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1、投资学培训讲义 金融投资学Investments2012.1 1投资环境及其内容 1.1投资与投资学 1.2实物资产和金融资产 1.3金融资产分类与金融市场、金融机构 1.3.1金融资产分类 1.3.2金融市场 1.3.3金融市场的主体 1.3.4金融机构及其产品 1.4投资的市场原则 1.5投资环境的变化趋势 1.6现代投资理论简述 1.6.1投资组合理论 1.6.2资本资产定价模型 1.6.3套利定价理论 1.6.4法玛的有效市场假说 1.6.5固定收益证券 1.6.6布莱克-舒尔斯的期权定价理论 1.6.7二项式期权定价理论 1.6.8 投资组合绩效评价及其应用 1.6.9 行为投资理论

2、及其应用 2证券交易 2.1证券交易原则与指令 2.2保证金帐户 2.3卖空 2.4交易成本 2.5证券市场监管 2.6股票指数 3投资收益与风险 3.1持有期收益率 3.2期望收益率（期望） 3.3资产的风险（方差） 3.4期望和方差的统计估计量 3.5资产之间的协方差与相关系数 3.6下半方差 3.7绝对偏差 3.8风险价值 3.9条件风险价值 3.10投资组合的期望收益和标准差 3.11资产或资产组合的报酬-风险比率(夏普比率) 3.12效用函数及其应用 4最优投资组合与有效边界 4.1一个无风险资产和一个风险资产的组合 4.2两个风险资产的组合 4.3一个无风险资产和两个风险资产的组合 4.4多个风险资产组合的最优资产组合求解 4.5投资组合最小方差集合与有效边界 4.5.1马科维茨模型的代数求解 4.5.2马科维茨模型的矩阵解法 4.5.3有效边界的绘制 4.6不允许卖空的投资组合策略模型计算