京汉股份度财务分析报告.docx

1、京汉股份度财务分析报告京汉股份0006152019年度财务分析报告一 公司简介公司名称京汉实业投资集团股份有限公司公司英文名称Kinghand Industrial Investment Group Co.,Ltd.公司简称京汉股份股票代码000615成立时间None上市时间1996-10-16交易所深圳证券交易所注册地址湖北省襄阳市樊城区陈家湖电话传真公司网址邮箱公司简介二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况京汉股份2019年资产总额为10,208,205,700.52元，其中流动资产为7,844,824,416.61元，占总资产比例为76.85%；非流动资产为

2、2,363,381,283.91元，占总资产比例为23.15%； 2019年京汉股份总资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计1,020,820100.00%1,228,447100.00%915,551100.00%流动资产合计784,48276.85%1,090,40188.76%815,75289.10%非流动资产合计236,33823.15%138,04511.24%99,79910.90%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付

3、账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，京汉股份2019年的流动资产主要包括存货、货币资金以及其他流动资产，各项分别占比为82.27%，7.98%和4.33%。2019年京汉股份流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计784,482100.00%1,090,401100.00%815,752100.00%货币资金62,5987.98%177,61316.29%150,45918.44%交易性金融资产2620.03%4230.04%3660.04

4、%应收票据及应收账款24,1413.08%18,3921.69%8,0400.99%应收票据5490.07%1,0480.10%1,5280.19%应收账款23,5923.01%17,3441.59%6,5120.80%预付款项6,1700.79%32,0462.94%34,3724.21%其他应收款11,8741.51%57,1835.24%14,5861.79%其中:应收利息00.00%00.00%5110.06%应收股利00.00%00.00%900.01%存货645,43282.27%762,44869.92%575,86570.59%其他流动资产34,0024.33%42,2933.

5、88%32,0613.93%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，京汉股份2019年的非流动资产主要包括在建工程、固定资产以及无形资产，各项分别占比为37.18%，21.95%和12.32%。2019年京汉股份非流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资产合计236

6、,338100.00%138,045100.00%99,799100.00%长期股权投资1,4890.63%1,5431.12%12,07512.10%其他权益工具投资5,9182.50%10,1397.34%6,3566.37%其他非流动金融资产15,7516.66%00.00%00.00%投资性房地产11,5314.88%12,6739.18%9,7149.73%固定资产51,88321.95%54,51239.49%45,95246.05%在建工程87,87837.18%24,98818.10%3,9663.97%无形资产29,12512.32%24,08817.45%14,92414.

7、95%商誉1,1560.49%1,2260.89%3810.38%长期待摊费用8790.37%9450.68%8510.85%递延所得税资产7,6563.24%7,9285.74%5,5765.59%其他非流动资产23,0669.76%00.00%00.00%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况京汉股份2019年年总负债金额为7,549,402,023.75元，所有者权益总额为2,658,803,676.77元，其中资本金为782,307,677.0元，资产负债率为73.95%，在负债中，流动负债为6,198,106,312.26元；占负债和所有者权益总额的

8、60.72%，非流动负债为1,351,295,711.49元，占负债和所有者权益总额的13.24%。2019年京汉股份负债和所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)负债和所有者权益(或股东权益)总计1,020,820100.00%1,228,447100.00%915,551100.00%流动负债合计619,81060.72%737,53460.04%398,62643.54%非流动负债合计135,12913.24%192,48015.67%235,85925.76%所有者权益(或股东权益)合计265,88

9、026.05%298,43224.29%281,06530.70%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 京汉股份2019年的流动负债主要包括预收款项、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为33.48%，23.62%和23.62%。2019年京汉股份流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计619,81

10、0100.00%737,534100.00%398,626100.00%短期借款94,44315.24%46,9146.36%36,3309.11%应付票据及应付账款146,39723.62%00.00%93,64523.49%应付账款146,39723.62%00.00%93,64523.49%预收款项207,52933.48%373,14050.59%144,35236.21%应付职工薪酬3,9290.63%2,4450.33%1,0090.25%应交税费14,9092.41%21,6352.93%16,7794.21%其他应付款65,84210.62%201,76627.36%81,50

11、920.45%其中:应付利息00.00%00.00%4350.11%一年内到期的非流动负债74,03611.94%88,13311.95%25,0006.27%其他流动负债12,7222.05%3,4980.47%00.00%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，京汉股份2019年的非流动负债主要包括长期借款、递延收益以及递延所得税负债，各项分别占比为50.46%，20.38%和19.00%。2019年京汉股份非流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比

12、(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动负债合计135,129100.00%192,480100.00%235,859100.00%长期借款68,18350.46%114,44559.46%150,66663.88%预计负债3,3012.44%00.00%00.00%递延收益27,54420.38%00.00%00.00%递延所得税负债25,67719.00%23,77912.35%15,8826.73%其他非流动负债13,72410.16%54,25528.19%69,31029.39%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工

13、具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年京汉股份的所有者权益部分主要包括未分配利润、少数股东权益以及实收资本(或股本)，各项分别占比为42.54%，31.03%和29.42%。所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)所有者权益(或股东权益)合计265,880100.00%298,432100.00%281,065100.00%实收资本(或股本)78,23029.42%78,34026.25%78,50527.93%资本公积00.00%3170.11%3

14、,3711.20%库存股-11,796-4.44%-2,325-0.78%-3,850-1.37%其他综合收益2,5910.97%1,6960.57%2,9201.04%盈余公积1,2560.47%2,5890.87%13,7904.91%未分配利润113,09242.54%112,09137.56%100,63235.80%少数股东权益82,50531.03%105,72135.43%85,69530.49%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年京汉股份的净利润为123,920,148.06元，与2018年的128,087,431.86元相比下降了3.25%。2015-2019年京汉

15、股份净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201526,348201619,013-27.84%201742,086121.35%201812,808-69.57%201912,392-3.25%2.3.2 营业利润分析2019年京汉股份的营业利润为257,585,876.38元，与2018年的169,103,175.74元相比上升了52.32%。2015-2019年京汉股份营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201535,477201621,538-39.29%201753,412147.99%201816,910-68.34%201925,75852.32%2.3.3

16、利润总额分析2019年京汉股份的利润总额为246,609,678.84元，与2018年的194,239,845.76元相比上升了26.96%。2015-2019年京汉股份利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201535,775201622,509-37.08%201753,373137.11%201819,423-63.61%201924,66026.96%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年京汉股份的成本费用总额为3,156,742,035.85元，其中营业成本、管理费用以及销售费用，各项分别占比为

17、74.38%，10.38%和5.36%。2019年京汉股份成本费用构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)成本及费用总额-315,674100.00%-273,480100.00%-230,165100.00%营业成本-234,79774.38%-203,63074.46%-176,40876.64%税金及附加-14,0984.47%-19,2257.03%-18,2737.94%销售费用-16,9325.36%-9,6973.55%-7,2003.13%管理费用-32,77610.38%-30,24111.06%-22

18、,1859.64%研发费用-3,2031.01%-2,6970.99%0-0.00%财务费用-13,8654.39%-7,9882.92%-6,0972.65%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年京汉股份的经营现金流量净额为704,840,860.57元，与2018年的1,092,441,332.94元相比下降了35.48%；投资活动现金流净额为-1,437,354,427.71元；筹资活动现金流净额为-444,791,774.05元。2015-2019年京汉股份经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹

19、资活动现金流净额（万元）2015181,298-15,723-116,755201682,526-3,774-110,0752017-66,224-59,674190,0532018109,244-85,372-15,832201970,484-143,735-44,4792.4.2 现金流入结构分析2019年京汉股份现金流入总金额为8,696,917,820.18元，其中经营活动现金流入为5,204,787,064.65元，占现金流入总额的59.85%；投资活动现金流入为866,641,169.21元，占现金流入总额的9.96%；筹资活动现金流入为2,625,489,586.32元，占现金流

20、入总额的30.19%。2019年京汉股份现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额869,691100.00%877,387100.00%1,015,365100.00%经营活动现金流入小计520,47859.85%543,76061.97%289,04328.47%投资活动现金流入小计86,6649.96%164,05518.70%433,22642.67%筹资活动现金流入小计262,54830.19%169,57119.33%293,09428.87%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现

21、金为4,093,467,128.29元,占经营活动现金流入小计的78.65%;收到的税费返还为27,727,340.38元,占经营活动现金流入小计的0.53%;收到其他与经营活动有关的现金为1,083,592,595.98元,占经营活动现金流入小计的20.82%。2019年京汉股份经营活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小计520,478100.00%543,760100.00%289,043100.00%销售商品/提供劳务收到的现金409,34678.65%512,19294.19%26

22、8,31692.83%收到的税费返还2,7720.53%1,0160.19%00.00%收到其他与经营活动有关的现金108,35920.82%30,5505.62%20,7277.17%投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为855,676,269.37元,占投资活动现金流入小计的98.73%;取得投资收益收到的现金为7,871,601.23元,占投资活动现金流入小计的0.91%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为1,039,415.3元,占投资活动现金流入小计的0.12%;处置子公司及其他营业单位收到的现金净额为2,053,883.31元,占投资活动现金流入小计的0.24

23、%。2019年京汉股份投资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计86,664100.00%164,055100.00%433,226100.00%收回投资收到的现金85,56798.73%162,12398.82%359,34082.95%取得投资收益收到的现金7870.91%4610.28%2,6600.61%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额1030.12%1,4710.90%170.00%处置子公司及其他营业单位收到的现金净额2050.24%00.00%71,209

24、16.44%筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为109,279,586.32元,占筹资活动现金流入小计的4.16%;其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金为109,279,586.32元,占筹资活动现金流入小计的4.16%;取得借款收到的现金为1,632,610,000.0元,占筹资活动现金流入小计的62.18%;收到其他与筹资活动有关的现金为883,600,000.0元,占筹资活动现金流入小计的33.65%。 2019年京汉股份筹资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小计262,5

25、48100.00%169,571100.00%293,094100.00%吸收投资收到的现金10,9274.16%19,74211.64%17,3505.92%其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金10,9274.16%19,74211.64%17,3505.92%取得借款收到的现金163,26162.18%73,70043.46%27,6509.43%收到其他与筹资活动有关的现金88,36033.65%76,12844.89%248,09484.65%2.4.3 现金流出结构分析2019年京汉股份现金流出总额为9,874,223,161.369999元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为4

26、,499,946,204.08元,占现金流出总额的45.57%;投资活动现金流出小计为2,303,995,596.92元,占现金流出总额的23.33%;筹资活动现金流出小计为3,070,281,360.37元,占现金流出总额的31.09%。2019年京汉股份现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流出总额-987,422100.00%-869,348100.00%-951,210100.00%经营活动现金流出小计-449,99445.57%-434,51649.98%-355,26837.35%投资活动现金流出小计-230,39923.33%-249,42828.69%-492,90051.82%筹资活动现金流出小计-307,02831.09%-185,40321.33%-103,04010.83%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为2,270,441,405.83元,占经营活动现金流出小计的50.45