阳谷华泰度财务分析报告.docx

1、阳谷华泰度财务分析报告阳谷华泰3001212019年度财务分析报告一 公司简介公司名称山东阳谷华泰化工股份有限公司公司英文名称Shandong Yanggu Huatai Chemical Co., Ltd.公司简称阳谷华泰股票代码300121成立时间None上市时间2010-09-17交易所深圳证券交易所注册地址山东省阳谷县清河西路399号电话传真公司网址邮箱公司简介二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况阳谷华泰2019年资产总额为2,133,251,867.64元，其中流动资产为1,220,436,233.32元，占总资产比例为57.21%；非流动资产为912

2、,815,634.32元，占总资产比例为42.79%； 2019年阳谷华泰总资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计213,325100.00%210,078100.00%162,362100.00%流动资产合计122,04357.21%133,48263.54%101,00762.21%非流动资产合计91,28142.79%76,59536.46%61,35437.79%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、

3、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，阳谷华泰2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及货币资金，各项分别占比为40.83%，40.83%和23.41%。2019年阳谷华泰流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计122,043100.00%133,482100.00%101,007100.00%货币资金28,57223.41%41,36130.99%11,78311.67%交易性金融资产2,0231.66%00.00%00.00%应收票据及应收账款4

4、9,82540.83%62,66646.95%65,94765.29%应收票据00.00%10,4987.87%22,30522.08%应收账款49,82540.83%52,16839.08%43,64143.21%预付款项4,6553.81%4,9663.72%4,8554.81%其他应收款15,40012.62%2,4391.83%2,4152.39%存货21,19417.37%20,68315.50%14,66214.52%其他流动资产3710.30%1,3641.02%1,3431.33%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、

5、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，阳谷华泰2019年的非流动资产主要包括固定资产、在建工程以及无形资产，各项分别占比为58.64%，24.22%和8.60%。2019年阳谷华泰非流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资产合计91,281100.00%76,595100.00%61,354100.00%长期股权投资2,3362.56%2,3043.01%2,

6、1773.55%其他权益工具投资00.00%6000.78%00.00%其他非流动金融资产5680.62%00.00%00.00%固定资产53,52758.64%51,45367.18%42,79469.75%在建工程22,10824.22%7,2079.41%5,9909.76%无形资产7,8488.60%7,3859.64%7,57712.35%长期待摊费用400.04%1470.19%2420.40%递延所得税资产1,0201.12%6610.86%6451.05%其他非流动资产3,8304.20%6,8358.92%1,9263.14%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及

7、所有者权益基本构成情况阳谷华泰2019年年总负债金额为460,853,031.35元，所有者权益总额为1,672,398,836.29元，其中资本金为388,611,706.0元，资产负债率为21.60%，在负债中，流动负债为443,396,279.44元；占负债和所有者权益总额的20.78%，非流动负债为17,456,751.91元，占负债和所有者权益总额的0.82%。2019年阳谷华泰负债和所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)负债和所有者权益(或股东权益)总计213,325100.00%210,07

8、8100.00%162,362100.00%流动负债合计44,33920.78%37,81218.00%70,50743.43%非流动负债合计1,7450.82%1,6520.79%6,2883.87%所有者权益(或股东权益)合计167,23978.40%170,61381.21%85,56652.70%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 阳谷华泰2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账

9、款以及应付账款，各项分别占比为43.28%，31.62%和31.62%。2019年阳谷华泰流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计44,339100.00%37,812100.00%70,507100.00%短期借款19,19043.28%22,98960.80%27,50639.01%应付票据及应付账款14,02131.62%00.00%9,40713.34%应付账款14,02131.62%00.00%9,40713.34%预收款项3680.83%2740.73%2190.31%应付职工薪酬1,

10、6013.61%1,1723.10%8431.20%应交税费1,7193.88%4,98513.19%2,7723.93%其他应付款7,43816.78%3,6919.76%3,5645.06%其中:应付利息00.00%00.00%2480.35%应付股利00.00%00.00%500.07%一年内到期的非流动负债00.00%4,69812.43%26,19237.15%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，阳谷华泰2019年的非流动负债主要包括递延收益、长期借款以及应付债券，各项分

11、别占比为100.00%，0.00%和0.00%。2019年阳谷华泰非流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动负债合计1,745100.00%1,652100.00%6,288100.00%长期应付款00.00%38523.30%5,08380.84%递延收益1,745100.00%00.00%00.00%其他非流动负债00.00%1,26776.70%1,20519.16%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、

12、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年阳谷华泰的所有者权益部分主要包括资本公积、未分配利润以及实收资本(或股本)，各项分别占比为42.72%，32.46%和23.24%。所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)所有者权益(或股东权益)合计167,239100.00%170,613100.00%85,566100.00%实收资本(或股本)38,86123.24%37,51321.99%28,92233.80%资本公积71,44042.72%65,08738.15%15,22017.79%库存股-5

13、,850-3.50%-1,856-1.09%-2,854-3.34%其他综合收益280.02%180.01%-12-0.01%专项储备3330.20%1950.11%1060.12%盈余公积8,1334.86%6,0373.54%3,4834.07%未分配利润54,29332.46%63,61737.29%40,70047.57%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年阳谷华泰的净利润为184,349,920.03元，与2018年的367,248,526.78元相比下降了49.80%。2015-2019年阳谷华泰净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20153,931201615

14、,677298.80%201720,35429.83%201836,72480.43%201918,434-49.80%2.3.2 营业利润分析2019年阳谷华泰的营业利润为216,592,562.48元，与2018年的459,323,829.31元相比下降了52.85%。2015-2019年阳谷华泰营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20154,661201618,771302.64%201724,99633.17%201845,93283.75%201921,659-52.85%2.3.3 利润总额分析2019年阳谷华泰的利润总额为221,681,038.07元，与2018年的

15、453,825,353.78元相比下降了51.15%。2015-2019年阳谷华泰利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20154,962201619,266288.22%201724,95929.55%201845,38281.83%201922,168-51.15%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年阳谷华泰的成本费用总额为1,803,018,341.7元，其中营业成本、销售费用以及管理费用，各项分别占比为84.76%，6.08%和5.06%。2019年阳谷华泰成本费用构成科目名称2019年2018

16、年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)成本及费用总额-180,301100.00%-163,795100.00%-138,261100.00%营业成本-152,83284.76%-140,44685.75%-117,35384.88%税金及附加-1,4020.78%-2,1581.32%-1,9531.41%销售费用-10,9656.08%-7,8694.80%-5,7554.16%管理费用-9,1145.06%-8,7785.36%-9,7307.04%研发费用-5,1612.86%-3,2391.98%0-0.00%财务费用-8240.46%-

17、1,3030.80%-3,4672.51%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年阳谷华泰的经营现金流量净额为234,166,919.25元，与2018年的441,092,572.6元相比下降了46.91%；投资活动现金流净额为-194,509,865.02元；筹资活动现金流净额为-171,318,621.91元。2015-2019年阳谷华泰经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）20158,054-5,124-1,594201617,251-4,215-12,03620174,32

18、3-8,991-2,874201844,109-21,2489,030201923,416-19,450-17,1312.4.2 现金流入结构分析2019年阳谷华泰现金流入总金额为1,454,297,392.06元，其中经营活动现金流入为1,228,196,861.84元，占现金流入总额的84.45%；投资活动现金流入为1,616,365.33元，占现金流入总额的0.11%；筹资活动现金流入为224,484,164.89元，占现金流入总额的15.44%。2019年阳谷华泰现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现

19、金流入总额145,429100.00%218,133100.00%127,447100.00%经营活动现金流入小计122,81984.45%139,18763.81%95,16674.67%投资活动现金流入小计1610.11%600.03%6800.53%筹资活动现金流入小计22,44815.44%78,88636.16%31,60024.79%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为1,142,296,345.91元,占经营活动现金流入小计的93.01%;收到的税费返还为58,490,472.92元,占经营活动现金流入小计的4.76%;收到其他与经营活动有关的现金为27,410,

20、043.01元,占经营活动现金流入小计的2.23%。2019年阳谷华泰经营活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小计122,819100.00%139,187100.00%95,166100.00%销售商品/提供劳务收到的现金114,22993.01%131,54994.51%92,00396.68%收到的税费返还5,8494.76%5,3683.86%2,5012.63%收到其他与经营活动有关的现金2,7412.23%2,2691.63%6610.70%投资活动现金流入小计中取得投资收益收

21、到的现金为1,200,000.0元,占投资活动现金流入小计的74.24%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为416,365.33元,占投资活动现金流入小计的25.76%。2019年阳谷华泰投资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计161100.00%60100.00%680100.00%取得投资收益收到的现金12074.24%4271.00%12017.64%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额4125.76%1729.00%304.47%收到其他与投资活

22、动有关的现金00.00%00.00%53077.90%筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为67,265,200.0元,占筹资活动现金流入小计的29.96%;取得借款收到的现金为89,900,000.0元,占筹资活动现金流入小计的40.05%;收到其他与筹资活动有关的现金为67,318,964.89元,占筹资活动现金流入小计的29.99%。 2019年阳谷华泰筹资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小计22,448100.00%78,886100.00%31,600100.00%吸收投

23、资收到的现金6,72629.96%58,38574.01%00.00%取得借款收到的现金8,99040.05%20,50025.99%29,35692.90%收到其他与筹资活动有关的现金6,73129.99%00.00%2,2437.10%2.4.3 现金流出结构分析2019年阳谷华泰现金流出总额为1,585,958,959.74元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为994,029,942.59元,占现金流出总额的62.68%;投资活动现金流出小计为196,126,230.35元,占现金流出总额的12.37%;筹资活动现金流出小计为395,802,786.8元,占现金流出总额的24.96%。

24、2019年阳谷华泰现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流出总额-158,595100.00%-186,243100.00%-134,990100.00%经营活动现金流出小计-99,40262.68%-95,07751.05%-90,84367.30%投资活动现金流出小计-19,61212.37%-21,30811.44%-9,6727.17%筹资活动现金流出小计-39,58024.96%-69,85637.51%-34,47425.54%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为546,814,

25、635.29元,占经营活动现金流出小计的55.01%;支付给职工以及为职工支付的现金为196,912,341.53元,占经营活动现金流出小计的19.81%;支付的各项税费为115,491,171.75元,占经营活动现金流出小计的11.62%;支付其他与经营活动有关的现金为134,811,794.02元,占经营活动现金流出小计的13.56%。2019年阳谷华泰经营活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流出小计-99,402100.00%-95,077100.00%-90,843100.00%购买商

26、品/接受劳务支付的现金-54,68155.01%-52,97755.72%-59,51865.52%支付给职工以及为职工支付的现金-19,69119.81%-16,06216.89%-10,83611.93%支付的各项税费-11,54911.62%-15,04115.82%-11,12012.24%支付其他与经营活动有关的现金-13,48113.56%-10,99611.57%-9,36810.31%投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为176,126,230.35元,占投资活动现金流出小计的89.8%;投资支付的现金为20,000,000.0元,占投资活动现金流出小计的10.2%。2019年阳谷华泰投资活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流出小计-19,612100.00%-21,308100.00%-