练习利润质量估算.doc

1、练习利润质量估算航天晨光母公司资产负债表（单位：万元）报告时间2013-12-312014-12-31流动资产：货币资金30690.0624890.01应收票据3440.414167.32应收账款98626.999283预付款项6941.3810239.21其他应收款21269.2618201.57应收股利1152.551489.81存货35131.6135644.27流动资产合计197252.16193915.2非流动资产：长期股权投资60327.0357710.19固定资产63545.9180419.82在建工程13288.521968.87无形资产8958.888728.51长期待摊费用

2、113.76231.09递延所得税资产2384.652896.93非流动资产合计148618.75151955.42资产总计345870.92345870.62流动负债：短期借款11180092600应付票据1200900应付账款93176.7489706.58预收款项12520.2917733.34应付职工薪酬2895.273021.86应交税费1064.032366.04应付利息166.691051.75其他应付款9166.816016.01流动负债合计231989.82213395.58非流动负债：长期借款15000递延收益-非流动负债1060其他非流动负债460非流动负债合计46016

3、060负债合计232449.82229455.58所有者权益(或股东权益)：实收资本(或股本)38928.3638928.36资本公积金46645.5546645.55盈余公积金7347.057763.23未分配利润20500.1323077.9所有者权益合计113421.09116415.04负债和所有者权益总计345870.92345870.62航天晨光母公司利润表（单位：万元）报告期2013年度2014年一、营业总收入319750.6310777.09营业收入319750.6310777.09二、营业总成本320568.53311960.47营业成本273137.95264935.42营

4、业税金及附加926.54670.51销售费用18661.0717506.11管理费用19483.4717668.12财务费用4307.595932.02资产减值损失4051.95248.3三、其他经营收益2603.484539.99公允价值变动净收益投资净收益2603.484539.99其中：对联营企业和合营企业的投资收益1004.12291.85四、营业利润1785.553356.6加：营业外收入1064.431424.82减：营业外支出462.43362.88其中：非流动资产处置净损失259.84269.09五、利润总额2387.554418.54减：所得税-463.98256.75六、净

5、利润2851.534161.8加：其他综合收益0.000.00 航天晨光母公司现金流量表（单位：万元）报告期2013年2014年一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金355358.92378736.32收到的税费返还189.39391.03收到其他与经营活动有关的现金17151.4516471.02经营活动现金流入小计372699.76395598.38购买商品、接受劳务支付的现金292803.55320261.84支付给职工以及为职工支付的现金24352.4828930.15支付的各项税费5848.413840.69支付其他与经营活动有关的现金39474.5833341.2

6、经营活动现金流出小计362479.03386373.88经营活动产生的现金流量净额10220.749224.5二、投资活动产生的现金流量：取得投资收益收到的现金1776.91906.96处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额52.793.14处置子公司及其他营业单位收到的现金净额投资活动现金流入小计1829.691910.1购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金8180.425607.65投资支付的现金5161.23取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金投资活动现金流出小计13341.655607.65投资活动产生的现金流量净额-11511.96

7、-3697.55三、筹资活动产生的现金流量：取得借款收到的现金116800109600收到其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计116800109600偿还债务支付的现金102900113800分配股利、利润或偿付利息支付的现金6969.756794.3筹资活动现金流出小计109869.75120594.3筹资活动产生的现金流量净额6930.25-10994.3四、汇率变动对现金的影响164.355.05五、现金及现金等价物净增加额5803.38-5462.3加：期初现金及现金等价物余额24380.4730183.84六、期末现金及现金等价物余额30183.8424721.54要求：运用

8、估算法分析评价2014年利润质量解：估算过程、结果及判断填列于下表。计算项目计算过程及结果 核心利润含金量估算2014年平均存货(35131.61+35644.27)/2=35387.942014年营业成本264935.422014年存货周转率264935.42/35387.94=7.49估算前提是否满足满足2014年核心利润310777.09-264935.42-670.51-17506.11-17668.12-5932.02=4064.91核心利润含金量上限测算4064.91*1.5=6097.37核心利润含金下限测算4064.91*1.2=4877.892014年经营现金流量净额395598.38-386373.88=9 224.50核心利润质量判断过程核心利润率=4064.91/310777.09=13.2%核心利润质量判断结果核心利润占比较低投资收益含金量估算现金应回收金额计算9224.5-3697.55-10994.3+5.05-5462.3+24721.54=13796.94投资收益4539.99投资收益质量判断过程投资收益小于现金可收回金额投资收益质量判断结果质量较好2014年度利润质量总体评价结论