英科医疗3006772季度财务分析报告原点参数.docx
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英科医疗3006772季度财务分析报告原点参数
英科医疗[300677]2019年2季度财务分析报告
（word可编辑版）
一．公司简介
公司名称
山东英科医疗用品股份有限公司
公司英文名称
SHANDONGINTCOMEDICALPRODUCTSCO.,LTD.
公司简称
英科医疗
股票代码
300677
成立时间
2009-07-20
上市时间
2017-07-21
交易所
深圳证券交易所
注册地址
山东省淄博市临淄区齐鲁化学工业园清田路18号
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
英科医疗科技股份有限公司（原名：
山东英科医疗用品股份有限公司）是一家主要从事研发、生产及销售医疗护理产品业务的中国公司。
该公司的主要产品包括医疗防护、康复护理、保健理疗和检查耗材产品，如一次性手套、轮椅、冷热敷和电极片等。
其产品主要应用于医疗机构、养老护理机构、家庭日用及其他相关行业。
该公司在国内外市场销售产品。
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
英科医疗2019年2季度末资产总额为2,521,843,393.68元，其中流动资产为1,414,568,233.83元，占总资产比例为56.09%；非流动资产为1,107,275,159.85元，占总资产比例为43.91%；
2019年2季度英科医疗总资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
252,184
100.00%
181,166
100.00%
124,456
100.00%
流动资产合计
141,456
56.09%
89,647
49.48%
54,713
43.96%
非流动资产合计
110,727
43.91%
91,519
50.52%
69,742
56.04%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，英科医疗2019年的流动资产主要包括货币资金、应收票据及应收账款以及应收账款，各项分别占比为59.74%，22.46%和22.42%。
2019年2季度英科医疗流动资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
141,456
100.00%
89,647
100.00%
54,713
100.00%
货币资金
84,510
59.74%
30,780
34.33%
14,616
26.71%
应收票据及应收账款
31,768
22.46%
25,824
28.81%
23,351
42.68%
应收票据
54
0.04%
2
0.00%
25
0.05%
应收账款
31,714
22.42%
25,822
28.80%
23,326
42.63%
预付款项
1,700
1.20%
3,111
3.47%
1,087
1.99%
其他应收款
1,923
1.36%
305
0.34%
521
0.95%
存货
18,494
13.07%
19,372
21.61%
14,309
26.15%
其他流动资产
3,058
2.16%
10,253
11.44%
827
1.51%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，英科医疗2019年的非流动资产主要包括固定资产、在建工程以及其他非流动资产，各项分别占比为64.72%，15.08%和10.37%。
2019年2季度英科医疗非流动资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
110,727
100.00%
91,519
100.00%
69,742
100.00%
其他权益工具投资
0
0.00%
350
0.38%
0
0.00%
其他非流动金融资产
350
0.32%
0
0.00%
0
0.00%
固定资产
71,660
64.72%
71,047
77.63%
64,576
92.59%
在建工程
16,702
15.08%
8,957
9.79%
2,004
2.87%
无形资产
10,052
9.08%
8,375
9.15%
2,070
2.97%
长期待摊费用
64
0.06%
93
0.10%
114
0.16%
递延所得税资产
414
0.37%
474
0.52%
191
0.27%
其他非流动资产
11,483
10.37%
2,220
2.43%
785
1.13%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
英科医疗2019年年总负债金额为1,203,439,897.32元，所有者权益总额为1,318,403,496.36元，其中资本金为198,413,614.0元，资产负债率为47.72%，在负债中，流动负债为1,075,478,159.38元；占负债和所有者权益总额的42.65%，非流动负债为127,961,737.94元，占负债和所有者权益总额的5.07%。
2019年2季度英科医疗负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
252,184
100.00%
181,166
100.00%
124,456
100.00%
流动负债合计
107,547
42.65%
60,617
33.46%
63,761
51.23%
非流动负债合计
12,796
5.07%
5,691
3.14%
4,403
3.54%
所有者权益（或股东权益）合计
131,840
52.28%
114,858
63.40%
56,290
45.23%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，英科医疗2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为77.98%，13.54%和13.54%。
2019年2季度英科医疗流动负债构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
107,547
100.00%
60,617
100.00%
63,761
100.00%
短期借款
83,862
77.98%
37,470
61.81%
40,641
63.74%
应付票据及应付账款
14,561
13.54%
15,282
25.21%
18,020
28.26%
应付账款
14,561
13.54%
15,282
25.21%
18,020
28.26%
预收款项
1,921
1.79%
1,980
3.27%
1,595
2.50%
应付职工薪酬
1,725
1.60%
1,512
2.49%
1,340
2.10%
应交税费
602
0.56%
796
1.31%
694
1.09%
其他应付款
4,874
4.53%
3,575
5.90%
1,469
2.30%
其中:
应付利息
0
0.00%
92
0.15%
81
0.13%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，英科医疗2019年的非流动负债主要包括长期借款、其他非流动负债以及递延所得税负债，各项分别占比为68.31%，22.91%和8.78%。
2019年2季度英科医疗非流动负债构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
12,796
100.00%
5,691
100.00%
4,403
100.00%
长期借款
8,740
68.31%
3,315
58.26%
3,529
80.16%
递延所得税负债
1,123
8.78%
994
17.48%
814
18.51%
其他非流动负债
2,931
22.91%
1,380
24.26%
58
1.34%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年2季度英科医疗的所有者权益部分主要包括资本公积、未分配利润以及实收资本（或股本），各项分别占比为48.28%，38.12%和15.05%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
131,840
100.00%
114,858
100.00%
56,290
100.00%
实收资本（或股本）
19,841
15.05%
19,646
17.11%
7,292
12.96%
资本公积
63,648
48.28%
61,430
53.48%
26,766
47.55%
库存股
-3,070
-2.33%
-2,345
-2.04%
0
0.00%
其他综合收益
386
0.29%
224
0.20%
194
0.35%
盈余公积
772
0.59%
512
0.45%
385
0.69%
未分配利润
50,261
38.12%
35,389
30.81%
21,651
38.46%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年2季度英科医疗的净利润为70,847,823.28元，与2018年的69,109,883.0元相比上升了2.51%。
2017-2019年2季度英科医疗净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2017
6,100
2018
6,910
13.29%
2019
7,084
2.51%
2.3.2营业利润分析
2019年2季度英科医疗的营业利润为83,040,912.58元，与2018年的84,992,880.9元相比下降了2.30%。
2017-2019年2季度英科医疗营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2017
7,422
2018
8,499
14.51%
2019
8,304
-2.30%
2.3.3利润总额分析
2019年2季度英科医疗的利润总额为82,263,902.84元，与2018年的83,928,681.63元相比下降了1.98%。
2017-2019年2季度英科医疗利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2017
7,217
2018
8,392
16.28%
2019
8,226
-1.98%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年2季度英科医疗的成本费用总额为900,589,947.5199999元，其中营业成本、销售费用以及管理费用，各项分别占比为82.73%，7.10%和4.46%。
2019年2季度英科医疗成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-90,058
100.00%
-79,366
100.00%
-78,554
100.00%
营业成本
-74,502
82.73%
-66,287
83.52%
-66,540
84.71%
税金及附加
-750
0.83%
-1,059
1.33%
-429
0.55%
销售费用
-6,397
7.10%
-5,285
6.66%
-5,151
6.56%
管理费用
-4,020
4.46%
-6,457
8.14%
-5,125
6.53%
研发费用
-3,251
3.61%
0
-0.00%
0
-0.00%
财务费用
-1,136
1.26%
-276
0.35%
-1,307
1.66%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年2季度英科医疗的经营现金流量净额为131,405,394.73元，与2018年的52,447,768.48元相比上升了150.55%；投资活动现金流净额为-180,964,787.52元；筹资活动现金流净额为174,355,862.95元。
2017-2019年2季度英科医疗经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2017
10,048
-9,766
2,088
2018
5,244
-12,195
4,795
2019
13,140
-18,096
17,435
2.4.2现金流入结构分析
2019年2季度英科医疗现金流入总金额为2,743,228,785.7200003元，其中经营活动现金流入为1,099,821,433.01元，占现金流入总额的40.09%；投资活动现金流入为32,100,895.01元，占现金流入总额的1.17%；筹资活动现金流入为1,611,306,457.7元，占现金流入总额的58.74%。
2019年2季度英科医疗现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
274,322
100.00%
252,432
100.00%
142,203
100.00%
经营活动现金流入小计
109,982
40.09%
94,240
37.33%
93,025
65.42%
投资活动现金流入小计
3,210
1.17%
117,802
46.67%
16,704
11.75%
筹资活动现金流入小计
161,130
58.74%
40,389
16.00%
32,472
22.84%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为990,746,120.87元,占经营活动现金流入小计的90.08%;收到的税费返还为63,617,915.63元,占经营活动现金流入小计的5.78%;收到其他与经营活动有关的现金为45,457,396.51元,占经营活动现金流入小计的4.13%。
2019年2季度英科医疗经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
109,982
100.00%
94,240
100.00%
93,025
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
99,074
90.08%
86,066
91.33%
84,378
90.70%
收到的税费返还
6,361
5.78%
5,296
5.62%
5,408
5.81%
收到其他与经营活动有关的现金
4,545
4.13%
2,876
3.05%
3,238
3.48%
投资活动现金流入小计中收到其他与投资活动有关的现金为32,100,895.01元,占投资活动现金流入小计的100.0%。
2019年2季度英科医疗投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
3,210
100.00%
117,802
100.00%
16,704
100.00%
收回投资收到的现金
0
0.00%
116,157
98.60%
16,416
98.27%
取得投资收益收到的现金
0
0.00%
280
0.24%
6
0.04%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
0
0.00%
32
0.03%
282
1.69%
收到其他与投资活动有关的现金
3,210
100.00%
1,333
1.13%
0
0.00%
筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为17,077,200.0元,占筹资活动现金流入小计的1.06%;取得借款收到的现金为1,155,047,830.59元,占筹资活动现金流入小计的71.68%;收到其他与筹资活动有关的现金为439,181,427.11元,占筹资活动现金流入小计的27.26%。
2019年2季度英科医疗筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
161,130
100.00%
40,389
100.00%
32,472
100.00%
吸收投资收到的现金
1,707
1.06%
0
0.00%
0
0.00%
取得借款收到的现金
115,504
71.68%
39,736
98.38%
32,472
100.00%
收到其他与筹资活动有关的现金
43,918
27.26%
653
1.62%
0
0.00%
2.4.3现金流出结构分析
2019年2季度英科医疗现金流出总额为2,618,432,315.56元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为968,416,038.28元,占现金流出总额的36.98%;投资活动现金流出小计为213,065,682.53元,占现金流出总额的8.14%;筹资活动现金流出小计为1,436,950,594.75元,占现金流出总额的54.88%。
2019年2季度英科医疗现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-261,843
100.00%
-254,587
100.00%
-139,832
100.00%
经营活动现金流出小计
-96,841
36.98%
-88,995
34.96%
-82,977
59.34%
投资活动现金流出小计
-21,306
8.14%
-129,998
51.06%
-26,471
18.93%
筹资活动现金流出小计
-143,695
54.88%
-35,593
13.98%
-30,384
21.73%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为720,239,035.36元,占经营活动现金流出小计的74.37%;支付给职工以及为职工支付的现金为112,724,137.11元,占经营活动现金流出小计的11.64%;支付的各项税费为27,001,601.37元,占经营活动现金流出小计的2.79%;支付其他与经营活动有关的现金为108,451,264.44元,占经营活动现金流出小计的11.2%。
2019年2季度英科医疗经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-96,841
100.00%
-88,995
100.00%
-82,977
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-72,023
74.37%
-65,322
73.40%
-60,998
73.51%
支付给职工以及为职工支付的现金
-11,272
11.64%
-10,891
12.24%
-8,977
10.82%
支付的各项税费
-2,700
2.79%
-2,450
2.75%
-1,515
1.83%
支付其他与经营活动有关的现金
-10,845
11.20%
-10,331
11.61%
-11,485
13.84%
投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为212,668,502.39元,占投资活动现金流出小计的99.81%;支付其他与投资活动有关的现金为397,180.14元,占投资活动现金流出小计的0.19%。
2019年2季度英科医疗投资活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流出小计
-21,306
100.00%
-129,998
100.00%
-26,471
100.00%
购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金
-21,266
99.81%
-19,649
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