东方电缆6036062季度财务分析报告原点参数.docx

1、东方电缆6036062季度财务分析报告原点参数东方电缆6036062019年2季度财务分析报告（word可编辑版）一 公司简介公司名称宁波东方电缆股份有限公司公司英文名称NINGBO ORIENT WIRES CABLES CO., LTD.公司简称东方电缆股票代码603606成立时间1998-10-22上市时间2014-10-15交易所上海证券交易所注册地址宁波市北仑区江南东路968号电话传真公司网址邮箱公司简介宁波东方电缆股份有限公司是一家主要从事各种电线电缆的研发、生产和销售业务并提供相关服务的中国公司。该公司的主要产品包括海底电缆、电力电缆、电气装备用电线电缆和架空导线。该公司主要在中

2、国国内市场销售其产品。 二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况东方电缆2019年2季度末资产总额为3,557,714,477.74元，其中流动资产为2,782,441,517.23元，占总资产比例为78.21%；非流动资产为775,272,960.51元，占总资产比例为21.79%； 2019年2季度东方电缆总资产构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计355,771100.00%324,623100.00%216,583100.00%流动资产合计278,244

3、78.21%255,86978.82%160,69074.19%非流动资产合计77,52721.79%68,75321.18%55,89225.81%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，东方电缆2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及货币资金，各项分别占比为46.85%，46.08%和27.36%。2019年2季度东方电缆流动资产构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比

4、(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计278,244100.00%255,869100.00%160,690100.00%货币资金76,12827.36%53,22120.80%32,13820.00%应收票据及应收账款130,35846.85%104,02340.65%71,61844.57%应收票据2,1560.77%7,0562.76%4,0662.53%应收账款128,20246.08%96,96637.90%67,55242.04%预付款项3,5701.28%7,7593.03%5,8373.63%其他应收款5,4711.97%3,1831.24%4,39

5、52.74%存货62,38422.42%69,70627.24%46,64929.03%其他流动资产3300.12%17,9747.02%500.03%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，东方电缆2019年的非流动资产主要包括固定资产、无形资产以及在建工程，各项分别占比为59.15%，26.72%和9.21%。2019年2季度东方电缆非流动资产构成情况科

6、目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资产合计77,527100.00%68,753100.00%55,892100.00%长期股权投资00.00%00.00%2940.53%固定资产45,85659.15%45,14965.67%32,40057.97%在建工程7,1399.21%6,3529.24%3,8856.95%无形资产20,71226.72%12,12417.63%12,14521.73%商誉970.13%970.14%970.17%长期待摊费用1,3921.80%1,4122.05%15

7、50.28%递延所得税资产1,2961.67%1,0921.59%8041.44%其他非流动资产1,0311.33%2,5253.67%6,10810.93%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况东方电缆2019年年总负债金额为1,696,286,954.04元，所有者权益总额为1,861,427,523.7元，其中资本金为654,104,521.0元，资产负债率为47.68%，在负债中，流动负债为1,656,397,709.09元；占负债和所有者权益总额的46.56%，非流动负债为39,889,244.95元，占负债和所有者权益总额的1.12%。2019年2

8、季度东方电缆负债和所有者权益构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)负债和所有者权益(或股东权益)总计355,771100.00%324,623100.00%216,583100.00%流动负债合计165,63946.56%159,77349.22%127,47458.86%非流动负债合计3,9881.12%3,3531.03%2,3291.08%所有者权益(或股东权益)合计186,14252.32%161,49649.75%86,77940.07%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短

9、期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 东方电缆2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为70.29%，15.34%和15.34%。2019年2季度东方电缆流动负债构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计165,639100.00%159,773100.00%127,474100.00%短期借款116,42

10、370.29%99,91262.53%100,12678.55%应付票据及应付账款25,41515.34%21,08713.20%21,14416.59%应付账款25,41515.34%21,08713.20%21,14416.59%预收款项18,01210.87%36,50922.85%3,3812.65%应付职工薪酬1,1610.70%6090.38%4470.35%应交税费3,4532.09%1,0050.63%8110.64%其他应付款1,1730.71%6500.41%1,5621.23%其中:应付利息00.00%1110.07%970.08%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动

11、负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，东方电缆2019年的非流动负债主要包括递延收益、长期应付款以及长期借款，各项分别占比为79.53%，20.47%和0.00%。2019年2季度东方电缆非流动负债构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动负债合计3,988100.00%3,353100.00%2,329100.00%长期应付款81620.47%2437.26%1657.12%递延收益3,17279.53%00.00%2,1

12、6392.88%其他非流动负债00.00%3,10992.74%00.00%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年2季度东方电缆的所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、未分配利润以及资本公积，各项分别占比为35.14%，34.97%和25.26%。所有者权益构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)所有者权益(或股东权益)合计186,142100.00%1

13、61,496100.00%86,779100.00%实收资本(或股本)65,41035.14%50,31531.16%31,09735.83%资本公积47,02425.26%62,11938.46%12,22014.08%盈余公积8,2074.41%6,4844.02%5,9786.89%未分配利润65,09734.97%42,57626.36%37,48343.19%少数股东权益4020.22%00.00%00.00%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年2季度东方电缆的净利润为180,124,510.2元，与2018年的56,266,482.98元相比上升了220.13%。2015

14、-2019年2季度东方电缆净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20152,28020162,142-6.04%20172,80931.12%20185,626100.25%201918,012220.13%2.3.2 营业利润分析2019年2季度东方电缆的营业利润为213,032,292.05元，与2018年的64,160,763.05元相比上升了232.03%。2015-2019年2季度东方电缆营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20152,52020162,103-16.54%20173,16650.53%20186,416102.65%201921,303232.0

15、3%2.3.3 利润总额分析2019年2季度东方电缆的利润总额为209,538,783.56元，与2018年的62,972,667.47元相比上升了232.75%。2015-2019年2季度东方电缆利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20152,62920162,388-9.17%20173,19533.79%20186,29797.05%201920,953232.75%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年2季度东方电缆的成本费用总额为1,254,183,941.0700002元，其中营业成本、研发

16、费用以及销售费用，各项分别占比为88.18%，4.62%和3.37%。2019年2季度东方电缆成本费用构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)成本及费用总额-125,418100.00%-130,001100.00%-97,329100.00%营业成本-110,58888.18%-117,65790.50%-87,88090.29%税金及附加-6480.52%-2480.19%-3830.39%销售费用-4,2313.37%-3,3102.55%-3,4713.57%管理费用-2,7632.20%-7,0115.39%-

17、4,2564.37%研发费用-5,7904.62%0-0.00%0-0.00%财务费用-1,3951.11%-1,7721.36%-1,3361.37%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年2季度东方电缆的经营现金流量净额为-118,183,362.63元，与2018年的61,212,006.78元相比下降了293.07%；投资活动现金流净额为-72,565,868.71元；筹资活动现金流净额为-258,272,436.67元。2015-2019年2季度东方电缆经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活

18、动现金流净额（万元）2015-24,251-4,86118,4902016-7,215-2,823-1,5932017-49,670-4,99737,29220186,121-23,251-11,4392019-11,818-7,256-25,8272.4.2 现金流入结构分析2019年2季度东方电缆现金流入总金额为1,957,212,215.58元，其中经营活动现金流入为1,394,277,215.58元，占现金流入总额的71.24%；投资活动现金流入为935,000.0元，占现金流入总额的0.05%；筹资活动现金流入为562,000,000.0元，占现金流入总额的28.71%。2019年2

19、季度东方电缆现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额195,721100.00%223,135100.00%173,731100.00%经营活动现金流入小计139,42771.24%167,78575.19%107,98162.15%投资活动现金流入小计930.05%3000.13%00.00%筹资活动现金流入小计56,20028.71%55,05024.67%65,75037.85%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为1,231,814,407.63元,占经营活动现金流入小计的88.

20、35%;收到的税费返还为5,313,241.21元,占经营活动现金流入小计的0.38%;收到其他与经营活动有关的现金为157,149,566.74元,占经营活动现金流入小计的11.27%。2019年2季度东方电缆经营活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小计139,427100.00%167,785100.00%107,981100.00%销售商品/提供劳务收到的现金123,18188.35%155,06692.42%95,53288.47%收到的税费返还5310.38%00.00%990.

21、09%收到其他与经营活动有关的现金15,71411.27%12,7187.58%12,34911.44%投资活动现金流入小计中处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为935,000.0元,占投资活动现金流入小计的100.0%。2019年2季度东方电缆投资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计93100.00%300100.00%0100.00%收回投资收到的现金00.00%26788.95%00.00%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额93100.00%331

22、1.05%0100.00%筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为562,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的100.0%。 2019年2季度东方电缆筹资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小计56,200100.00%55,050100.00%65,750100.00%取得借款收到的现金56,200100.00%55,050100.00%65,750100.00%2.4.3 现金流出结构分析2019年2季度东方电缆现金流出总额为2,406,233,883.59元，现金流出总额

23、中经营活动现金流出小计为1,512,460,578.21元,占现金流出总额的62.86%;投资活动现金流出小计为73,500,868.71元,占现金流出总额的3.05%;筹资活动现金流出小计为820,272,436.67元,占现金流出总额的34.09%。2019年2季度东方电缆现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流出总额-240,623100.00%-251,705100.00%-191,108100.00%经营活动现金流出小计-151,24662.86%-161,66464.23%-157,65282.

24、49%投资活动现金流出小计-7,3503.05%-23,5519.36%-4,9972.62%筹资活动现金流出小计-82,02734.09%-66,48926.42%-28,45714.89%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为1,126,876,819.2元,占经营活动现金流出小计的74.51%;支付给职工以及为职工支付的现金为53,670,277.15元,占经营活动现金流出小计的3.55%;支付的各项税费为67,096,140.99元,占经营活动现金流出小计的4.44%;支付其他与经营活动有关的现金为264,817,340.87元,占经营活动现金流出小计的17.51%。20

25、19年2季度东方电缆经营活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流出小计-151,246100.00%-161,664100.00%-157,652100.00%购买商品/接受劳务支付的现金-112,68774.51%-141,79387.71%-135,10585.70%支付给职工以及为职工支付的现金-5,3673.55%-4,1002.54%-3,2762.08%支付的各项税费-6,7094.44%-1,1080.69%-2,1521.37%支付其他与经营活动有关的现金-26,48117.51

26、%-14,6619.07%-17,11810.86%投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为73,500,868.71元,占投资活动现金流出小计的100.0%。2019年2季度东方电缆投资活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流出小计-7,350100.00%-23,551100.00%-4,997100.00%购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金-7,350100.00%-8,55136.31%-4,997100.00%支付其他与投资活动有关的现金0-0.00%-15,00063.69%0-0.00%筹资活动现金流出小计中偿还债务支付的现金为748,000,000.0元,占筹资活动现金流出小计的91.19%;分配股利/利润或偿付利息支付的现金为72,272,436.67元,占筹资活动现金流出小计的8.81%。2019年2季度东方电缆筹资活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（