钟表与计时仪器制造行业深度分析报告.docx

1、钟表与计时仪器制造行业深度分析报告2016年钟表与计时仪器制造行业深度分析报告1. 行业运行情况1.1. 行业投资规模国家统计局数据显示，2015年1-10月，仪器仪表制造业累计投资额为1314.4亿元，同比增长8.5%，增速比2015年1-9月上升2.4个百分点，较上年同期提高3.2个百分点。占全国累计固定资产投资的比重为0.3%。表1 2015年2月-2015年10月仪器仪表制造业固定资产投资及占比情况时间行业累计固定资产投资(万元)同比(%)比重(%)2015年1-10月1314.48.50.32015年1-9月1156.86.10.32015年1-8月1011.16.20.32015年

2、1-7月859.34.90.32015年1-6月717.95.40.32015年1-5月545.97.40.32015年1-4月387.97.90.32015年1-3月252.94.60.32015年1-2月104.9-5.90.3图1 2014年2月-2015年10月仪器仪表制造业累计固定资产投资同比1.2. 行业产出情况国家统计局数据显示，10月，仪器仪表制造业工业增加值同比增长4.2%，增速比上月提高0.1个百分点，较上年同期回落3.1个百分点。1-10月，仪器仪表制造业累计工业增加值同比增长5.7%，增速比2015年1-9月下滑0.2个百分点，较上年同期下降3.9个百分点。图2 201

3、4年2月-2015年10月仪器仪表制造业工业增加值同比图3 2014年2月-2015年10月仪器仪表制造业工业增加值累计同比单月看，2015年10月，表的产量为1428.9万台，环比下降15.2%。同比下降0.4%，2015年9月为同比增长7.9%，上年同期为增长3.9%。表2 钟表与计时仪器制造业单月产品产量产品名称本年本月本年上月上年同月钟(万台)1069.41061.31239.9表(万台)1428.91684.91434.2表3 钟表与计时仪器制造业单月产品产量同比产品名称本年本月同比本年上月同比上年同月同比钟(%)-13.8-18.912.9表(%)-0.47.93.9图4 2014

4、年3月-2015年10月钟表与计时仪器制造业单月产品产量同比情况2015年1-10月，表的累计产量为14890.5万台，同比增长2.8%，增速比2015年1-9月提高1.2个百分点，较上年同期下降1.3个百分点。表4 钟表与计时仪器制造业累计产品产量同比产品名称本年本月累计同比本年上月累计同比上年同月累计同比钟(%)-13.2-13.16.9表(%)2.81.64.2图5 2014年2月-2015年10月钟表与计时仪器制造业累计产品产量同比2. 进出口情况2.1. 进口情况单月看，2015年10月，已组装的完整表芯的进口量为2222.0万只，环比下降14.2%；同比下降27.5%，2015年9

5、月为同比增长1.1%，上年同期为增长24.0%。表5 钟表与计时仪器制造业各产品单月进口量产品名称本年本月本年上月上年同月手表(万只)134.0131.0119.0机械手表(万只)20.014.022.0电动手表(万只)114.0117.097.0已组装的完整表芯(万只)2222.02589.03065.0表6 钟表与计时仪器制造业各产品单月进口量同比产品名称本年本月同比本年上月同比上年同月同比手表(%)12.6-8.40.0机械手表(%)-9.1-39.1-18.5电动手表(%)17.5-2.55.4已组装的完整表芯(%)-27.51.124.0图6 2014年1月-2015年10月钟表与计

6、时仪器制造业各产品单月进口量同比2015年10月，手表的进口额为15657.6万美元，环比下降1.4%；同比下降20.8%，降幅比上月缩小1.6个百分点，较上年同期提高19.9个百分点。表7 钟表与计时仪器制造业各产品单月进口额产品名称本年本月本年上月上年同月手表(万美元)15657.615879.119768.2机械手表(万美元)10269.89274.212982.4电动手表(万美元)5387.86604.96785.8已组装的完整表芯(万美元)4057.23858.54125.8表8 钟表与计时仪器制造业各产品单月进口额同比产品名称本年本月同比本年上月同比上年同月同比手表(%)-20.8

7、-22.4-0.9机械手表(%)-20.9-29.7-2.8电动手表(%)-20.6-9.32.9已组装的完整表芯(%)-1.77.023.8图7 2014年1月-2015年10月钟表与计时仪器制造业各产品单月进口额同比2015年1-10月，已组装的完整表芯的累计进口量为23570.0万只，同比下降5.3%，降幅比2015年1-9月扩大3.1个百分点，较上年同期缩小5.7个百分点。表9 钟表与计时仪器制造业各产品累计进口量同比产品名称本年本月累计同比本年上月累计同比上年同月累计同比手表(%)1.0-0.321.4机械手表(%)-3.0-1.78.7电动手表(%)1.60.024.3已组装的完整

8、表芯(%)-5.3-2.2-10.9图8 2014年1月-2015年10月钟表与计时仪器制造业各产品累计进口量同比2015年1-10月，手表的累计进口额为168348.7万美元，同比下降8.4%，降幅比2015年1-9月扩大1.5个百分点，上年同期为增长12.4%。表10 钟表与计时仪器制造业各产品累计进口额同比产品名称本年本月累计同比本年上月累计同比上年同月累计同比手表(%)-8.4-6.912.4机械手表(%)-10.3-9.09.1电动手表(%)-4.9-3.118.9已组装的完整表芯(%)-17.6-19.3-59.9图9 2014年1月-2015年10月钟表与计时仪器制造业各产品累计

9、进口额同比2.2. 出口情况2015年1-10月，钟表与计时仪器制造业出口交货值为164.83亿元，同比上升7.35%，增速比2015年1-9月提高0.84个百分点，较上年同期回落8.85个百分点。图10 2014年2月-2015年10月钟表与计时仪器制造业出口交货值同比单月看，2015年10月，手表的出口量为5593.0万只，环比下降24.2%；同比下降12.2%，2015年9月为同比增长16.8%，上年同期为增长8.4%。表11 钟表与计时仪器制造业各产品单月出口量产品名称本年本月本年上月上年同月手表(万只)5593.07377.06369.0机械手表(万只)53.077.095.0电动手

10、表(万只)5540.07301.06274.0日用钟(万只)2397.02566.02909.0表12 钟表与计时仪器制造业各产品单月出口量同比产品名称本年本月同比本年上月同比上年同月同比手表(%)-12.216.88.4机械手表(%)-44.2-12.51.1电动手表(%)-11.717.28.6日用钟(%)-17.6-10.2-3.6图11 2014年1月-2015年10月钟表与计时仪器制造业各产品单月出口量同比2015年10月，手表的出口额为24790.8万美元，环比下降19.4%；同比下降8.8%，2015年9月为同比增长24.0%，上年同期为增长27.3%。表13 钟表与计时仪器制造

11、业各产品单月出口额产品名称本年本月本年上月上年同月手表(万美元)24790.830749.027185.1机械手表(万美元)2934.22325.64293.9电动手表(万美元)21856.628423.422891.2日用钟(万美元)8882.19370.39463.9表14 钟表与计时仪器制造业各产品单月出口额同比产品名称本年本月同比本年上月同比上年同月同比手表(%)-8.824.027.3机械手表(%)-31.725.3262.0电动手表(%)-4.523.913.5日用钟(%)-6.2-1.3-4.1图12 2014年1月-2015年10月钟表与计时仪器制造业各产品单月出口额同比201

12、5年1-10月，手表的累计出口量为55863.0万只，同比上升0.8%，增速比2015年1-9月下降1.7个百分点，较上年同期回落4.2个百分点。表15 钟表与计时仪器制造业各产品累计出口量同比产品名称本年本月累计同比本年上月累计同比上年同月累计同比手表(%)0.82.44.9机械手表(%)32.945.651.7电动手表(%)0.41.94.5日用钟(%)-10.2-9.3-11.5图13 2014年1月-2015年10月钟表与计时仪器制造业各产品累计出口量同比2015年1-10月，手表的累计出口额为233748.8万美元，同比增长13.2%，增速比2015年1-9月下降3.3个百分点，较上

13、年同期下降2.6个百分点。表16 钟表与计时仪器制造业各产品累计出口额同比产品名称本年本月累计同比本年上月累计同比上年同月累计同比手表(%)13.216.515.8机械手表(%)45.372.0107.5电动手表(%)10.412.411.5日用钟(%)1.52.5-9.1图14 2014年1月-2015年10月钟表与计时仪器制造业各产品累计出口额同比3. 行业发展经营情况3.1. 行业发展规模2015年10月末，钟表与计时仪器制造业行业资产总量稍有下降，资产总计为238.96亿元，同比下降1.32%，降幅比上月扩大1.03个百分点，上年同期为增长21.84%。2015年10月末，钟表与计时仪

14、器制造业企业家数为243家，环比增长1.25%，同比增长5.65%。表17 2015年2月-2015年10月钟表与计时仪器制造业资产总计及同比情况时间资产总计(亿元)同比(%)2015年1-10月238.96-1.322015年1-9月238.28-0.282015年1-8月234.11-0.762015年1-7月231.680.402015年1-6月229.83-10.292015年1-5月223.29-10.612015年1-4月223.18-7.642015年1-3月225.12-4.362015年1-2月217.988.503.2. 行业收入、成本费用情况2015年1-10月，钟表与计

15、时仪器制造业主营业务收入累计为296.34亿元，同比上升11.67%，增速比2015年1-9月提高0.90个百分点，较上年同期回落3.40个百分点。2015年1-10月，钟表与计时仪器制造业主营业务成本累计为243.49亿元，同比上升12.76%，增速比2015年1-9月提高1.61个百分点，较上年同期回落1.11个百分点。表18 2015年2月-2015年10月钟表与计时仪器制造业主营业务收入，成本及同比情况时间主营业务收入(亿元)主营业务收入同比(%)主营业务成本(亿元)主营业务成本同比(%)2015年1-10月296.3411.67243.4912.762015年1-9月263.8310

16、.77216.7911.152015年1-8月230.0810.72189.3711.682015年1-7月197.7510.35162.2010.762015年1-6月168.0310.03137.9410.962015年1-5月134.238.43109.559.052015年1-4月105.6910.0385.7210.052015年1-3月77.4012.3962.5612.582015年1-2月47.4916.3238.5417.032015年1-10月，钟表与计时仪器制造业管理，销售，财务费用合计累计为33.61亿元，同比增长9.89%，增速比2015年1-9月下降1.64个百分点

17、，较上年同期下降5.62个百分点。其中，管理费用最大，累计为18.87亿元，同比增长7.18%，增速比2015年1-9月提高1.04个百分点，较上年同期下降5.23个百分点。表19 2015年2月-2015年10月钟表与计时仪器制造业三费及同比情况时间销售费用(亿元)销售费用同比(%)管理费用(亿元)管理费用同比(%)2015年1-10月14.0822.0718.877.182015年1-9月12.7829.3016.866.142015年1-8月10.1015.0714.905.352015年1-7月8.7615.7412.874.402015年1-6月7.4016.6310.860.402

18、015年1-5月6.1015.668.93-0.512015年1-4月4.8814.557.140.262015年1-3月3.5814.475.31-0.332015年1-2月2.178.393.4610.56接上表时间财务费用(亿元)财务费用同比(%)费用合计(亿元)费用合计同比(%)2015年1-10月0.66-54.3033.619.892015年1-9月0.53-58.8630.1711.532015年1-8月0.39-64.4525.385.752015年1-7月0.50-44.8822.136.362015年1-6月0.42-45.3218.694.192015年1-5月0.39-

19、33.4015.423.932015年1-4月0.29-44.5212.313.392015年1-3月0.18-58.199.082.012015年1-2月0.11-64.385.745.37图15 2015年1-10月钟表与计时仪器制造业三费比重3.3. 行业盈亏情况2015年1-10月，钟表与计时仪器制造业利润总额累计为18.32亿元，同比上升2.64%，增速比2015年1-9月下降0.46个百分点，较上年同期回落30.72个百分点。表20 2015年2月-2015年10月钟表与计时仪器制造业利润总额及同比情况时间利润总额(亿元)利润总额同比(%)2015年1-10月18.322.6420

20、15年1-9月16.103.102015年1-8月14.748.312015年1-7月12.8214.182015年1-6月10.843.442015年1-5月8.762.272015年1-4月7.2912.582015年1-3月5.4923.642015年1-2月3.0543.742015年1-10月，钟表与计时仪器制造业获利面为81.07%，比2015年1-9月提高3.57个百分点，比上年同期回落2.41个百分点；亏损面为18.93%。表21 2015年2月-2015年10月钟表与计时仪器制造业盈亏比例时间盈利企业(家)获利面(%)亏损企业(家)亏损面(%)2015年10月19781.07

21、4618.932015年9月18677.505422.502015年8月18677.825322.182015年7月17874.796025.212015年6月18175.106024.902015年5月18075.315924.692015年4月17874.486125.522015年3月16870.297129.712015年2月17873.866326.14图16 2015年1-10月钟表与计时仪器制造业盈亏比例2015年1-10月，钟表与计时仪器制造业盈利企业的获利总额累计为19.76亿元，同比上升4.70%，增速比2015年1-9月下降1.02个百分点，较上年同期回落22.59个百分

22、点；亏损企业的亏损总额累计为1.43亿元，同比增长40.88%，增速比2015年1-9月下降5.87个百分点，上年同期为下降29.24%，亏损深度为7.81%，较2015年1-9月回落1.29个百分点，比上年同期提高2.12个百分点。表22 2015年2月-2015年10月钟表与计时仪器制造业盈亏总额及同比情况时间获利总额(亿元)获利总额同比(%)亏损总额(亿元)亏损总额同比(%)2015年1-10月19.764.701.4340.882015年1-9月17.565.721.4646.752015年1-8月16.1210.231.3835.832015年1-7月14.0813.041.262.

23、652015年1-6月12.002.101.16-8.922015年1-5月9.730.340.97-14.382015年1-4月8.109.270.81-13.672015年1-3月6.2618.440.77-8.932015年1-2月3.6031.110.56-11.523.4. 财务能力分析盈利能力方面，2015年1-10月，钟表与计时仪器制造业销售利润率为6.18%，较2015年1-9月提高0.08个百分点，比上年同期下降0.55个百分点。总资产报酬率为8.32%，比上年同期增加0.19个百分点。表23 2015年2月-2015年10月钟表与计时仪器制造业盈利能力指标情况时间销售利润率

24、(%)总资产报酬率(%)主营业务利润率(%)2015年1-10月6.188.3217.302015年1-9月6.107.3117.282015年1-8月6.416.7817.162015年1-7月6.485.9717.442015年1-6月6.455.0717.362015年1-5月6.534.1817.802015年1-4月6.903.4618.312015年1-3月7.092.5818.582015年1-2月6.421.4818.27接上表时间销售毛利率(%)成本费用利润率(%)2015年1-10月17.836.572015年1-9月17.836.482015年1-8月17.696.822

25、015年1-7月17.986.912015年1-6月17.916.882015年1-5月18.396.972015年1-4月18.897.392015年1-3月19.177.622015年1-2月18.846.84偿债能力方面，2015年1-10月，钟表与计时仪器制造业资产负债率为46.55%，较2015年1-9月回落0.22个百分点，比上年同期回落3.73个百分点。利息保障倍数为18.27倍，较2015年1-9月回落0.20倍，比上年同期增加3.58倍。表24 2015年2月-2015年10月钟表与计时仪器制造业偿债能力指标情况时间资产负债比率(%)产权比率(%)利息保障倍数(倍)2015年

26、1-10月46.5587.1018.272015年1-9月46.7787.8518.472015年1-8月46.0385.3017.512015年1-7月45.8384.5915.802015年1-6月45.7484.3015.462015年1-5月44.1879.1514.402015年1-4月44.6280.5715.702015年1-3月45.8384.5917.462015年1-2月43.8978.2213.53营运能力方面，2015年1-10月，钟表与计时仪器制造业应收账款周转率为6.95次，比上年同期提高0.53次。存货周转率为3.82次，比上年同期提高0.43次。流动资产周转率为1.88次，比上年同期增加0.35次。表25 2015年2月-2015年10月钟表与计时仪器制造业营运能力指标情况时间应收账款周转率(次)存货周转率(次)净资产周转率(次)2015年1-10月6.953.822.392015年1-9月6.203.382.162015年1-8月5.532.941.912015年1-7月4.882.511.672015年1-6月4.252.151.312015年1-5月3.461.721.042015年1-4月2.701.350.842015年1-3月1.991