新疆八一钢铁营运能力分析.docx

1、新疆八一钢铁营运能力分析营运能力分析总资产营运能力分析一、总资产营运能力分析（一） 总资产产值率的计算与分析2009年总资产产值率=总产值/平均总资产=2,776,796,908.13 /231399742.3=122010年总资产产值率=总产值/平均总资产 =3,392,770,351.50 /282730862.6 =12 该指标数值越高，说明企业资产的投入产出率越高，企业总资产营运状况越稳定。2010年总资产产值率等于2009年，由此推断企业总资产营运状况较好。（二） 总资产收入率的计算与分析2009年总资产收入率=总收入/平均总资产 =250,739,567.84 /（3,392,77

2、0,351.50 /12） =1.082010年总资产收入率=总收入/平均总资产 = 314,290,126.46 /（3,392,770,351.50 /12） =1.11 该指标数值越高，说明企业总资产营运能力越强。（三） 总资产周转率的计算与分析2009年总资产周转率=销售净额/平均总资产= 272,687,658.52 /231399742.3=1.1782010年总资产周转率=销售净额/平均总资产=368,186,043.37 /282730862.6=1.302 总资产周转率分析资料表项目2009年2010年差异销售净额（元）272,687,658.52 368,186,043.3

3、7 83,840,015.09 总资产平均余额（元）231399742.3282730862.6-51331120.3流动资产平均余额（元）187844195.2237433027.1-49588831.9总资产周转次数（次）1.1781.302-0.124 流动资产周转次数（次）1.4521.551-0.099流动资产占总资产比率（%）812840-0.028有图表可知，国药集团总资产周转速度上升0.124次，原因是由于流动资产周转速度比重上升，使总资产周转速度上升：（1.551-1.452）*812%=0.08由于流动资产占总资产比重上升，使总资产周转加速：1.551*（840%-812%

4、）=0.43二、总资产营运能力综合对比（一）反应资产占用与总资产比重项目2010年2009年差异固定资产产值率0.0742717070.079840428-0.005568721流动资产产值率0.8117735711.026072997-0.214299426总资产产值率12120以上数据反应，2010年固定资产产值率、流动资产产值率相比2009年而言，均有所下降，但总资产产值不变，说明总资产产值的稳定不是固定资产、流动资产提供的。（二）反应资产占用与收入比重项目2010年2009年差异固定资产收入率320.3258552344.3431491-24.01729393流动资产周转率24.925

5、0817731.50503325-6.579951479总资产收入率1.111.080.03以上数据反应，2010年固定资产收入率、流动资产收入率相比2009年而言，均有所下降，但总资产收入率不变，说明总资产产值的稳定不是固定资产、流动资产提供的。（三）反应总资产营运能力与盈利能力项目2010年2009年差异总资产报酬率1.3022492131.1784268030.12382241以上数据反应，企业总资产营运能力比去年而已，有所提升。三、总资产营运能力行业比较公司名称总资产规模净资产规模总资产周转率差异国药集团3,392,770,351.50 1,343,162,018.96 20.931百

6、花村991,632,441.52812,410,658.048.430.40天宏287,639,321.36138,887,586,486.480.31以上数据反应，国药集团的营运能力处于较好状态。流动资产周转速度分析（一）流动资产周转速度分析流动资产周转率=产品销售净额/流动资产平均余额流动资产周转率分析资料表项目2010年2009年产品销售净额（元）318,212,851.54 255,178,001.54 流动资产平均余额237,431,716.19 187,810,122.58 其中：平均存货51,639,833.01 46,748,684.76 产品销售成本105,649,958.8

7、3 79,806,728.02 流动资产周转率（次）1.341.36流动资产垫支周转率（次）0.440.42成本收入率（%）1.0971.098分析对象=1.34-1.36=（次）因素分析：流动资产垫支周转率=（0.44-0.42）*1.097%=0.0002成本收入率的影响=（1.097-1.098）*0.44=-0.0004由以上数据分析可得，本期流动资产周转率下降的原因是成本收入率下降造成的（二）流动资产垫支周转率的分析流动资产垫支周转率=产品销售成本/流动资产平均余额存货周转率：报告期=105649958.83/51639833.01=2.045900474基期=79806728.02

8、/46748684.76=1.707143814存货构成率：报告期= 51639833.01/ 237431716.19= 0.217493408基期= 46748684.76/ 187810122.58= 0.248914617分析对象= 0.44- 0.42= 0.02（次）基期：1.707143814*0.248914617=0.424933049第一次替换：2.045900474*0.248914617=0.5092504533报告期=2.045900474*0.217493408=0.444969867由于存货的周转速度上升对流动资产垫支周转率的影响：0.509254533-0.42

9、4933049=0.084由于存货构成率下降对流动资产垫支周转率的影响：0.444969867-0.509254533=-0.064结果表明，流动资产垫支周转率的提高是由存货的周转速度提高和存货的构成率减少导致的。（三）、各项流动资产的周转速度的分析（一）存货周转速度存货周转率分析材料表项目上年今年存货平均余额33384917.3150491319.82其中：材料存货平均余额32409943.9549610829.53在产品平均余额363473.03369106.11产成品平均余额611500.33511384.18当期材料费用4,022,448.168,068,431.77总产值生产费4,7

10、30,368,741.14 5,394,980,615.32 产品生产成本4,729,959,317.825,393,866,749.98 产品销售成本79,806,728.02 105,649,958.83 相关指标计算表项目上年今年材料周转天2900.622213.55在产品周转天0.030.024产成品周转天4.111.74材料费占总产值生产费比重%0.080.001总产值生产费占产品生产成本比重%100100产品生产成本占产品销售成本的比重%59275105存货周转天数150.60172.05由上图可见，存货周转天数减少了21.45天（172.05-150.60）。（二）应收装款周转速

11、度本期情况：应收帐款周转率=赊销收入净额/应收装款平均余额=1.13应收账款周转期=计算期天数/应收装款周转率=360/1.13=318.58上期情况：应收帐款周转率=赊销收入净额/应收装款平均余额=0.09应收账款周转期=计算期天数/应收装款周转率=360/0.09=4000有以上数值反应，本期应收账款变现速度、收账效率有明显好转。（四）、流动资产周转速度的行业比较公司名称总资产规模净资产规模存货周转率差异国药集团3,286,338,185.101,285,634,845.610.014100百花村4,076,558,328.831,049,049,443.986.69447.86天宏287,639,321.36138,887,586,480.0090.643由此可知，国药集团的存货周转率处于居中水平。固定资产利用效分析（一）固定资产产值率分析项目上年今年差异固定资产产值率302.249644320.325855218.07621117由以上数据分析可得，固定资产产值率有明显提高，增加额为18.07621117（二）固定资产收入率分析项目上年今年差异固定资产收入率15.8664295819.928820484.0623909由以上数据分析可得，固定资产收入率有明显提高，增加额为4.0623909