财务管理总复习.docx

1、财务管理总复习财务管理复习（理论部分）第一章 1企业财务管理的概念、特点；2财务活动的内容；3企业财务管理的要素；4企业财务管理的目标种类及矛盾协调；5企业理财环境；6企业财务管理的方法。第二章1资金时间价值的概念；2单利、复利终值和现值的计算；3年金的概念、形式及类型；4各种年金终值及现值的计算；5财务风险的种类及管理策略；6风险的衡量指标。第三章1资金筹集的分类；2资金筹集的渠道和方式；3销售额比率法预测资金的需要量；4权益资金的特点及筹资的种类；5吸收直接投资、发行普通股股票、利用留存收益筹资方式的优缺点；6借款、发行债券、融资租赁、商业信用筹资方式的优缺点；7借款涉及的信用条款（周转信

2、贷协定、补偿性余额）；8融资租赁方式中租金的构成及计算。第四章1资金成本的概念、性质和作用；2个别资金成本及综合资金成本的计算；3经营杠杆、财务杠杆和综合杠杆的效应及系数的计算；4最佳资本结构的概念及确定方法（比较资本成本法、每股收益无差别点分析法）。第五章1项目投资的特点；2原始总投资、投资总额、建设投资的构成；3现金流量的构成及计算；4项目投资决策指标的类型；5净现值、净现值率、现值指数的计算。第六章1证券及证券投资的和种类；2证券投资的目的；3证券投资的风险及收益；4企业债券投资、股票投资、基金投资的目的及优缺点；5股票的估价；6证券投资组合的风险收益计算；7证券投资的策略及方法。第七章

3、1企业持有现金的动机及成本；2最佳现金持有量的确定（成本分析模式及存货模式）；3应收账款的功能、成本及其计算；4应收账款信用政策的概念及制定方法；5存货的作用与成本；6经济订货量的确定方法（基本模型）。第八章1企业收益分配的概念及收益分配的顺序；2不同类型收益分配政策的优缺点及适用范围；3剩余股利政策下发放股利额的计算；4股利的支付形式；5股利的支付程序；6股票分割与股票回购的概念及影响。第九章1企业财务预算的内容及地位；2不同类型财务预算编制方法的特点（优缺点）；3现金预算的内容及编制方法。第十章1偿债能力分析指标；2营运能力分析指标；3盈利能力分析指标； 4杜邦财务分析体系。财务管理总复习

4、（计算部分）1.某企业预测2010年赊销额为3600万元，信用条件为“N/30”，变动成本率为60%，固定成本为1000万元，预计坏账损失率为1%，收账费用为50万元，资金成本率为10%。该企业为扩大销售，拟定了两个信用条件备选方案：A：将信用条件放宽到“N/60”，预计坏账损失率为3%，收账费用为80万元。B：将信用条件改为“2/10，1/20，N/60”，估计约有50%的客户会利用2%的现金折扣，30%的客户会利用1%的现金折扣，坏账损失率为2%，收账费用为65万元。以上两个方案均使销售增长10%。要求：根据以上资料作出决策。2.某企业计划进行投资活动，现有甲、乙两个方案，资料如下：甲方案

5、： 在建设起点一次投入固定资产1000万元，经营期5年，期末无残值。经营期内每年新增营业收入600万元，新增付现成本150万元，乙方案：在建设起点投入750万元购置固定资产，垫支150万元的流动资产。该项目一年后建成投产，预计投产后1-3年每年新增营业收入（不含增值税）500万元，新增付现成本235万元；4-5年每年新增营业收入580万元，新增付现成本290万元。该企业固定资产期末有净残值100万元。假定该企业所在行业的基准折现率为10%，所得税税率为33%。要求：分别计算甲、乙方案的各年净现金流量、净现值、净现值率、现值指数。3.某公司原有资金结构为普通股2000万元（每股100元 20万股

6、），公司债券1000万元，利率为10%，所得税率为30%。现公司因扩大规模需增资1000万元，预计此时息税前利润增长至500万元。如果采用发行普通股方式，需增加10万股；如果选择增加公司债方式，则其资金成本上升至12%。要求（1）分别计算两种筹资方式的每股净利润。（2）用EPSEBIT分析法进行筹资决策。4.某公司年销售额1000万元，变动成本率60%，全部固定成本（含利息）200万元，总资产1600万元，资产负债率50%，负债平均利率10%，假设所得税率为40%。要求：计算目前自有资金利润率、DOL、DFL、DTL5.某公司01年12月31日的资产负债表如下表：单位：万元资产负债与所有者权益

7、现金 160应付账款 80应收账款 180应付票据 120存货 280长期借款 300固定资产净值 380实收资本 400留存收益 100合计 1000合计 1000 该公司01年销售收入为2000万元，（固定资产生产能力已饱和），净利润为160万元，其中60%分配给投资者。预计02年销售收入将在01年的基础上增长20%。假定公司的销售净利率与利润分配分配政策与上年保持一致。试确定（1）企业增加的资金量 （2）从外界追加的资金量。6.某企业长期资本总额为1000万元，资本结构如表4-15所示。表4-15 某企业资本结构 单位：万元各种资金来源筹资状况金额长期借款资金成本为6%200公司债券年利

8、率9%筹资费率为2%300普通股预计第1年股息率10%，以后每年股利增长4%，筹资费率为3%500合计1000假设企业所得税税率为25%。要求：（1）计算公司债券成本和普通股成本；（2）计算企业综合资本成本。7.某公司股票的系数为2，目前无风险收益率为5%，市场上所有股票的平均收益率为8%。若该股票为固定成长股，成长率为4%，预计一年以后的股利为1.6元。要求:(1)测算该股票的风险收益率；（2）测算该股票的必要投资收益率；（3）该股票的价格为多少时可购买。8.某企业为扩大生产经营规模融资租入一台设备，该设备的市价为120万元，租期6年，租赁公司的融资成本为20万元，租赁手续费为5万元。租赁公

9、司要求的报酬率为8%。要求：（1）确定租金总额；（2）如果采用等额年金法，每年年末支付，则每期租金为多少？（3）如果采用等额年金法，每年年初支付，则每期租金为多少？9.某企业计划年度甲材料耗用总量为14400吨，每次订货成本为400元，该材料的单价为3000元/吨，单位储存成本为8元。要求：（1）计算该材料的经济订货量；（2）计算该材料经济订货量时的相关总成本。10.某公司现金收支平衡，预计全年现金需要量为1600000元，现金与有价证券转换成本每次为200元，有价证券利率为10%。要求：（1）计算最佳现金持有量；（2）计算最低现金管理成本、转换成本、持有成本；（3）计算有价证券交易次数、有价

10、证券交易间隔期。11某公司207年度资产负债表简表如下所示： 资产负债表（简表） 单位：万元资 产年初数年末数负债及所有者权益年初数年末数流动资产：流动负债：现金500550短期借款20002200短期投资600620应付账款22002300应收账款10001500存货55006600流动资产合计76009270流动负债合计42004500非流动资产合计5240055730非流动负债合计2200023000负债合计2800030000所有者权益合计3200035000资产总计6000065000负债及所有者权益合计6000065000 企业当年的营业成本为16000万元，营业收入为30000万元，净利润为3000万元。要求：（1）计算该年年末流动比率、速动比率、资产负债率、产权比率；（2）计算该年应收账款周转率、存货周转率、总资产周转率；（3）计算该年营业净利率、总资产净利率、净资产收益率。