作业二(财务分析).docx

1、1.甲公司2016年和2017年简化的比较资产负债表如下：资产负债表单位：万元资产2016年年末数2017年年末数负债和股东权益2016年年末数2017年年末数流动资产：流动负债：货币资金3035短期借款5040交易性金融资产1012交易性金融负债00应收账款400420应付账款300312应收票据2631应付票据68存货3842应交税费5773一年内到期的非流动资产3948一年内到期的非流动负债3128流动资产合计543588流动负债合计444461非流动资产：非流动负债：长期股权投资200180长期借款500470固定资产12001320应付债券00非流动资产合计14001500长期应付款

2、6080非流动负债合计560550负债合计10041011股东权益：股本500500留存收益439577股东权益合计9391077资产总计19432088负债和股东权益总计19432088甲公司2016年和2017年简化的比较利润表如下：利润表单位：万元项目2016年2017年一、营业收入40004822减：营业成本33024026营业税金及附加3646销售费用7280管理费用110140财务费用4559加：公允价值变动收益00投资收益2016二、营业利润455487加：营业外收入1680减：营业外支出26三、利润总额469561减：所得税费用（所得税税率为25%）117.25140.25四、

3、净利润351.75420.752017年的经营活动现金流量净额为484.75万元。要求：（1）直接利用报表计算2017年年末的营运资本配置比率、速动比率、现金流量比率、权益乘数、长期资本负债率、利息保障倍数和现金流量债务比（为了简化计算，涉及资产负债表数据均用年末数，计算结果保留两位小数，下同）。（2）利用报表计算2017年的应收账款周转次数、存货周转次数（按营业成本计算）、流动资产周转次数、营运资本周转次数和总资产周转次数（涉及资产负债表数据使用平均数计算）。（3）利用报表计算2017年的销售净利率、总资产净利率和权益净利率（涉及资产负债表数据使用平均数计算）。2.已知M公司有关资料如下：M

4、公司资产负债表（简表）2017年12月31日 单位：万元资产年初年末负债及所有者权益年初年末流动资产货币资金应收账款存货预付账款流动资产合计固定资产80709020260440508013040300400流动负债合计长期负债合计负债合计所有者权益合计150200350350170200370330总计700700总计700700同时，该公司2016年度销售净利率为10%，资产周转率为1次（按年末总资产计算），权益乘数为2（按年末数计算），权益净利率为20%（按年末股东权益计算）。2017年度营业收入为500万元，净利润为80万元，利息费用为20万元，各项所得适用的所得税税率均为25%。要求根

5、据上述资料：（1）计算2017年总资产周转率、销售净利率、权益乘数和权益净利率（涉及资产负债表数据使用年末数计算）；（2）通过因素分析法，结合已知资料和要求（1）分析2017年销售净利率、总资产周转率和权益乘数变动对权益净利率的影响（假设按此顺序分析）。3甲公司是一家汽车销售企业，现对公司财务状况和经营成果进行分析，以发现与主要竞争对手乙公司的差异，相关资料如下：（1）甲公司 2015 年的主要财务报表数据（单位：万元）资产负债表项目2015 年末货币资金1 050应收账款1 750预付账款300存货1 200固定资产3 700资产总计8 000流动负债3 500非流动负债500股东权益4 0

6、00负债和股东权益总计8 000利润表项目2015 年度营业收入10 000减：营业成本6 500营业税金及附加300销售费用1 400管理费用160财务费用40利润总额1 600减：所得税费用400净利润1 200假设资产负债表项目年末余额可代表全年平均水平。（2）乙公司相关财务比率销售净利率总资产周转次数权益乘数24%0.61.5要求：（1）使用因素分析法，按照销售净利率、总资产周转次数、权益乘数的顺序，对 2015 年甲公司相对乙公司权益净利率的差异进行定量分析。（2）说明销售净利率、总资产周转次数、权益乘数 3 个指标各自的经济含义及各评价企业哪方面能力，并指出甲公司与乙公司在经营战略

7、和财务政策上的差别。4、甲公司是一家新型建筑材料生产企业,为做好2017年财务计划,拟进行财务报表分析和预测。相关资料如下(1)甲公司2016年主要财务数据单位:万资产负债表项目2016年末货币资金600应收账款1600存货1500固定资产8300资产总计12000应付账款1000其他流动负债2000长期借款3000股东权益6000负债及股东权益总计12000利润表项目2016年度减:营业成本10000税金及附加560销售费用1000管理费用2000财务费用240利润总额2200减:所得税费用550净利润1650(2)公司没有优先股且没有外部股权融资计划,股东权益变动均来自留存收益。公司采用固

8、定股利支付率政策,股利支付率60%。(3)销售部门预测2017年公司营业收入增长率10%(4)甲公司的企业所得税税率25%。要求：(1)假设2017年甲公司除长期借款外所有资产和负债与营业收入保持2016年的百分比关系,所有成本费用与营业收入的占比关系维持2016年水平,用销售百分比法初步测算公司2017年融资总需求和外部融资需求。(2)假设2017年甲公司除货币资金、长期借款外所有资产和负债与营业收入保持2016年的百分比关系,除财务费用和所得税费用外所有成本费用与营业收入的占比关系维持2016年水平,2017年新增财务费用按新增长期借款期初借入计算,所得税费用按当年利润总额计算。为满足资金需求,甲公司根据要求(1)的初步测算结果,以百万元为单位向银行申请货款,货款利率8%,贷款金额超出融资需求的部分计入货币资金。预测公司2017年末资产负债表和2017年度利润表(结果填入下方表格中,不用列出计算过程)单位:万元资产负债表项目2017年末货币资金应收账款存货固定资产资产总计应付账款其他流动负债长期借款股东权益负债及股东权益总计利润表项目2017年度营业收入减:营业成本税金及附加销售费用管理费用财务费用利润总额减:所得税费用净利润10