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1、营运资本管理营运资本管理课程期末复习资料营运资本管理课程讲稿章节目录：第一章 营运资本管理概述第一节 营运资本的概念与特点第二节 营运资本管理的意义、目标及原则第三节 企业筹资组合第四节 企业资产组合第二章 流动资产管理第一节 现金管理第二节 应收账款管理第三节 存货管理第三章 流动负债管理第一节 短期借款第二节 商业信用第三节 应付费用第四节 短期融资券第四章 流动资产评估第一节 流动资产评估概述第二节 实物类流动资产的评估第三节 债权类及货币类流动资产评估一、客观部分：（单项选择、多项选择、判断）（一）单选部分1企业资金总额中短期资本和长期资本各自占有的比例，称为企业的（ ）。A资产组合

2、B投资组合 C筹资组合 D资本结构考核知识点: 营运资本的概念和特点2将部分长期资产由短期资本来融通，这便属于（ ）。A正常的筹资组合 B冒险的筹资组合C保守的筹资组合 D短期资金筹资考核知识点: 筹资组合3. 企业资产总额中流动资产和非流动资产各自占有的比例称为企业的（ ）。A资产组合 B债务组合 C筹资组合 D资本结构考核知识点: 资产组合4为了应付一些突发事件和偶然情况而持有的现金是（ ）要求的现金持有量。A交易动机 B补偿动机 C谨慎动机 D投资动机考核知识点: 现金管理5通常情况下，企业持有现金的持有成本（ ）。A与现金余额成反比 B与持有时间成反比C与有价证券的利息率成正比 D是决

3、策的无关成本 考核知识点: 现金管理6 因投放于应收账款而放弃的其他收入是应收账款的（ ）。A机会成本 B管理成本 C坏账成本 D短缺成本考核知识点: 应收账款管理7( )是企业同意向顾客提供商业信用而提出的基本要求，通常以预期的坏账损失率作为判别标准。A信用条件 B收账政策 C确定订货点 D信用标准考核知识点: 应收账款管理8某企业年赊销额600万元，应收账款周转次数为9次，资金成本率为10%，则应收账款的机会成本为（ ）万元。A5.56 B6.67 C3.74 D6.11考核知识点: 应收账款管理9企业的下列做法中，能降低存货储存成本的是（ ）。A提早采购 B低价采购 C小批量采购 D大批

4、量采购考核知识点: 存货管理10某企业每天正常耗用甲材料36吨，一次订货成本为900元，订货提前期为20天，每吨材料年储存成本30元，单位缺货成本为6元，则再订货点为（ ）吨。A216 B720 C900 D1080考核知识点: 存货管理11.在允许缺货的情况下，经济订货批量是使（ ）的进货批量。A订货成本与储存成本之和最小B订货成本等于储存成本C订货成本、储存成本与短缺成本之和最小D订货成本等于储存成本与短缺成本之和考核知识点: 存货管理12在以贴现利率方式贷款时，借款人的借款实际利率会（ ）名义利率。A低于 B等于 C高于 D不确定考核知识点: 短期借款13（ ）是大型工商企业或金融企业为

5、筹措短期资金而发行的无担保短期本票。 A大额可转让定期存单 B混合短期投资工具C政府债券 D商业票据考核知识点: 商业信用14（ ）又称商业票据、短期债券，是由大型工商企业或金融企业发行的短期无担保本票。A银行短期借款 B商业信用 C流动负债 D短期融资券考核知识点: 短期融资券15下列各项中，不属于债权类流动资产的是（ ）。A应收账款 B固定资产 C预付账款 D应收票据考核知识点: 流动资产评估概述（二）多选部分1下列关于流动资产特点的表述，正确的有（ ）。A流动性差 B流动性强 C周转速度快 D形态多样性考核知识点: 营运资本的概念和特点2下列属于企业筹资组合策略的有（ ） 。A短期资金筹

6、资 B正常的筹资组合C冒险的筹资组合 D保守的筹资组合考核知识点: 筹资组合3下列各项中，属于加速收款方法的有（ ）。A集中银行B锁箱系统C对于金额较大的货款可采用直接派人前往收取支票并送存银行D公司内部各单位之间的现金往来不需严加控制考核知识点: 现金管理4 应收账款的管理成本包括（ ）。A调查顾客信用情况的费用 B收集各种信息的费用C账簿的记录费用 D收账费用考核知识点: 应收账款管理5营运资金周转数额的多少，受下列（ ）因素影响。A现金循环周期 B偿债风险 C收益要求 D成本约束考核知识点: 应收账款管理6预计交货期内原材料的用量为1200千克，每天消耗的原材料数量为300千克，原材料的

7、在途时间为6天。下列说法中正确的有（ ）。A再订货点为1880千克 B再订货点为1200千克C订货提前期为4天 D订货提前期为6天考核知识点: 存货管理7存货质量控制的措施包括有（ ）。A权衡利弊，灵活进行削价处理B建立存货减值准备制度CABC分类管理D完善责任控制措施考核知识点: 存货管理8担保借款包括（ ）。A保证借款 B抵押借款 C信用借款 D质押借款考核知识点: 短期借款9商业信用条件的形式包括（ ）。 A预付货款 B延期付款，但不提供现金折扣C延期付款，但早付有现金折扣 D短期融资券考核知识点: 商业信用10下列关于短期融资券筹资缺点的表述正确的有( )。A筹资的成本低 B发行短期融

8、资券的风险比较大C发行短期融资券的弹性比较小 D发行短期融资券的条件比较严格考核知识点: 短期融资券（三）判断部分1 通常营运资金越多，企业的违约风险越小，举债融资能力就强。考核知识点: 营运资本的概念和特点2企业筹资时必须在风险和报酬之间进行认真的权衡，选取最优的筹资组合，以实现企业财务管理目标。考核知识点:筹资组合3采用冒险的资产组合策略时，企业的投资报酬率一般较低但风险较小。考核知识点:资产组合4用存货模式分析最佳现金持有量时，应予考虑的成本费用包括项目有持有现金的机会成本和短缺成本。考核知识点:现金管理5因为现金的管理成本相对固定，在确定现金最佳持有量时，可以不考虑它的影响。考核知识点

9、:现金管理6用成本分析模式分析最佳现金持有量时，持有现金的相关成本包括持有现金的机会成本和短缺成本。考核知识点:现金管理7信用条件是客户获得企业商业信用所应具备的最低条件，通常以预期的坏账损失率表示。考核知识点:应收账款管理8赊销是扩大销售的有力手段之一，企业应尽可能放宽信用条件，增加赊销量。考核知识点:应收账款管理9账龄分析表能够反映出企业所提供的信用条件、顾客的付款习惯以及最近的销售趋势。考核知识点:应收账款管理10随着订购批量的变化，存货的储存成本和订货成本同向变化。考核知识点:存货管理11在存货的ABC分类管理法下，应当重点管理的是虽然品种数量少，但金额较大的存货。考核知识点:存货管理

10、12按照复利计算利息，短期借款人实际负担负担的利率要低于名义利率。考核知识点:短期借款13商业信用是企业之间基于金融机构为中介而产生的一种信用关系。考核知识点:商业信用14由于应付费用的资本成本通常为零，企业可以自由无限制地利用这种筹资方式。考核知识点:应付费用15近期购进的库存材料，在市场价格变化不大的情况下，评估时可以采用成本法或市场法。考核知识点: 实物类流动资产的评估二、主观部分：（名词解释、简答题、计算题）(一) 名词解释1. 营运资本考核知识点：营运资本的概念2. 筹资组合考核知识点：筹资组合的概念3. 冒险的筹资组合策略考核知识点：冒险的筹资组合策略的概念4. 现金预算考核知识点

11、:现金预算的概念5. 现金的浮游量考核知识点:现金的浮游量的概念6. 应收账款的机会成本考核知识点: 应收账款的机会成本的概念7. 信用政策考核知识点: 信用政策的概念8. 5C信用评估法考核知识点: 5C信用评估法的概念9. 账龄分析表考核知识点: 账龄分析表的概念10. 存货的订货成本考核知识点: 存货的订货成本的概念11. 5C信用评估法考核知识点: 5C信用评估法的概念12. 存货ABC分类管理考核知识点: 存货ABC分类管理的概念(二) 简答题1. 简述营运资本的概念和特点。考核知识点: 营运资本的概念和特点2. 简述影响企业筹资组合的因素有哪些？考核知识点：企业筹资组合的影响因素3

12、. 简述企业不同筹资组合策略的内容考核知识点：筹资组合策略的内容4. 简述企业为什么要持有现金？考核知识点：持有现金的动机5. 简述现金预算的两种编制方法。考核知识点：现金预算的编制方法6. 如何做好现金的日常控制。考核知识点：现金的日常控制7. 简述应收账款的功能。考核知识点：应收账款的功能8. 简述存货成本的内容。考核知识点：存货成本的内容9. 简述商业信用筹资的优缺点。考核知识点：商业信用筹资的内容10. 简述流动资产评估的一般方法。考核知识点：流动资产评估的方法(三) 计算题1. 某企业现金收支平稳，预计全年（按360天计算）现金需要量为250000元，现金与有价证券的转换成本为每次5

13、00元，有价证券年利率为10%。要求：基于存货模型计算（1）最佳现金持有量；（2）最佳现金持有量下的全年现金管理总成本、全年现金转换成本和全年现金持有机会成本；（3）最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。考核知识点：现金2. 某公司在当前信用政策下的经营情况如下表所示。项目数据销售收入（元）销售利润率（%）平均收现期（天）平均坏账损失率（%）应收账款占用资金的机会成本率（%）100 0002045615该公司准备对信用标准进行修订，预计新方案下销售收入和应收账款可能发生的变化如下。销售收入减少10 000元收现期销售收入减少部分的平均收现期为90天，剩余90 000元的平

14、均收现期降为40天。坏账损失率销售收入减少部分的坏账损失率为8.7%，剩余90 000元的平均坏账损失率降为5.7%。要求计算分析新方案是否可行。考核知识点：信用标准3. 某公司在当前信用政策下的经营情况如下表所示。项目数据销售收入（元）销售利润率（%）平均收现期（天）平均坏账损失率（%）应收账款占用资金的机会成本率（%）100 0002045615该公司准备对信用条件进行修订，预计新信用条件下有关资料如下。信用条件n/45销售收入增加20 000元平均收现期60天坏账损失率全部销售收入的平均坏账损失率为8%。折扣收入百分比需付现金折扣的销售收入占总销售收入的百分比为0。要求计算分析新信用条件

15、是否可行。考核知识点：信用条件4. 某公司全年需用甲材料360000千克，该材料的单位采购成本为100元，每次订货成本为400元。单位材料的年储存成本8元。公司每天正常耗用乙零件10件，订货的提前期为20天。预计公司的最大日消耗量为12件，预计最长收货时间为25天。要求：（1）计算经济订货批量、年度最佳订货次数、经济订货批量的存货相关总成本。（2）计算其保险储备和再订货点。考核知识点：存货5. 某公司现有总资产100 000元，有两种筹资组合方案如下。筹资组合一筹资组合二短期资金 20 000长期资金 80 000短期资金 50 000长期资金 50 000合计 100 000合计 100 0

16、00公司当前的息税前利润为20 000元，公司短期资本成本率为4%，长期资金成本率为15%。不考虑所得税的影响。要求：确定两种不同筹资组合对其风险和报酬的影响。考核知识点：筹资组合6. 公司拟采购价值10 000元的原材料，现有甲供应商提供“3/10，n/30”的信用条件，乙供应商提供“2/20，n/50” 的信用条件。两供应商提供的其余条件相同。公司的资金成本率为12%。要求：确定该公司应该选择哪家供应商以及应否享受现金折扣。考核知识点：筹资组合7. 某公司的账龄分析表如下表所示。假设账龄在0-30天的应收账款的账龄为15天，账龄在30-60天的应收账款的账龄为45天，账龄在60-90天的应

17、收账款的账龄为75天。账龄金额（元）0-30天30-60天60-90天90天以上合计2 0001 25050003 750要求：计算该公司应收账款的平均账龄。考核知识点：应收账款8. 某公司以贴现方式借入1年期贷款15万元，名义利率为10%。如果公司以分期付款方式借入这笔贷款，分12个月等额偿还。要求：分别计算以贴现方式和分期付款方式贷款的有效利率。考核知识点：短期借款9. 现有在产品10件。在产品生产用材料已经投入70%，完工程度50%。产成品的单件材料定额为2 300元，工资定额为300元，其他费用为350元。要求：根据上述资料确定该批在产品的评估值。考核知识点：在产品的评估10. 某公司在不同收账政策条件下的有关资料如下表所示。项目现行收账政策建议收账政策年收账费用（元）应收账款平均收现期（天）坏账损失率（%）10 00060415 000302该公司当年销售额为1 200 000元（全部赊销），收账政策对销售收入的影响忽略不计。该公司应收账款的机会成本率为10%。要求计算分析新收账政策是否可行。考核知识点：信用政策