约价格又称（）A.行权价格 B.权利金 C.标的价格 D.结算价 5、对于单个合约品种，同一到期月份的所有合约，

27、至少有()个不同的行权价格 A.3 B.4 C.6 D.5 6、上交所期权合约的最小交易单位为（）A.10张 B.100张 C.1 张 D.1000张 7、股票期权合约调整的主要原则为()A.保持合约单位数量不变 B.保持合约行权价格不变 C.保持合约名义价值不变 D.保持除权除息调整后的合约前结算价不变 8、行权价格低于标的市场价格的认购期权是（）A.超值期权 B.虚值期权 C.实值期权 D.平值期权 9、以下关于期权与权证的说法，错误的是（）A.发行主体不同 B.交易场所不同 C.持仓类型不同 D.履约担保不同 10、以下关于期权与期货收益或风险的说法，正确的是（）A.期权的买方风险有限

28、B.期权的卖方收益无限 C.期货的买方风险有限 D.期货的卖方收益有限 11、期权的价值可分为（）A.内在价值和理论价值 B.外在价值和时间价值 C.波动价值和时间价值 D.内在价值和时间价值 12、在其他变量相同的情况下，标的股票价格上涨，则认购期权的权利金（），认沽期权的权利金（）A.上升，上升 B.上升，下降 C.下降，下降 D.下降，上升 13、备兑开仓是指投资者在拥有足额标的证券的基础上，（）期权合约 A.买入认购 B.卖出认购 C.买入认沽 D.卖出认沽 14、通过备兑平仓指令可以（）A.增加认购期权备兑持仓 B.增加认沽期权备兑持仓 C.减少认购期权备兑持仓 D.减少认沽期权备兑

29、持仓 15、当标的股票发生送股时，例如 10送 10，对备兑持仓的影响是（）A.备兑证券数量不足 B.备兑证券数量有富余 C.不确定 D.没有影响 16、保险策略的作用是（）A.对冲股票下跌风险 B.增强持股收益 C.以较低的成本买入股票 D.杠杆性投机 17、小李是期权的一级投资者，持有 23000 股 A股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为 5000，请问小李最多可以买入（）张认沽期权 A.5 B.4 C.6 D.7 18、关于限仓制度，以下说法正确的是（）A.限制持有的股票数量 B.限制单笔最小买入期权合约数量 C.限制期权合约的权利仓持仓和总持仓最大数量 D.限

30、制卖出期权合约数量 19、小李买入甲股票的成本为 20元/股，随后备兑开仓卖出一张行权价格为 22元、下个月到期、权利金为 0.8元的认购期权，则使用该策略理论上最大收益为（）元 A.2 B.0.8 C.无限大 D.2.8 20、甲股票价格是 39元，其 2 个月后到期、行权价格为 40元的认沽期权价格为3.2 元，则构建保险策略的成本是每股（）元 A.35.8 B.42.2 C.36.8 D.43.2 21、认购期权买入开仓的成本是（）A.股票初始价格 B.行权价格 C.股票到期价格 D.支付的权利金 22、关于认购期权买入开仓交易目的，说法错误的是（）A.看多后市，希望锁定未来买入价格 B

31、.持有现货股票，规避股票价格下行风险 C.看多后市，希望获取杠杆性收益 D.看多市场，不想踏空 23、王先生打算长期持有甲股票，既不想卖出股票又希望规避价格风险，则其可以（）A.卖出认购期权 B.买入认沽期权 C.买入认购期权 D.卖出认沽期权 24、认购期权买入开仓后，其最大损失可能为（）A.行权价格-权利金 B.行权价格+权利金 C.股票价格变动差-权利金 D.亏光权利金 25、以下哪项不属于买入期权的风险（）A.维持保证金变化需追加保证金 B.到期时期权为虚值，损失全部权利金 C.期权时间价值随到期日临近而减少 D.实值期权持有者忘记行权 26、下列哪一项是买入认购期权开仓的合约终结方式

32、（）A.买入平仓 B.备兑平仓 C.卖出平仓 D.买入开仓 27、对于还有一天到期的认购期权，标的现价 5.5 元，假设其他因素不变，下列行权价的合约最有可能被行权的是（）A.5.5元 B.4.5元 C.6.5 元 D.7.5元 28、林先生以 0.2元每股的价格买入行权价为 20元的甲股票认沽期权（合约单位为 10000股），则股票在到期日价格为（）时，林先生能取得 2000元的利润 A.19.8元 B.20元 C.20.2 元 D.19.6元 29、甲股票的价格为 50元，第二天涨停，涨幅为 10%，其对应的一份认购期权合约价格涨幅为 40%，则该期权此时的杠杆倍数为（）A.5 B.1 C

33、.4 D.0 30、丁先生以 3.1元买入一张股票认沽期权，现在预计股价会上涨，准备平仓。认沽期权的权利金现价为 1.8元，合约单位为 10000 股。平仓后盈亏为（）元 A.-10000 B.13000 C.-13000 D.10000 31、当投资者小幅看跌时，可以（）A.卖出认购期权 B.买入认购期权 C.买入认沽期权 D.卖出认沽期权 32、当投资者小幅看涨时，可以（）A.卖出认沽期权 B.买入认购期权 C.卖出认购期权 D.买入认沽期权 33、在标的证券价格（）时，卖出认沽期权开仓的损失最大 A.小幅上涨 B.小幅下跌 C.大幅上涨 D.大幅下跌 34、哪种期权交易行为需要缴纳保证金（）A.卖出开仓 B.买入开仓 C.卖出平仓 D.买入平仓 35、卖出认购期权开仓后，可通过以下哪种交易进行风险对冲（）A.买入其他认购 B.买入认沽 C.卖出其他认购 D.建立期货空头 36、卖出认