期货从业资格《期货基础知识》试题及答案卷十一.docx

1、期货从业资格期货基础知识试题及答案卷十一2020年期货从业资格期货基础知识试题及答案（卷十一）1.一组趋势向下的8浪结构结束之后，继续向下调整，这一调整可能会以什么样的浪形结构进行调整才算完成再次的探底，从而获得一次较大的反弹()。A.调整3浪B.调整5浪C.调整8浪D.以上都不对参考答案：B参考解析：经过了5浪下跌、3浪上调后，应该再开始5浪下跌。故此题选B。2.在正向市场上，交易者卖出5月白糖期货合约同时买人9月白糖期货合约，则该交易者预期()。A.未来价差不确定B.未来价差不变C.未来价差扩大D.未来价差缩小参考答案：C参考解析：该交易者从事的是正向市场熊市套利，价差扩大时盈利。故此题选

2、C。3.股指期货爆仓是指股指期货投资者的()。A.账户风险度达到80%B.账户风险度达到100%C.权益账户小于0D.可用资金账户小于0，但是权益账户大于0参考答案：C参考解析：爆仓是指权益账户小于0。故此题选C。4.下列关于对冲基金的说法错误的是()。A.共同基金即是对冲过的基金B.对冲基金是采取公开募集方式以避开管制，并通过大量金融工具投资获取高回报率的共同基金C.对冲基金可以通过做多、做空以及进行杠杆交易(即融资交易)等方式，投资于包括衍生工具、外币和外币证券在内的任何资产品种D.对冲基金是一种集合投资，将所有合伙人的资本集合起来进行交易参考答案：B参考解析：对冲基金，即一家聚集非常富有

3、且有风险意识的少量客户的资金，采取私募方式(采用有限合伙的形式)以避开管制，也就是说，对冲基金通常是指不受监管的组合投资计划。故本题选B。5.期货中介机构不可以()。A.设计期货合约B.代理客户人市交易C.提供期货交易咨询D.普及期货交易知识参考答案：A参考解析：期货中介机构为期货投资者服务，它连接期货投资者和期货交易所及其结算组织机构，在期货市场中发挥着重要作用：克服了期货交易中实行的会员交易制度的局限性;经过期货经纪机构的中介作用，期货交易所可以集中精力管理有限的交易所会员，而把广大投资者管理的职能转交给期货中介机构，使得期货交易所和期货中介机构双方能以财权为基础划分事权，双方各负其责;代

4、理客户入市交易;对客户进行期货交易知识的培训，向客户提供市场信息、市场分析，提供相关咨询服务，并在可能的情况下提出有利的交易机会;普及期货交易知识，传播期货交易信息，提供多种多样的期货交易服务。故本题选A。6.(B)是指由于交易对手不履行履约责任而导致的风险。A._作风险B.信用风险C.流动性风险D.法律风险【解析】信用风险是指由于交易对手不履行履约责任而导致的风险。期货交易由交易所担保履约责任而几乎没有信用风险。7.如果买卖双方均能在既定价格水平下获得所需的交易暈，那么这个期货市场就是(A)。A.有广度的B.窄的C.缺乏深度的D.有深度的【解析】广度是指在既定价格水平下满足投资者交易需求的能

5、力：如果买卖双方均能在既定价格水平下获得所需的交易量，那么市场就是有广度的;而如果买卖双方在既定价格水平下均要受到成耷量的限制，那么市场就是窄的。8.如果追加数量很小的需求可以使价格大幅度上涨，那么这个期货市场就是(C)。A.有广度的B.窄的C.缺乏深度的D.有深度的【解析】深度是指市场对大额交易需求的承接能力：如果很小的需求变动就引起价格大幅度波动，那么市场就是缺乏深度的;如果较大的需求变动对价格没有太大影响，那么市场就是有深度的。9.(C)是指当投资者的资金无法满足保证金要求时，其持有的头寸?面临强制平仓的风险。A.流通量风险B.成交量风险C.资金量风险D.持仓量风险10.下列期货市场中，

6、市场流动性最强的是(B)。A.深度大、广度小的市场B.深度大、广度大的市场C.深度小、广度大的市场D.深度适中、广度适中的市场【解析】通常用市场的_度和广度奉衡量期货市场的流动性。广度越大，深度越大，市场流动性越强。1 单选题由于某一特定商品的期货价格和现货价格在同一市场环境内会受到相同的经济因素的影响和制约，因而两个市场的价格变动趋势( )。A、相反B、一般相同C、不一定D、完全相同参考答案：B2 单选题期货合约是指由( )统一制定的规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量标的物的标准化合约。A、期货交易所B、期货公司C、中国证券会D、中国期货业协会参考答案：A3 单选题根据确定具体

7、时点的实际交易价格的权利归属划分，若基差交易时间的权利属于买方，则称之为( )。A、买方叫价交易B、卖方叫价交易C、盈利方叫价交易D、亏损方叫价交易参考答案：A4 单选题在美国期货市场中介机构中，( )是指为客户提供期货交易决策咨询或进行价格预测的期货服务商。A、期货佣金商 (FCM)B、介绍经纪商 (IB)C、助理中介人 (AP)D、期货交易顾问 (CTA)参考答案：D5 单选题( )保证了现货市场与期货市场价格随期货合约到期日的临近，两者趋向一致。A、期货保证金制度B、期货交割制度C、持仓限额制度D、强行平仓制度参考答案：B6 单选题当( )时，买入套期保值，可实现盈亏完全相抵，套期保值者

8、得到完全保护。A、基差走强B、基差为反向市场C、基差不变D、基差为正向市场参考答案：C7 单选题如果套期保值者能争取到一个有利的( )，套期保值交易就能盈利。A、利息B、基差C、现货价格D、期货价格参考答案：B8 单选题关于期货交易与现货交易的区别，下列描述错误的是( )。A、现货市场上商流与物流在时空上基本是统一的B、并不是所有商品都能够成为期货交易的品种C、期货交易不受交易对象交易空间限制D、期货交易的目的一般不是为了获得实物商品参考答案：C9 单选题( )是期货市场风险控制最根本最重要的制度。A、保证金制度B、持仓制度C、大户报告制度D、强行平仓制度参考答案：A10 单选题当市场处于反向

9、市场时，多头投机者应( )。A、卖出近月合约B、卖出远月合约C、买入近月合约D、买入远月合约参考答案：D11 单选题以下( )不是期货投机和股票投机的区别。A、交易方向不同B、保证金规定不同C、结算制度不同D、交易目的不同参考答案：D12 单选题从交易头寸区分，期货投机者可分为( )。A、多头投机者和空头投机者B、大投机商和中小投机商C、长线交易者和短线交易者D、当日交易者和抢帽子者参考答案：A13 单选题下面属于相关商品间的套利的是( )。A、买汽油期货和燃料油期货合约，同时卖原油期货合约B、购买大豆期货合约，同时卖出豆油和豆粕期货合约C、买入小麦期货合约，同时卖出玉米期货合约D、卖出 LM

10、E铜期货合约，同时买入上海期货交易所铜期货合约参考答案：C14 单选题以下对期货投机描述正确的是( )。A、期货投机交易者以现货和期货两个市场为对象B、期货投机交易是利用期货市场为现货市场规避风险C、期货投机交易目的就是转移或规避市场价格风险D、投机交易主要是利用期货市场中的价格波动进行买空卖空，从而获得价差收益参考答案：D15 单选题期货市场最早萌芽于( )。A、美国B、欧洲C、亚洲D、南美洲参考答案：B16 多选题现货交易覆盖面广，不受( )等方面的制约，交易灵活方便。A、交易对象B、交易时间C、交易空间D、交易价格参考答案：ABC17 多选题期货市场上的套期保值可以分为( )最基本的操作

11、方式。A、投机式套期保值B、避险式套期保值C、买入套期保值D、卖出套期保值参考答案：CD18 多选题买入套期保值一般可运用于如下一些情形( )。A、加工制造企业为了防止日后购进原料时价格上涨B、供货方已经跟需求方签订好现货供货合同，将来交货，但供货方此时尚未购进货源，担心日后购进货源时价格上涨C、需求方认为目前现货市场的价格很合适，但资金不足D、需求方认为目前现货市场的价格很合适，但仓库已满参考答案：ABCD19 多选题下列关于“基差”概念说法正确的是( )。A、基差是某一特定地点某种商品或资产的现货价格与同种的某一特定期货合约价格间的价差B、基差所指的现货商品的等级应该与期货合约规定的等级相

12、同C、基差所指的期货价格通常是最近的交割月的期货价格D、特定的交易者可以拥有自己特定的基差参考答案：ABCD20 多选题期货交易与现货交易的区别包括( )。A、交易对象和交易目的不同B、交割时间不同C、交易场所和方式不同D、结算方式不同参考答案：ABCD1 单选题3月 1日，6月大豆合约价格为 8 390美分/蒲式耳， 9月大豆合约价格为 8 200美分/蒲式耳。某投资者预计大豆价格要下降，于是该投资者以此价格卖出 1于 6月大豆合约，同时买入 1于 9月大豆合约。到 5月份，大豆合约价格果然下降。当价差为( )美分/蒲式耳时，该投资者将两合约同时平仓能够保证盈利。A、小于等于 -190B、等

13、于 -190C、小于 190D、大于 190正确答案:C2 单选题如7月1日的小麦现货价格为800美分/蒲式耳， 9月份小麦期货合约的价格为 810美分/蒲式耳， 11月份小麦期货合约的价格为 830美分/蒲式耳，那么该小麦的基差为( )美分/蒲式耳。A、10B、 30C、 -10D、 -30正确答案:C3 单选题( )从事与期货品种相关的现货方面的生产经营或投资，能够汇集大量与现货品种相关的各种供求信息，发挥期货市场的价格发现功能。A、期货公司B、投机交易者C、套期保值者D、期货公司会员正确答案:C4 单选题在期货市场中卖出套期保值，只要( )，无论期货价格和现货价格上涨或下跌，均可致使保值

14、者出现净亏损。A、基差走强B、基差走弱C、基差不变D、基差为零正确答案:B5 单选题在美国期货市场中介机构中，( )是指为客户提供期货交易决策咨询或进行价格预测的期货服务商。A、期货佣金商 (FCM)B、介绍经纪商 (IB)C、助理中介人 (AP)D、期货交易顾问 (CTA)正确答案:D6 单选题期货合约的交割月份由( )规定，期货交易者可自由选择交易不同交割月份的期货合约。A、期货交易所B、交割仓库C、中国证监会D、国务院期货监督管理机构正确答案:A7 单选题( )并不是消灭风险，而只是将其转移，转移出去的风险需要有相应的承担者。A、对冲机制B、价格发现C、套期保值D、投机正确答案:C8 单

15、选题关于期货交易与现货交易的区别，下列描述错误的是( )。A、现货市场上商流与物流在时空上基本是统一的B、并不是所有商品都能够成为期货交易的品种C、期货交易不受交易对象交易空间限制D、期货交易的目的一般不是为了获得实物商品正确答案:C9 单选题关于期货交易与现货交易的联系，下列描述错误的是( )。A、现货交易是以期货交易为基础的B、期货交易是以现货交易为基础的C、没有期货交易，现货交易的价格波动风险难以回避D、没有现货交易，期货交易就没有了产生的根基正确答案:A10 单选题套期保值实质上是以较小的( )代替较大的价格风险。A、期货风险B、基差风险C、现货风险D、基差安全正确答案:B11 单选题

16、( )成交速度快，指令一旦下达，不可更改或撤销。A、限价指令B、限时指令C、市价指令D、阶梯价格指令正确答案:C12 单选题当市场处于反向市场时，多头投机者应( )。A、卖出近月合约B、卖出远月合约C、买入近月合约D、买入远月合约正确答案:D13 单选题期货市场具有一种把价格风险( )的机制。A、从投机者转移给套期保值者B、从套期保值者转移给投机者C、从现货市场转移给期货市场D、从期货市场转移给现货市场正确答案:B14 单选题期货交易有实物交割和( )两种履约方式。A、背书转让B、对冲平仓C、货币交割D、强制平仓正确答案:B15 单选题下列期货品种不属于金融期货的是( )。A、黄金期货B、国债

17、期货C、股票期货D、股票价格指数期货正确答案:A16 多选题( )是指套期保值者为了回避价格下跌的风险，先在期货市场上卖出与其将要在现货市场上卖出的现货商品或资产数量相等，交割日期也相同或相近的以该种商品或资产为标的的期货合约。A、买入套期保值B、空头套期保值C、卖期保值D、卖出套期保值正确答案:BCD17 多选题各个国家期货交易所的组织形式不完全相同，一般可以分为( )。A、合伙制B、合作制C、会员制D、公司制正确答案:CD18 多选题现货交易覆盖面广，不受( )等方面的制约，交易灵活方便。A、交易对象B、交易时间C、交易空间D、交易价格正确答案:ABC19 多选题套期保值者大多是( )以及

18、贸易商和金融机构。A、生产商B、加工商C、库存商D、投机商正确答案:ABC20 多选题下列关于“基差”概念说法正确的是( )。A、基差是某一特定地点某种商品或资产的现货价格与同种的某一特定期货合约价格间的价差B、基差所指的现货商品的等级应该与期货合约规定的等级相同C、基差所指的期货价格通常是最近的交割月的期货价格D、特定的交易者可以拥有自己特定的基差正确答案:ABCD1. 题干: 以下为虚值期权的是( )。A: 执行价格为300，市场价格为250的买入看跌期权B: 执行价格为250，市场价格为300的买入看涨期权C: 执行价格为250，市场价格为300的买入看跌期权D: 执行价格为300，市场

19、价格为250的买入看涨期权参考答案CD2.题干: 下列关于期货投资基金的叙述中不正确的是( )。A: 期货投资基金具有期货交易和基金的双重特征B: 从历史数据来看期货投资基金的风险大于证券投资基金C: 在由股票和债券所构成的投资组合中加入一定比例的期货基金只会使投资组合的风险增加D: 期货投资基金具备在不同经济环境下盈利的能力在于其具备做空机制参考答案BC3.题干: 行期权合约时，下列_说法是正确的。A、 看涨期权的买方在期权合约规定的执行价格水平上获得一个期货交易的多头头寸B、 看涨期权的买方在期权合约规定的执行价格水平上获得一个期货交易的空头头寸C、 看跌期权的买方在期权合约规定的执行价格

20、水平上获得一个期货交易的多头头寸D、 看跌期权的买方在期权合约规定的执行价格水平上获得一个期货交易的空头头寸参考答案AD4.题干: 机构投资者加强内部风险监控的措施有( )。A: 建立由董事会、高层管理部门和风险管理部门组成的风险管理系统B: 制定合理的风险管理过程C: 建立相互制约的业务操作内部监控机制D: 加强高层管理人员对内部风险监控的力度参考答案ABCD5. 题干: 客户可采取的风险防范措施有( )。A: 对期货经纪公司财务进行监控B: 慎重选择经纪公司C: 规范自身行为，提高风险意识和心理承受力D: 制定正确投资战略，将风险降低至可以承受的程度参考答案BCD6. 题干: 按期货交易环

21、节划分有以下风险( )。A: 代理风险B: 交易风险C: 交割风险D: 客户风险参考答案ABC7. 题干: 下面对风险准备金制度描述正确的是( )。A: 交易所从会员保证金中按比例提取B: 风险准备金是由交易所设立的C: 风险准备金是用来提供财务担保和弥补因交易所不可预见的风险带来的亏损的资金D: 风险准备金的动用必须经过中国证监会批准参考答案BC8. 题干: 对于期货期权交易，下列说法正确的是( )。A: 买卖双方风险和收益结构不对称B: 买卖双方都要交纳保证金C: 都在有组织的交易场所内完成交易D: 都采用标准化合约方式参考答案ACD9. 题干:期权的类型按交割时间划分，有_。A、 看涨期

22、权B、 看跌期权C、 美式期权D、 欧式期权参考答案CD10. 题干: 某投资者在5月份以700点的权利金卖出一张9月到期，执行价格为9900点的恒指看涨期权，同时，他又以300点的权利金卖出一张9月到期，执行价格为9500点的恒指看跌期权。该投资者当恒指为()时能够获得200点的盈利。A: 11200点B: 8800点C: 10700点D: 8700点参考答案CD1.题干: 在期货市场中，套期保值能够实现的原理是( )。A: 现货市场与期货市场的价格走势具有“趋同性”B: 现货市场与期货市场的基差等于零C: 现货市场与期货市场的价格走势不一致D: 当期货合约临近交割时,现货价格与期货价格趋于

23、一致参考答案AD2.题干: 期货投机与赌博的主要区别表现在：( )。A: 风险机制不同B: 参与人员不同C: 运作机制不同D: 经济职能不同参考答案ACD3.题干: 期货投机的原则有( )。A: 充分了解期货合约B: 确定最低获利目标C: 确定最大亏损限度D: 确定投入的风险资本参考答案ABCD4.题干: 决定是否买空或卖空期货合约的时候，交易者应该事先为自己确定( )，作好交易前的心理准备。期货从业培训。A: 最高获利目标B: 最低获利目标C: 期望承受的最大亏损限度D: 期望承受的最小亏损限度参考答案BC5.题干: 卖出套利者可以获利的市况是( )。A: 近期合约价格小幅上升，远期合约价格

24、大幅度上升B: 远期合约价格小幅上升，近期合约价格大幅度上升C: 近期月份合约价格下降得比远期月份合约价格快D: 近期月份合约价格下降得比远期月份合约价格慢参考答案AC6.题干: 以下构成跨期套利的是( )。A: 买入上海期货交易所5月铜期货，同时卖出LME6月铜期货B: 买入上海期货交易所5月铜期货，同时卖出上海期货交易所6月铜期货C: 买入LME5月铜期货，一天后卖出LME6月铜期D: 卖出LME5月铜期货，同时买入LME6月铜期货参考答案BD7. 技术分析的理论基础假定包括( )A.价格沿趋势移动 B.市场行为最基本的表现是成交价和成交量C.历史会重演 D.市场行为反映一切参考答案ACD

25、8.题干: 以下能对期货市场价格产生影响的是( )。A: 经济周期B: 天气情况C: 利率水平D: 投资者对市场的信心参考答案ABCD9. 题干: 按道氏理论的分类，趋势分为( )等类型。A: 主要趋势B: 次要趋势C: 短暂趋势D: 无趋势参考答案ABC10.题干: 基本分析法的特点是分析()。A: 价格变动长期趋势B: 宏观因素C: 价格变动根本原因D: 价格短期变动趋势参考答案ABC11.题干: 以下关于趋势线的说法正确的是( )。A: 趋势线被触及的次数越多，越有效B: 趋势线维持的时间越长，越有效C: 趋势线起到支撑和压力的作用D: 趋势线被突破后，一般不再具有预测价值参考答案ABC

26、12.题干: 下列债务凭证中属于银行信用的是( )。A: 企业债券B: 银行债券C: 银行票据D: 银行存单参考答案BCD13.题干: 假设4月1日现货指数为1500点，市场利率为5%，交易成本总计为15点，年指数股息率为1%，则( )。A: 若不考虑交易成本，6月30日的期货理论价格为1515点B: 若考虑交易成本,6月30日的期货价格在1530以上才存在正向套利机会C: 若考虑交易成本,6月30日的期货价格在1530以下才存在正向套利机会D: 若考虑交易成本,6月30日的期货价格在1500以下才存在反向套利机会参考答案ABD14.题干: 与商品期货相比，金融期货的特点是( )。A: 交割便利B: 全部采用现金交割方式交割C: 期现套利更容易进行D: 容易发生逼仓行情参考答案AC15.题干: 按期货交易环节划分有以下风险A、 代理风险 B、 交易风险 C、 交割风险 D、 结算风险参考答案ABC16. 题干: 期货市场的组织结构由三个部分组成，它们是-A