中国平安保险财务报表分析.docx

1、中国平安保险财务报表分析引言财务报表分析，主要是利用资产负债表和利润表等财务报告对其财务状况、经营成果和现金流量进行的分析研究。它属于会计分析的重要组成部分。资产负债表、利润表等财务报表能为国家经济管理部门、投资者、债权人和本单位内部提供该单位财务状况和经营成果的概括性资料。但是，要进一步了解该单位经济活动中所取得的成绩和存在的问题，进行有效的经营决策，仅仅根据财务报表提供的资料是远远不够的，还需要对财务报表所提供的数据进一步加工，进行分析、比较，得到经营管理和经营决策所需要的经济信息。 通过分析资产负债表，可以了解公司的财务状况，对公司的偿债能力、资本结构是否合理、流动资金充足性等作出判断。

2、通过分析损益表，可以了解分析公司的盈利能力、盈利状况、经营效率，对公司在行业中的竞争地位、持续发展能力作出判断。通过分析现金流量表，可以了解和评价公司获取现金和现金等价物的能力，并据以预测公司未来现金流量。一、公司背景分析中国平安保险(集团)股份有限公司资产负债表水平分析2010年12月31日人民币百万元2010年2009年变动额变动率资产货币资金95,554102,775-7,221-7.03%结算备付金3,9671,8522,115114.20%拆出资金3,5484,468-920-20.59%以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产30,66429,1261,5385.28%衍生金融

3、资产69-3-33.33%买入返售金融资产16,75914,7482,01113.64%应收利息14,1799,2684,91152.99%应收保费6,2984,5761,72237.63%应收账款1163,284-3,168-96.47%应收分保账款2,8302,48334713.98%应收分保合同准备金6,1784,9831,19523.98%保户质押贷款8,4315,4342,99755.15%发放贷款及垫款131,960109,06022,90021.00%存出保证金348325237.08%存货971,562-1,465-93.79%定期存款131,12473,60557,51978

4、.15%可供出售金融资产242,884241,4361,4480.60%持有至到期投资339,012218,598120,41455.08%应收款项类投资2,284-2,284长期股权投资42,54013,25429,286220.96%商誉619914-295-32.28%存出资本保证金7,9326,2001,73227.94%投资性房地产9,0216,5492,47237.75%固定资产7,0889,742-2,654-27.24%无形资产9,12811,841-2,713-22.91%递延所得税资产6,4967,001-505-7.21%其他资产645,599 8,2865,6972,5

5、8945.44%独立账户资产44,27846,922-2,644-5.63%资产总计1,171,627935,712235,91525.21%负债及股东权益负债短期借款3,6815,011-1,330-26.54%同业及其他金融机构存放款项20,43824,924-4,486-18.00%拆入资金4,7995,039-240-4.76%衍生金融负债1510550.00%卖出回购金融资产款107,85060,36447,48678.67%吸收存款162,860127,05235,80828.18%代理买卖证券款13,10313,492-389-2.88%应付账款2801,614-1,334-82

6、.65%预收款项1,9596931,266182.68%预收保费5,0753,3881,68749.79%应付手续费及佣金2,2861,42286460.76%应付分保账款3,3192,99132810.97%应付职工薪酬4,0163,03398332.41%应交税费2,7361,3911,34596.69%应付利息1,7821,37840429.32%应付赔付款9,3236,9762,34733.64%应付保单红利14,18210,8193,36331.08%保户储金及投资款181,625132,39649,22937.18%保险合同准备金444,035368,28775,74820.57%

7、长期借款9,90413,148-3,244-24.67%应付债券7,5404,9902,55051.10%递延所得税负债8691,007-138-13.70%其他负债8,7897,6221,16715.31%独立账户负债44,27846,922-2,644-5.63%负债合计1,054,744843,969210,77524.97%二、主要财务报表分析（一）资产负债表分析 1、资产负债表的水平分析表1中国平安保险(集团)股份有限公司2010年资产为1171627百万元，比2009年增加了235915百万元，增加幅度为25.21%。说明平安公司2010年的资产规模有所增长。企业资产的增加主要是由

8、于其他资产的增加引起的。2010年的其他资产较上年度增加了2589百万元，增长45.44%，由于该项目的变动，使得全部资产增加。2010年长期股权投资比2009年增加了29286百万元，使资产总额增加，说明公司本年度大量向外扩展。无形资产和递延资产都有所减少，对总资产的影响也极小。公司负债总额较上年增加210775百万元，增加幅度为24.97%，即企业筹资规模有所增加。企业筹资规模增加主要是负债筹资规模增加。该公司资产规模增长是负债筹资与权益筹资共同作用影响的，其中负债筹资规模增加是资产规模增加的主要原因。2、资产负债表的垂直分析 （1）资产结构分析2010年结构2009年结构资产货币资金 9

9、5,5548.16%102,77510.98%结算备付金3,9670.34%1,8520.20%拆出资金3,5480.30%4,4680.48%以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产30,6642.62%29,1263.11%衍生金融资产60.00%90.00%买入返售金融资产16,7591.43%14,7481.58%应收利息14,1791.21%9,2680.99%应收保费6,2980.54%4,5760.49%应收账款1160.01%3,2840.35%应收分保账款2,8300.24%2,4830.27%应收分保合同准备金6,1780.53%4,9830.53%保户质押贷款8,43

10、10.72%5,4340.58%发放贷款及垫款131,96011.26%109,06011.66%存出保证金3480.03%3250.03%存货970.01%1,5620.17%定期存款131,12411.19%73,6057.87%可供出售金融资产242,88420.73%241,43625.80%持有至到期投资339,01228.94%218,59823.36%应收款项类投资2,2840.19%-长期股权投资42,5403.63%13,2541.42%商誉6190.05%9140.10%存出资本保证金7,9320.68%6,2000.66%投资性房地产9,0210.77%6,5490.70

11、%固定资产7,0880.60%9,7421.04%无形资产9,1280.78%11,8411.27%递延所得税资产6,4960.55%7,0010.75%其他资产8,2860.71%5,6970.61%独立账户资产。；44,2783.78%46,9225.01%资产总计1,171,627100.00%935,712100.00%表2该公司总资产结构变动不大，比较稳定。该公司无论是2010年还是2009年其无形资产占资产总额比重都不高，不到1.5%。随着科技进步和社会经济的发展，尤其是伴随知识经济时代的到来，无形资产的比重应该越来越高。该公司2009年的长期股权投资为13254百万元相比2010

12、年的42540百万元有了很大增长，导致资产总额有了一定的增加。该公司2010年的非流动资产比重高说明生产能力较强。（2）、资本结构分析 负债结构分析 所有者权益结构分析2010年结构2009年结构负债短期借款3,6810.31%5,0110.54%同业及其他金融机构存放款项20,4381.74%24,9242.66%拆入资金4,7990.41%5,0390.54%衍生金融负债150.00%100.00%卖出回购金融资产款107,8509.21%60,3646.45%吸收存款162,86013.90%127,05213.58%代理买卖证券款13,1031.12%13,4921.44%应付账款28

13、00.02%1,6140.17%预收款项1,9590.17%6930.07%预收保费5,0750.43%3,3880.36%应付手续费及佣金2,2860.20%1,4220.15%应付分保账款3,3190.28%2,9910.32%应付职工薪酬4,0160.34%3,0330.32%应交税费2,7360.23%1,3910.15%应付利息1,7820.15%1,3780.15%应付赔付款9,3230.80%6,9760.75%应付保单红利14,1821.21%10,8191.16%保户储金及投资款181,62515.50%132,39614.15%保险合同准备金444,03537.90%368

14、,28739.36%长期借款9,9040.85%13,1481.41%应付债券7,5400.64%4,9900.53%递延所得税负债8690.07%1,0070.11%其他负债8,7890.75%7,6220.81%独立账户负债44,2783.78%46,9225.01%负债合计1,054,74490.02%843,96990.20%表3该公司2010年的短期借款3681百万元相比2009年的5011百万元减少了1330百万元，应付账款从2009年的1614百万元减少到了2010年的280百万元，而预收款项从2009年的693百万元增加到了2010年的1959百万元。该公司的应付手续费及佣金、

15、应付职工薪酬、应交税费等都有一定的增加，最后导致2010年的负债总额相比2009年有所增加。3、资产负债表具体项目分析 （1）货币资金分析 该公司2010年的货币资金为95554百万元比2009年的102775百万元减少了7221百万元。 （2）应收账款分析2010年的应收账款为116百万元比2009年的3284百万元减少了3168百万元，该公司应收账款的减少是由于销售规模的减少。（3）存货分析 该公司2010年的存货为97百万元比2009年的1562百万元减少了1465百万元，说明该公司的需求较2009年有了很大的增加。（4）应付账款分析该公司应付账款从2009年的1614百万元减少到了20

16、10年的280百万元，说明该公司的偿债能力增强。（二）、利润表分析 1、利润表的水平分析中国平安保险(集团)股份有限公司利润表水平分析2010年度人民币百万元2010年度2009年度变动额变动率一、营业收入保险业务收入159,384112,21347171.0042.04%其中：分保费收入21713483.0061.94%减：分出保费-8,181-6,347-1834.0028.90%提取未到期责任准备金-10,079-5,483-4596.0083.82%已赚保费141,124100,38340741.0040.59%银行业务利息收入9,3316,6742657.0039.81%银行业务利息

17、支出-3,397-2,464-933.0037.87%银行业务利息净收入5,9344,2101724.0040.95%非保险业务手续费及佣金收入5,5433,1792364.0074.36%非保险业务手续费及佣金支出-609-398-211.0053.02%非保险业务手续费及佣金净收入4,9342,7812153.0077.42%投资收益32,78230,3802402.007.91%公允价值变动损益-1371,814-1951.00-107.55%汇兑损失-104-17-87.00511.76%其他业务收入4,9068,284-3378.00-40.78%营业收入合计189,439147,8

18、3541604.0028.14%二、营业支出退保金-3,816-4,9931,177-424.21%保险合同赔付支出-39,629-33,154-6,475512.03%减：摊回保险合同赔付支出3,7413,6211203017.50%提取保险责任准备金-66,479-40,437-26,042155.28%减：摊回保险责任准备金577-183760-24.08%保单红利支出-3,907-4,559652-699.23%分保费用-38-26-12216.67%保险业务手续费及佣金支出-14,507-11,418-3,089369.63%营业税金及附加-4,743-3,482-1,261276.

19、13%业务及管理费-29,276-22,438-6,838328.14%减：摊回分保费用2,6161,939677286.41%财务费用-913-880-332666.67%其他业务成本-9,216-11,4812,265-506.89%资产减值损失-1,532-763-76999.22%营业支出合计-167,122-128,254-38,868329.97%三、营业利润22,31719,5812,736715.68%加：营业外收入189615-426-144.37%减：营业外支出-159-277118-234.75%四、利润总额22,34719,9192,428820.39%减：所得税-4,

20、409-5,4371,028-528.89%五、净利润17,93814,4823,456419.04%归属于母公司股东的净利润17,31113,8833,428404.99%少数股东损益627599282139.29%六、每股收益(人民币元)基本每股收益2.31.890.4121.69%稀释每股收益2.31.89-7654.7-405010.58%七、其他综合收益7,657-25144-328.38%八、综合收益总额7870422,139-6597-29.80%归属母公司股东的综合收益总额6959021,5301374563.84%归属少数股东的综合收益总额7870460957995.07%表

21、4该企业本年度营业收入为189439百万元，比上年度147835百万元增长了41604百万元增长了28.14%。本年度营业利润比上年增长了2736百万元，增长额为715.68%。利润总额增长了2428百万元，增长额为820.39%，主要原因是企业营业利润比上年大幅度增长。该企业净利润比上年增长3456百万元，增长额为419.04%，主要原因是利润总额比上年增加。 2、利润表的垂直分析 (1)以”收入”为基础的结构分析2010年度结构2009年度结构一、营业收入保险业务收入159,38484.13%112,21375.90%其中：分保费收入2170.11%1340.09%减：分出保费-8,181

22、-4.32%-6,347-4.29%提取未到期责任准备金-10,079-5.32%-5,483-3.71%已赚保费141,12474.50%100,38367.90%银行业务利息收入9,3314.93%6,6744.51%银行业务利息支出-3,397-1.79%-2,464-1.67%银行业务利息净收入5,9343.13%4,2102.85%非保险业务手续费及佣金收入5,5432.93%3,1792.15%非保险业务手续费及佣金支出-609-0.32%-398-0.27%非保险业务手续费及佣金净收入4,9342.60%2,7811.88%投资收益32,78217.30%30,38020.55%

23、公允价值变动损益-137-0.07%1,8141.23%汇兑损失-104-0.05%-17-0.01%其他业务收入4,9062.59%8,2845.60%营业收入合计189,439100.00%147,835100.00%二、营业支出退保金-3,816-2.01%-4,993-3.38%保险合同赔付支出-39,629-20.92%-33,154-22.43%减：摊回保险合同赔付支出3,7411.97%3,6212.45%提取保险责任准备金-66,479-35.09%-40,437-27.35%减：摊回保险责任准备金5770.30%-183-0.12%保单红利支出-3,907-2.06%-4,5

24、59-3.08%分保费用-38-0.02%-26-0.02%保险业务手续费及佣金支出-14,507-7.66%-11,418-7.72%营业税金及附加-4,743-2.50%-3,482-2.36%业务及管理费-29,276-15.45%-22,438-15.18%减：摊回分保费用2,6161.38%1,9391.31%财务费用-913-0.48%-880-0.60%其他业务成本-9,216-4.86%-11,481-7.77%资产减值损失-1,532-0.81%-763-0.52%营业支出合计-167,122-88.22%-128,254-86.75%三、营业利润22,31711.78%19

25、,58113.25%加：营业外收入1890.10%6150.42%减：营业外支出-159-0.08%-277-0.19%四、利润总额22,34711.80%19,91913.47%减：所得税-4,409-2.33%-5,437-3.68%五、净利润17,9389.47%14,4829.80%归属于母公司股东的净利润17,3119.14%13,8839.39%少数股东损益6270.33%5990.41%六、每股收益(人民币元)基本每股收益2.31.89稀释每股收益2.31.89七、其他综合收益-3,0057,657八、综合收益总额14,93322,139归属母公司股东的综合收益总额14,35421,530归属少数股东的综合收益总额579609表5企业本年度营业利润占营业收入的比重为11.7