财务报表综合案例分析--精达公司.doc

1、财务报表综合案例分析-精达股份有限公司公司简介组织形式民营相对控股企业地域安徽中文简称精达股份办公地址安徽省铜陵市经济技术开发区黄山大道北段988号公司全称铜陵精达特种电磁线股份有限公司公司电话0562-2809086英文名称Tongling Jingda Special Magnet Wire Co.,Ltd.公司电子邮箱zqb注册资本195,532万元董事长李晓员工人数-董事会秘书胡孔友法人代表李晓董秘电话0562-2809086总经理陈彬董秘传真0562-2809086公司网址董秘邮箱zqb信息披露网址信息披露报纸名称上海证券报,证券日报,证券时报,中国证券报主营业务漆包电磁线、裸铜线、

2、电线电缆及拉丝模具制造、销售。经营范围漆包电磁线、裸铜线、电线电缆及拉丝模具制造、销售;经营本企业自产产品的出口业务和本企业所需的机械设备、零配件、原辅材料的进口业务(国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外)。公司沿革公司是经安徽省体改委皖体改函字200062号文批准,由铜陵精达铜材(集团)有限责任公司作为主发起人,以其生产经营性净资产为发起股本,并联合安徽省科技产业投资有限公司、合肥市高科技风险投资有限公司、北京中关村青年科技创业投资有限公司、铜陵市皖中物资有限责任公司四家共同发起设立的股份有限公司。2002年8月经中国证监会证监发字200287号文件核准向社会公开.一、 资产质量分析

3、 资产项目表报告日期2015年12月31日2014年12月31日金额增减变动比占本期总资产比重占本期总资产比重货币资金(万元)58 536.0013.12%63 618.0012.23%-7.99%衍生金融资产(万元)56.000.01%-应收票据(万元)30 961.006.94%45 722.008.79%-32.28%应收账款(万元)113 284.0025.38%149 445.0028.73%-24.20%预付款项(万元)4 543.001.02%11 073.002.13%-58.97%应收利息(万元)474.000.11%604.000.12%-21.52%其他应收款(万元)3

4、561.000.80%4 853.000.93%-26.62%存货(万元)50 877.0011.40%58 100.0011.17%-12.43%其他流动资产(万元)34 241.007.67%32 228.006.20%6.25%流动资产合计(万元)296 533.0066.44%365 646.0070.30%-18.90%可供出售金融资产(万元)36 634.008.21%36 634.007.04%0.00%长期股权投资(万元)485.000.11%-固定资产(万元)88 254.0019.78%95 220.0018.31%-7.32%在建工程(万元)2 453.000.55%1

5、611.000.31%52.27%无形资产(万元)8 692.001.95%8 214.001.58%5.82%商誉(万元)9 744.002.18%9 744.001.87%0.00%递延所得税资产(万元)2 518.000.56%2 612.000.50%-3.60%其他非流动资产(万元)975.000.22%470.000.09%107.45%非流动资产合计(万元)149 755.0033.56%154 505.0029.70%-3.07%资产总计(万元)446 288.00100.00%520 151.00100.00%-14.20%（一）对企业资产负债表的总体状况分析 从资产总体上看

6、，企业的资产总额从年初的520 151万元减少到年末446 288万元，同比减少了14.20%。从结构上看，企业年末的资产总额中有296 533万元的流动资产，占资产总额的66.44%，有149 755万元，的非流动资产，占资产总额的33.56%；从负债及所有者权益看，公司的负债总额为135 876万元，其中有134 541万元的流动负债，占负债总额的99.02%。（二）对货币资金的分析货币资金2015年12月31日的年末数为58 536万元，比年初减少了7.99%，主要原因是公司本年借款的减少。（三）对存货和应收账款的分析存货和预收账款周转率财务指标2015年2014年同比增长应收账款周转率

7、(次)5.896.02-2.16%存货周转率(次)12.7312.660.55%2015年年末企业应收账款数为113 284万元，占本期总资产的比重为25.38%，比年初减少了24.20%。2015年的应收账款周转率为5.89次，同比2014年降低了2.16%。这表明公司应收账款的收回速度变慢，平均收账期变长，资产流动变慢。2015年企业存货为50 877.00万元，占本期总资产的比重为11.40，同比减少12.43，这主要原因是企业用积极地方式消化库存商品，并且控制在产品的数量，保证质量，合理的保障存货水平。2015年的存货周转率为12.73次，比2014年增长了0.55%。这表明公司经营情

8、况良好，存货占用资金的水平较低。（四）对长期应收款的分析缺乏数据。（五）对固定资产和递延所得税资产的分析2015年公司固定资产年末数为88 254万元，比年初减少了7.32，主要是因为固定资产的使用年限，计提折旧与租赁有关，也需要注意固定资产的调整和设备报废等方面的原因。其构成比重约为19.78，而流动资产，尤其是应收账款构成比重约为25.38。在报告期内，公司的流动资产比重构成较高，固定资产比重构成较小。由于公司主要经营电线电缆及拉丝模具制造、销售，因此，结合公司的行业特点、经营业务及产品特点分析得出，公司的流动资产和固定资产构成比重是合理的。2015年12月31日公司递延所得税资产数为2

9、518万元，比年初减少了3.6。因为计提资产减值准备较年初减少，所以相应确认递延所得税资产减少。二、资本结构分析负债项目表报告日期2015年12月31日2014年12月31日金额增减变动比占本期总资产比重占本期总资产比重短期借款(万元)49 296.0036.28%123 747.0057.83%-60.16%衍生金融负债(万元)-92.000.04%-应付票据(万元)41 923.0030.85%52 122.0024.36%-19.57%应付账款(万元)25 484.0018.76%23 399.0010.93%8.91%预收账款(万元)4 246.003.12%684.000.32%52

10、0.76%应付职工薪酬(万元)6 396.004.71%5 423.002.53%17.94%应交税费(万元)3 975.002.93%3 441.001.61%15.52%应付利息(万元)131.000.10%276.000.13%-52.54%应付股利(万元)-526.000.25%-其他应付款(万元)3 091.002.27%2 460.001.15%25.65%其他流动负债(万元)-252.000.12%-流动负债合计(万元)134 541.0099.02%212 421.0099.27%-36.66%专项应付款(万元)-6.000.00%-长期递延收益(万元)1 076.000.79

11、%1 236.000.58%-12.94%递延所得税负债(万元)259.000.19%323.000.15%-19.81%非流动负债合计(万元)1 335.000.98%1 565.000.73%-14.70%负债合计(万元)135 876.00100.00%213 986.00100.00%-36.50%（一）对资本结构的分析财务指标2015年2014年资产负债率30.45%41.14%2015年公司资产负债率较上年降低到30.45%，主要是报告期末总资产减少而股东权益增加所致。（二）对负债项目的分析 2015年末，公司应付账款与期初相比增加8.91%，主要是因为年末需对外支付收益分配款；公

12、司预收账款较期初相比增加520.76%，主要是和公司的生产经营模式有关，公司是在产品交货验收后确认收入，在交货前，公司预收客户部分合同定金等，导致公司预收账款占比较大；公司应付职工薪酬与报告期初相比增加17.94%，主要是因为公司的业务规模扩大、人员增加以及合并范围发生了变化；公司应付利息与期初相比减少了52.54%，主要是因为需计提短期融资券及银行借款利息减少了；公司其他应付款较期初增加25.65%主要是因为公司于本年内支付上年期末未支付的股权转让款。（三）偿债能力分析偿债能力指标表财务指标2015年2014年同比增长流动比率(%)2.21.7227.91%速动比率(%)1.831.4526

13、.21%资产负债率(%)30.4541.14-25.98%2015年，公司流动比率和速动比率与上年同期相比分别上升了27.91%、26.21%，主要是期末银行短期借款减少，使得流动负债较上年同期相比大幅降低所致。（四）对资产负债表总体分析综上所述，企业的资产总体质量较高。资产的结构和资本的运营能力表现了较好的状态。短期偿债能力、长期融资能力也保持着非常好的状态。从长期来看，企业发展的主要方向是在保持核心竞争力的同时扩大产能、提高市场占有率，从而保持较高的发展速度。 三、利润表分析营业收入项目表营业收入(万元)比上年增减营业成本(万元)比上年增减毛利率比上年增减774 090.00-16.48%693 434.00-17.37%10.42%0.97%（一） 对营业收入的分析2015年度公司的营业收入为774 090万元，比2014年减少了16.48%。说明这2015年公司的销售情况情况不是很好。（二） 对营业成本的分析2015年度公司的营业成本为693 434万元，比2014年减少了17.37%。主要是由于本年销售量减少导致的。（三） 对毛利率的分析 2015年公司主营业务毛利率较上年同期相比上升了0.97%，主要是受营业收入、营业成本变化的综合因素影响所致。（四）对费用的分析