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1、015第十五章财务报表分析习题王琴015第十五章-财务报表分析习题王琴第十五章 财务报表分析学习指导一、学习目标1了解财务报表分析的一般方法。2掌握偿债能力指标、营运能力指标及盈利能力指标的基本公式，并熟练掌握这些指标的计算。3掌握杜邦财务分析体系中各指标之间的逻辑关系。二、重点提示财务分析的三种基本方法有比较分析法、比率分析法、因素分析法；财务指标包括偿债能力指标、营运能力指标、盈利能力指标等；其中偿债能力指标有流动比率、速动比率、现金流动负债比率、资产负债率、产权比率及已获利息倍数；营运能力指标包括应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、固定资产周转率和总资产周转率；盈利能力指标包括营

2、业利润率、成本费用利润率、总资产报酬率和净资产收益率。杜邦财务分析体系将企业的偿债能力、营运能力、盈利能力、发展能力统一为一个有机的整体，以企业的权益净利率为核心，分解为营业净利率、资产周转率和权益乘数进行相互关联的分析，可对企业作出较为完整和综合的评价。习 题一、名词解释比率分析法 趋势分析法 因素分析法 流动比率 速动比率 现金流动负债比率 资产负债率 产权比率 利息保障倍数 存货周转率应收账款周转率 流动资产周转率 固定资产周转率 总资产周转率营业利润率 成本费用利润率 净资产收益率 总资产报酬率 杜邦财务分析体系二、单项选择题1如果企业速动比率很小，下列结论成立的是（ ）。A企业流动资

3、产占用过多 B企业短期偿债能力很强C企业短期偿债风险很大 D企业资产流动性很强2其他条件不变的情况下，如果企业过度提高现金流动负债比率，可能导致的结果是（ ）。A财务风险加大 B获利能力提高C营运效率提高 D机会成本增加3其他条件不变的情况下，下列经济业务可能导致总资产报酬率下降的是（ ）。A用银行存款支付一笔销售费用 B用银行存款购入一台设备 C将可转换债券转换为优先股 D用银行存款归还银行借款4在杜邦分析体系中，假设其他情况相同，下列说法中错误的是（ ）。A权益乘数大则财务风险大 B权益乘数大则净资产收益率大C权益乘数等于资产权益率的倒数 D权益乘数大则资产净利润率大5在公司流动比率小于1

4、时，赊购商品一批，将会（）。A使流动比率上升 B使流动比率下降C使速度比率下降 D使资产负债率下降6.下列反映企业营运能力的指标是（ ）。A资产负债率 B产权比率 C应收账款周转率 D权益乘数7企业大量增加速动资产可能导致的结果是（ ）。A减少资金的机会成本 B增加资金的机会成本C增加财务风险 D提高流动资产的收益率8下列各项中，不会影响流动比率的业务是（ ）。 A用现金购买短期债券 B用现金购买固定资产C从银行取得长期借款 D用存货进行对外长期投资9下列各项中，可能导致资产负债率变化的业务是（ ）。A收回应收账款 B接受所有者投资转入的固定资产C用现金购买债券 D以固定资产对外投资10.已获

5、利息倍数指标中的利息费用主要是指（ ）。A只包括财务费用中的利息费用，不包括固定资产资本化利息B只包括固定资产资本化利息 C只包括银行借款的利息费用D既包括财务费用中的利息费用，又包括计入固定资产的资本化利息 11.计算速动资产时，要扣除存货的原因是（）。A存货的数量不稳定 B存货的变现力差C存货的品种较多 D存货的价格不稳定12.下列（ ）是杜邦财务分析体系的核心。A净资产收益率 B总资产周转率C销售净利率 D总资产报酬率13.下列选项中，（）是评价企业短期偿债能力强弱的最可信指标。A现金流动负债比率 B已获利息倍数C流动比率 D存货周转率14.一般认为，生产企业合理的最低流动比率是（ ）。

6、 A50% B200% C100% D150%15.某企业速动比率是0.8的情况下，会引起该比率提高的经济业务是（ ）。A从银行提取现金 B赊购商品 C收回应收账款 D向银行借入短期借款16.流动资产与流动负债增加相等的金额，可使流动比率（ ）。A提高 B下降 C不变 D不一定17.某企业年初流动比率为2.2，速动比率为，年末流动比率为2.4，速动比率为0.9。发生这种情况的原因可能是（ ）。 A当年存货增加 B应收账款增加 C应付账款增加 D预收账款增加18.下列指标中反映企业盈利能力的指标是（ ）。A销售净利率 B已获利息倍数 C产权比率 D总资产周转天数三、多项选择题1如果流动比率过高，

7、意味着企业存在以下几种可能（ ）。A存在闲置现金 B存在存货积压C应收账款周转缓慢 D偿债能力很差2某公司当年的经营利润很多，却不能偿还到期债务。为查清其原因，应检查的财务比率包括（ ）。A资产负债率 B流动比率 C存货周转率 D已获利息倍数3影响速动比率的因素有（ ）。A应收账款 B交易性金融资产 C短期借款 D应收票据4.在其他条件不变的情况下，会引起总资产周转率指标上升的经济业务有（）。A用现金偿还负债B借入一笔短期借款C用银行存款购入一台设备D用银行存款支付一年的电话费5下列各项中，可能直接影响企业净资产收益率指标的措施有（ ）。A提高营业净利率 B提高资产负债率C提高总资产周转率 D

8、提高流动比率6.一般来说，提高存货周转率意味着（）。A存货变现的速度会变慢 B资金占用水平低C存货变现的速度会变快 D周转额大7.影响总资产报酬率的因素有（）。A资产平均总额 B营业收入C净利润 D权益乘数8.反映企业营运能力的指标包括（）。A净资产收益率 B流动资产周转率C固定资产周转率 D存货周转率9.下列用于分析企业长期偿债能力的指标有（）。A产权比率 B已获利息倍数C流动比率 D速动比率10.下列各项中，属于速动资产的有（ ）。A现金 B应收账款 C交易性金融资产 D固定资产 11下列选项中，对资产负债率正确的评价有（）。A从债权人角度看，负债比率越大越好B从债权人角度看，负债比率越小

9、越好C从股东角度看，负债比率越高越好D从股东角度看，当全部资本利润率高于债务利息率时，负债比率越高越好12若流动比率大于1，则下列结论不一定成立的是（）。A速动比率大于1 B产权比率大于1C资产负债率大于1 D短期偿债能力绝对有保障13由杜邦分析体系可知，提高净资产收益率的途径有（）。A提高总资产周转率 B提高净利润C降低负债率 D提高权益乘数14常用的财务报表分析的方法有（ ）。 A趋势分析法 B比率分析法 C概率分析法 D因素分析法15使用比率分析法时常用的比率有（ ）。 A构成比率 B效率比率 C相关比率 D无关比率四、判断题1用已获利息倍数指标与同行业作比较分析时，应选择本企业该项指标

10、连续几年的数据，并从稳健的角度出发以其中指标最高的年度数据作为分析依据。 （ ） 2尽管流动比率可以反映企业的短期偿债能力，但有的企业流动比率较高，却没有能力支付到期的应付账款。（ ）3某年末A公司资产总额为2000万元，负债总额为1060万元，其权益乘数则为2.13。（ ）4如果企业期末的存货偏低，则会提高期末的速动比率。（ ）5存货周转次数越少，表明企业的经营状况越好。（ ）6资产负债率越高，权益乘数越高。（ ）7计算已获利息倍数时的利息费用，仅指计入财务费用的各项利息。 （）8资产营运能力的强弱主要取决于资产的周转速度。 （）9权益乘数越大，则资产负债率越小。 （）10企业债权人在组织财

11、务分析时最关注企业的投资报酬率。（）11速动比率很低的企业，其流动负债到期绝对不能偿还。（）12一般认为，企业的流动比率越大越好。（）13影响速动比率可信性的最主要因素是存货的变现能力。（）14存货周转率指标既是反映企业流动资产流动性的一个指标，也是衡量企业生产经营各环节中存货运营效率的一个综合性指标。（）15从短期债权人的角度来讲，流动比率越高越好。（）16对债权人而言，企业的资产负债率越高越好。 （ ）17对任何企业而言，速动比率都应该大于才是正常的。（ ）18获利能力强的企业，其偿债能力也强。（ ）19现销业务越多，应收账款周转率越高。（ ）五、项目实训题实 训 题 一（一）目的练习速动

12、比率、流动比率、存货周转率的计算。（二）资料某公司流动资产由速动资产和存货构成，年初存货为145万元，年初应收账款为125万元，年末流动比率为3，年末速动比率为1.5，存货周转率为4次，年末流动资产余额为270万元。一年按360天计算。（三）要求1计算该公司流动负债年末余额。2计算该公司存货年末余额和年平均余额。3计算该公司本年销货成本。4假定本年赊销净额为960万元，应收账款以外的其他速动资产忽略不计，计算该公司应收账款周转期。实 训 题 二（一）目的练习速动比率及流动资产周转率的计算。（二）资料某公司有关资料如表151所示：表151 某公司有关资料 万元项目期初数期末数期末数或平均数存货2

13、00250流动负债250320速动比率0.6流动比率1.6总资产周转次数1.2总资产2000若该公司流动资产等于速动资产加存货。（三）要求1流动资产的期初数、期末数。2期末速动比率。3本期流动资产周转次数。实 训 题 三（一）目的综合练习相关财务指标的计算。（二）资料已知XX公司有关资料如表152所示：表15-2 XX公司资产负债表 2010年12月31日 万元资产年末数年初数负债及所有者权益年末数年初数流动资产流动负债合计15001750货币资金450500长期负债合计20002450应收账款900600负债合计35004200存货1440920其他流动资产360230流动资产合计31502

14、250所有者权益合计35002800固定资产净值38504750总计70007000总计70007000同时，该公司2005年度营业净利率为16%，总资产周转率为0.5次，权益乘数为2.5，净资产收益率为20%，2006年度营业收入为4200万元，净利润为630万元。（三）要求1.计算2006年年末的流动比率、速动比率、资产负债率和权益乘数；2.计算2006年总资产周转率、营业净利率和净资产收益率（均按期末数计算）。实 训 题 四（一）目的练习杜邦分析体系的计算方法（二）资料已知某公司2010年会计报表的有关资料如表153所示：表153 某公司2010年会计报表有关资料 万元资产负债表项目年初

15、数年末数资产 900 2000负债 350 1200所有者权益 550 800利润表项目上年数本年数营业收入（略）2000净利润（略）50（三）要求计算杜邦财务分析体系中的下列指标（凡计算指标涉及资产负债表项目数据的，均按平均数计算）：1总资产净利率（保留三位小数）；2营业净利率；3总资产周转率（保留三位小数）；4权益乘数。5净资产收益率。实 训 题 五（一）目的练习速动比率、流动比率、应收账款周转率和存货周转率的计算。（二）资料双龙公司2010年度赊销收入净额为2000万元，销售成本为1600万元；年初、年末应收账款余额分别为200万元和400万元；年初、年末存货余额分别为260万元和600

16、万元；年末速动比率为1.2，年末现金流动负债比率为0.7。假定该企业流动资产由速动资产和存货组成，速动资产由应收账款和现金类资产组成，一年按360天计算。（三）要求1计算2010年应收账款周转天数。2计算2010年存货周转天数。3计算2010年年末流动负债余额和速动资产余额。4计算2010年年末流动比率。实 训 题 六（一）目的练习相关偿债能力指标的计算（二）资料某公司2010年度资产负债表有关资料如表154所示： 表15-4 某公司2010年资产负债表有关资料 万元项目金额项目金额现金52应付账款66银行存款150预收账款30交易性金融资产40短期借款60应收账款14长期借款220应收票据1

17、0负债总额376原材料62固定资产净值1672所有者权益总额1624资产总额2000负债所有者权益总额2000（三）要求1计算权益乘数。2计算产权比率。3计算速动比率。实 训 题 七（一）目的练习速动比率、流动比率的计算（二）资料某企业流动比率为2，速动比率为1，现金与交易性金融资产占流动负债的比率为0.5，流动负债为1 000万元，该企业流动资产只有现金、交易性金融资产、应收账款和存货四个项目。（三）要求计算存货和应收账款。实 训 题 八（一）目的练习杜邦分析体系的方法。（二）资料某公司营业收入全部为销售产品所得，没有其他任何收入来源。2010年有关资料如表155所示。表155 某公司201

18、0年有关资料项目年初数年末数本年数或平均数存货（万元）7 2009 600流动负债（万元）6 0008 000总资产（万元）15 00017 000流动比率1.5速动比率0.8权益乘数1.5流动资产周转次数4净利润（万元）2 880（三）要求1计算流动资产的年初余额、年末余额和平均余额（假定流动资产由速动资产与存货组成）。2计算本年产品营业收入净额和总资产周转率。3计算营业净利率和净资产收益率。实 训 题 九（一）目的练习杜邦分析体系的方法。（二）资料某企业2009年销售净利率为10%，总资产周转率为0.5，权益乘数为3，权益净利率为15%，2006年营业收入200万元，净利润30万元，201

19、0年度资产负债表（简表）如表156所示：表156 某企业2010年资产负债表 万元资产年末数年初数负债及所有者权益年末数年初数流动资产流动负债合计8050货币资金5530长期负债合计120130应收账款净额7540负债合计200180存货6050所有者权益200180流动资产合计190120固定资产净值210220总计400360总计400360（三）要求1计算2006年年末的权益乘数，流动比率、速动比率。2计算2006年营业净利率、总资产周转率、净资产收益率。实 训 题 十（一）目的练习杜邦分析体系的计算方法。（二）资料AB公司2010年度有关财务资料如表157所示: 表157 AB公司资产负债表有关资料 万元资产年末数年初数负债及所有者权益年末数年初数现金及交易性金融资产应收账款 存货 其他流动资产长期资产 6528191418151231621131负债总额所有者权益总额 13417374168总资产307242负债及所有者权益307242其它资料如下:全年实现营业收入326万元，营业成本263万元，管理费用14万元，销售费用6万元，财务费用18万元。（三）要求根据以上资料运用杜邦财务分析体系，计算2010年该公司的净资产收益率。