练习利润质量估算.doc

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练习利润质量估算

航天晨光母公司资产负债表（单位：

万元）

　报告时间

2013-12-31

2014-12-31

流动资产：

　　货币资金

30690.06

24890.01

　　应收票据

3440.41

4167.32

　　应收账款

98626.9

99283

　　预付款项

6941.38

10239.21

　　其他应收款

21269.26

18201.57

　　应收股利

1152.55

1489.81

　　存货

35131.61

35644.27

　　流动资产合计

197252.16

193915.2

非流动资产：

　　长期股权投资

60327.03

57710.19

　　固定资产

63545.91

80419.82

　　在建工程

13288.52

1968.87

　　无形资产

8958.88

8728.51

　　长期待摊费用

113.76

231.09

　　递延所得税资产

2384.65

2896.93

　　非流动资产合计

148618.75

151955.42

资产总计

345870.92

345870.62

流动负债：

　　短期借款

111800

92600

　　应付票据

1200

900

　　应付账款

93176.74

89706.58

　　预收款项

12520.29

17733.34

　　应付职工薪酬

2895.27

3021.86

　　应交税费

1064.03

2366.04

　　应付利息

166.69

1051.75

　　其他应付款

9166.81

6016.01

　　流动负债合计

231989.82

213395.58

非流动负债：

　　长期借款

15000

　　递延收益-非流动负债

1060

　　其他非流动负债

460

　　非流动负债合计

460

16060

　　负债合计

232449.82

229455.58

所有者权益（或股东权益）：

　　实收资本（或股本）

38928.36

38928.36

　　资本公积金

46645.55

46645.55

　　盈余公积金

7347.05

7763.23

　　未分配利润

20500.13

23077.9

　　所有者权益合计

113421.09

116415.04

负债和所有者权益总计

345870.92

345870.62

航天晨光母公司利润表（单位：

万元）

　报告期

2013年度

2014年

一、营业总收入

319750.6

310777.09

　　营业收入

319750.6

310777.09

二、营业总成本

320568.53

311960.47

　　营业成本

273137.95

264935.42

　　营业税金及附加

926.54

670.51

　　销售费用

18661.07

17506.11

　　管理费用

19483.47

17668.12

　　财务费用

4307.59

5932.02

　　资产减值损失

4051.9

5248.3

三、其他经营收益

2603.48

4539.99

　　公允价值变动净收益

　　投资净收益

2603.48

4539.99

　　　　其中：

对联营企业和合营企业的投资收益

1004.1

2291.85

四、营业利润

1785.55

3356.6

　　加：

营业外收入

1064.43

1424.82

　　减：

营业外支出

462.43

362.88

　　　　其中：

非流动资产处置净损失

259.84

269.09

五、利润总额

2387.55

4418.54

　　减：

所得税

-463.98

256.75

六、净利润

2851.53

4161.8

　　加：

其他综合收益

0.00

0.00

航天晨光母公司现金流量表（单位：

万元）

　报告期

2013年

2014年

一、经营活动产生的现金流量：

　销售商品、提供劳务收到的现金

355358.92

378736.32

　收到的税费返还

189.39

391.03

　收到其他与经营活动有关的现金

17151.45

16471.02

　经营活动现金流入小计

372699.76

395598.38

　购买商品、接受劳务支付的现金

292803.55

320261.84

　支付给职工以及为职工支付的现金

24352.48

28930.15

　支付的各项税费

5848.41

3840.69

　支付其他与经营活动有关的现金

39474.58

33341.2

　经营活动现金流出小计

362479.03

386373.88

　经营活动产生的现金流量净额

10220.74

9224.5

二、投资活动产生的现金流量：

　取得投资收益收到的现金

1776.9

1906.96

　处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额

52.79

3.14

　处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

　投资活动现金流入小计

1829.69

1910.1

　购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金

8180.42

5607.65

　投资支付的现金

5161.23

　取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

　支付其他与投资活动有关的现金

　投资活动现金流出小计

13341.65

5607.65

　投资活动产生的现金流量净额

-11511.96

-3697.55

三、筹资活动产生的现金流量：

　取得借款收到的现金

116800

109600

　收到其他与筹资活动有关的现金

　筹资活动现金流入小计

116800

109600

　偿还债务支付的现金

102900

113800

　分配股利、利润或偿付利息支付的现金

6969.75

6794.3

　筹资活动现金流出小计

109869.75

120594.3

　筹资活动产生的现金流量净额

6930.25

-10994.3

四、汇率变动对现金的影响

164.35

5.05

五、现金及现金等价物净增加额

5803.38

-5462.3

　加：

期初现金及现金等价物余额

24380.47

30183.84

六、期末现金及现金等价物余额

30183.84

24721.54

要求：

运用估算法分析评价2014年利润质量

解：

估算过程、结果及判断填列于下表。

计算项目

计算过程及结果

⑴核心利润含金量估算

2014年平均存货

（35131.61+35644.27）/2=35387.94

2014年营业成本

264935.42

2014年存货周转率

264935.42/35387.94=7.49

估算前提是否满足

满足

2014年核心利润

310777.09-264935.42-670.51-17506.11-17668.12-5932.02=4064.91

核心利润含金量上限测算

4064.91*1.5=6097.37

核心利润含金下限测算

4064.91*1.2=4877.89

2014年经营现金流量净额

395598.38-386373.88=9224.50

核心利润质量判断过程

核心利润率=4064.91/310777.09=13.2%

核心利润质量判断结果

核心利润占比较低

⑵投资收益含金量估算

现金应回收金额计算

9224.5-3697.55-10994.3+5.05-5462.3+24721.54=13796.94

投资收益

4539.99

投资收益质量判断过程

投资收益小于现金可收回金额

投资收益质量判断结果

质量较好

⑶2014年度利润质量总体评价结论