永利股份度财务分析报告.docx

1、永利股份度财务分析报告永利股份3002302019年度财务分析报告一 公司简介公司名称上海永利带业股份有限公司公司英文名称Shanghai Yongli Belting Co.,Ltd.公司简称永利股份股票代码300230成立时间None上市时间2011-06-15交易所深圳证券交易所注册地址上海市青浦区徐泾镇徐旺路58号电话传真公司网址邮箱公司简介二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况永利股份2019年资产总额为4,606,278,418.76元，其中流动资产为2,485,425,450.45元，占总资产比例为53.96%；非流动资产为2,120,852,968

2、.31元，占总资产比例为46.04%； 2019年永利股份总资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计460,627100.00%458,445100.00%420,064100.00%流动资产合计248,54253.96%237,41151.79%232,96155.46%非流动资产合计212,08546.04%221,03348.21%187,10244.54%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、

3、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，永利股份2019年的流动资产主要包括货币资金、应收票据及应收账款以及应收账款，各项分别占比为41.02%，28.93%和28.91%。2019年永利股份流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计248,542100.00%237,411100.00%232,961100.00%货币资金101,95441.02%88,01737.07%98,48942.28%应收票据及应收账款71,91528.93%78,98433.27%67,98629.1

4、8%应收票据560.02%9,5034.00%6,1952.66%应收账款71,85828.91%69,48129.27%61,79126.52%应收款项融资7,2172.90%00.00%00.00%预付款项2,4901.00%2,8621.21%2,3901.03%其他应收款3,5761.44%3,1001.31%5,7672.48%其中:应收利息00.00%00.00%1,1470.49%存货58,63623.59%60,87325.64%57,52324.69%其他流动资产2,7511.11%3,5711.50%8050.35%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、

5、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，永利股份2019年的非流动资产主要包括商誉、固定资产以及其他权益工具投资，各项分别占比为45.30%，37.48%和6.49%。2019年永利股份非流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资产合计212,085100.00%221,033100.00%187,102100.00%长期股

6、权投资1,6160.76%4,0331.82%3,3801.81%其他权益工具投资13,7706.49%00.00%00.00%固定资产79,49237.48%81,93737.07%57,57330.77%在建工程4,1501.96%8,3023.76%3,1071.66%无形资产6,6193.12%6,9113.13%4,1642.23%开发支出30.00%90.00%100.01%商誉96,08245.30%107,19848.50%105,85556.58%长期待摊费用8,3233.92%8,2833.75%6,7273.60%递延所得税资产1,2510.59%1,3600.62%1,

7、7420.93%其他非流动资产7750.37%2,9971.36%4,5402.43%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况永利股份2019年年总负债金额为1,313,303,155.5元，所有者权益总额为3,292,975,263.26元，其中资本金为816,206,041.0元，资产负债率为28.51%，在负债中，流动负债为1,218,716,458.8元；占负债和所有者权益总额的26.46%，非流动负债为94,586,696.7元，占负债和所有者权益总额的2.05%。2019年永利股份负债和所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万

8、元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)负债和所有者权益(或股东权益)总计460,627100.00%458,445100.00%420,064100.00%流动负债合计121,87126.46%132,77328.96%132,81831.62%非流动负债合计9,4582.05%7,1531.56%7,0371.68%所有者权益(或股东权益)合计329,29771.49%318,51869.48%280,20866.71%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税

9、费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 永利股份2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为44.78%，34.82%和34.82%。2019年永利股份流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计121,871100.00%132,773100.00%132,818100.00%短期借款54,57744.78%93,13870.15%29,61622.30%应付票据及应付账款42,43734.82%00.00%45,7

10、4034.44%应付账款42,43734.82%00.00%45,74034.44%预收款项3,9793.27%4,5733.44%3,3662.53%应付职工薪酬7,8826.47%8,5536.44%8,2736.23%应交税费6,1365.04%4,6593.51%9,7727.36%其他应付款4,9694.08%20,63615.54%34,35625.87%其中:应付利息00.00%00.00%790.06%应付股利00.00%00.00%40.00%一年内到期的非流动负债1,8021.48%1,0110.76%1,6451.24%其他流动负债870.07%1990.15%480.0

11、4%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，永利股份2019年的非流动负债主要包括递延所得税负债、长期借款以及递延收益，各项分别占比为38.70%，32.59%和28.72%。2019年永利股份非流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动负债合计9,458100.00%7,153100.00%7,037100.00%长期借款3,08232.59%4,24959.40%4,70866.90%递延收益

12、2,71628.72%00.00%00.00%递延所得税负债3,66038.70%1,39819.55%4115.85%其他非流动负债00.00%1,50521.05%1,91727.25%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年永利股份的所有者权益部分主要包括资本公积、未分配利润以及实收资本(或股本)，各项分别占比为37.45%，30.62%和24.79%。所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分

13、比(%)金额（万元）百分比(%)所有者权益(或股东权益)合计329,297100.00%318,518100.00%280,208100.00%实收资本(或股本)81,62024.79%81,62025.63%45,34416.18%资本公积123,31037.45%123,34338.72%159,64456.97%其他综合收益5,4401.65%1,6230.51%-2,095-0.75%盈余公积7,2312.20%5,0181.58%3,5791.28%未分配利润100,84230.62%96,69030.36%64,78523.12%少数股东权益10,8513.30%10,2223.2

14、1%8,9503.19%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年永利股份的净利润为278,506,829.82元，与2018年的405,887,888.32元相比下降了31.38%。2015-2019年永利股份净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20159,704201616,48469.87%201731,01388.14%201840,58830.87%201927,850-31.38%2.3.2 营业利润分析2019年永利股份的营业利润为361,841,894.3元，与2018年的475,007,370.92元相比下降了23.82%。2015-2019年永利股份营业利润变

15、动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201511,184201618,86268.65%201737,17097.06%201847,50027.79%201936,184-23.82%2.3.3 利润总额分析2019年永利股份的利润总额为360,213,882.37元，与2018年的475,387,761.18元相比下降了24.23%。2015-2019年永利股份利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201511,731201619,93869.96%201737,21686.66%201847,53827.73%201936,021-24.23%2.3.4 成本费用分析成本和费

16、用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年永利股份的成本费用总额为2,929,351,750.89元，其中营业成本、管理费用以及销售费用，各项分别占比为80.16%，8.66%和6.73%。2019年永利股份成本费用构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)成本及费用总额-292,935100.00%-303,445100.00%-271,767100.00%营业成本-234,81280.16%-245,35880.86%-217,05679.87%税金及附加-1,8580.63

17、%-1,8300.60%-1,3600.50%销售费用-19,7236.73%-20,7686.84%-18,7856.91%管理费用-25,3638.66%-25,7328.48%-32,60812.00%研发费用-10,6473.63%-11,0843.65%0-0.00%财务费用-5290.18%1,328-0.44%-1,9560.72%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年永利股份的经营现金流量净额为503,569,200.53元，与2018年的406,301,595.03元相比上升了23.94%；投资活动现金流净额为-276,356,275

18、.04元；筹资活动现金流净额为-138,928,215.71元。2015-2019年永利股份经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）20156,938-18,6631,530201618,456-75,765137,214201734,442-30,359-5,784201840,630-55,838-182201950,356-27,635-13,8922.4.2 现金流入结构分析2019年永利股份现金流入总金额为3,564,725,382.38元，其中经营活动现金流入为3,133,377,824.9元，占现金流入总额的

19、87.90%；投资活动现金流入为77,260,536.48元，占现金流入总额的2.17%；筹资活动现金流入为354,087,021.0元，占现金流入总额的9.93%。2019年永利股份现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额356,472100.00%350,259100.00%317,505100.00%经营活动现金流入小计313,33787.90%316,73690.43%298,97794.16%投资活动现金流入小计7,7262.17%7,1732.05%4,3531.37%筹资活动现金流入小计

20、35,4089.93%26,3497.52%14,1744.46%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为3,048,927,351.86元,占经营活动现金流入小计的97.3%;收到的税费返还为42,197,399.7元,占经营活动现金流入小计的1.35%;收到其他与经营活动有关的现金为42,253,073.34元,占经营活动现金流入小计的1.35%。2019年永利股份经营活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小计313,337100.00%316,736100.00%298,9

21、77100.00%销售商品/提供劳务收到的现金304,89297.30%311,16198.24%294,77598.59%收到的税费返还4,2191.35%1,9330.61%2,4140.81%收到其他与经营活动有关的现金4,2251.35%3,6401.15%1,7870.60%投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为40,000,000.0元,占投资活动现金流入小计的51.77%;取得投资收益收到的现金为5,830,500.0元,占投资活动现金流入小计的7.55%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为27,441,541.42元,占投资活动现金流入小计的35.52%;

22、处置子公司及其他营业单位收到的现金净额为3,988,495.06元,占投资活动现金流入小计的5.16%。2019年永利股份投资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计7,726100.00%7,173100.00%4,353100.00%收回投资收到的现金4,00051.77%00.00%00.00%取得投资收益收到的现金5837.55%00.00%00.00%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额2,74435.52%3,21144.77%3,43878.98%处置子公司及其

23、他营业单位收到的现金净额3985.16%10.02%3808.74%收到其他与投资活动有关的现金00.00%3,96055.21%53412.27%筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为348,571,501.0元,占筹资活动现金流入小计的98.44%;收到其他与筹资活动有关的现金为5,515,520.0元,占筹资活动现金流入小计的1.56%。 2019年永利股份筹资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小计35,408100.00%26,349100.00%14,174100.00%取

24、得借款收到的现金34,85798.44%26,29799.80%13,20393.15%收到其他与筹资活动有关的现金5511.56%520.20%9716.85%2.4.3 现金流出结构分析2019年永利股份现金流出总额为3,476,440,672.6元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为2,629,808,624.37元,占现金流出总额的75.65%;投资活动现金流出小计为353,616,811.52元,占现金流出总额的10.17%;筹资活动现金流出小计为493,015,236.71元,占现金流出总额的14.18%。2019年永利股份现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（

25、万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流出总额-347,644100.00%-365,650100.00%-319,207100.00%经营活动现金流出小计-262,98075.65%-276,10575.51%-264,53482.87%投资活动现金流出小计-35,36110.17%-63,01117.23%-34,71310.87%筹资活动现金流出小计-49,30114.18%-26,5327.26%-19,9596.25%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为1,669,741,879.36元,占经营活动现金流出小计的63.49%;支付给职工

26、以及为职工支付的现金为656,042,614.87元,占经营活动现金流出小计的24.95%;支付的各项税费为131,693,085.62元,占经营活动现金流出小计的5.01%;支付其他与经营活动有关的现金为172,331,044.52元,占经营活动现金流出小计的6.55%。2019年永利股份经营活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流出小计-262,980100.00%-276,105100.00%-264,534100.00%购买商品/接受劳务支付的现金-166,97463.49%-180,24365.28%-176,64266.77%支付给职工以及为职工支付的现金-65,60424.95%-60,81622.03%-54,90320.75%支付的各项税费-13,1695.01%-15,3025.54%-14,2275.38%支付其他与经营活动有关的现