永利股份度财务分析报告.docx
《永利股份度财务分析报告.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《永利股份度财务分析报告.docx（42页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。
永利股份度财务分析报告
永利股份[300230]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
上海永利带业股份有限公司
公司英文名称
ShanghaiYongliBeltingCo.,Ltd.
公司简称
永利股份
股票代码
300230
成立时间
None
上市时间
2011-06-15
交易所
深圳证券交易所
注册地址
上海市青浦区徐泾镇徐旺路58号
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
永利股份2019年资产总额为4,606,278,418.76元，其中流动资产为2,485,425,450.45元，占总资产比例为53.96%；非流动资产为2,120,852,968.31元，占总资产比例为46.04%；
2019年永利股份总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
460,627
100.00%
458,445
100.00%
420,064
100.00%
流动资产合计
248,542
53.96%
237,411
51.79%
232,961
55.46%
非流动资产合计
212,085
46.04%
221,033
48.21%
187,102
44.54%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，永利股份2019年的流动资产主要包括货币资金、应收票据及应收账款以及应收账款，各项分别占比为41.02%，28.93%和28.91%。
2019年永利股份流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
248,542
100.00%
237,411
100.00%
232,961
100.00%
货币资金
101,954
41.02%
88,017
37.07%
98,489
42.28%
应收票据及应收账款
71,915
28.93%
78,984
33.27%
67,986
29.18%
应收票据
56
0.02%
9,503
4.00%
6,195
2.66%
应收账款
71,858
28.91%
69,481
29.27%
61,791
26.52%
应收款项融资
7,217
2.90%
0
0.00%
0
0.00%
预付款项
2,490
1.00%
2,862
1.21%
2,390
1.03%
其他应收款
3,576
1.44%
3,100
1.31%
5,767
2.48%
其中:
应收利息
0
0.00%
0
0.00%
1,147
0.49%
存货
58,636
23.59%
60,873
25.64%
57,523
24.69%
其他流动资产
2,751
1.11%
3,571
1.50%
805
0.35%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，永利股份2019年的非流动资产主要包括商誉、固定资产以及其他权益工具投资，各项分别占比为45.30%，37.48%和6.49%。
2019年永利股份非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
212,085
100.00%
221,033
100.00%
187,102
100.00%
长期股权投资
1,616
0.76%
4,033
1.82%
3,380
1.81%
其他权益工具投资
13,770
6.49%
0
0.00%
0
0.00%
固定资产
79,492
37.48%
81,937
37.07%
57,573
30.77%
在建工程
4,150
1.96%
8,302
3.76%
3,107
1.66%
无形资产
6,619
3.12%
6,911
3.13%
4,164
2.23%
开发支出
3
0.00%
9
0.00%
10
0.01%
商誉
96,082
45.30%
107,198
48.50%
105,855
56.58%
长期待摊费用
8,323
3.92%
8,283
3.75%
6,727
3.60%
递延所得税资产
1,251
0.59%
1,360
0.62%
1,742
0.93%
其他非流动资产
775
0.37%
2,997
1.36%
4,540
2.43%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
永利股份2019年年总负债金额为1,313,303,155.5元，所有者权益总额为3,292,975,263.26元，其中资本金为816,206,041.0元，资产负债率为28.51%，在负债中，流动负债为1,218,716,458.8元；占负债和所有者权益总额的26.46%，非流动负债为94,586,696.7元，占负债和所有者权益总额的2.05%。
2019年永利股份负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
460,627
100.00%
458,445
100.00%
420,064
100.00%
流动负债合计
121,871
26.46%
132,773
28.96%
132,818
31.62%
非流动负债合计
9,458
2.05%
7,153
1.56%
7,037
1.68%
所有者权益（或股东权益）合计
329,297
71.49%
318,518
69.48%
280,208
66.71%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，永利股份2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为44.78%，34.82%和34.82%。
2019年永利股份流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
121,871
100.00%
132,773
100.00%
132,818
100.00%
短期借款
54,577
44.78%
93,138
70.15%
29,616
22.30%
应付票据及应付账款
42,437
34.82%
0
0.00%
45,740
34.44%
应付账款
42,437
34.82%
0
0.00%
45,740
34.44%
预收款项
3,979
3.27%
4,573
3.44%
3,366
2.53%
应付职工薪酬
7,882
6.47%
8,553
6.44%
8,273
6.23%
应交税费
6,136
5.04%
4,659
3.51%
9,772
7.36%
其他应付款
4,969
4.08%
20,636
15.54%
34,356
25.87%
其中:
应付利息
0
0.00%
0
0.00%
79
0.06%
应付股利
0
0.00%
0
0.00%
4
0.00%
一年内到期的非流动负债
1,802
1.48%
1,011
0.76%
1,645
1.24%
其他流动负债
87
0.07%
199
0.15%
48
0.04%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，永利股份2019年的非流动负债主要包括递延所得税负债、长期借款以及递延收益，各项分别占比为38.70%，32.59%和28.72%。
2019年永利股份非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
9,458
100.00%
7,153
100.00%
7,037
100.00%
长期借款
3,082
32.59%
4,249
59.40%
4,708
66.90%
递延收益
2,716
28.72%
0
0.00%
0
0.00%
递延所得税负债
3,660
38.70%
1,398
19.55%
411
5.85%
其他非流动负债
0
0.00%
1,505
21.05%
1,917
27.25%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年永利股份的所有者权益部分主要包括资本公积、未分配利润以及实收资本（或股本），各项分别占比为37.45%，30.62%和24.79%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
329,297
100.00%
318,518
100.00%
280,208
100.00%
实收资本（或股本）
81,620
24.79%
81,620
25.63%
45,344
16.18%
资本公积
123,310
37.45%
123,343
38.72%
159,644
56.97%
其他综合收益
5,440
1.65%
1,623
0.51%
-2,095
-0.75%
盈余公积
7,231
2.20%
5,018
1.58%
3,579
1.28%
未分配利润
100,842
30.62%
96,690
30.36%
64,785
23.12%
少数股东权益
10,851
3.30%
10,222
3.21%
8,950
3.19%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年永利股份的净利润为278,506,829.82元，与2018年的405,887,888.32元相比下降了31.38%。
2015-2019年永利股份净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
9,704
2016
16,484
69.87%
2017
31,013
88.14%
2018
40,588
30.87%
2019
27,850
-31.38%
2.3.2营业利润分析
2019年永利股份的营业利润为361,841,894.3元，与2018年的475,007,370.92元相比下降了23.82%。
2015-2019年永利股份营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
11,184
2016
18,862
68.65%
2017
37,170
97.06%
2018
47,500
27.79%
2019
36,184
-23.82%
2.3.3利润总额分析
2019年永利股份的利润总额为360,213,882.37元，与2018年的475,387,761.18元相比下降了24.23%。
2015-2019年永利股份利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
11,731
2016
19,938
69.96%
2017
37,216
86.66%
2018
47,538
27.73%
2019
36,021
-24.23%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年永利股份的成本费用总额为2,929,351,750.89元，其中营业成本、管理费用以及销售费用，各项分别占比为80.16%，8.66%和6.73%。
2019年永利股份成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-292,935
100.00%
-303,445
100.00%
-271,767
100.00%
营业成本
-234,812
80.16%
-245,358
80.86%
-217,056
79.87%
税金及附加
-1,858
0.63%
-1,830
0.60%
-1,360
0.50%
销售费用
-19,723
6.73%
-20,768
6.84%
-18,785
6.91%
管理费用
-25,363
8.66%
-25,732
8.48%
-32,608
12.00%
研发费用
-10,647
3.63%
-11,084
3.65%
0
-0.00%
财务费用
-529
0.18%
1,328
-0.44%
-1,956
0.72%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年永利股份的经营现金流量净额为503,569,200.53元，与2018年的406,301,595.03元相比上升了23.94%；投资活动现金流净额为-276,356,275.04元；筹资活动现金流净额为-138,928,215.71元。
2015-2019年永利股份经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2015
6,938
-18,663
1,530
2016
18,456
-75,765
137,214
2017
34,442
-30,359
-5,784
2018
40,630
-55,838
-182
2019
50,356
-27,635
-13,892
2.4.2现金流入结构分析
2019年永利股份现金流入总金额为3,564,725,382.38元，其中经营活动现金流入为3,133,377,824.9元，占现金流入总额的87.90%；投资活动现金流入为77,260,536.48元，占现金流入总额的2.17%；筹资活动现金流入为354,087,021.0元，占现金流入总额的9.93%。
2019年永利股份现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
356,472
100.00%
350,259
100.00%
317,505
100.00%
经营活动现金流入小计
313,337
87.90%
316,736
90.43%
298,977
94.16%
投资活动现金流入小计
7,726
2.17%
7,173
2.05%
4,353
1.37%
筹资活动现金流入小计
35,408
9.93%
26,349
7.52%
14,174
4.46%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为3,048,927,351.86元,占经营活动现金流入小计的97.3%;收到的税费返还为42,197,399.7元,占经营活动现金流入小计的1.35%;收到其他与经营活动有关的现金为42,253,073.34元,占经营活动现金流入小计的1.35%。
2019年永利股份经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
313,337
100.00%
316,736
100.00%
298,977
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
304,892
97.30%
311,161
98.24%
294,775
98.59%
收到的税费返还
4,219
1.35%
1,933
0.61%
2,414
0.81%
收到其他与经营活动有关的现金
4,225
1.35%
3,640
1.15%
1,787
0.60%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为40,000,000.0元,占投资活动现金流入小计的51.77%;取得投资收益收到的现金为5,830,500.0元,占投资活动现金流入小计的7.55%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为27,441,541.42元,占投资活动现金流入小计的35.52%;处置子公司及其他营业单位收到的现金净额为3,988,495.06元,占投资活动现金流入小计的5.16%。
2019年永利股份投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
7,726
100.00%
7,173
100.00%
4,353
100.00%
收回投资收到的现金
4,000
51.77%
0
0.00%
0
0.00%
取得投资收益收到的现金
583
7.55%
0
0.00%
0
0.00%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
2,744
35.52%
3,211
44.77%
3,438
78.98%
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
398
5.16%
1
0.02%
380
8.74%
收到其他与投资活动有关的现金
0
0.00%
3,960
55.21%
534
12.27%
筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为348,571,501.0元,占筹资活动现金流入小计的98.44%;收到其他与筹资活动有关的现金为5,515,520.0元,占筹资活动现金流入小计的1.56%。
2019年永利股份筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
35,408
100.00%
26,349
100.00%
14,174
100.00%
取得借款收到的现金
34,857
98.44%
26,297
99.80%
13,203
93.15%
收到其他与筹资活动有关的现金
551
1.56%
52
0.20%
971
6.85%
2.4.3现金流出结构分析
2019年永利股份现金流出总额为3,476,440,672.6元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为2,629,808,624.37元,占现金流出总额的75.65%;投资活动现金流出小计为353,616,811.52元,占现金流出总额的10.17%;筹资活动现金流出小计为493,015,236.71元,占现金流出总额的14.18%。
2019年永利股份现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-347,644
100.00%
-365,650
100.00%
-319,207
100.00%
经营活动现金流出小计
-262,980
75.65%
-276,105
75.51%
-264,534
82.87%
投资活动现金流出小计
-35,361
10.17%
-63,011
17.23%
-34,713
10.87%
筹资活动现金流出小计
-49,301
14.18%
-26,532
7.26%
-19,959
6.25%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为1,669,741,879.36元,占经营活动现金流出小计的63.49%;支付给职工以及为职工支付的现金为656,042,614.87元,占经营活动现金流出小计的24.95%;支付的各项税费为131,693,085.62元,占经营活动现金流出小计的5.01%;支付其他与经营活动有关的现金为172,331,044.52元,占经营活动现金流出小计的6.55%。
2019年永利股份经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-262,980
100.00%
-276,105
100.00%
-264,534
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-166,974
63.49%
-180,243
65.28%
-176,642
66.77%
支付给职工以及为职工支付的现金
-65,604
24.95%
-60,816
22.03%
-54,903
20.75%
支付的各项税费
-13,169
5.01%
-15,302
5.54%
-14,227
5.38%
支付其他与经营活动有关的现
升级会员 