太极集团6001292季度财务分析报告原点参数.docx

1、太极集团6001292季度财务分析报告原点参数太极集团600129年2季度财务分析报告（word可编辑版）一 公司简介公司名称重庆太极实业（集团）股份有限公司公司英文名称CHONGQING TAIJI INDUSTRY(GROUP) CO.,LTD公司简称太极集团股票代码600129成立时间1993-11-18上市时间1997-11-18交易所上海证券交易所注册地址重庆市涪陵区太极大道1号电话传真公司网址邮箱公司简介重庆太极实业（集团）股份有限公司是一家主要从事中、西成药的生产和销售业务的中国公司。该公司还从事药材种植业务。该公司的产品主要包括胶囊剂、糖浆剂、口服液、冻干系列、片剂、输液系列以

2、及针剂。该公司主要在国内外市场开展其业务。二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况太极集团2019年2季度末资产总额为13,424,176,843.26元，其中流动资产为7,748,421,190.22元，占总资产比例为57.72%；非流动资产为5,675,755,653.04元，占总资产比例为42.28%； 2019年2季度太极集团总资产构成情况科目名称2019年2季度2017年2季度年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计1,342,417100.00%1,193,255100.00%939,513100.00%流

3、动资产合计774,84257.72%691,67857.97%482,82051.39%非流动资产合计567,57542.28%501,57742.03%456,69248.61%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，太极集团2019年的流动资产主要包括存货、应收票据及应收账款以及货币资金，各项分别占比为35.22%，24.61%和22.69%。2019年2季度太极集团流动资产构成情况科目名称2019年2季度2017年2季度年2季度

4、金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计774,842100.00%691,678100.00%482,820100.00%货币资金175,77422.69%186,96727.03%109,92622.77%交易性金融资产54,3467.01%00.00%00.00%应收票据及应收账款190,69024.61%165,03823.86%118,84324.61%应收票据25,3253.27%22,2463.22%14,7643.06%应收账款165,36521.34%142,79220.64%104,07821.56%预付款项41,1175.31%

5、36,1495.23%27,8295.76%其他应收款32,0764.14%22,6233.27%23,4404.85%其中:应收利息00.00%00.00%2720.06%应收股利00.00%00.00%750.02%存货272,92635.22%273,32939.52%199,93141.41%其他流动资产7,9101.02%7,5691.09%2,8470.59%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、

6、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，太极集团2019年的非流动资产主要包括固定资产、在建工程以及无形资产，各项分别占比为42.55%，23.61%和21.19%。2019年2季度太极集团非流动资产构成情况科目名称2019年2季度2017年2季度年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资产合计567,575100.00%501,577100.00%456,692100.00%长期股权投资9,1091.61%7,9221.58%3,6080.79%其他权益工具投资00.00%25,6555.11%42,3379.27%其他非流动金融资

7、产6,7401.19%00.00%00.00%投资性房地产26,1614.61%27,3155.45%28,7716.30%固定资产241,47542.55%225,45544.95%213,53546.76%在建工程134,01723.61%74,98014.95%49,14710.76%生产性生物资产60.00%360.01%120.00%无形资产120,26621.19%119,66323.86%112,65724.67%开发支出15,1302.67%3,9120.78%00.00%商誉00.00%4520.09%4520.10%长期待摊费用4,1850.74%3,6720.73%2,8

8、370.62%递延所得税资产5,6661.00%4,4210.88%2,5800.57%其他非流动资产4,8140.85%8,0871.61%7500.16%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况太极集团2019年年总负债金额为10,099,180,289.14元，所有者权益总额为3,324,996,554.12元，其中资本金为556,890,744.0元，资产负债率为75.23%，在负债中，流动负债为8,509,919,827.87元；占负债和所有者权益总额的63.39%，非流动负债为1,589,260,461.27元，占负债和所有者权益总额的11.84%。

9、2019年2季度太极集团负债和所有者权益构成情况科目名称2019年2季度2017年2季度年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)负债和所有者权益(或股东权益)总计1,342,417100.00%1,193,255100.00%939,513100.00%流动负债合计850,99163.39%671,82456.30%664,44870.72%非流动负债合计158,92611.84%207,49617.39%147,07815.65%所有者权益(或股东权益)合计332,49924.77%313,93426.31%127,98613.62%2.2.2 流动负

10、债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 太极集团2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为58.41%，15.79%和15.79%。2019年2季度太极集团流动负债构成情况科目名称2019年2季度2017年2季度年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计850,991100.00%671,824100.00%664,448100.0

11、0%短期借款497,06158.41%376,31156.01%446,74567.24%应付票据及应付账款134,33615.79%122,87418.29%91,11813.71%应付账款134,33615.79%122,87418.29%91,11813.71%预收款项34,7374.08%29,7734.43%26,8234.04%应付职工薪酬4,5720.54%8,6181.28%9,5051.43%应交税费13,1851.55%14,1252.10%13,7212.07%其他应付款98,33611.56%85,94812.79%62,4699.40%其中:应付利息00.00%00.

12、00%2850.04%应付股利00.00%7170.11%7170.11%一年内到期的非流动负债68,7618.08%34,1735.09%14,0642.12%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，太极集团2019年的非流动负债主要包括长期借款、长期应付款以及其他非流动负债，各项分别占比为68.54%，23.28%和6.45%。2019年2季度太极集团非流动负债构成情况科目名称2019年2季度2017年2季度年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比

13、(%)非流动负债合计158,926100.00%207,496100.00%147,078100.00%长期借款108,92368.54%169,00181.45%99,88567.91%长期应付款36,99123.28%29,22414.08%35,97624.46%递延所得税负债2,7681.74%2,3081.11%4,0202.73%其他非流动负债10,2426.45%6,9613.35%7,1954.89%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019

14、年2季度太极集团的所有者权益部分主要包括资本公积、未分配利润以及实收资本(或股本)，各项分别占比为61.97%，17.86%和16.75%。所有者权益构成情况科目名称2019年2季度2017年2季度年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)所有者权益(或股东权益)合计332,499100.00%313,934100.00%127,986100.00%实收资本(或股本)55,68916.75%55,68917.74%42,68933.35%资本公积206,03461.97%204,79165.23%20,80516.26%库存股-40-0.01%-40-0.

15、01%00.00%其他综合收益-8,637-2.60%-18,153-5.78%-11,040-8.63%专项储备4010.12%2310.07%1840.14%盈余公积20,1966.07%20,1966.43%20,19615.78%未分配利润59,37617.86%51,43216.38%54,69442.73%少数股东权益-521-0.16%-212-0.07%4560.36%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年2季度太极集团的净利润为93,057,227.07元，与2018年的62,641,871.31元相比上升了48.55%。2015-2019年2季度太极集团净利润变动趋

16、势年份金额（万元）同比增长率（%）201518,611201695,863415.08%20174,782-95.01%20186,26430.99%20199,30548.55%2.3.2 营业利润分析2019年2季度太极集团的营业利润为172,473,001.12元，与2018年的120,346,691.62元相比上升了43.31%。2015-2019年2季度太极集团营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201521,976201698,525348.32%20178,124-91.75%201812,03448.12%201917,24743.31%2.3.3 利润总额分析20

17、19年2季度太极集团的利润总额为162,440,867.62元，与2018年的117,186,530.24元相比上升了38.62%。2015-2019年2季度太极集团利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201522,0592016102,359364.03%20179,231-90.98%201811,71826.95%201916,24438.62%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年2季度太极集团的成本费用总额为6,021,679,737.45元，其中营业成本、销售费用以及管理费用，各项分别占比为

18、60.54%，29.04%和6.73%。2019年2季度太极集团成本费用构成科目名称2019年2017年年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)成本及费用总额-602,167100.00%-502,560100.00%-435,311100.00%营业成本-364,57460.54%-301,22459.94%-300,55769.04%税金及附加-6,6311.10%-6,8311.36%-5,1261.18%销售费用-174,87929.04%-133,39526.54%-73,47116.88%管理费用-40,5146.73%-47,1679.39%-4

19、4,49610.22%研发费用-1,9730.33%0-0.00%0-0.00%财务费用-13,5932.26%-13,9412.77%-11,6602.68%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年2季度太极集团的经营现金流量净额为91,791,475.95元，与2018年的9,096,536.55元相比上升了909.08%；投资活动现金流净额为-130,469,635.55元；筹资活动现金流净额为52,088,439.86元。2015-2019年2季度太极集团经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活

20、动现金流净额（万元）20151,96326,197-6,7092016-18,7978,745-8,3422017-7,526-8,67713,8482018909-69,064104,62220199,179-13,0465,2082.4.2 现金流入结构分析2019年2季度太极集团现金流入总金额为7,951,840,148.440001元，其中经营活动现金流入为6,102,678,215.27元，占现金流入总额的76.75%；投资活动现金流入为194,198,683.9元，占现金流入总额的2.44%；筹资活动现金流入为1,654,963,249.27元，占现金流入总额的20.81%。201

21、9年2季度太极集团现金流入构成科目名称2019年2017年年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额795,184100.00%913,369100.00%703,250100.00%经营活动现金流入小计610,26776.75%539,23259.04%508,81172.35%投资活动现金流入小计19,4192.44%1,5020.16%5,4250.77%筹资活动现金流入小计165,49620.81%372,63440.80%189,01326.88%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为5,087,990,558.94元,占经营

22、活动现金流入小计的83.37%;收到的税费返还为774,241.56元,占经营活动现金流入小计的0.01%;收到其他与经营活动有关的现金为1,013,913,414.77元,占经营活动现金流入小计的16.61%。2019年2季度太极集团经营活动现金流入构成科目名称2019年2017年年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小计610,267100.00%539,232100.00%508,811100.00%销售商品/提供劳务收到的现金508,79983.37%441,77681.93%447,90488.03%收到的税费返还770.01%25

23、10.05%2320.05%收到其他与经营活动有关的现金101,39116.61%97,20418.03%60,67411.92%投资活动现金流入小计中取得投资收益收到的现金为5,732,345.42元,占投资活动现金流入小计的2.95%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为3,049,740.0元,占投资活动现金流入小计的1.57%;收到其他与投资活动有关的现金为185,416,598.48元,占投资活动现金流入小计的95.48%。2019年2季度太极集团投资活动现金流入构成科目名称2019年2017年年金额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)

24、投资活动现金流入小计19,419100.00%1,502100.00%5,425100.00%取得投资收益收到的现金5732.95%29919.96%3005.53%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额3041.57%70.52%5,03192.74%收到其他与投资活动有关的现金18,54195.48%1,19579.52%941.73%筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为1,077,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的65.08%;收到其他与筹资活动有关的现金为577,963,249.27元,占筹资活动现金流入小计的34.92%。 2019年2季度太极集团筹资活

25、动现金流入构成科目名称2019年2017年年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小计165,496100.00%372,634100.00%189,013100.00%吸收投资收到的现金00.00%196,67952.78%00.00%取得借款收到的现金107,70065.08%174,03246.70%163,24386.37%收到其他与筹资活动有关的现金57,79634.92%1,9210.52%25,76913.63%2.4.3 现金流出结构分析2019年2季度太极集团现金流出总额为7,938,429,868.179999元，现金流出总

26、额中经营活动现金流出小计为6,010,886,739.32元,占现金流出总额的75.72%;投资活动现金流出小计为324,668,319.45元,占现金流出总额的4.09%;筹资活动现金流出小计为1,602,874,809.41元,占现金流出总额的20.19%。2019年2季度太极集团现金流出构成科目名称2019年2017年年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流出总额-793,842100.00%-876,902100.00%-705,605100.00%经营活动现金流出小计-601,08875.72%-538,32261.39%-516,33873.18%投资活动现金流出小计-32,4664.09%-70,5678.05%-14,1022.00%筹资活动现金流出小计-160,28720.19%-268,01130.56%-175,16424.82%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为3,172,932,061.69元,占经营活动现金流出小计的5