海格通信度财务分析报告.docx

1、海格通信度财务分析报告海格通信0024652019年度财务分析报告一 公司简介公司名称广州海格通信集团股份有限公司公司英文名称GUANGZHOU HAIGE COMMUNICATIONS GROUP INCORPORATED COMPANY公司简称海格通信股票代码002465成立时间None上市时间2010-08-31交易所深圳证券交易所注册地址广东省广州市高新技术产业开发区科学城海云路88号电话传真公司网址邮箱公司简介二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况海格通信2019年资产总额为13,076,696,684.82元，其中流动资产为7,865,903,413.

2、05元，占总资产比例为60.15%；非流动资产为5,210,793,271.77元，占总资产比例为39.85%； 2019年海格通信总资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计1,307,669100.00%1,152,246100.00%1,183,456100.00%流动资产合计786,59060.15%758,60565.84%729,82261.67%非流动资产合计521,07939.85%393,64034.16%453,63338.33%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易

3、性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，海格通信2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及货币资金，各项分别占比为35.93%，31.93%和24.73%。2019年海格通信流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计786,590100.00%758,605100.00%729,822100.00%货币资金194,55024.73%134,25817.70%159,84621.9

4、0%交易性金融资产93,13911.84%00.00%00.00%应收票据及应收账款282,66035.93%269,90035.58%264,82136.29%应收票据31,5384.01%28,3283.73%25,5283.50%应收账款251,12231.93%241,57131.84%239,29332.79%预付款项17,5512.23%13,7981.82%10,3531.42%其他应收款24,3153.09%8,2831.09%10,3861.42%其中:应收利息00.00%00.00%1120.02%存货169,06321.49%159,38821.01%185,05025.

5、36%持有待售资产00.00%14,9911.98%00.00%其他流动资产5,3100.68%157,98220.83%99,36313.61%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，海格通信2019年的非流动资产主要包括投资性房地产、固定资产以及商誉，各项分别占比为39.00%，25.16%和25.15%。2019年海格通信非流动资产构成情况科目名称20

6、19年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资产合计521,079100.00%393,640100.00%453,633100.00%长期应收款00.00%600.02%1460.03%长期股权投资9,8551.89%11,4702.91%2,0450.45%其他权益工具投资3,9490.76%4,0541.03%50,02511.03%投资性房地产203,21239.00%5370.14%5790.13%固定资产131,07725.16%119,02730.24%135,96129.97%在建工程6220.12%47,65612.

7、11%34,8127.67%无形资产24,1764.64%56,69114.40%60,07713.24%开发支出00.00%640.02%8980.20%商誉131,04925.15%141,77436.02%159,72435.21%长期待摊费用2,1430.41%1,2570.32%2,6220.58%递延所得税资产10,7362.06%8,3842.13%5,8951.30%其他非流动资产4,2550.82%2,6620.68%8450.19%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况海格通信2019年年总负债金额为3,034,294,460.99元，所有

8、者权益总额为10,042,402,223.83元，其中资本金为2,305,324,840.0元，资产负债率为23.20%，在负债中，流动负债为2,265,599,800.08元；占负债和所有者权益总额的17.33%，非流动负债为768,694,660.91元，占负债和所有者权益总额的5.88%。2019年海格通信负债和所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)负债和所有者权益(或股东权益)总计1,307,669100.00%1,152,246100.00%1,183,456100.00%流动负债合计226,5

9、5917.33%210,63918.28%275,85523.31%非流动负债合计76,8695.88%56,7864.93%49,8644.21%所有者权益(或股东权益)合计1,004,24076.80%884,82076.79%857,73672.48%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 海格通信2019年的流动负债主要包括应付票据及应付账款、应付账款以及短期借款，各项分别占比为44.96%，44

10、.96%和24.95%。2019年海格通信流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计226,559100.00%210,639100.00%275,855100.00%短期借款56,51824.95%45,50021.60%82,91630.06%应付票据及应付账款101,85744.96%00.00%101,33636.74%应付账款101,85744.96%00.00%101,33636.74%预收款项41,36818.26%46,55322.10%43,42415.74%应付职工薪酬7,936

11、3.50%10,5905.03%10,0363.64%应交税费8,8753.92%9,6064.56%9,3613.39%其他应付款6,7182.97%95,00745.10%7,7382.81%其中:应付利息00.00%00.00%910.03%应付股利00.00%00.00%220.01%持有待售负债00.00%1,9110.91%00.00%一年内到期的非流动负债2,3001.02%00.00%1050.04%其他流动负债9850.43%1,4690.70%20,9377.59%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收

12、益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，海格通信2019年的非流动负债主要包括递延收益、递延所得税负债以及长期借款，各项分别占比为39.36%，34.75%和25.89%。2019年海格通信非流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动负债合计76,869100.00%56,786100.00%49,864100.00%长期借款19,90025.89%24,50043.14%24,55049.23%长期应付款00.00%2760.49%8551.72%递延收益30,25839.36%00.00%00.00%

13、递延所得税负债26,71034.75%1,2072.13%1,3722.75%其他非流动负债00.00%30,80254.24%23,08546.30%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年海格通信的所有者权益部分主要包括资本公积、实收资本(或股本)以及未分配利润，各项分别占比为38.22%，22.96%和21.12%。所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)所有者

14、权益(或股东权益)合计1,004,240100.00%884,820100.00%857,736100.00%实收资本(或股本)230,53222.96%230,69426.07%230,73926.90%资本公积383,81338.22%385,19243.53%381,99844.54%其他综合收益93,3419.29%00.00%00.00%盈余公积39,6963.95%34,2323.87%31,4483.67%未分配利润212,07321.12%192,34821.74%170,57219.89%少数股东权益44,7824.46%42,3524.79%42,9775.01%2.3利润

15、分析2.3.1 净利润分析2019年海格通信的净利润为558,886,313.02元，与2018年的446,613,013.29元相比上升了25.14%。2015-2019年海格通信净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201565,431201660,785-7.10%201734,108-43.89%201844,66130.94%201955,88825.14%2.3.2 营业利润分析2019年海格通信的营业利润为569,588,796.41元，与2018年的432,208,070.4元相比上升了31.79%。2015-2019年海格通信营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率

16、（%）201563,153201650,039-20.77%201736,157-27.74%201843,22019.53%201956,95831.79%2.3.3 利润总额分析2019年海格通信的利润总额为599,295,512.35元，与2018年的478,926,495.24元相比上升了25.13%。2015-2019年海格通信利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201572,818201666,927-8.09%201736,916-44.84%201847,89229.73%201959,92925.13%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加

17、、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年海格通信的成本费用总额为4,050,937,181.6099997元，其中营业成本、研发费用以及管理费用，各项分别占比为70.90%，16.73%和6.88%。2019年海格通信成本费用构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)成本及费用总额-405,093100.00%-372,345100.00%-330,292100.00%营业成本-287,19570.90%-253,94368.20%-201,12660.89%税金及附加-2,8510.70%-2,8500.

18、77%-3,2410.98%销售费用-20,4305.04%-20,1195.40%-21,8646.62%管理费用-27,8806.88%-30,3798.16%-99,20830.04%研发费用-67,77816.73%-64,40017.30%0-0.00%财务费用1,042-0.26%-6510.18%-4,8491.47%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年海格通信的经营现金流量净额为236,453,969.57元，与2018年的629,007,539.57元相比下降了62.41%；投资活动现金流净额为417,447,408.67元；筹资活

19、动现金流净额为-51,026,061.61元。2015-2019年海格通信经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）201576,194-43,64218,7352016-32,912-9,15953,320201717,592-52,60516,261201862,900-24,821-65,585201923,64541,744-5,1022.4.2 现金流入结构分析2019年海格通信现金流入总金额为9,976,196,165.78元，其中经营活动现金流入为4,467,873,420.74元，占现金流入总额的44.79%

20、；投资活动现金流入为4,799,315,373.89元，占现金流入总额的48.11%；筹资活动现金流入为709,007,371.15元，占现金流入总额的7.11%。2019年海格通信现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额997,619100.00%983,765100.00%864,627100.00%经营活动现金流入小计446,78744.79%448,37545.58%427,13049.40%投资活动现金流入小计479,93148.11%447,02745.44%251,46229.08%筹资

21、活动现金流入小计70,9007.11%88,3628.98%186,03421.52%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为4,154,466,441.89元,占经营活动现金流入小计的92.99%;收到的税费返还为9,503,790.64元,占经营活动现金流入小计的0.21%;收到其他与经营活动有关的现金为303,903,188.21元,占经营活动现金流入小计的6.8%。2019年海格通信经营活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小计446,787100.00%448,3751

22、00.00%427,130100.00%销售商品/提供劳务收到的现金415,44692.99%404,63390.24%379,75288.91%收到的税费返还9500.21%2,0840.46%3,1920.75%收到其他与经营活动有关的现金30,3906.80%41,6579.29%44,18510.34%投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为4,691,421,192.83元,占投资活动现金流入小计的97.75%;取得投资收益收到的现金为43,129,370.95元,占投资活动现金流入小计的0.9%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为6,853,918.82元,占投

23、资活动现金流入小计的0.14%;处置子公司及其他营业单位收到的现金净额为57,910,891.29元,占投资活动现金流入小计的1.21%。2019年海格通信投资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计479,931100.00%447,027100.00%251,462100.00%收回投资收到的现金469,14297.75%435,88297.51%204,61581.37%取得投资收益收到的现金4,3120.90%3,3760.76%14,7715.87%处置固定资产/无形资产和其他长

24、期资产收回的现金净额6850.14%6,6351.48%1,7440.69%处置子公司及其他营业单位收到的现金净额5,7911.21%1,1330.25%29,18711.61%收到其他与投资活动有关的现金00.00%00.00%1,1440.45%筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为3,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的0.42%;其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金为3,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的0.42%;取得借款收到的现金为706,007,371.15元,占筹资活动现金流入小计的99.58%。 2019年海格通信筹资活动现金流入构成科目名称201

25、9年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小计70,900100.00%88,362100.00%186,034100.00%吸收投资收到的现金3000.42%16,38118.54%67,87436.48%其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金3000.42%00.00%00.00%取得借款收到的现金70,60099.58%71,98181.46%118,10063.48%收到其他与筹资活动有关的现金00.00%00.00%600.03%2.4.3 现金流出结构分析2019年海格通信现金流出总额为9,373,320,849

26、.15元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为4,231,419,451.17元,占现金流出总额的45.14%;投资活动现金流出小计为4,381,867,965.22元,占现金流出总额的46.75%;筹资活动现金流出小计为760,033,432.76元,占现金流出总额的8.11%。2019年海格通信现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流出总额-937,332100.00%-1,011,271100.00%-883,378100.00%经营活动现金流出小计-423,14145.14%-385,47438.12%-409,53746.36%投资活动现金流出小计-438,18646.75%-471,84946.66%-304,06734.42%筹资活动现金流出小计-76,0038.11%-153,94715.22%-169,77319.22%