高等教育自学考试金融市场学历年真题及答案.docx

1、高等教育自学考试金融市场学历年真题及答案2004年10月高等教育自学考试金融市场学全国统一命题考试 一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)1.金融市场的各种交易工具有一些共同的性质，下列不是它们共同的性质的是()A. 规范的书面格式 B. 广泛的社会可接受性或可转让性C. 有明确标示的货币价格D. 具有法律效力2.下列由于具有较高的流动性而被称为“准货币”的是()A. 银行承兑汇票 B. 政府债券 C. 银行存款 D. 国库券3.被称为“人民币特种股票”的是()A.H股 B. A股 C. B股 D. 蓝筹股4.以下不是新加坡黄金市场特点的是()A.昼夜服务B.倾向于经营批发交

2、易C.手续费低D.对非当地居民在新加坡的黄金存款免征遗产税5.以下交易所最先开展了利率期货交易的是()A.美国芝加哥商品交易所B.伦敦国际金融期货交易所 C.英国皇家交易所D.东京利率期货交易所6.债券收益性与偿还期、流动性、风险性的关系可表述为()A.收益性与偿还期成正比，与流动性、风险性成反比B.收益性与偿还期、流动性成正比，与风险性成反比C.收益性与偿还期、风险性成正比，与流动性成反比D.收益性与偿还期、流动性成反比，与风险性成正比7.证券经纪商的收入来源是()A.买卖价差 B.佣金 C.股利和利息 D.税金8.股份公司向股东送股体现了资本增殖收益，这种送股的资金来源是()A.公积金 B

3、.税后利润 C.借人资金D.社会闲置资金9.金融期货与金融期权最根本的区别在于()A.收费不同 B.收益不同 C.权利和义务的对称性不同D.交易方式不同10.以银行金融机构为中介进行的融资活动场所是()A.直接融资市场B.间接融资市场 C.资本市场D.货币市场11.股份有限公司最基本的筹资工具是()A.普通股票 B.优先股票 C.公司债券D.银行贷款12.计算利息时，按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，逐期滚动计算的债券是()A.单利债券 B.复利债券 C.贴现债券D.累进利率债券13.看涨期权的卖方预期该种金融资产的价格在期权有效期内将会()A.上涨 B.下跌 C.不变D.失效14.根据

4、市场组织形式的不同，可以将证券市场划分为()A.发行市场和流通市场 B.国内市场和国外市场 C.场内市场和场外市场D.现货市场和期货市场15.在证券发行市场上，承销商主要从事的业务是()A.包销和代销B.包销和代理买卖 C.自营和代销D.承销和代理买卖16.下列风险中，可以通过证券多元化得以回避和分散的是()A.市场风险B.经营风险 C.购买力风险D.利率风险17.看涨期权的买方具有在约定期限内买入一定数量金融资产的权利的价格是()A.市场价格 B.优惠价格 C.协议价格D.平均价格18.公司债券比相同期限政府债券的利率高，这种利差补偿的是()A.信用风险B.利率风险 C.政策风险D.通货膨胀

5、风险19.以下不是金融市场管理手段的是()A.经济手段B.法律手段 C.行政手段D.协商手段20.存放在亚太地区国际银行中的境外美元和其他可兑换货币的总称是()A.亚洲美元B.欧洲美元 C.亚洲货币D.欧洲货币二、多项选择题(本大题共10小题，每小题2分，共20分)21.证券交易所的职责主要体现为()A.提供交易场所和设施B.制定交易规则C.制定交易价格D.公布行情E.制定上市原则22.债券与股票的相同点表现为()A.都是有价证券B.都有明确的偿还期C.都是筹资工具D.都是所有权的代表E.都是债权的代表23.证券投资基金具有的特点是()A.集合投资B.收益高 C.分散风险D.专家理财 E.有较

6、高变现能力24.证券发行市场的主要参与者有()A.发行人B.应募人 C.证券经营机构 D.证券交易所 E.承销商25.场外交易市场()A.是高度组织化制度化的市场 B.包括柜台交易和第三市场交易等C.是分散的无形市场 D.是拥有众多证券种类的市场 E.包括证券交易所26.股份公司的一般性质表现为()A.具备独立法人资格B.以股份筹资方式组建 C.股份投资永久不能转让 D.所有权与经营权分离E.只能发行股票，不能发行债券27.债券的发行主体有()A.中央政府B.个人 C.金融机构D.企业 E.非盈利性社团组织28.目前我国证券自律性监管机构有()A.证券交易所B.证券公司 C.会计师事务所D.审

7、计事务所 E.证券业协会29.契约型投资基金契约涉及()A.基金管理公司 B.基金保管机构 C.投资人 D.承销机构 E.经纪人30.在进行期货交易时，主要的程序有()A.选择经纪人B.制定交易计划 C.设立帐户D.下达交易订单 E.交易结算三、名词解释(本大题共5小题，每小题3分，共15分)31.可转换公司债券 32.信用交易 33.价格发现 34.期权交易 35.外汇四、简答题(本大题共3小题，每小题6分，共18分)36.简述证券市场管理的一般原则。37.简述股票流通市场的功能。 38.证券市场发展的新特点有哪些?五、计算题(本大题共2小题，每小题6分，共12分)39.一张五年期国债，面值

8、1000元，票面利率10%，每年年底支付一次利息。某投资者于发行后第三年年初以1020元的价格买入该债券，一直持有到期，试计算其最终收益率。40.某交易者买入了某种股票的看涨期权，有效期3个月，约定价格为每股60元，数量1000股，期权费为每股4元。到期的股票价格上涨为66元/股。此时，交易者是否执行期权?该交易者的收益是多少?(不考虑手续费和其他费用，以及时间价值)六、论述题(本大题共1小题，15分)41.试述外汇期货交易与外汇远期交易的关系。2006年10月高等教育自学考试金融市场学全国统一命题考试 一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）1按交易工具的不同期限，金融市场可

9、分为（）A现货市场和期货市场 B货币市场和资本市场 C初级市场和二级市场 D票据市场和外汇市场2货币市场的交易标的物为（）A实物资产 B虚拟资产 C期限在一年以内的金融资产 D期限在一年以上的金融资产3一张面值为100元的股票，预期每年可获得15元的股利收益，若市场利率为5%，则股票的理论价值（）A150元 B200元 C250元 D300元4根据是否限定认购对象来划分，股票发行方式可分为（）A公募发行和私募发行 B直接发行和间接发行 C有偿增资和无偿增资 D折价发行和溢价发行5我国上海、深圳证交所股票的一个交易单位为（）A50股 B100股 C500股 D1000股6设名义利率为R，实际利率

10、为r，通货膨胀率为p，则名义利率与实际利率二者的换算关系可近似表示为（）AR=p-r Br=p-R CR=r-p DR=r+p7假定现金流不变，贴现率与现值的关系为（）A贴现率越高，现值越低 B贴现率越高，现值越高 C贴现率越低，现值越低 D不能确定8市盈率指标是指（）A每股股价/每股平均税后利润 B每股平均税后利润/每股股价C每股股价/每股净资产 D每股净资产每股股价9基本分析法认为股票价格总是围绕（）A股票面额波动 B股票帐面价值波动 C内在价值波动 D发行价格波动10金融期货与金融期权最根本的区别在于（）A收费不同 B收益不同 C权利和义务的对称性不同 D交易方式不同11股份公司筹集资本

11、的最基本工具是（）A银行贷款 B优先股 C公司债 D普通股12以非公开方式向特定投资者募集资金并以证券为投资对象的证券投资基金是（）A私募基金 B公募基金 C公司型基金 D契约型基金13反映价格全面上涨程度的宏观经济指标是（）A失业率 B利率 C通货膨胀率 D国内生产总值14证券收益性与偿还期、流动性、风险性的关系可表述为（）A收益性与偿还期成正比，与流动性、风险性成反比B收益性与偿还期、流动性成正比，与风险性成反比C收益性与偿还期、风险性成正比，与流动性成反比D收益性与偿还期、流动性成反比，与风险性成正比15满足大量非交易所上市证券流通和交易的场所是（）A场内市场 B场外市场 C初级市场 D

12、二级市场16以包销或代销方式帮助发行人发行证券的商号或机构叫做（）A证券承销人 B证券交易经纪人 C证券交易所 D证券结算公司17以股票指数为期权合约标的物的期权合约是（）A外汇期权 B利率期权 C股票期权 D股票指数期权18以下风险最小的一种证券是（）A股票 B公司债券 C金融债券 D政府债券19当前我国证券市场实行的监管体系是（）A证监会和证管办 B中央和地方 C集中统一 D垂直20可以通过证券多样化进行回避的风险是（）A系统性风险 B通胀风险 C企业风险 D道德风险二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）21金融市场的筹资者包括（）A企业 B政府部门 C金融机构 D个人投资

13、者 E证券交易所22股票流通市场的基本组织形式有（）A场内交易 B现货交易 C场外交易 D期货交易 E信用交易23中央银行的货币政策工具主要有（）A法定存款准备金率 B再贴现率 C公开市场业务 D税收 E国债24根据市场效率假说，可将资本市场的效率分为（）A无效 B弱有效 C中度有效 D强有效 E完全有效25证券投资分析的主要方法有（）A宏观经济分析 B基本分析 C行业分析 D技术分析 E企业价值分析三、名词解释题（本大题共4小题，每小题3分，共12分）26间接融资 27远期外汇交易 28货币的时间价值 29亚洲美元四、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）30简述制定债券票面利率的依

14、据。31简述金融期货交易的特征。32简述封闭式基金与开放式基金的含义及两者的区别。33简述衍生金融工具的含义及其功能。34简述证券交易所的交易原则。五、论述题（本大题共2小题，每小题14分，共28分）35试述金融市场的功能与作用。36试述证券投资的基本原理。全国2007年1月高等教育自学考试金融市场学试题一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)1下列各组织中属于政府监管组织的是（A）A中国银行业监督管理委员会 B中国银行业协会 C中国证券业协会 D上海证券交易所2证券价格反映了过去所有的价格和交易信息的是（A）A弱有效市场 B中度有效市场 C强有效市场 D非有效市场3债券按是否

15、通过中介机构发行分为（C）A公募发行和私募发行 B招标发行和非招标发行 C直接发行和间接发行 D正常发行和非正常发行4预计A公司的红利每股每年将增长5，如果今年的年终分红是每股9元，贴现率10，则根据红利稳定增长模型A公司当前的股价应该是（C）A170元 B175元 C180元 D185元5在双方的交易关系中，合约赋予买方权利，卖方没有任何权利，随时准备履行相应的义务的是（B）A期货交易 B期权交易 C现货交易 D外汇交易6一般来讲，政府债券与公司债券比较（A）A政府债券风险小，收益低 B政府债券风险大，收益高 C政府债券风险小，收益高 D政府债券风险大，收益低7以下证券投资风险中不属于系统性

16、风险的是（B）A市场风险 B财务风险 C利率风险 D政策风险8证券场内交易市场是指（A）A证券交易所市场 B柜台交易市场 C第三市场 D第四市场9商业银行是货币市场的主要参与者，商业银行参与货币市场的主要目的是（D）A调剂资金头寸，进行短期资金融通 B取得投资利润C获取该市场上安全的投资品种，实现合理的投资组合 D通过公开市场操作，实现货币政策目标10推动同业拆借市场形成和发展的直接原因是（A）A存款准备金制度 B再贴现政策 B公开市场政策业务 D存款派生机制11金融市场的参与主体中，既是资金的需求和供应者，又是市场活动的调节者的是（C）A家庭 B非金融企业 C政府 D金融机构12股份公司在发

17、行股票时，以流通市场上的股票价格为基础制定发行价格，这种发行是（AD）A市价发行 B平价发行 C中间价发行 D时价发行13根据市场组织形式的不同，可以将股票流通市场划分为（C）A发行市场和流通市场 B国内市场和国外市场 C场内市场和场外市场 D现货市场和期货市场14某面额为60000元的票据90天以后到期，贴现后银行应付给持票人的金额为59100元，假设一年有360天，则贴现率为（B）60000*(90/360)*X=900A5 B6 C8 D915以下不属于外汇市场作用的是（D）A实现购买力的国际转移 B为国际经济贸易融通资金 C提供外汇保值和投机场所 D改善企业的负债结构16以一定单位的外

18、国货币为准，用折算成若干本国货币的数量来表示汇率的标价法叫作（A）A直接标价法 B间接标价法 C应收标价法 D美元标价法17计算未来现金流现值时所使用的利率是（B）A票面利率 B贴现率 C名义利率 D贷款利率18人民币特种股票是指（B）AA股 BB股 CH股 DN股19平滑异同移动平均线是指（B）AMA BMACD CKDJ DRSI20以下不属于技术分析的基础有（A）A市场行为包含所有公开信息 B市场行为包含一切信息 C价格沿趋势移动 D历史会重演二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）21金融市场四大要素是指（ABDE）A金融市场参与者 B金融市场交易工具 C金融市场法规 D

19、金融市场中介 E金融市场价格22基金证券同股票、债券相比存在如下区别（ABCDE）A投资地位不同 B风险程度不同 C收益情况不同 D投资方式不同 E投资收回方式不同23下列关于看涨期权和认股权证的说法正确的是（ABCD）A两者都是权利的象征，持有者可以履行这种权利，也可以放弃权利B股票看涨期权是由独立的期权卖者开出的，认股权证是由发行债务工具和股票的公司开出的C认股权证通常是发行公司为改善其债务工具的条件而发行的，获得者无需交纳额外的费用D股票看涨期权有期限E股票看涨期权可以转让，认股权证不能转让2）而期权则需购买才可获得。3）有的认股权证是无期限的而期权都是有期限的。24同业拆借市场的参与者

20、主要有（ABCE）A中央银行 B商业银行 C非银行金融机构 D企业 E拆借中介机构25下列属于场外交易的特点的是（ACE）A交易对象比较广泛，包括上市证券和非上市证券B按时间优先，价格优先的原则进行C交易价格双方议定D必须遵守交易所的各项规定E买卖双方可以越过中介人直接谈判，交易成本低三、名词解释题（本大题共4小题，每小题3分，共12分）26信用交易P152 27金融互换P248 28公司型基金P162 29离岸金融P257四、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）30如何理解金融市场的涵义？P1 31简述金融市场的功能和作用。P5232影响黄金价格的主要因素有哪些？P216 33简述

21、证券投资基金的优缺点。P16034影响债券票面利率的因素有哪些？P108五、论述题（本大题共2小题，每小题14分，共28分）35金融期权交易和金融期货交易都是对远期交易的创新，但这两种衍生金融产品又存在着极大的不同，试述金融期权交易与金融期货交易的不同之处。36结合实际谈谈为什么要对证券市场进行监管。2007年10月高等教育自学考试金融市场学全国统一命题考试一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分)1以下关于金融市场的理解与解释中，正确的是 【 】 A金融市场是金融工具交易的场所 B金融市场是货币资金及其他金融工具的交易活动 C金融市场是金融机构之间的交易活动 D金融市场是资金供

22、求双方的交易活动2政府债券的风险主要表现为 【 】 A信用风险 B财务风险 C经营风险 D购买力风险3金融期权按交易对象划分不包括 【 】 A外汇期权 B利率期权 C看涨期权 D股指期权4根据债券等级评估的结果，被称作“金边债券”的是 【 】 AAAA级债券 BAA和AAA级债券 C. A、AA和AAA级债券 DBBB以上级别的债券5. 在经济衰退的形势下，投资收益水平高于市场平均收益水平的股票是 【 】 A周期性股票 B成长性股票 C防守性股票 D蓝筹股票6下列世界主要金融市场中，规模堪称世界第一的是 【 】 A. 伦敦金融市场 B纽约金融市场 C. 东京金融市场 D法兰克福金融市场7. 证

23、券价格反映了历史信息、公司财务状况报告及其他可以利用的公开信息的是【 】 A弱有效市场 B中度有效市场 C强有效市场 D非有效市场8. 预计A公司的红利每股每年将增长5，如果今年的年终分红是每股8元，贴现率10，则根据红利稳定增长模型A公司当前的股价应该是 【 】 A160元 B165元 C170元 D175元9封闭式基金的交割在我国实行的是 【 】 AT+0 BT+1 CT+2 DT+3 10. 以当前收入最大化为目标，把基金资产用于利息较高的货币市场工具、债券及分配 股利较多的股票的基金属于 【 】 A. 积极成长型基金 B长期成长型基金 C收入型基金 D保本基金11在股票流通的场内交易中

24、，直接参与者必须是 【 】 A投资者 B机构投资者 C. 证券商 D证券交易所会员12一般来讲，公司债券与政府债券比较 【 】 A. 公司债券风险小，收益低 B公司债券风险大，收益高 C. 公司债券风险小，收益高 D公司债券风险大，收益低13. 按照证券组合理论，随着资产种类在组合中数量的增加，不能有效地降低 【 】 A. 系统性风险 B非系统性风险 C总风险 D行业风险14推动同业拆借市场形成和发展的直接原因是 【 】 A存款准备金制度 B再贴现政策 C公开市场业务 D存款派生机制15. 中央银行是货币市场的主要参与者，中央银行参与货币市场的主要目的是 【 】 A调剂资金头寸，进行短期资金融

25、通 B取得投资利润 C获取该市场上安全的投资品种，实现合理的投资组合 D通过公开市场操作，实现货币政策目标16股份公司在发行股票时，以票面金额为发行价格。这种发行是 【 】 A市价发行 B平价发行 C中间价发行 D溢价发行17根据股票交易具体内容的不同，可以将股票流通市场划分为 【 】 A发行市场和流通市场 B国内市场和国外市场 C场内市场和场外市场 D现货市场和期货市场18. 在双方的交易关系中，合约赋予买方权利，卖方没有任何权利，随时准备履行相应的义务的是 【 】 A期货交易 B期权交易 C现货交易 D外汇交易19. 以下不是金融市场管理手段的是 【 】 A经济手段 B法律手段 C行政手段

26、 D协商手段20某面额为60000元的票据三个月以后到期，假设贴现率为6，则贴现银行应付给持票人的金额为 【 】 A59000元 B59100元 C59200元 D59300元二、多项选择题(本大题共5小题，每小题2分，共10分21投资基金具有的特点包括 【 】 A多元化投资 B无风险 C专家理财 D流动性强 E收益低22以下证券投资风险中属于系统性风险的是 【 】 A市场风险 B财务风险 C利率风险 D政策风险 E经营风险23下列关于期货交易的说法正确的是 【 】 A可以有效地转移或避免价格风险达到保值的目的 B能够发现未来的价格，对未来价格的形成具有重大影响 C交割时可以轧抵，即清算双方只

27、须交付差额 D成交和交剖不同步 E交易中既有一般的投资者又有投机者24债券与股票的相同点表现为 【 】 A都是有价证券 B都有明确的偿还期 C都是筹资工具D都是所有权的代表 E都是债权的代表25一般情况下，企业多在资本市场上活动，是下列哪些市场土的重要筹资者? 【 】 A器据市场 B黄金市场 C股票市场 D债券市场 E外汇市场三、名词解释题(本大题共4小题，每小题3分，共12分)26票据 27契约型基金 28回购协议 29金融期货四、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分)30封闭式基金与开放式基金的区别是什么? 31简述直接融资的优点与局限性。32股票交易中的场外市场交易有何特点? 3

28、3简述证券市场监管的目标。34简述外汇市场的作用。五、论述题（本大题共2小题，每小题14分，共28分)35结合实际论述金融市场的功能和作用。36. 中国证监会主席尚福林指出，资本市场正处在难得的发展机遇期，大力发展资本市场需要大力发展证券投资基金，试比较基金证券同股票、债券相比存在哪些区别。2008年1月高等教育自学考试金融市场学全国统一命题考试一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）1按组织形式不同投资基金可分为（）A契约型和公司型 B封闭型和开放型 C成长型和收入型 D股票型和平衡型2DIF是（）A异同平均数 B平滑异同平均数 C正负差 D移动平均数3以下机构中对金融资产管理公司进行监管的是（）A中国人民银行 B中国证券监督管理委员会C中国银行业监督管理委员会 D中国保险监督管理委员会