世纪星源度财务分析报告.docx

1、世纪星源度财务分析报告世纪星源0000052019年度财务分析报告一 公司简介公司名称深圳世纪星源股份有限公司公司英文名称SHENZHEN FOUNTAIN CORPORATION公司简称世纪星源股票代码000005成立时间None上市时间1990-12-10交易所深圳证券交易所注册地址广东省深圳市人民南路发展中心大厦13层电话传真公司网址邮箱公司简介二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况世纪星源2019年资产总额为3,031,840,976.34元，其中流动资产为1,597,543,578.95元，占总资产比例为52.69%；非流动资产为1,434,297,39

2、7.39元，占总资产比例为47.31%； 2019年世纪星源总资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计303,184100.00%312,142100.00%291,209100.00%流动资产合计159,75452.69%175,49956.22%118,30940.63%非流动资产合计143,42947.31%136,64243.78%172,90059.37%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产

3、、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，世纪星源2019年的流动资产主要包括存货、其他应收款以及应收票据及应收账款，各项分别占比为28.01%，26.63%和26.22%。2019年世纪星源流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计159,754100.00%175,499100.00%118,309100.00%货币资金11,2257.03%6,7713.86%8,7077.36%交易性金融资产2,5311.58%00.00%00.00%应收票据及应收账款41,89526.22

4、%30,30817.27%19,38916.39%应收票据3070.19%3220.18%830.07%应收账款41,58826.03%29,98617.09%19,30616.32%预付款项12,1287.59%2,8011.60%2,6692.26%其他应收款42,53626.63%78,92444.97%44,79937.87%其中:应收利息00.00%00.00%40.00%存货44,74928.01%47,89827.29%41,61335.17%一年内到期的非流动资产4,2532.66%8,3244.74%8980.76%其他流动资产4340.27%4700.27%2300.20%

5、2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，世纪星源2019年的非流动资产主要包括长期应收款、商誉以及长期股权投资，各项分别占比为52.90%，15.68%和15.67%。2019年世纪星源非流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资产合计143,429100.00%13

6、6,642100.00%172,900100.00%长期应收款75,86852.90%77,21656.51%92,22953.34%长期股权投资22,47815.67%8,8826.50%14,6958.50%其他权益工具投资1,6281.14%4,1593.04%1,6280.94%投资性房地产2,5441.77%2,7081.98%2,8721.66%固定资产3,0802.15%2,8122.06%3,2881.90%在建工程4,0872.85%3190.23%22,51513.02%无形资产6,4544.50%6,8925.04%3,3241.92%商誉22,49015.68%22,2

7、4316.28%22,24312.86%长期待摊费用7810.55%1,5531.14%9160.53%递延所得税资产4,0142.80%3,8852.84%3,2201.86%其他非流动资产00.00%5,9664.37%5,9663.45%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况世纪星源2019年年总负债金额为1,289,555,472.06元，所有者权益总额为1,742,285,504.28元，其中资本金为1,058,536,842.0元，资产负债率为42.53%，在负债中，流动负债为1,282,971,712.53元；占负债和所有者权益总额的42.32%

8、，非流动负债为6,583,759.53元，占负债和所有者权益总额的0.22%。2019年世纪星源负债和所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)负债和所有者权益(或股东权益)总计303,184100.00%312,142100.00%291,209100.00%流动负债合计128,29742.32%153,29249.11%137,46547.20%非流动负债合计6580.22%9180.29%13,3074.57%所有者权益(或股东权益)合计174,22857.47%157,93150.60%140,436

9、48.23%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 世纪星源2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为33.04%，28.07%和28.07%。2019年世纪星源流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计128,297100.00%153,292100.00%137,4

10、65100.00%短期借款42,38833.04%47,20030.79%50,11136.45%应付票据及应付账款36,01528.07%00.00%27,95420.34%应付账款36,01528.07%00.00%27,95420.34%预收款项2,9792.32%21,83814.25%28,08920.43%应付职工薪酬1,0670.83%1,0220.67%9530.69%应交税费17,21913.42%14,5649.50%10,1077.35%其他应付款24,00318.71%51,63033.68%16,11811.73%其中:应付利息1160.09%00.00%4840.3

11、5%应付股利00.00%00.00%00.00%一年内到期的非流动负债2530.20%12,0837.88%00.00%其他流动负债4,3693.41%4,9513.23%4,1303.00%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，世纪星源2019年的非流动负债主要包括长期应付款、递延所得税负债以及预计负债，各项分别占比为64.45%，34.95%和0.61%。2019年世纪星源非流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额

12、（万元）百分比(%)非流动负债合计658100.00%918100.00%13,307100.00%长期借款00.00%00.00%11,50086.42%长期应付款42464.45%67773.80%1,53111.51%预计负债30.61%40.45%50.04%递延所得税负债23034.95%23625.75%2702.03%其他非流动负债30.61%40.45%50.04%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年世纪星源的所有者权益部分主要包括实

13、收资本(或股本)、资本公积以及盈余公积，各项分别占比为60.76%，39.51%和8.58%。所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)所有者权益(或股东权益)合计174,228100.00%157,931100.00%140,436100.00%实收资本(或股本)105,85360.76%105,85367.03%105,85375.37%资本公积68,83039.51%68,83043.58%68,83649.02%其他综合收益-10,203-5.86%-11,009-6.97%-12,810-9.12%

14、盈余公积14,9518.58%14,9519.47%14,95110.65%未分配利润-14,401-8.27%-29,699-18.81%-44,580-31.74%少数股东权益9,1975.28%9,0055.70%8,1855.83%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年世纪星源的净利润为178,498,643.45元，与2018年的156,748,626.08元相比上升了13.88%。2015-2019年世纪星源净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）2015-5,403201611,696-316.47%20172,293-80.39%201815,674583.42%

15、201917,84913.88%2.3.2 营业利润分析2019年世纪星源的营业利润为200,269,233.75元，与2018年的172,744,390.03元相比上升了15.93%。2015-2019年世纪星源营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）2015-5,937201612,901-317.27%20175,577-56.77%201817,274209.74%201920,02615.93%2.3.3 利润总额分析2019年世纪星源的利润总额为201,341,248.93元，与2018年的172,423,126.01元相比上升了16.77%。2015-2019年世纪星源利

16、润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）2015-5,317201612,676-338.38%20175,795-54.28%201817,242197.49%201920,13416.77%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年世纪星源的成本费用总额为579,529,854.15元，其中营业成本、管理费用以及财务费用，各项分别占比为71.87%，17.04%和4.63%。2019年世纪星源成本费用构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(

17、%)成本及费用总额-57,952100.00%-49,649100.00%-42,962100.00%营业成本-41,65171.87%-34,17468.83%-34,64480.64%税金及附加-4570.79%-6101.23%-6491.51%销售费用-1,0501.81%-1,3752.77%-1,6373.81%管理费用-9,87617.04%-8,43616.99%-10,53424.52%研发费用-2,2313.85%-1,6123.25%0-0.00%财务费用-2,6854.63%-3,4386.93%4,502-10.48%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动

18、及筹资活动现金流分析2019年世纪星源的经营现金流量净额为12,284,797.44元，与2018年的-94,794,814.73元相比下降了112.96%；投资活动现金流净额为225,313,423.44元；筹资活动现金流净额为-207,338,673.39元。2015-2019年世纪星源经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）20151,579-1,42011,0482016-18,586-1,53811,1272017-24,3301,34324,2302018-9,47913,625-5,55920191,2282

19、2,531-20,7332.4.2 现金流入结构分析2019年世纪星源现金流入总金额为1,587,807,816.01元，其中经营活动现金流入为694,982,816.01元，占现金流入总额的43.77%；投资活动现金流入为238,495,000.0元，占现金流入总额的15.02%；筹资活动现金流入为654,330,000.0元，占现金流入总额的41.21%。2019年世纪星源现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额158,780100.00%133,688100.00%127,904100.00%经

20、营活动现金流入小计69,49843.77%56,27342.09%43,08533.69%投资活动现金流入小计23,84915.02%22,63816.93%16,27512.72%筹资活动现金流入小计65,43341.21%54,77640.97%68,54353.59%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为585,165,476.13元,占经营活动现金流入小计的84.2%;收到其他与经营活动有关的现金为109,817,339.88元,占经营活动现金流入小计的15.8%。2019年世纪星源经营活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万

21、元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小计69,498100.00%56,273100.00%43,085100.00%销售商品/提供劳务收到的现金58,51684.20%39,42570.06%34,12779.21%收到其他与经营活动有关的现金10,98115.80%16,84729.94%8,95820.79%投资活动现金流入小计中处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为150,495,000.0元,占投资活动现金流入小计的63.1%;收到其他与投资活动有关的现金为88,000,000.0元,占投资活动现金流入小计的36.9%。2019年世纪星源投资活动现金

22、流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计23,849100.00%22,638100.00%16,275100.00%收回投资收到的现金00.00%00.00%11,22068.94%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额15,04963.10%15,00066.26%5,05531.06%处置子公司及其他营业单位收到的现金净额00.00%7,63833.74%00.00%收到其他与投资活动有关的现金8,80036.90%00.00%00.00%筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金

23、为2,200,000.0元,占筹资活动现金流入小计的0.34%;其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金为2,200,000.0元,占筹资活动现金流入小计的0.34%;取得借款收到的现金为614,900,000.0元,占筹资活动现金流入小计的93.97%;收到其他与筹资活动有关的现金为37,230,000.0元,占筹资活动现金流入小计的5.69%。 2019年世纪星源筹资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小计65,433100.00%54,776100.00%68,543100.00%吸收

24、投资收到的现金2200.34%220.04%1400.21%其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金2200.34%220.04%00.00%取得借款收到的现金61,49093.97%54,53599.56%68,32299.68%收到其他与筹资活动有关的现金3,7235.69%2180.40%790.12%2.4.3 现金流出结构分析2019年世纪星源现金流出总额为1,557,548,268.52元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为682,698,018.57元,占现金流出总额的43.83%;投资活动现金流出小计为13,181,576.56元,占现金流出总额的0.85%;筹资活动现金流出小

25、计为861,668,673.39元,占现金流出总额的55.32%。2019年世纪星源现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流出总额-155,754100.00%-135,102100.00%-126,661100.00%经营活动现金流出小计-68,26943.83%-65,75248.67%-67,41553.23%投资活动现金流出小计-1,3180.85%-9,0136.67%-14,93211.79%筹资活动现金流出小计-86,16655.32%-60,33644.66%-44,31234.99%经营活

26、动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为511,375,270.99元,占经营活动现金流出小计的74.91%;支付给职工以及为职工支付的现金为85,096,987.52元,占经营活动现金流出小计的12.46%;支付的各项税费为26,114,537.23元,占经营活动现金流出小计的3.83%;支付其他与经营活动有关的现金为60,111,222.83元,占经营活动现金流出小计的8.8%。2019年世纪星源经营活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流出小计-68,269100.00%-65,752100.00%-67,415100.00%购买商品/接受劳务支付的现金-51,13774.91%-29,74445.24%-27,85441.32%支付给职工以及为职工支付的现金-8,50912.46%-8,05512