郴电国际6009692季度财务分析报告原点参数.docx

1、郴电国际6009692季度财务分析报告原点参数郴电国际6009692019年2季度财务分析报告（word可编辑版）一 公司简介公司名称湖南郴电国际发展股份有限公司公司英文名称Hunan Chendian International Development Share-holding Limited company公司简称郴电国际股票代码600969成立时间2000-12-26上市时间2004-04-08交易所上海证券交易所注册地址湖南省郴州市北湖区国庆南路36号电话传真公司网址邮箱公司简介湖南郴电国际发展股份有限公司主要从事电力的生产和分配以及工业燃气和自来水的生产和销售业务。该公司主要在国内

2、市场销售电力产品和工业气体。其中，湖南省为其主要市场。二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况郴电国际2019年2季度末资产总额为13,097,310,613.5元，其中流动资产为3,235,396,557.58元，占总资产比例为24.70%；非流动资产为9,861,914,055.92元，占总资产比例为75.30%； 2019年2季度郴电国际总资产构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计1,309,731100.00%1,269,142100.00%1,176,

3、846100.00%流动资产合计323,53924.70%369,41929.11%417,05735.44%非流动资产合计986,19175.30%899,72270.89%759,78864.56%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，郴电国际2019年的流动资产主要包括货币资金、其他流动资产以及应收票据及应收账款，各项分别占比为64.22%，14.36%和11.84%。2019年2季度郴电国际流动资产构成情况科目名称2019年

4、2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计323,539100.00%369,419100.00%417,057100.00%货币资金207,77764.22%262,94371.18%342,56782.14%应收票据及应收账款38,31211.84%33,5689.09%35,3738.48%应收票据15,0354.65%13,6813.70%10,7662.58%应收账款23,2767.19%19,8865.38%24,6075.90%预付款项6,0661.88%5,4021.46%5,3241.28%其他应

5、收款21,5466.66%21,7705.89%27,1966.52%存货3,3911.05%1,8860.51%4,3961.05%其他流动资产46,44514.36%43,84911.87%2,1980.53%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，郴电国际2019年的非流动资产主要包括固定资产、在建工程以及长期股权投资，各项分别占比为60.97%，17

6、.72%和15.41%。2019年2季度郴电国际非流动资产构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资产合计986,191100.00%899,722100.00%759,788100.00%长期股权投资151,98415.41%156,75517.42%112,42214.80%其他权益工具投资1,0000.10%1,0160.11%1,0160.13%固定资产601,27860.97%500,70955.65%472,13062.14%在建工程174,78517.72%196,52721.8

7、4%147,29719.39%无形资产46,1614.68%32,9183.66%11,7161.54%商誉2,3390.24%2,3390.26%2,3390.31%长期待摊费用3370.03%4330.05%5320.07%其他非流动资产8,3050.84%9,0221.00%12,3331.62%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况郴电国际2019年年总负债金额为9,297,707,090.39元，所有者权益总额为3,799,603,523.11元，其中资本金为370,050,484.0元，资产负债率为70.99%，在负债中，流动负债为2,612,80

8、9,218.06元；占负债和所有者权益总额的19.95%，非流动负债为6,684,897,872.33元，占负债和所有者权益总额的51.04%。2019年2季度郴电国际负债和所有者权益构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)负债和所有者权益(或股东权益)总计1,309,731100.00%1,269,142100.00%1,176,846100.00%流动负债合计261,28019.95%149,44211.78%219,93818.69%非流动负债合计668,48951.04%735,98457.

9、99%597,89850.81%所有者权益(或股东权益)合计379,96029.01%383,71530.23%359,00830.51%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 郴电国际2019年的流动负债主要包括其他应付款、一年内到期的非流动负债以及预收款项，各项分别占比为44.41%，20.10%和14.71%。2019年2季度郴电国际流动负债构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年

10、2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计261,280100.00%149,442100.00%219,938100.00%短期借款17,5006.70%1,5001.00%77,28735.14%应付票据及应付账款32,27912.35%28,24918.90%28,83713.11%应付账款32,27912.35%28,24918.90%28,83713.11%预收款项38,44714.71%22,72615.21%17,9768.17%应付职工薪酬1,1400.44%7060.47%5950.27%应交税费3,3471.28%3,2442

11、.17%3,0751.40%其他应付款116,04644.41%81,29654.40%64,97829.54%其中:应付利息00.00%1,9161.28%1,8400.84%应付股利00.00%4930.33%1,0900.50%一年内到期的非流动负债52,52020.10%11,7197.84%24,69811.23%其他流动负债00.00%00.00%2,4901.13%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，郴电国际2019年的非流动负债主要包括长期借款、其他非流动负债以及长

12、期应付款，各项分别占比为88.96%，10.37%和0.67%。2019年2季度郴电国际非流动负债构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动负债合计668,489100.00%735,984100.00%597,898100.00%长期借款594,68688.96%661,11489.83%523,81387.61%长期应付款4,4500.67%4,4700.61%4,4900.75%其他非流动负债69,35310.37%70,3999.57%69,59511.64%2.2.4 所有者权益基本构

13、成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年2季度郴电国际的所有者权益部分主要包括资本公积、未分配利润以及实收资本(或股本)，各项分别占比为65.11%，15.33%和9.74%。所有者权益构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)所有者权益(或股东权益)合计379,960100.00%383,715100.00%359,008100.00%实收资本(或股本)37,0059.74%37,005

14、9.64%26,4327.36%资本公积247,39465.11%246,63364.28%241,20667.19%专项储备7200.19%7060.18%6830.19%盈余公积7,1351.88%6,5241.70%6,5241.82%未分配利润58,25115.33%53,78114.02%52,43014.60%少数股东权益29,4537.75%39,06510.18%31,7328.84%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年2季度郴电国际的净利润为85,344,755.71元，与2018年的76,953,001.33元相比上升了10.91%。2015-2019年2季度郴电

15、国际净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20159,54420168,144-14.67%20177,694-5.52%20187,6950.01%20198,53410.91%2.3.2 营业利润分析2019年2季度郴电国际的营业利润为108,319,740.44元，与2018年的100,081,072.53元相比上升了8.23%。2015-2019年2季度郴电国际营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201511,771201611,037-6.24%201710,373-6.02%201810,008-3.52%201910,8318.23%2.3.3 利润总额分析2

16、019年2季度郴电国际的利润总额为108,856,226.56元，与2018年的98,231,047.18元相比上升了10.82%。2015-2019年2季度郴电国际利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201512,002201611,051-7.92%201710,756-2.67%20189,823-8.68%201910,88510.82%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年2季度郴电国际的成本费用总额为1,423,058,031.38元，其中营业成本、管理费用以及财务费用，各项分别占比为90.

17、62%，5.27%和3.05%。2019年2季度郴电国际成本费用构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)成本及费用总额-142,305100.00%-125,906100.00%-106,739100.00%营业成本-128,95890.62%-113,52490.17%-96,46890.38%税金及附加-1,1070.78%-1,2130.96%-1,1111.04%销售费用-4070.29%-3250.26%-3470.33%管理费用-7,4935.27%-7,1275.66%-6,9346.50%财务费用-4,3

18、383.05%-3,7152.95%-1,8781.76%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年2季度郴电国际的经营现金流量净额为461,604,352.57元，与2018年的397,791,522.35元相比上升了16.04%；投资活动现金流净额为-826,504,099.56元；筹资活动现金流净额为-153,266,830.57元。2015-2019年2季度郴电国际经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）201522,941-26,96664,897201621,778-43,

19、87682,236201732,884-4,60936,251201839,779-91,649-44,749201946,160-82,650-15,3262.4.2 现金流入结构分析2019年2季度郴电国际现金流入总金额为2,084,084,070.73元，其中经营活动现金流入为1,665,805,248.61元，占现金流入总额的79.93%；投资活动现金流入为7,859,634.18元，占现金流入总额的0.38%；筹资活动现金流入为410,419,187.94元，占现金流入总额的19.69%。2019年2季度郴电国际现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%

20、)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额208,408100.00%177,293100.00%304,664100.00%经营活动现金流入小计166,58079.93%146,51482.64%131,06643.02%投资活动现金流入小计7850.38%20,77911.72%72,36423.75%筹资活动现金流入小计41,04119.69%10,0005.64%101,23333.23%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为1,573,282,522.3元,占经营活动现金流入小计的94.45%;收到其他与经营活动有关的现金为92,522,726.31

21、元,占经营活动现金流入小计的5.55%。2019年2季度郴电国际经营活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小计166,580100.00%146,514100.00%131,066100.00%销售商品/提供劳务收到的现金157,32894.45%138,30594.40%119,97391.54%收到其他与经营活动有关的现金9,2525.55%8,2085.60%11,0938.46%投资活动现金流入小计中取得投资收益收到的现金为7,859,634.18元,占投资活动现金流入小计的100.

22、0%。2019年2季度郴电国际投资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计785100.00%20,779100.00%72,364100.00%取得投资收益收到的现金785100.00%3691.78%4,1085.68%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额00.00%00.00%150.02%收到其他与投资活动有关的现金00.00%20,40998.22%68,24094.30%筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为4,849,187.94元,占筹资活动现金流入小计的

23、1.18%;其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金为4,849,187.94元,占筹资活动现金流入小计的1.18%;取得借款收到的现金为400,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的97.46%;收到其他与筹资活动有关的现金为5,570,000.0元,占筹资活动现金流入小计的1.36%。 2019年2季度郴电国际筹资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小计41,041100.00%10,000100.00%101,233100.00%吸收投资收到的现金4841.18%00.00%0

24、0.00%其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金4841.18%00.00%00.00%取得借款收到的现金40,00097.46%10,000100.00%101,233100.00%收到其他与筹资活动有关的现金5571.36%00.00%00.00%2.4.3 现金流出结构分析2019年2季度郴电国际现金流出总额为2,602,250,648.29元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为1,204,200,896.04元,占现金流出总额的46.28%;投资活动现金流出小计为834,363,733.74元,占现金流出总额的32.06%;筹资活动现金流出小计为563,686,018.51元,占现金

25、流出总额的21.66%。2019年2季度郴电国际现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流出总额-260,225100.00%-273,913100.00%-240,137100.00%经营活动现金流出小计-120,42046.28%-106,73538.97%-98,18240.89%投资活动现金流出小计-83,43632.06%-112,42841.05%-76,97332.05%筹资活动现金流出小计-56,36821.66%-54,74919.99%-64,98127.06%经营活动现金流出小计中购买商

26、品/接受劳务支付的现金为866,566,973.23元,占经营活动现金流出小计的71.96%;支付给职工以及为职工支付的现金为157,885,888.73元,占经营活动现金流出小计的13.11%;支付的各项税费为95,302,032.34元,占经营活动现金流出小计的7.91%;支付其他与经营活动有关的现金为84,446,001.74元,占经营活动现金流出小计的7.01%。2019年2季度郴电国际经营活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流出小计-120,420100.00%-106,735100.00%-98,182100.00%购买商品/接受劳务支付的现金-86,65671.96%-74,11669.44%-64,19865.39%支付给职工以及为职工支付的现金-15,78813.11%-14,82413.89%-14,39214.66%支付的各项税费-9,5307.91%-9,8759.25%-10,65710.85%支付其他与经营活动有关的现金-8,4447.01%-7,9187.42%-8,9339.10%