世荣兆业度财务分析报告.docx

1、世荣兆业度财务分析报告世荣兆业0020162019年度财务分析报告一 公司简介公司名称广东世荣兆业股份有限公司公司英文名称Guangdong Shirongzhaoye Co.,Ltd公司简称世荣兆业股票代码002016成立时间None上市时间2004-07-08交易所深圳证券交易所注册地址广东省珠海市斗门区井岸镇珠峰大道288号1区17号楼电话传真公司网址邮箱公司简介二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况世荣兆业2019年资产总额为8,708,859,437.57元，其中流动资产为7,752,391,650.66元，占总资产比例为89.02%；非流动资产为956

2、,467,786.91元，占总资产比例为10.98%； 2019年世荣兆业总资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计870,885100.00%731,603100.00%712,015100.00%流动资产合计775,23989.02%655,86189.65%642,94890.30%非流动资产合计95,64610.98%75,74110.35%69,0679.70%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合

3、同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，世荣兆业2019年的流动资产主要包括存货、货币资金以及其他流动资产，各项分别占比为52.93%，27.38%和18.87%。2019年世荣兆业流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计775,239100.00%655,861100.00%642,948100.00%货币资金212,23427.38%218,98433.39%152,17123.67%应收票据及应收账款1,5130.20%1,0820.16%9750.15%应收账款1

4、,5130.20%1,0820.16%9750.15%预付款项3,0800.40%3,1680.48%17,6772.75%其他应收款1,7950.23%4,1680.64%3,5990.56%存货410,36452.93%399,96860.98%387,60960.29%其他流动资产146,25218.87%28,4884.34%80,91412.58%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊

5、费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，世荣兆业2019年的非流动资产主要包括递延所得税资产、在建工程以及投资性房地产，各项分别占比为28.29%，27.06%和17.75%。2019年世荣兆业非流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资产合计95,646100.00%75,741100.00%69,067100.00%债权投资00.00%9991.32%9991.45%长期股权投资12,67113.25%14,19618.74%15,34122.21%其他权益工具投资00.00%5200.69%520

6、0.75%其他非流动金融资产5200.54%00.00%00.00%投资性房地产16,98017.75%13,67318.05%11,66116.88%固定资产11,34711.86%14,07518.58%17,12724.80%在建工程25,88527.06%12,27216.20%9,90814.35%无形资产1360.14%7150.94%7831.13%商誉7260.76%7260.96%7261.05%长期待摊费用3200.34%4930.65%5850.85%递延所得税资产27,05828.29%17,79823.50%11,39616.50%其他非流动资产00.00%2700.

7、36%160.02%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况世荣兆业2019年年总负债金额为5,546,714,449.66元，所有者权益总额为3,162,144,987.91元，其中资本金为809,095,632.0元，资产负债率为63.69%，在负债中，流动负债为4,845,904,161.94元；占负债和所有者权益总额的55.64%，非流动负债为700,810,287.72元，占负债和所有者权益总额的8.05%。2019年世荣兆业负债和所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比

8、(%)负债和所有者权益(或股东权益)总计870,885100.00%731,603100.00%712,015100.00%流动负债合计484,59055.64%309,95242.37%335,46747.12%非流动负债合计70,0818.05%153,12020.93%128,37018.03%所有者权益(或股东权益)合计316,21436.31%268,52936.70%248,17734.86%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年

9、内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 世荣兆业2019年的流动负债主要包括预收款项、其他应付款以及应付票据及应付账款，各项分别占比为45.05%，20.91%和14.94%。2019年世荣兆业流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计484,590100.00%309,952100.00%335,467100.00%应付票据及应付账款72,41114.94%00.00%47,99714.31%应付账款72,41114.94%00.00%47,99714.31%预收款项218,30345.05%91

10、,60929.56%216,91264.66%应付职工薪酬3,2610.67%2,8050.91%2,7150.81%应交税费35,7197.37%18,9336.11%22,9516.84%其他应付款101,34420.91%126,45440.80%44,89013.38%一年内到期的非流动负债53,55011.05%70,15022.63%00.00%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，世荣兆业2019年的非流动负债主要包括长期借款、递延所得税负债以及应付债券，各项分别占比为

11、99.74%，0.26%和0.00%。2019年世荣兆业非流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动负债合计70,081100.00%153,120100.00%128,370100.00%长期借款69,90099.74%152,70099.73%125,90098.08%递延所得税负债1810.26%4200.27%4200.33%其他非流动负债00.00%00.00%2,0491.60%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合

12、收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年世荣兆业的所有者权益部分主要包括未分配利润、实收资本(或股本)以及盈余公积，各项分别占比为59.19%，25.59%和11.21%。所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)所有者权益(或股东权益)合计316,214100.00%268,529100.00%248,177100.00%实收资本(或股本)80,90925.59%80,90930.13%80,90932.60%资本公积13,5154.27%13,5155.03%13,1715.31

13、%盈余公积35,44111.21%27,79610.35%22,2698.97%未分配利润187,16459.19%147,04154.76%131,20252.87%少数股东权益-816-0.26%-733-0.27%6240.25%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年世荣兆业的净利润为881,393,045.79元，与2018年的801,229,735.42元相比上升了10.01%。2015-2019年世荣兆业净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20156,19420168,76541.50%201791,060938.87%201880,122-12.01%20198

14、8,13910.01%2.3.2 营业利润分析2019年世荣兆业的营业利润为1,188,600,772.37元，与2018年的1,078,278,210.47元相比上升了10.23%。2015-2019年世荣兆业营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201510,662201617,53964.49%2017125,234614.03%2018107,827-13.90%2019118,86010.23%2.3.3 利润总额分析2019年世荣兆业的利润总额为1,189,296,074.95元，与2018年的1,072,028,213.93元相比上升了10.94%。2015-2019年

15、世荣兆业利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201511,004201616,61751.01%2017123,237641.63%2018107,202-13.01%2019118,92910.94%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年世荣兆业的成本费用总额为1,550,927,068.1499999元，其中营业成本、税金及附加以及销售费用，各项分别占比为57.81%，28.21%和9.25%。2019年世荣兆业成本费用构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百

16、分比(%)金额（万元）百分比(%)成本及费用总额-155,092100.00%-129,222100.00%-178,965100.00%营业成本-89,66557.81%-89,88069.55%-133,63374.67%税金及附加-43,75728.21%-27,75021.47%-37,90221.18%销售费用-14,3509.25%-5,9134.58%-2,2501.26%管理费用-7,8035.03%-6,8745.32%-7,0243.93%财务费用484-0.31%1,195-0.93%1,846-1.03%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流

17、分析2019年世荣兆业的经营现金流量净额为2,453,438,452.22元，与2018年的-287,199.47元相比下降了854362.88%；投资活动现金流净额为-999,392,163.25元；筹资活动现金流净额为-1,510,394,361.55元。2015-2019年世荣兆业经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）20153,031-26,4543,7942016253,899-17,320-103,20420173,038-28,4233,5482018-281,57630,5772019245,343-99

18、,939-151,0392.4.2 现金流入结构分析2019年世荣兆业现金流入总金额为14,735,695,604.16元，其中经营活动现金流入为4,265,587,532.92元，占现金流入总额的28.95%；投资活动现金流入为9,970,108,071.24元，占现金流入总额的67.66%；筹资活动现金流入为500,000,000.0元，占现金流入总额的3.39%。2019年世荣兆业现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额1,473,569100.00%1,084,668100.00%464,10

19、6100.00%经营活动现金流入小计426,55828.95%190,07017.52%190,55341.06%投资活动现金流入小计997,01067.66%790,59772.89%108,55323.39%筹资活动现金流入小计50,0003.39%104,0009.59%165,00035.55%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为4,156,528,062.87元,占经营活动现金流入小计的97.44%;收到其他与经营活动有关的现金为109,059,470.05元,占经营活动现金流入小计的2.56%。2019年世荣兆业经营活动现金流入构成科目名称2019年2018年201

20、7年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小计426,558100.00%190,070100.00%190,553100.00%销售商品/提供劳务收到的现金415,65297.44%181,08795.27%170,47389.46%收到其他与经营活动有关的现金10,9052.56%8,9824.73%20,07910.54%投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为9,943,046,290.96元,占投资活动现金流入小计的99.73%;取得投资收益收到的现金为27,041,780.28元,占投资活动现金流入小计的0.27%;处置固定资产/

21、无形资产和其他长期资产收回的现金净额为20,000.0元,占投资活动现金流入小计的0.0%。2019年世荣兆业投资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计997,010100.00%790,597100.00%108,553100.00%收回投资收到的现金994,30499.73%788,36399.72%105,00096.73%取得投资收益收到的现金2,7040.27%2,2170.28%2,1682.00%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额20.00%160.00%5

22、0.01%处置子公司及其他营业单位收到的现金净额00.00%00.00%1,3781.27%筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为500,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的100.0%。 2019年世荣兆业筹资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小计50,000100.00%104,000100.00%165,000100.00%取得借款收到的现金50,000100.00%104,000100.00%165,000100.00%2.4.3 现金流出结构分析2019年世荣兆业

23、现金流出总额为14,792,043,676.74元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为1,812,149,080.7元,占现金流出总额的12.25%;投资活动现金流出小计为10,969,500,234.49元,占现金流出总额的74.16%;筹资活动现金流出小计为2,010,394,361.55元,占现金流出总额的13.59%。2019年世荣兆业现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流出总额-1,479,204100.00%-1,052,542100.00%-485,942100.00%经营活动现金流出小计

24、-181,21412.25%-190,09818.06%-187,51438.59%投资活动现金流出小计-1,096,95074.16%-789,02174.96%-136,97628.19%筹资活动现金流出小计-201,03913.59%-73,4226.98%-161,45133.22%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为751,446,649.15元,占经营活动现金流出小计的41.47%;支付给职工以及为职工支付的现金为100,834,834.57元,占经营活动现金流出小计的5.56%;支付的各项税费为788,443,609.14元,占经营活动现金流出小计的43.51%;

25、支付其他与经营活动有关的现金为171,423,987.84元,占经营活动现金流出小计的9.46%。2019年世荣兆业经营活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流出小计-181,214100.00%-190,098100.00%-187,514100.00%购买商品/接受劳务支付的现金-75,14441.47%-104,55855.00%-109,37058.33%支付给职工以及为职工支付的现金-10,0835.56%-8,6774.56%-9,2144.91%支付的各项税费-78,84443.5

26、1%-61,23132.21%-41,88222.34%支付其他与经营活动有关的现金-17,1429.46%-15,6318.22%-27,04814.42%投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为145,656,436.98元,占投资活动现金流出小计的1.33%;投资支付的现金为10,823,843,797.51元,占投资活动现金流出小计的98.67%。2019年世荣兆业投资活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流出小计-1,096,950100.00%-789,021100.00%-136,976100.00%购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金-14,5651.33%-3,7440.47%-9760.71%投资支付的现金-1,082,38498.67%-774,42498.15%-135,99999.29%支付其他与投资活动有关的现金0-0.00%-10,8521.38%0-0.00%