作业二(财务分析).docx
《作业二(财务分析).docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《作业二(财务分析).docx（10页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。
1.甲公司2016年和2017年简化的比较资产负债表如下：
资产负债表
单位：
万元
资产
2016年
年末数
2017年
年末数
负债和
股东权益
2016年
年末数
2017年
年末数
流动资产：
流动负债：
货币资金
30
35
短期借款
50
40
交易性金融资产
10
12
交易性金融负债
0
0
应收账款
400
420
应付账款
300
312
应收票据
26
31
应付票据
6
8
存货
38
42
应交税费
57
73
一年内到期的非流动资产
39
48
一年内到期的非流动负债
31
28
流动资产合计
543
588
流动负债合计
444
461
非流动资产：
非流动负债：
长期股权投资
200
180
长期借款
500
470
固定资产
1200
1320
应付债券
0
0
非流动资产合计
1400
1500
长期应付款
60
80
非流动负债合计
560
550
负债合计
1004
1011
股东权益：
股本
500
500
留存收益
439
577
股东权益合计
939
1077
资产总计
1943
2088
负债和股东权益总计
1943
2088
甲公司2016年和2017年简化的比较利润表如下：
利润表
单位：
万元
项目
2016年
2017年
一、营业收入
4000
4822
减：
营业成本
3302
4026
营业税金及附加
36
46
销售费用
72
80
管理费用
110
140
财务费用
45
59
加：
公允价值变动收益
0
0
投资收益
20
16
二、营业利润
455
487
加：
营业外收入
16
80
减：
营业外支出
2
6
三、利润总额
469
561
减：
所得税费用（所得税税率为25%）
117.25
140.25
四、净利润
351.75
420.75
2017年的经营活动现金流量净额为484.75万元。
要求：
（1）直接利用报表计算2017年年末的营运资本配置比率、速动比率、现金流量比率、权益乘数、长期资本负债率、利息保障倍数和现金流量债务比（为了简化计算，涉及资产负债表数据均用年末数，计算结果保留两位小数，下同）。
（2）利用报表计算2017年的应收账款周转次数、存货周转次数（按营业成本计算）、流动资产周转次数、营运资本周转次数和总资产周转次数（涉及资产负债表数据使用平均数计算）。
（3）利用报表计算2017年的销售净利率、总资产净利率和权益净利率（涉及资产负债表数据使用平均数计算）。
2.已知M公司有关资料如下：
M公司资产负债表（简表）
2017年12月31日单位：
万元
资产
年初
年末
负债
及所有者权益
年初
年末
流动资产
货币资金
应收账款
存货
预付账款
流动资产合计
固定资产
80
70
90
20
260
440
50
80
130
40
300
400
流动负债合计
长期负债合计
负债合计
所有者权益合计
150
200
350
350
170
200
370
330
总计
700
700
总计
700
700
同时，该公司2016年度销售净利率为10%，资产周转率为1次（按年末总资产计算），权益乘数为2（按年末数计算），权益净利率为20%（按年末股东权益计算）。
2017年度营业收入为500万元，净利润为80万元，利息费用为20万元，各项所得适用的所得税税率均为25%。
要求根据上述资料：
（1）计算2017年总资产周转率、销售净利率、权益乘数和权益净利率（涉及资产负债表数据使用年末数计算）；
（2）通过因素分析法，结合已知资料和要求
（1）分析2017年销售净利率、总资产周转率和权益乘数变动对权益净利率的影响（假设按此顺序分析）。
3．甲公司是一家汽车销售企业，现对公司财务状况和经营成果进行分析，以发现与主要竞争对手乙公司的差异，相关资料如下：
（1）甲公司2015年的主要财务报表数据（单位：
万元）
资产负债表项目
2015年末
货币资金
1050
应收账款
1750
预付账款
300
存货
1200
固定资产
3700
资产总计
8000
流动负债
3500
非流动负债
500
股东权益
4000
负债和股东权益总计
8000
利润表项目
2015年度
营业收入
10000
减：
营业成本
6500
营业税金及附加
300
销售费用
1400
管理费用
160
财务费用
40
利润总额
1600
减：
所得税费用
400
净利润
1200
假设资产负债表项目年末余额可代表全年平均水平。
（2）乙公司相关财务比率
销售净利率
总资产周转次数
权益乘数
24%
0.6
1.5
要求：
（1）使用因素分析法，按照销售净利率、总资产周转次数、权益乘数的顺序，对2015年甲公司相对乙公司权益净利率的差异进行定量分析。
（2）说明销售净利率、总资产周转次数、权益乘数3个指标各自的经济含义及各评价企业哪方面能力，并指出甲公司与乙公司在经营战略和财务政策上的差别。
4、甲公司是一家新型建筑材料生产企业,为做好2017年财务计划,拟进行财务报表分析和预测。
相关资料如下
（1）甲公司2016年主要财务数据
单位:
万
资产负债表项目
2016年末
货币资金
600
应收账款
1600
存货
1500
固定资产
8300
资产总计
12000
应付账款
1000
其他流动负债
2000
长期借款
3000
股东权益
6000
负债及股东权益总计
12000
利润表项目
2016年度
减:
营业成本
10000
税金及附加
560
销售费用
1000
管理费用
2000
财务费用
240
利润总额
2200
减:
所得税费用
550
净利润
1650
（2）公司没有优先股且没有外部股权融资计划,股东权益变动均来自留存收益。
公司采用固定股利支付率政策,股利支付率60%。
（3）销售部门预测2017年公司营业收入增长率10%
（4）甲公司的企业所得税税率25%。
要求：
（1）假设2017年甲公司除长期借款外所有资产和负债与营业收入保持2016年的百分比关系,所有成本费用与营业收入的占比关系维持2016年水平,用销售百分比法初步测算公司2017年融资总需求和外部融资需求。
（2）假设2017年甲公司除货币资金、长期借款外所有资产和负债与营业收入保持2016年的百分比关系,除财务费用和所得税费用外所有成本费用与营业收入的占比关系维持2016年水平,2017年新增财务费用按新增长期借款期初借入计算,所得税费用按当年利润总额计算。
为满足资金需求,甲公司根据要求
（1）的初步测算结果,以百万元为单位向银行申请货款,货款利率8%,贷款金额超出融资需求的部分计入货币资金。
预测公司2017年末资产负债表和2017年度利润表（结果填入下方表格中,不用列出计算过程）
单位:
万元
资产负债表项目
2017年末
货币资金
应收账款
存货
固定资产
资产总计
应付账款
其他流动负债
长期借款
股东权益
负债及股东权益总计
利润表项目
2017年度
营业收入
减:
营业成本
税金及附加
销售费用
管理费用
财务费用
利润总额
减:
所得税费用
净利润
10
升级会员 