英科医疗3006772季度财务分析报告原点参数.docx

1、英科医疗3006772季度财务分析报告原点参数英科医疗3006772019年2季度财务分析报告（word可编辑版）一 公司简介公司名称山东英科医疗用品股份有限公司公司英文名称SHANDONG INTCO MEDICAL PRODUCTS CO.,LTD.公司简称英科医疗股票代码300677成立时间2009-07-20上市时间2017-07-21交易所深圳证券交易所注册地址山东省淄博市临淄区齐鲁化学工业园清田路18号电话传真公司网址邮箱公司简介英科医疗科技股份有限公司（原名：山东英科医疗用品股份有限公司）是一家主要从事研发、生产及销售医疗护理产品业务的中国公司。该公司的主要产品包括医疗防护、康复

2、护理、保健理疗和检查耗材产品，如一次性手套、轮椅、冷热敷和电极片等。其产品主要应用于医疗机构、养老护理机构、家庭日用及其他相关行业。该公司在国内外市场销售产品。二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况英科医疗2019年2季度末资产总额为2,521,843,393.68元，其中流动资产为1,414,568,233.83元，占总资产比例为56.09%；非流动资产为1,107,275,159.85元，占总资产比例为43.91%； 2019年2季度英科医疗总资产构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金

3、额（万元）百分比(%)资产总计252,184100.00%181,166100.00%124,456100.00%流动资产合计141,45656.09%89,64749.48%54,71343.96%非流动资产合计110,72743.91%91,51950.52%69,74256.04%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，英科医疗2019年的流动资产主要包括货币资金、应收票据及应收账款以及应收账款，各项分别占比为59.74%，22

4、.46%和22.42%。2019年2季度英科医疗流动资产构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计141,456100.00%89,647100.00%54,713100.00%货币资金84,51059.74%30,78034.33%14,61626.71%应收票据及应收账款31,76822.46%25,82428.81%23,35142.68%应收票据540.04%20.00%250.05%应收账款31,71422.42%25,82228.80%23,32642.63%预付款项1,700

5、1.20%3,1113.47%1,0871.99%其他应收款1,9231.36%3050.34%5210.95%存货18,49413.07%19,37221.61%14,30926.15%其他流动资产3,0582.16%10,25311.44%8271.51%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，英科医疗2019年的非流动资产主要包括固定资产、在建工程以及

6、其他非流动资产，各项分别占比为64.72%，15.08%和10.37%。2019年2季度英科医疗非流动资产构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资产合计110,727100.00%91,519100.00%69,742100.00%其他权益工具投资00.00%3500.38%00.00%其他非流动金融资产3500.32%00.00%00.00%固定资产71,66064.72%71,04777.63%64,57692.59%在建工程16,70215.08%8,9579.79%2,0042.87

7、%无形资产10,0529.08%8,3759.15%2,0702.97%长期待摊费用640.06%930.10%1140.16%递延所得税资产4140.37%4740.52%1910.27%其他非流动资产11,48310.37%2,2202.43%7851.13%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况英科医疗2019年年总负债金额为1,203,439,897.32元，所有者权益总额为1,318,403,496.36元，其中资本金为198,413,614.0元，资产负债率为47.72%，在负债中，流动负债为1,075,478,159.38元；占负债和所有者权益总

8、额的42.65%，非流动负债为127,961,737.94元，占负债和所有者权益总额的5.07%。2019年2季度英科医疗负债和所有者权益构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)负债和所有者权益(或股东权益)总计252,184100.00%181,166100.00%124,456100.00%流动负债合计107,54742.65%60,61733.46%63,76151.23%非流动负债合计12,7965.07%5,6913.14%4,4033.54%所有者权益(或股东权益)合计131,84052

9、.28%114,85863.40%56,29045.23%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 英科医疗2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为77.98%，13.54%和13.54%。2019年2季度英科医疗流动负债构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债

10、合计107,547100.00%60,617100.00%63,761100.00%短期借款83,86277.98%37,47061.81%40,64163.74%应付票据及应付账款14,56113.54%15,28225.21%18,02028.26%应付账款14,56113.54%15,28225.21%18,02028.26%预收款项1,9211.79%1,9803.27%1,5952.50%应付职工薪酬1,7251.60%1,5122.49%1,3402.10%应交税费6020.56%7961.31%6941.09%其他应付款4,8744.53%3,5755.90%1,4692.30%

11、其中:应付利息00.00%920.15%810.13%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，英科医疗2019年的非流动负债主要包括长期借款、其他非流动负债以及递延所得税负债，各项分别占比为68.31%，22.91%和8.78%。2019年2季度英科医疗非流动负债构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动负债合计12,796100.00%5,691100.00%4,403100.00%长

12、期借款8,74068.31%3,31558.26%3,52980.16%递延所得税负债1,1238.78%99417.48%81418.51%其他非流动负债2,93122.91%1,38024.26%581.34%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年2季度英科医疗的所有者权益部分主要包括资本公积、未分配利润以及实收资本(或股本)，各项分别占比为48.28%，38.12%和15.05%。所有者权益构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017

13、年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)所有者权益(或股东权益)合计131,840100.00%114,858100.00%56,290100.00%实收资本(或股本)19,84115.05%19,64617.11%7,29212.96%资本公积63,64848.28%61,43053.48%26,76647.55%库存股-3,070-2.33%-2,345-2.04%00.00%其他综合收益3860.29%2240.20%1940.35%盈余公积7720.59%5120.45%3850.69%未分配利润50,26138.12%35,38930.81%2

14、1,65138.46%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年2季度英科医疗的净利润为70,847,823.28元，与2018年的69,109,883.0元相比上升了2.51%。2017-2019年2季度英科医疗净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20176,10020186,91013.29%20197,0842.51%2.3.2 营业利润分析2019年2季度英科医疗的营业利润为83,040,912.58元，与2018年的84,992,880.9元相比下降了2.30%。2017-2019年2季度英科医疗营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20177,4222018

15、8,49914.51%20198,304-2.30%2.3.3 利润总额分析2019年2季度英科医疗的利润总额为82,263,902.84元，与2018年的83,928,681.63元相比下降了1.98%。2017-2019年2季度英科医疗利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20177,21720188,39216.28%20198,226-1.98%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年2季度英科医疗的成本费用总额为900,589,947.5199999元，其中营业成本、销售费用以及管理费用，各项分别

16、占比为82.73%，7.10%和4.46%。2019年2季度英科医疗成本费用构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)成本及费用总额-90,058100.00%-79,366100.00%-78,554100.00%营业成本-74,50282.73%-66,28783.52%-66,54084.71%税金及附加-7500.83%-1,0591.33%-4290.55%销售费用-6,3977.10%-5,2856.66%-5,1516.56%管理费用-4,0204.46%-6,4578.14%-5,1256.53%研发费用-

17、3,2513.61%0-0.00%0-0.00%财务费用-1,1361.26%-2760.35%-1,3071.66%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年2季度英科医疗的经营现金流量净额为131,405,394.73元，与2018年的52,447,768.48元相比上升了150.55%；投资活动现金流净额为-180,964,787.52元；筹资活动现金流净额为174,355,862.95元。2017-2019年2季度英科医疗经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）201710,0

18、48-9,7662,08820185,244-12,1954,795201913,140-18,09617,4352.4.2 现金流入结构分析2019年2季度英科医疗现金流入总金额为2,743,228,785.7200003元，其中经营活动现金流入为1,099,821,433.01元，占现金流入总额的40.09%；投资活动现金流入为32,100,895.01元，占现金流入总额的1.17%；筹资活动现金流入为1,611,306,457.7元，占现金流入总额的58.74%。2019年2季度英科医疗现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额

19、（万元）百分比(%)现金流入总额274,322100.00%252,432100.00%142,203100.00%经营活动现金流入小计109,98240.09%94,24037.33%93,02565.42%投资活动现金流入小计3,2101.17%117,80246.67%16,70411.75%筹资活动现金流入小计161,13058.74%40,38916.00%32,47222.84%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为990,746,120.87元,占经营活动现金流入小计的90.08%;收到的税费返还为63,617,915.63元,占经营活动现金流入小计的5.78%;收

20、到其他与经营活动有关的现金为45,457,396.51元,占经营活动现金流入小计的4.13%。2019年2季度英科医疗经营活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小计109,982100.00%94,240100.00%93,025100.00%销售商品/提供劳务收到的现金99,07490.08%86,06691.33%84,37890.70%收到的税费返还6,3615.78%5,2965.62%5,4085.81%收到其他与经营活动有关的现金4,5454.13%2,8763.05%3,238

21、3.48%投资活动现金流入小计中收到其他与投资活动有关的现金为32,100,895.01元,占投资活动现金流入小计的100.0%。2019年2季度英科医疗投资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计3,210100.00%117,802100.00%16,704100.00%收回投资收到的现金00.00%116,15798.60%16,41698.27%取得投资收益收到的现金00.00%2800.24%60.04%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额00.00%320.03%

22、2821.69%收到其他与投资活动有关的现金3,210100.00%1,3331.13%00.00%筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为17,077,200.0元,占筹资活动现金流入小计的1.06%;取得借款收到的现金为1,155,047,830.59元,占筹资活动现金流入小计的71.68%;收到其他与筹资活动有关的现金为439,181,427.11元,占筹资活动现金流入小计的27.26%。 2019年2季度英科医疗筹资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小计161,130100.0

23、0%40,389100.00%32,472100.00%吸收投资收到的现金1,7071.06%00.00%00.00%取得借款收到的现金115,50471.68%39,73698.38%32,472100.00%收到其他与筹资活动有关的现金43,91827.26%6531.62%00.00%2.4.3 现金流出结构分析2019年2季度英科医疗现金流出总额为2,618,432,315.56元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为968,416,038.28元,占现金流出总额的36.98%;投资活动现金流出小计为213,065,682.53元,占现金流出总额的8.14%;筹资活动现金流出小计为1,

24、436,950,594.75元,占现金流出总额的54.88%。2019年2季度英科医疗现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流出总额-261,843100.00%-254,587100.00%-139,832100.00%经营活动现金流出小计-96,84136.98%-88,99534.96%-82,97759.34%投资活动现金流出小计-21,3068.14%-129,99851.06%-26,47118.93%筹资活动现金流出小计-143,69554.88%-35,59313.98%-30,38421.

25、73%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为720,239,035.36元,占经营活动现金流出小计的74.37%;支付给职工以及为职工支付的现金为112,724,137.11元,占经营活动现金流出小计的11.64%;支付的各项税费为27,001,601.37元,占经营活动现金流出小计的2.79%;支付其他与经营活动有关的现金为108,451,264.44元,占经营活动现金流出小计的11.2%。2019年2季度英科医疗经营活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流出小计-96,8411

26、00.00%-88,995100.00%-82,977100.00%购买商品/接受劳务支付的现金-72,02374.37%-65,32273.40%-60,99873.51%支付给职工以及为职工支付的现金-11,27211.64%-10,89112.24%-8,97710.82%支付的各项税费-2,7002.79%-2,4502.75%-1,5151.83%支付其他与经营活动有关的现金-10,84511.20%-10,33111.61%-11,48513.84%投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为212,668,502.39元,占投资活动现金流出小计的99.81%;支付其他与投资活动有关的现金为397,180.14元,占投资活动现金流出小计的0.19%。2019年2季度英科医疗投资活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流出小计-21,306100.00%-129,998100.00%-26,471100.00%购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金-21,26699.81%-19,649