爱尔眼科3000152季度财务分析报告原点参数.docx

1、爱尔眼科3000152季度财务分析报告原点参数爱尔眼科3000152019年2季度财务分析报告（word可编辑版）一 公司简介公司名称爱尔眼科医院集团股份有限公司公司英文名称Aier Eye Hospital Group Co.,Ltd.公司简称爱尔眼科股票代码300015成立时间2007-12-05上市时间2009-10-30交易所深圳证券交易所注册地址湖南省长沙市芙蓉区长冲路99号隆平高科技园省科研成果转化中心一楼电话传真公司网址邮箱公司简介爱尔眼科医院集团股份有限公司是一家中国眼科医疗机构。该公司主要从事眼科疾病诊疗、手术服务与医学验光配镜。该公司主要提供屈光手术、白内障手术、眼前段手术

2、、眼后段手术和视光服务。该公司在中国国内市场开展业务，其中华中地区为其主要市场。二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况爱尔眼科2019年2季度末资产总额为11,334,198,377.24元，其中流动资产为4,759,382,659.83元，占总资产比例为41.99%；非流动资产为6,574,815,717.41元，占总资产比例为58.01%； 2019年2季度爱尔眼科总资产构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计1,133,419100.00%929,4771

3、00.00%511,105100.00%流动资产合计475,93841.99%324,85634.95%171,58133.57%非流动资产合计657,48158.01%604,62165.05%339,52466.43%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，爱尔眼科2019年的流动资产主要包括货币资金、应收票据及应收账款以及应收账款，各项分别占比为36.11%，24.34%和24.34%。2019年2季度爱尔眼科流动资产构成情况科

4、目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计475,938100.00%324,856100.00%171,581100.00%货币资金171,85036.11%159,28549.03%65,55238.20%交易性金融资产114,48324.05%00.00%00.00%应收票据及应收账款115,85124.34%72,06122.18%42,99225.06%应收账款115,85124.34%72,06122.18%42,99225.06%预付款项13,6652.87%11,9793.69%13

5、,4557.84%其他应收款18,5533.90%19,1385.89%22,44913.08%其中:应收利息00.00%9350.29%3860.23%存货39,0278.20%30,6679.44%27,10815.80%其他流动资产2,5060.53%31,7229.77%220.01%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，爱尔眼科2019年的非流动

6、资产主要包括商誉、固定资产以及其他权益工具投资，各项分别占比为37.11%，25.08%和13.56%。2019年2季度爱尔眼科非流动资产构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资产合计657,481100.00%604,621100.00%339,524100.00%债权投资2,3400.36%00.00%00.00%其他权益工具投资89,13613.56%139,46923.07%98,16228.91%固定资产164,89025.08%125,93720.83%84,26724.82%在

7、建工程28,1974.29%15,0042.48%1,9340.57%无形资产50,3647.66%50,7628.40%4,3621.28%开发支出2120.03%3410.06%1,0760.32%商誉244,01637.11%210,31434.78%101,63029.93%长期待摊费用56,4338.58%43,6167.21%32,4889.57%递延所得税资产6,9961.06%4,3080.71%4,8021.41%其他非流动资产14,8932.27%14,8652.46%10,7973.18%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况爱尔眼科20

8、19年年总负债金额为5,034,653,148.9元，所有者权益总额为6,299,545,228.34元，其中资本金为3,098,394,192.0元，资产负债率为44.42%，在负债中，流动负债为3,569,472,736.26元；占负债和所有者权益总额的31.49%，非流动负债为1,465,180,412.64元，占负债和所有者权益总额的12.93%。2019年2季度爱尔眼科负债和所有者权益构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)负债和所有者权益(或股东权益)总计1,133,419100.00%

9、929,477100.00%511,105100.00%流动负债合计356,94731.49%238,27125.64%150,75229.50%非流动负债合计146,51812.93%167,21517.99%30,3495.94%所有者权益(或股东权益)合计629,95455.58%523,99056.37%330,00264.57%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 爱尔眼科2019年的流动负债

10、主要包括应付票据及应付账款、应付账款以及短期借款，各项分别占比为35.57%，35.57%和30.26%。2019年2季度爱尔眼科流动负债构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计356,947100.00%238,271100.00%150,752100.00%短期借款108,00030.26%123,77551.95%17,00011.28%应付票据及应付账款126,96035.57%00.00%60,78240.32%应付账款126,96035.57%00.00%60,78240.3

11、2%预收款项14,0223.93%8,0823.39%5,7993.85%应付职工薪酬25,6627.19%18,4547.75%10,6817.09%应交税费17,5074.90%12,4205.21%5,9683.96%其他应付款37,66910.55%46,39219.47%50,44933.46%其中:应付利息00.00%7510.32%690.05%一年内到期的非流动负债27,1237.60%29,14612.23%710.05%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，爱尔眼

12、科2019年的非流动负债主要包括长期借款、其他非流动负债以及预计负债，各项分别占比为79.14%，17.21%和5.60%。2019年2季度爱尔眼科非流动负债构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动负债合计146,518100.00%167,215100.00%30,349100.00%长期借款115,95879.14%141,75984.78%30,11199.21%预计负债8,2005.60%8,2274.92%00.00%递延所得税负债5,3403.64%4,2992.57%2380.7

13、9%其他非流动负债25,21817.21%21,15612.65%00.00%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年2季度爱尔眼科的所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、未分配利润以及资本公积，各项分别占比为49.18%，32.13%和9.89%。所有者权益构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)所有者权益(或股东权益)合计629,954100.00%5

14、23,990100.00%330,002100.00%实收资本(或股本)309,83949.18%238,39445.50%152,07246.08%资本公积62,3099.89%123,49823.57%57,70317.49%库存股-6,555-1.04%-20,919-3.99%-22,205-6.73%其他综合收益-1,934-0.31%-1,398-0.27%-521-0.16%盈余公积31,6785.03%24,1824.62%18,5225.61%未分配利润202,42032.13%138,09526.35%102,58531.09%少数股东权益32,1965.11%22,137

15、4.22%21,8446.62%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年2季度爱尔眼科的净利润为731,087,164.89元，与2018年的547,239,902.59元相比上升了33.60%。2015-2019年2季度爱尔眼科净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201521,067201628,07433.26%201739,16739.51%201854,72339.72%201973,10833.60%2.3.2 营业利润分析2019年2季度爱尔眼科的营业利润为1,034,468,375.35元，与2018年的770,099,211.69元相比上升了34.33%。201

16、5-2019年2季度爱尔眼科营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201528,185201635,74326.81%201750,17940.39%201877,00953.47%2019103,44634.33%2.3.3 利润总额分析2019年2季度爱尔眼科的利润总额为968,676,932.02元，与2018年的712,764,091.88元相比上升了35.90%。2015-2019年2季度爱尔眼科利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201527,142201634,92128.66%201748,26138.20%201871,27647.69%201996,8

17、6735.90%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年2季度爱尔眼科的成本费用总额为3,694,550,476.65元，其中营业成本、管理费用以及销售费用，各项分别占比为67.94%，15.92%和13.17%。2019年2季度爱尔眼科成本费用构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)成本及费用总额-369,455100.00%-299,623100.00%-208,627100.00%营业成本-251,00567.94%-197,84766.

18、03%-137,38665.85%税金及附加-9990.27%-5530.18%-5310.25%销售费用-48,65913.17%-46,19315.42%-34,25616.42%管理费用-58,83515.92%-53,60217.89%-35,86617.19%研发费用-6,6291.79%0-0.00%0-0.00%财务费用-3,3260.90%-1,4260.48%-5860.28%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年2季度爱尔眼科的经营现金流量净额为997,424,890.5元，与2018年的778,362,287.38元相比上升了28

19、.14%；投资活动现金流净额为-879,840,210.06元；筹资活动现金流净额为298,720,090.39元。2015-2019年2季度爱尔眼科经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）201521,308-27,540-7,934201632,043-55,66831,731201741,851-67,1847,086201877,836-125,017-49,253201999,742-87,98429,8722.4.2 现金流入结构分析2019年2季度爱尔眼科现金流入总金额为6,775,504,226.19元，其

20、中经营活动现金流入为4,639,682,292.54元，占现金流入总额的68.48%；投资活动现金流入为935,058,586.54元，占现金流入总额的13.80%；筹资活动现金流入为1,200,763,347.11元，占现金流入总额的17.72%。2019年2季度爱尔眼科现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额677,550100.00%428,110100.00%297,258100.00%经营活动现金流入小计463,96868.48%362,77584.74%256,21686.19%投资活动现

21、金流入小计93,50513.80%28,2406.60%6,7512.27%筹资活动现金流入小计120,07617.72%37,0938.66%34,29011.54%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为4,553,164,927.44元,占经营活动现金流入小计的98.14%;收到其他与经营活动有关的现金为86,517,365.1元,占经营活动现金流入小计的1.86%。2019年2季度爱尔眼科经营活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小计463,968100.00%362,7

22、75100.00%256,216100.00%销售商品/提供劳务收到的现金455,31698.14%354,79997.80%246,01996.02%收到其他与经营活动有关的现金8,6511.86%7,9762.20%10,1973.98%投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为874,577,556.45元,占投资活动现金流入小计的93.53%;取得投资收益收到的现金为59,425,943.01元,占投资活动现金流入小计的6.36%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为1,055,087.08元,占投资活动现金流入小计的0.11%。2019年2季度爱尔眼科投资活动现金流入

23、构成科目名称2019年2018年2017年金额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计93,505100.00%28,240100.00%6,751100.00%收回投资收到的现金87,45793.53%25,88091.64%5,85086.65%取得投资收益收到的现金5,9426.36%2,2577.99%87112.90%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额1050.11%1020.36%300.45%筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为58,544,800.0元,占筹资活动现金流入小计的4.88%;其中：子公司吸收少数

24、股东投资收到的现金为58,544,800.0元,占筹资活动现金流入小计的4.88%;取得借款收到的现金为1,141,382,165.59元,占筹资活动现金流入小计的95.05%;收到其他与筹资活动有关的现金为836,381.52元,占筹资活动现金流入小计的0.07%。 2019年2季度爱尔眼科筹资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小计120,076100.00%37,093100.00%34,290100.00%吸收投资收到的现金5,8544.88%4,86613.12%5,23115.

25、26%其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金5,8544.88%1,1193.02%00.00%取得借款收到的现金114,13895.05%32,21586.85%29,05884.74%收到其他与筹资活动有关的现金830.07%120.03%00.00%2.4.3 现金流出结构分析2019年2季度爱尔眼科现金流出总额为6,359,199,455.36元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为3,642,257,402.04元,占现金流出总额的57.28%;投资活动现金流出小计为1,814,898,796.6元,占现金流出总额的28.54%;筹资活动现金流出小计为902,043,256.72元,

26、占现金流出总额的14.18%。2019年2季度爱尔眼科现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流出总额-635,919100.00%-524,545100.00%-315,505100.00%经营活动现金流出小计-364,22557.28%-284,93954.32%-214,36567.94%投资活动现金流出小计-181,48928.54%-153,25829.22%-73,93623.43%筹资活动现金流出小计-90,20414.18%-86,34716.46%-27,2038.62%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为1,427,882,234.33元,占经营活动现金流出小计的39.2%;支付给职工以及为职工支付的现金为1,224,476,924.44元,占经营活动现金流出小计的33.62%;支付的各项税费为243,685,053.28元,占经营活动现金流出小计的6.69%;支付其他与经营活动有关的现金为746,213,189.99元,占经营活动现金流出小计的20.49%。2019年2季度爱尔眼科经营活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万