中级会计资格筹资方式模拟题.docx

1、中级会计资格筹资方式模拟题筹资方式(总分：157.00，做题时间：90分钟)一、单项选择题(总题数：29，分数：29.00)1.将资金分为所有者权益和负债两大类，其标志是( )。A.资金的来源渠道B.资金使用时间的长短C.资金的用途D.资金的筹集方式2.放弃现金折扣的成本大小与( )。A.折扣百分比的大小呈反方向变化B.信用期的长短呈同方向变化C.折扣百分比的大小、信用期的长短均呈同方向变化D.折扣期的长短呈同方向变化3.下列属于企业筹资渠道的是( )。A.长期借款B.吸收直接投资C.企业自留资金D.商业信用4.按照高低点法建立资金需求量预测模型ya+bx时，b算式的分子等于( )。A.最高资

2、金占用期与最低资金占用期两期销售收入之差B.最高收入期与最低收入期两期资金占用量之差C.最高资金占用量与最低资金占用量之差D.最高销售收入与最低销售收入之差5.商业信用筹资方式筹集的资金只能是( )。A.银行信贷资金B.其他企业资金C.居民个人资金D.企业自留资金6.与筹资有直接联系而发行股票的原因是( )。A.发行股票股利B.增资发行股票C.进行股票分割D.进行证券转换7.租赁筹资最主要的缺点是( )。A.税收负担重B.限制条款多C.筹资速度慢D.资金成本高8.融资租赁的期限一般为资产使用寿命的( )%。A.100B.40C.75D.259.某股份公司发行债券，面值为1 000元，年利率为1

3、0%，发行的市场利率为12%，故以887元的价格折价发行，则该债券的期限为( )年。A.9B.10C.11D.12 1 000(P/F，12%，n)+1 00010%(P/A，12%，n)887，用测试法测试n10即可，1 000(P/F，12%，10)+1 00010%(P/A，12%，10)88710.对于临时性流动资产，用短期资金解决，而对永久性资产，用长期资金解决的组合策略，属于( )组合策略。A.积极型B.保守型C.平稳型D.创造型11.可转换债券对投资者来说，可在一定时期内将其转换为( )。A.其他债券B.普通股C.优先股D.收益债券12.某企业借入名义年利率为10%的贷款，贷款期

4、限为2年，贷款按季计算复利，则贷款的实际年利率为( )。A.506%B.105%C.1038%D.10% 解析 i(1+)4-110.38%13.某企业按年利率9%向银行借款1 000万元，银行要求保留10%的补偿性余额，则该项借款的实际利率应为( )%。A.9B.10C.11D.12.514.在以下各项中，不能增强企业筹资弹性的是( )。A.短期贷款B.发行可转换优先股C.发行可转换债券D.发行可赎回债券15.某企业需借入资金72万元，银行要求将贷款总额的20%作为补偿性余额，那么需向银行申请的数额为( )%。A.80万元B.90万元C.60万元D.65万元16.按( )分类，可将短期融资券

5、分为经纪人代销的融资券和直接销售的融资券。A.发行人不同B.发行方式C.流通不同D.期限不同17.某企业拟以“2/10，n/30”的信用条件购进原料1 000万元，则企业丧失现金折扣的机会成本为( )%。A.2B.10C.30D.36.7318.下列各项中属于商业信用的是( )。A.商业银行贷款B.应交税金C.应付账款D.融资租赁19.某企业于年初与银行商定的周转信贷额为3200万元，借款年利率为8%，承诺费率为0.5%。如果该企业在借款年度内实际使用了2600万元，则借款企业应向银行支付的承诺费为( )万元。A.29B.16C.13D.320.幕债券面值为1 000元，票面年利率为12%，期

6、限6年，每半年支付一次利息。若市场利率为12%，则其发行时的价格将( )。A.高于1 000元B.低于1 000元C.等于1 000元D.无法计算21.某企业周转信贷额为1 000万元，承诺费率为0.4%，借款企业在年度内已使用了500万元，则其应向银行支付承诺费( )元。A.10 000B.20 000C.40 000D.2 00022.出租人既出租某项资产。又以该项资产为担保借入资金的租赁方式是( )。A.经营租赁B.售后回租C.杠杆租赁D.直接租赁23.不能作为融资手段的租赁方式是( )。A.经营租赁B.售后回租C.直接租赁D.杠杆租赁24.贴现法借款的实际利率( )。A.大于名义利率B

7、.等于名义利率C.小于名义利率D.大于或等于名义利率25.某企业拟借入资金800万元，银行要求的补偿性余额为贷款数额的20%，则企业须向银行申请贷款( )万元。A.800B.900C.960D.1 00026.长期借款筹资与长期债券筹资相比，其特点是( )。A.筹资费用大B.利息能节税C.筹资弹性大D.债务利息高27.下列筹资方式中，不属于筹集长期资金的是( )。A.吸收投资B.商业信用C.融资租赁D.发行股票28.资金成本高，而财务风险一般的筹资方式是( )。A.发行债券B.发行股票C.长期借款D.融资租赁29.企业从银行借入短期借款，不会导致实际利率高于名义利率的利息支付方式是( )。A.

8、收款法B.加息法C.贴现法D.分期付款法二、多项选择题(总题数：36，分数：72.00)30.企业通过吸收直接投资所形成的资本有( )。A.国家资本B.法人资本C.个人资本D.集体资本31.与普通股筹资相比，负债筹资酌特点有( )。A.筹集的资金需到期偿还B.不论经营好坏，需固定支付债务利息C.可参与公司经营管理D.不会分散企业的控制权32.利用债券筹资的优点有( )。A.资金成本低B.保证控制权C.发挥财务杠杆作用D.筹资限制条件少33.按照资金同产销量之间的依存关系，可以把资金区分为( )。A.不变资金B.变动资金C.半变动资金D.流动资金34.留存收益融资的优点有( )。A.资金成本低于

9、普通股B.保持普通股股东的控制权C.筹资风险小D.增强公司的信誉35.认股权证筹资的优点有( )。A.可筹集额外的资金B.促进其他筹资方式的运用C.资金成本较低D.稳定股票市价36.对企业而言，发行股票筹资的优点有( )。A.提高企业信用价值B.降低企业风险C.降低企业资金成本D.使用不受约束37.目前我国企业的筹资渠道主要有( )。A.国家财政资金B.银行信贷资金C.非银行金融机构资金D.其他企业资金38.企业在筹资过程中应遵循的基本原则有( )。A.规模适当原则B.筹措及时原则C.来源合理原则D.方式经济原则39.短期融资券筹资的优点有( )。A.筹资成本较低B.筹资数额较大C.可以提高信

10、誉和知名度D.筹资风险小40.可以采取吸收直接投资方式筹集的资金来源有( )。A.国家财政资金B.银行信贷资金C.非银行金融机构资金D.居民个人资金41.可转换债券筹资的优点有( )。A.可节约利息支出B.增强筹资灵活性C.有利于稳定股票市价D.资金成本较低42.补偿性余额的约束使借款企业所受的影响有( )。A.减少了可用资金B.提高了筹资成本C.减少了应付利息D.增加了应付利息43.影响债券发行价格的因素有( )。A.债券面值B.票面利率C.市场利率D.债券期限44.企业吸收居民个人资金的方式通常有( )。A.吸收直接投资B.发行股票C.发行债券D.融资租赁45.按卖方提供的信用条件，买方利

11、用商业信用筹资需付出机会成本的情况有( )。A.卖方不提供现金折扣B.买方享有现金折扣C.放弃现金折扣，在信用期内付款D.卖方提供现金折扣，而买方逾期支付46.企业资金需要量的预测方法有( )。A.定性预测法B.销售百分比法C.资金习性预测法D.高低点法47.留存收益融资的缺点有( )。A.公司失去隐私权B.融资数额有限制C.资金使用受制约D.分散控制权48.融资租赁期满时，设备的处理可采取的方式有( )。A.退租B.续租C.售后租回D.留购49.银行借款按其是否需要担保可以分为( )。A.信用借款B.担保借款C.票据贴现D.卖方信贷50.下列方式中，可以筹措自有资金的方式有( )。A.吸收直

12、接投资B.融资租赁C.发行债券D.利用留存收益51.应收账款转让筹资的缺点有( )。A.筹资成本高B.筹资风险大C.限制条件多D.分散控制权52.企业在负债筹资决策时，除了考虑资金成本因素外，还需要考虑的因素有( )。A.财务风险B.偿还期限C.偿还方式D.限制条件53.认股权证筹资的缺点有( )。A.筹资风险大B.稀释普通股收益C.资金成本较高D.分散企业控制权54.可以作为借款抵押品的有( )。A.存货B.有价证券C.不动产D.应收账款55.融资租赁的特点有( )。A.租期较长B.不得任意中止租赁合同C.租赁期满，设备必须作价转让给承租人D.出租方提供维修和保养方面的服务56.应收账款转让

13、的优点有( )。A.及时回笼资金B.资金成本较低C.财务风险较小D.节省收账成本57.负债筹资的方式有( )。A.发行股票B.银行借款C.发行债券D.融资租赁58.下列资金成本很高而财务风险很低的筹资方式有( )。A.吸收直接投资B.发行股票C.发行债券D.长期借款59.影响融资租赁每期租金的因素有( )。A.设备原价B.租赁公司融资成本C.租赁手续费D.租金支付方式60.在积极型筹资政策下，临时性流动资产的资金来源不能是( )。A.临时性负债B.长期负债C.自发性负债D.权益资本 积极型筹资政策的特点是：临时性负债既融通临时性流动资产的资金需要，还可满足一部分永久资产。61.下列各项中，属于

14、融资租赁租金构成项目的有( )。A.租赁手续费B.租赁设备维护费C.租赁设备的价款D.租赁公司的相关融资成本62.下列资金中，不能采取融资租赁方式筹集的有( )。A.银行信贷资金B.非银行金融机构资金C.其他企业资金D.国家财政资金63.吸收投资的缺点主要有( )。A.资金成本较高B.企业控制权容易分散C.财务风险高D.筹资速度慢64.可以筹措长期资金的筹资方式有( )。A.商业信用B.吸收直接投资C.发行债券D.融资租赁65.企业吸收其他企业资金的方式通常有( )。A.吸收直接投资B.发行股票C.发行债券D.商业信用三、判断题(总题数：21，分数：21.00)66.以研发为主的公司在筹资时，

15、由于投资回收期长，故多采用长期负债筹资的方式。 ( )A.正确B.错误67.在有关现金折扣业务中，“2/10，n/30”是指：若付款方在一天内付款，可以享受20%的价格优惠。 ( )A.正确B.错误68.接受投资的企业与投资企业体现的是债务与债权关系。 ( )A.正确B.错误69.买方通过商业信用筹资的数量与是否享受现金折扣无关。 ( )A.正确B.错误70.以长期资金来满足永久性资产的部分需要，而余下的永久性流动资产和临时性资产用短期资金来满足的组合策略属于保守性。 ( )A.正确B.错误71.商业信用筹资的最大优惠性在于容易取得。对于多数企业来说，商业信用是一种持续性的信用形式，且无需办理

16、复杂的筹资手续。 ( )A.正确B.错误72.发行短期融资券的风险较小。 ( )A.正确B.错误73.企业采用借入资金方式筹资比采用自有资金方式筹资付出的资金成本低，但承担的风险大。 ( )A.正确B.错误74.发行短期融资券的弹性较小。 ( )A.正确B.错误75.发行可转换的公司债券，除具备债券发行的条件外，还应符合股票发行的条件。 ( )A.正确B.错误76.由于银行借款的利息是固定的，所以相对而言，这一筹资方式的弹性较小。 ( )A.正确B.错误77.在特定的条件下，有些负债可转换为权益资本，但权益资本不能转换为负债资金。 ( )A.正确B.错误78.在租赁期间内，融资租赁的出租人一般

17、需要提供维修和保养设备等方面的服务。 ( )A.正确B.错误79.租赁筹资的最主要缺点是限制较多。 ( )A.正确B.错误80.某企业计划购入原材料，供应商给出的付款条件为1/20，n/50。若银行短期借款利率为10%，则企业应在折扣期内支付贷款。 ( )A.正确B.错误81.作为抵押贷款担保的抵押品可以是股票、债券等有价证券。 ( )A.正确B.错误82.由于普通股的预期收益较高并可一定程度地抵消通货膨胀的影响，因此，普通股筹资容易吸收资金。 ( )A.正确B.错误83.通过发行股票筹资，可以不付利息，因此其成本比借款筹资的成本低。 ( )A.正确B.错误84.在债券面值和票面利率一定的情况

18、下，市场利率越高，则债券的发行价格越低。 ( )A.正确B.错误85.放弃现金折扣的机会成本与折扣率成同方向变化。 ( )A.正确B.错误86.一般认为，补偿性余额使得名义借款额高于实际可使用借款额，从而名义借款利率大于实际借款利率。 ( )A.正确B.错误四、计算题(总题数：7，分数：35.00)87.某企业按年利率10.2%从银行借入款项180万元，银行要求企业按贷款额的15%保持补偿性余额。试计算该项贷款的实际利率及企业实际动用的借款。_该项贷款的实际利率12% 实际动用的借款为： 180(1-15%)153(万元)88.某企业从银行取得借款500万元，期限1年，名义利率9%，利息45万

19、元，按贴现法付息，计算该项贷款的实际利率。_该项贷款实际利率9.89%89.某企业2000年至2004年的产销数量和资金占有数量的历史资料如下表所示，该企业2005年的预计产销量为86 000件。要求：(1)分别运用高低点法和回归分析法计算该企业2005年的资金需要量。(2)说明两种方法预测的2005年资金占用量出现差异的原因。某企业产销量与资金占用量表 年度产量(X)(万件)资金占用量(Y)(万元)20008.0650320017.564020027.063020038.568020049.0700_采用高低点法预测2005年的资金占用量 b35(元/件) 由ya+bx，代入2002年数据，

20、求得： ay-bx630-357 3 85(万元) 建立预测资金需要量的数学模型： y3 850 000+35x 预测2005年产量为86 000件时的资金占用量为： 3 850 000+3586 0006 860 000(元) 将表中数据代入下列联立方程式： 解得：b36 a372 预计2005年产量为86 000件时的资金占用量为： 3 720 000+3686 000 6 816 000(元) (3)两种测算方法的差额 6 860 000-6 816 000 44 000(元) 其原因是高低点法只考虑了2002年和2004年的情况，而回归分析法考虑了各年的情况，一般而言，回归分析法的测算

21、结果要比高低点法精确。90.甲企业信用条件为1/20，n/30，乙企业信用条件为1/10，n/30，作为买方企业应如何利用现金折扣决策。_甲：36.36% 乙：18.18% 若能以低利率借入资金，则享受折扣选甲；若短期投资报酬率高于36.36%，则放弃折扣；惹估计拖延付款，则选乙。91.星海公司2005年12月31日的资产负债表如下表：星海公司简要资产负债表2005年12月31日 单位：元 资产负债与所有者权益现金16000应 收 账 款 18000存货28000因定资产净值38000应付账款18000应付票据12000长期借款20000实收资本40000留存收益10000资产合计100000

22、负债与所有者权益合计100000该公司2005年度的销售收入为160 000元，税后销售利润率为10%，其中60%净利润分配给投资者。现在还有剩余生产能力，预计2006年销售收入将提高到200 000元。试确定该公司2006年需从外界追加资金量为多少?(假定2006年与2005年的税后销售利润率和利润分配政策均相同)_该公司对外界资金需求量计算为： (200 000-160 000)-200 00010%(1-60%)0 该公司对外界资金的需求量为零。92.某公司拟采购一批零件，供应商报价如下： (1)30天内付款，价格为9 750元； (2)31至60天内付款，价格为9 870元； (3)6

23、1至90天内付款，价格为10 000元。 假设银行短期贷款利率为15%，每年按360天计算。 要求：计算放弃现金折扣的成本(比率)，并确定对该公司最有利的付款日期和价格。_30天付款：折扣率2.5%(2)采用回归分析法预测2005年的资金占用量：根据资料计算整理出下列计算表中数据。 年度产量(X)万件资金占用(Y)万元XYX220008.065052006420017.5640480056.2520027.063044104920038.5680578072.2520049.0700630081合计(n5)X40X3300XY26490X2322.5放弃折扣成本15.38%(2)60天付款：折

24、扣率1.3%放弃折扣成本15.81%(3)最有利的是第60天付款9 870元。93.某公司拟采购一批零件，供应商规定的付款条件如下：“2/10，1/20，n/30”，每年按360天计算。 要求： (1)假设银行短期贷款利率为“%，计算放弃现金折扣的成本(比率)，并确定对该公司最有利的付款日期和价格。 (2)假设目前有一短期投资报酬率为40%，确定对该公司最有利的付款日期。_放弃(第10天)折扣的资金成本 2%/(1-2%)360/(30-10) 36.7% 放弃(第20天)折扣的资金成本 1%/(1-1%)360/(30-20) 36.4% (1)放弃现金折扣的成本率，是利用现金折扣的收益率，应选择大于贷款利率且利用现金折扣收益率较高的付款期。所以应在第10天付款。 (2)因为短期投资收益率比放弃折扣的代价高，所以应在第30天付款。