郑勉理财规划.docx

1、郑勉理财规划郑勉先生理财规划设计方案设计组成员： 目 录1、 客户基本情况. 32、 客户风险喜好分析. 73、 客户理财目标. 84、 基本情况假设. 95、 理财方案设计与执行.10客 户 家 庭 基 本 情 况郑勉先生今年40岁，是任职一家公司10年的中层主管，爱人37岁在同一家公司任职助理6年，有9岁女儿与3岁儿子。目前税前月收入10,000元、爱人税前月收入4,000元，年终各二个月工资的奖金。另外郑勉每年有演讲收入25,000元(一次付，税前)、爱人有稿费收入9,000元(一次付，税前)。家庭月支出为生活开销6,500元，房贷6,000元。公司自2004年起提拨以下福利：养老保险,

2、单位20；个人为8，账户累积50,000元；医疗保险,单位一般为6左右，个人为2；住房公积金,单位和个人为平均工资的5%，账户累积20,000元。目前有自住房价值1,200,000元，已贷5年，贷款余额700,000元、股票市值300,000元(今年税前平均分配股息9%)、基金100,000元(平均报酬6%)、活存20,000元，5年车的现值100,000元。全家无商业保险。郑勉夫妇收入情况郑勉: 养老保险=2500*3*8%=600, 单位=2500*3*20%=1500医疗保险=2500*3*2%=150 单位=2500*3*6%=450住房公积金=2500*3*5%=375单位=1000

3、0*5%=500个人负担合计:1125 单位负担合计:245010000-2000-600-150-375=6875 适用税率20% 速算扣除数3756875*20%-375=1000 元 1000*12=12000元税后收入：（10000-1125-1000）*12=7875*12=94500年终 20000收入 20000/12=1666.67元 适用税率：10% 速算扣除数 2520000*10%-25=1975元 税后收入：20000-1975=18025讲演费： 25000*（1-20%）*20%=4000 税后收入：21000郑勉爱人养老保险=4000*8%=320, 单位=400

4、0*20%=800医疗保险=4000*2%=80 单位=4000*6%=240住房公积金=4000*5%=200单位=4000*5%=200个人负担合计:600 单位负担合计:12404000-2000-600=1400 适用税率10% 速算扣除数251400*10%-25=115 115*12=1380 税后收入：（4000-115-600）*12=3285*12=39420年终 8000/12=666.67 适用税率10% 速算扣除数258000*10%-25=775 元 税后收入：8000-775=7225稿费：9000*（1-20%）*20%*（1-30%）=1008 元 税后收入：9

5、000-1008=7992股息 300000*9%*20%=5400元 税后收入：21600基金 100000*6%=6000活期存款：20000*0.72%*5%=7.2 税后收入：144-7.2=136.8(忽略不计)郑勉夫妻年缴所得税总额：12000+1975+4000+1380+775+1008+5400=26538元家庭的年税后可支配收入：94500+18025+21000+39420+7225+7992+21600+6000=215762元家庭财务情况分析资产负债率=70/179=39.1%流动资产比率=2/179=1.1%自用资产比率=130/179=72.6%流动比率太小，不能

6、够应付紧急情况，建议增加流动资产。郑勉家庭资产负债表（2008年度） 单位：元资产项目金额负债项目金额现金及活期存款20000基金100000股票市值300000自用汽车100000自住房1200000自用房贷700000养老保险50000医疗保险住房公积金20000总资产1790000总负债700000资产净值1090000郑勉家庭资现金流量表（2008年度） 单位：元项目金额项目金额工作收入188162生活支出-78000理财收入27600房贷支出-72000总收入215762总支出-150000现金增减65762客户风险属性分析风险承受能力评分表年龄 10分8分6分4分2分客户得分40总

7、分50分，25岁以下者50分，每多一岁少1分75岁以上者0分34就业状况公教人员上班族佣金收入者自营事业者失业8家庭负担未婚双薪无子女双薪有子女单薪有子女单薪养三代6置产状况投资不动产自宅无房贷房贷50无自宅4投资经验10年以上610年25年1年以内无6投资知识有专业证照财金科系毕自修有心得懂一些一片空白4总分62风险成态度评分表忍受亏损 %10分8分6分4分2分客户得分10不能容忍任何损失0分，每增加1%加2分，可容忍25得50分20首要考虑赚短现差价长期利得年现金收益抗通膨保值保本保息8认赔动作默认停损点事后停损部分认赔持有待回升加码摊平4赔钱心理学习经验照常过日子影响情绪小影响情绪大难以

8、成眠6最重要特性获利性收益兼成长收益性流动性安全性6避免工具无期货股票外汇不动产8总分52郑 勉 先 生 的 理 财 目 标1、 退休目标: 郑勉希望55岁退休无优生活至80岁、退休后每年开销现值相当于现生活开销。2、 子女教育金目标:两位子女都在国内上大学，每年学杂费现值20,000元，出国念硕士两年，每年学杂费现值200,000元。3、 购房换房目标: 三年后换房，房贷成数最高八成、拟购能力所及最高价房产。4、 其它目标:五年后第一次换车、15年后第二次换车，新车现值200,000元。十年后开始每二年20,000元的国外旅游计划，第四年起连续10年，每年赡养父母生活费现值10,000元。基

9、本情况假设当地社平工资2,500元薪资成长率4%通胀率4%房价成长率4%学费成长率5%住房公积金贷款利率5%一般房贷利率7%住房公积金报酬率3%养老金报酬率6%住房公积金上限为每人150,000元两人同时贷款为250000元房屋折旧率2%郑勉爱人养老保险个人帐户初始余额20,000元郑勉爱人住房公积金帐户初始余额8,000元理财目标1郑先生55岁退休时每年的生活费支出为：FV=(15,4,7800,0)=140474元郑先生55岁退休无优生活至80岁需要准备的的退休金为：资金贴现率为4%PV=（25140474）=3511850元郑先生55岁退休时退休金账户余额为:FV=(15,6%,600*

10、12,50000,0)=287415元退休时郑勉爱人养老保险个人账户余额：FV=(15,6%,320*12,20000,0)=137310元郑勉退休金（2500+7500）/2+287415/170=6690郑勉爱人退休金（2500+5340）/2+137310/185=4662合计每年能够领到退休金：（66904662）12136224元退休时现值为：PV（25，4，136224，0）2128102元资金缺口为：351185021281021383748元如果投资报酬率7.4%每年需准备3.23万元至60退休。PMT=(7.4%,20,0,138.37,0)=3.23理财目标2女儿上大学时首

11、年需要学费为：31000FV20000（15）9=3102631000元女儿留学时首年需要的学费为：377000FV200000（15）13=377130377000元儿子上大学时首年需要学费为：FV20000（15）15=4157942000元儿子留学时首年需要的学费为：FV200000（15）19=505390510000元理财目标3现有70万元贷款全部为一般房贷。三年后贷款余额：FV（7%/12、3*12、0.6、70）=62.35万元；三年后房屋价值：FV（4%-2%、3、0、120）=127.34万元；3年后出售房屋净收入为：127.34-62.35=64.99万元3年后郑勉先生贷款

12、至60岁可贷款17年，郑勉夫妇用公积金最多可贷款25万元。每年需要还款：PMT1（5%、17、25，0）2.2175如果郑勉夫妇用全部净收入偿还贷款本息则他们每年能够用于偿还贷款的收入为：128522元PMT212.8522-2.217510.6347元最多可贷款：PV（7，17，-10.6347，0）103.8289郑勉夫妇可以购买的最大住房价格约为：194万元郑勉夫妇的保险规划根据生命价值法郑勉需要的保险金额为：（94500+18025300012）（14）t（14）-t=76525(76525+21000)*15=1462875（6690121404742）100431004325251

13、07525107514628751713950郑勉的保险额约为：172万元（394207225-300012）（14）t（14）-t=10645（106457992）15279555郑勉爱人的保险额约为：30万元郑勉投保终身寿险的保费172000010001.512597郑勉爱人投保终身寿险的保费30000010000.57171郑勉投保意外险的保费2172000010001.44900郑勉爱人投保意外险的保费230000010001.4840收年需要支出保费合计：259717149008408508元根据以上理财目标编制现金流量表，分析后内部报酬率需要达到21.34%。如果放弃换房计划内部报

14、酬率为11.11%；如果放弃出国留学计划内部报酬率为15.06%；如果放弃换车计划内部报酬率为15.61%。建议客户将退休年龄推迟到60岁，取消换房计划。经测算内部报酬率为7.4%。资产配置情况如下：原有资产配置项目货币债券基金股票合计建议资产配置$0 $0 $100,000 $300,000 $400,000 当前资产配置$0 $0 $100,000 $300,000 $400,000 资产配置调整$0 $0 $0 $0 $0 建议储蓄配置$78,000 $0 $0 $0 $78,000 当前储蓄配置$20,000 $0 $0 $0 $20,000 储蓄配置调整$58,000 $0 $0 $0 $58,000 新增资产配置品种投资报酬率资产占比定期存款3.00%10.00%基金6.00%30.00%股票9.00%60.00%综合收益率7.50%100.00%保险配置项目寿险医疗险失能险意外险保费建议保额$2,000,000$0$4,000,000$8,508 当前保额$0$0$0$0 应调整额$2,000,000$0$4,000,000$8,508