良中行冷链大场项目资料.docx

1、良中行冷链大场项目资料良中行冷链大市场项目可行性研究报告1、项目背景拟投项目 “良中行冷链大市场 ”是由武汉良中行供应链管理 有限公司筹建的专注于冷链供应链管理， 主要为餐饮企业提供冷 鲜食品交易物流等服务的信息化平台。 其商业模式为以会员制为 基础，为餐饮企业为主的客户群提供一站式的冷鲜食品的采购、 物流、信息化等冷链物流配套服务，为降低企业采购成本。目前 平台基本搭建完毕，正处在招商阶段。项目建设单位武汉良中行供应链管理有限公司成立于 2009 年，注册资本 1120 万元，法定代表人黄其鹏。公司主要提供冷 鲜食品的供应链信息化流程设计和应用。 公司以武汉为中心， 设 立武汉、 北京、上海

2、、广州四大全资冷链物流子公司， 并在武汉、 上海、广州、北京、济南、郑州、无锡建设七大物流采购中心， 携旗下三大品牌 “良之隆冻品行 ”、“鲜之隆冻品行 ”及“良中行会 员经销商 ”搭建一个会员制的专业冷鲜食品直销平台。打造了区 域内可持续发展的物流体系， 通过整合供应链前端、 有效提高了 商品周转率、降低了运输成本。承诺采购的商品 300 公里内 48 小时送达、 300 公里外 72 小时送达、并保证全程冷链。2、行业介绍与分析随着生活水平的日益提高，民众对食品安全性要求也在增 长。根据现代科学研究表明冷鲜食品的安全性要远远高于常温食品。如冷鲜肉从原料检疫、屠宰、快冷分割到剔骨、包装、运输

3、、 贮藏、销售的全过程始终处于严格监控下，防止了可能的污染发 生。同时冷鲜肉遵循肉类生物化学基本规律，在适宜温度下，使 屠体有序完成了尸僵、解僵、软化和成熟这一过程，肌肉蛋白质 正常降解，肌肉排酸软化，嫩度明显提高，非常有利于人体的消 化吸收。一系列冷鲜、冷冻食品的出现虽然有悖于中国传统对食 材的认识，但快速的生活节奏和观念的革新也让民众对冷鲜、 冷冻食品的接受度逐步提高。根据中国投资咨询网预测，2009-2013 年，中国餐饮行业消费总量将以 25%的年均增速增长，同期冻品 市场消费总量增长速度将高达 40%-60%。市场潜力喜人。餐饮市场容量3.7餐饮总量 冻品总量3 2元亿万O相对于快速

4、发展的冷鲜食品消费市场，与之配套的冷链物流 服务在中国的发展是出于较为落后。进入 21世纪以来，我国冷链物流呈现快速发展的势头，成为现代物流业中增长最快、最具 活力的领域之一，但与发达国家相比还有较大差距。 主要表现为：（1）冷库、冷藏汽车等冷链物流基础设施资源相对缺乏。 中国冷链物流协会数据显示， 截至 2008 年，我国冷库总容量 880 万吨，主要集中在经济发达或者农产品资源较为集中的区域； 拥 有冷藏汽车 5 万辆，占货运汽车比例仅为 0.3%；拥有铁路冷藏 车 8000 多节， 仅占全国总运行铁路车辆的 2%，大多是陈旧的机 械式速冻车皮，铁路冷藏运输量仅占易腐货物运量的 25%。（

5、2）冷链流通率相对较低。目前我国综合冷链应用率仅为 19%，果蔬、肉类、水产品冷链流通率分别为 5%、15%、 23%，冷藏运输率分别为 15%、30%、40%，产品损腐率较高， 仅水果、 蔬菜等农产品在采摘、运输、储存等物流环节上损失率就达 25%30%，每年约有1.3亿吨的蔬菜和1200万吨的果品在运输 中损失。3、政策法规1、 国务院关于促进流通业发展的若干意见 （国发 200519 号）；2、 国务院关于印发物流业调整和振兴规划的通知 （国发2009 8号）；3、 国家发展改革委 农产品冷链物流发展规划 （2010-2015年） （2010 年 6 月 18 日）；4、 商务部办公厅、

6、财政部办公厅关于农产品现代流通试点指 导意见的通知（商建字 2010278 号）；5、 商务部、中央编办、发展改革委、财政部等七部委深化流通体制改革试点方案通知（商改发2004654号）;4、拟投项目优劣势（SWOT分析）S （优势）线下成熟的采购网络； 拥有生产与消费会员客户体系；W （劣势）商业模式缺乏先例，基础设施薄弱； 线上与线下服务的契合需要深入挖掘； O （机会）市场发展需要引入电子商务技术手段 来调配物流资源；项目建设符合国家对物流业的政策支 持；T （威胁）综合性电子商城对本项目具有一定威 胁；自营物流的生产商对本项目具有一定 威胁；优势:（1） 拥有线下较为成型的销售网络，旗

7、下 良之隆” 鲜之 隆”冻品行共41家（见附表），分布于华中、华东、华北三个区 域。拥有一定品牌影响力；（2） 产销两端都有较为成熟的会员群体，且本项目为武汉良中行供应链管理有限公司运营的 餐饮行业供应链电子商务服务平台”升级而来，原会员将直接成为本项目的会员，为项目运 营提供了客户群基础；劣势：（1）本项目的商业模式是 B2B电子交易平台，在别的行业 中已经得到了长足的发展，不过对于冷鲜食品行业还未有先例。 首先问题就是相对于其他的产品， 冷鲜食品需要专业的冷链物流 来支持，同时全国网络的布局也要求有专业的冷链仓储为依托。 而目前这两方面的资源， 运营方均是以外包的形式来做的， 如网 络平台

8、一炮打响， 必然会出现第三方物流跟不上销售规模， 运营 成本增加等情况。（2）本项目运营的平台为会员建立网店，帮助生产商开发 新的销售渠道，但同时可以看到在淘宝及其他的综合性网络商 城，生产商也可以方便建立网店， 从流量上考虑比本项目要好的 多，只是在物流上解决方案较少。同时生产商在销售期内，先期 会往各地的采购中心配送部分货物以方便消费者采买， 在消费者 购买与货物配送到采购中心，这之间产生的物流费用如何分摊， 是一个需要解决的问题。机会（1）伴随着冷鲜食品市场的火热，相关的配套服务也在快 速的发展。但中国地域辽阔，物流资源布局极不平衡。在此情况 下，急需技术化手段将第三方物流资源整合， 为

9、生产与消费两端 搭建顺畅的流通通路，降低物流成本。（2）本项目的建设符合国家对现代物流业发展的指导意见 及相关政策导向支持， 在电子商务化在物流行业的应用上具有一 定的前瞻性。威胁（1）从目前的冷链市场现况来看， 规模较大的冷鲜企业如： 双汇、雨润等为保证食品品质都自营冷链物流， 规模中小型的都外包专业冷链物流公司或超商来做。 同时在电子商务领域，也面临综合性商城的冲击。5、 拟投资项目的盈利模式本项目的盈利模式主要是建设电子商务平台， 吸引生产商入 驻，开辟一个专业的冷鲜食品直销商城。 其主要盈利点包括：（1） 冷链仓储收入；（2）冷链运输收入；（3）交易提点；（4）电子商 务收入。在商城运

10、营前3年免除加盟费、网店费等电子商务运营收 费，根据运营方预测3年培养期（2011-2013年）收入分别为2500 万元、3200万元、6000万元；净利润分别为 375万元、640万 元、1500万元。6、 参股方式介绍本项目总投资7000万元。其中武汉良中行供应链管理有限公司自筹2000万元，融资5000万元，单个投资人投资上限1000万元。所融资主要用于以下几个方面：良中行冷链大市场技术开发1000 万电子大市场推广1000 万冷链物流信息化系统1000 万设备投入500万采购物流引导流动资金2000 万物流基础投入1500 万7、风险分析（1）市场风险：由于技术性门槛较低，本项目的市场

11、风险 主要来自于上游生产商自营冷链物流， 综合电子商城及可能的后 来模仿者的冲击。（2）经营风险：拟投项目在经营方面主要需协调好第三方 物流与平台之间的关系， 避免第三方物流与平台销售无法完美结 合，导致货品在物流的过程中出现非常规损耗， 增加物流成本等。 同时，由于本项目并未引入第三方支付体系， 商家与消费者的信 誉风险完全由平台本身来承担，容易出现法律纠纷。（3）财务风险：拟投项目的盈利主要来自于仓储收入、运 输收入、交易收入、电子商务收入等。其中在没有自营仓储与物 流的情况下， 这一块的收入将与合作方分成， 而电子商务收入在 运营的前 3 年将采取免费的入驻政策也将影响利润。 从项目发展

12、 规划来看，在 3 年后盈亏并未平衡的情况下投资 3 亿元用于下一 期扩张，存在较大风险。（4）其他风险：拟投项目作为物流行业引入电子商务技术 的实验性项目并未有先例。 非预测性风险较多， 如网络推广效果， 采购中心等物流基础设施的建设进度， 商户的入驻情况等都将影 响项目的最终效果。8、结论拟投项目为冷鲜食品行业的电子商务交易平台， 符合国家相 关产业政策， 符合市场发展需要， 但作为一种新的商业模式不可 预测性风险较大。经过认真细致的研究对拟投项目的商业模式表示认同， 但在 客户群定位及电子商务平台服务模块， 如支付体系， 配送体系等 方面还有较多需要改进的地方。 同时投资协议中应包括以下

13、附加 条款：（1）要求设立董事会，执行公司日常管理，派驻董事一名。（2）投资形式与清算优先权： 以 A 系列优先股形式投资， 投资金额 1000 万元， A 系列优先股有权优先于普通股股东每股 获得初始购买价格 2 倍的回报以及宣布但尚未发放的股利；（3）防稀释条款：（ia系列优先股股东可以在任何时候将 其股份转换成普通股，初始转换比例为 1:1，此比例在发生股份 红利、股份分拆、股份合并及类似事件以及 “防稀释条款 ”中规定 的情况时做相应调整。投资人有权在公司发行权益证券的时候 按其股份比例（完全稀释）购买相应数量的股份。 对于降价融资应通过董事会一致通过方可执行， 如果后续发行的股份价格

14、低 于 A 轮的转换价格，那么新的转换价格就会降低为 A 轮转换价 格和后续融资发行价格的加权平均值。综上所述， 在解决了资金监管问题后， 已将本项目的风险将 到可控范围，具有投资价值。尽职调查材料清单一、公司基本情况（1）营业执照、税务登记证等相关资质文件（2）股权结构（包括关联公司股权结构）（3）管理架构（4）分支机构（5）融资项目简介（包括：基本情况说明、发展规划、财务目 标、融资使用明细等）二、财务资料（1）最新 3 年期审计报告（2）债权债务情况（包括：目前公司债权债务情况及相关凭证）三、业务资料（1）冷链行业基本情况（包括：市场现况、市场容量、行业发 展方向等）（ 2）竞争对手分析

15、（包括：最主要的 3 个竞争对手、所处行业 地位、与本公司相比的优劣势、盈利情况等）（3）目前公司的业务开展情况（包括：业务范围、业务总量、 运行模式、利润率、赢利点等，供应链管理运行方式以流程图方 式提供）（ 4）项目 3-5 年的运营规划（包括：业务范围、业务总量、预 期利润、可能出现的风险与防范等）四、其他资料（1）真实性声明（2）其他附加资料以上资料请加盖公司公章方为有效附表 目前良之隆、鲜之隆的加盟店分布（共 41家）华中区域华东区域华北区域2008年-宜昌2 009年-常州200塔年卡春2009年-黄石2 009年-M州200呂年-兰州2009年-郑州2 009年-合肥对09年-大同2009年-南昌2 010年一济南2009年-太原勿09年-怀化0年一巢湖2009年船棉勿09年曲州2010年-六安2009年-沈阳2010年-焦作2010年蛊城2D10年-大庆2010年-荆门2010#-Wifi2010年-沈阳0HO年呆樊2010年出丹江2010年-軀？药10年-临沂2010年-景德镇