石大胜华度财务分析报告.docx

1、石大胜华度财务分析报告石大胜华6030262019年度财务分析报告一 公司简介公司名称山东石大胜华化工集团股份有限公司公司英文名称SHANDONG SHIDA SHENGHUA CHEMICAL GROUP CO.,LTD公司简称石大胜华股票代码603026成立时间None上市时间2015-05-29交易所上海证券交易所注册地址山东省东营市垦利区同兴路198号电话-传真公司网址邮箱sdsh公司简介二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况石大胜华2019年资产总额为3,240,056,532.87元，其中流动资产为1,800,598,186.69元，占总资产比例为55

2、.57%；非流动资产为1,439,458,346.18元，占总资产比例为44.43%； 2019年石大胜华总资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计324,005100.00%277,402100.00%263,962100.00%流动资产合计180,05955.57%149,61953.94%125,72747.63%非流动资产合计143,94544.43%127,78246.06%138,23552.37%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款

3、项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，石大胜华2019年的流动资产主要包括存货、应收票据及应收账款以及应收账款，各项分别占比为22.13%，18.58%和18.58%。2019年石大胜华流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计180,059100.00%149,619100.00%125,727100.00%货币资金30,94617.19%15,36910.27%13,29110.57%交易性金融资产27,20415.11%17,

4、55011.73%6,0864.84%应收票据及应收账款33,45318.58%50,92434.04%48,98138.96%应收票据00.00%17,20611.50%21,35816.99%应收账款33,45318.58%33,71722.54%27,62221.97%应收款项融资18,17610.09%00.00%00.00%预付款项18,64010.35%6,4904.34%5,6454.49%其他应收款1,3660.76%1,3700.92%1,8831.50%其中:应收利息00.00%00.00%1380.11%存货39,83922.13%32,72721.87%34,57727

5、.50%其他流动资产10,4335.79%25,18416.83%15,26212.14%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，石大胜华2019年的非流动资产主要包括固定资产、其他非流动金融资产以及长期股权投资，各项分别占比为71.39%，10.40%和6.09%。2019年石大胜华非流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比

6、(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资产合计143,945100.00%127,782100.00%138,235100.00%长期股权投资8,7656.09%00.00%00.00%其他非流动金融资产14,96410.40%00.00%00.00%投资性房地产1,2680.88%1,0000.78%1,0680.77%固定资产102,76671.39%111,69587.41%118,57685.78%在建工程3,3052.30%2,4791.94%5,2463.79%无形资产7,4385.17%7,6215.96%7,8235.66%长期待摊费用9540.66%83

7、40.65%9540.69%递延所得税资产8060.56%5670.44%3940.29%其他非流动资产3,6752.55%3,5842.81%4,1703.02%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况石大胜华2019年年总负债金额为1,245,717,796.47元，所有者权益总额为1,994,338,736.4元，其中资本金为202,680,000.0元，资产负债率为38.45%，在负债中，流动负债为1,184,256,954.23元；占负债和所有者权益总额的36.55%，非流动负债为61,460,842.24元，占负债和所有者权益总额的1.90%。201

8、9年石大胜华负债和所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)负债和所有者权益(或股东权益)总计324,005100.00%277,402100.00%263,962100.00%流动负债合计118,42536.55%92,15633.22%95,35636.12%非流动负债合计6,1461.90%14,5645.25%1,7740.67%所有者权益(或股东权益)合计199,43361.55%170,68061.53%166,83263.20%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融

9、负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 石大胜华2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为66.16%，14.33%和14.33%。2019年石大胜华流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计118,425100.00%92,156100.00%95,356100.00%短期借款78,35366.16%76,65383.18%55,43

10、558.13%应付票据及应付账款16,96414.33%00.00%26,62327.92%应付账款16,96414.33%00.00%26,62327.92%预收款项7,1276.02%4,1864.54%3,8734.06%应付职工薪酬5,4944.64%6,1206.64%4,4804.70%应交税费1,6101.36%2,0852.26%2,0552.16%其他应付款2,8652.42%3,0073.26%2,8883.03%其中:应付利息00.00%00.00%1820.19%一年内到期的非流动负债6,0085.07%00.00%00.00%其他流动负债00.00%1020.11%0

11、0.00%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，石大胜华2019年的非流动负债主要包括长期借款、递延所得税负债以及递延收益，各项分别占比为83.57%，9.36%和7.07%。2019年石大胜华非流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动负债合计6,146100.00%14,564100.00%1,774100.00%长期借款5,13683.57%14,13097.02%1,13063.69%递

12、延收益4347.07%00.00%00.00%递延所得税负债5759.36%00.00%00.00%其他非流动负债00.00%4342.98%64436.31%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年石大胜华的所有者权益部分主要包括未分配利润、资本公积以及实收资本(或股本)，各项分别占比为49.48%，20.97%和10.16%。所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%

13、)所有者权益(或股东权益)合计199,433100.00%170,680100.00%166,832100.00%实收资本(或股本)20,26810.16%20,26811.87%20,26812.15%资本公积41,81220.97%41,81224.50%41,81225.06%专项储备5,6472.83%5,1713.03%9,0725.44%盈余公积14,3667.20%14,3668.42%11,9377.16%未分配利润98,67249.48%79,98746.86%74,03844.38%少数股东权益18,6679.36%9,0755.32%9,7045.82%2.3利润分析2.

14、3.1 净利润分析2019年石大胜华的净利润为332,819,048.23元，与2018年的203,604,112.37元相比上升了63.46%。2015-2019年石大胜华净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20155,538201618,768238.89%201720,5569.52%201820,360-0.95%201933,28163.46%2.3.2 营业利润分析2019年石大胜华的营业利润为370,829,809.79元，与2018年的255,744,681.37元相比上升了45.00%。2015-2019年石大胜华营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20

15、156,443201623,226260.46%201724,6816.26%201825,5743.62%201937,08245.00%2.3.3 利润总额分析2019年石大胜华的利润总额为369,564,512.31元，与2018年的249,333,863.49元相比上升了48.22%。2015-2019年石大胜华利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20156,550201623,315255.94%201724,8246.47%201824,9330.44%201936,95648.22%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研

16、发费用和财务费用科目，2019年石大胜华的成本费用总额为4,298,194,292.940001元，其中营业成本、研发费用以及管理费用，各项分别占比为89.77%，3.70%和3.21%。2019年石大胜华成本费用构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)成本及费用总额-429,819100.00%-501,830100.00%-451,580100.00%营业成本-385,83289.77%-471,82494.02%-427,77394.73%税金及附加-2,3460.55%-2,2110.44%-2,1720.48%

17、销售费用-9,9432.31%-8,0251.60%-8,3101.84%管理费用-13,8133.21%-12,1112.41%-10,6412.36%研发费用-15,8993.70%-3,7480.75%0-0.00%财务费用-1,9830.46%-3,9090.78%-2,6820.59%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年石大胜华的经营现金流量净额为-119,498,606.05元，与2018年的421,577,812.68元相比下降了128.35%；投资活动现金流净额为-189,498,568.85元；筹资活动现金流净额为327,717,1

18、58.12元。2015-2019年石大胜华经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）201546,249-21,814-19,218201614,799-5,856-13,80920178,110-21,66918,728201842,157-29,515-10,7652019-11,949-18,94932,7712.4.2 现金流入结构分析2019年石大胜华现金流入总金额为5,756,381,568.17元，其中经营活动现金流入为3,400,325,208.85元，占现金流入总额的59.07%；投资活动现金流入为1,34

19、2,406,359.32元，占现金流入总额的23.32%；筹资活动现金流入为1,013,650,000.0元，占现金流入总额的17.61%。2019年石大胜华现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额575,638100.00%1,094,493100.00%768,459100.00%经营活动现金流入小计340,03259.07%433,52539.61%399,75952.02%投资活动现金流入小计134,24023.32%581,07953.09%312,28840.64%筹资活动现金流入小计10

20、1,36517.61%79,8897.30%56,4117.34%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为3,312,037,767.31元,占经营活动现金流入小计的97.4%;收到的税费返还为82,930,070.32元,占经营活动现金流入小计的2.44%;收到其他与经营活动有关的现金为5,357,371.22元,占经营活动现金流入小计的0.16%。2019年石大胜华经营活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小计340,032100.00%433,525100.00%399,7

21、59100.00%销售商品/提供劳务收到的现金331,20397.40%425,83198.23%393,74598.50%收到的税费返还8,2932.44%6,4981.50%4,6381.16%收到其他与经营活动有关的现金5350.16%1,1950.28%1,3750.34%投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为1,307,961,205.35元,占投资活动现金流入小计的97.43%;取得投资收益收到的现金为31,023,749.66元,占投资活动现金流入小计的2.31%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为3,421,404.31元,占投资活动现金流入小计的0.25

22、%。2019年石大胜华投资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计134,240100.00%581,079100.00%312,288100.00%收回投资收到的现金130,79697.43%580,24599.86%311,82399.85%取得投资收益收到的现金3,1022.31%6700.12%3380.11%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额3420.25%1640.03%250.01%收到其他与投资活动有关的现金00.00%00.00%1000.03%筹资活动现

23、金流入小计中吸收投资收到的现金为74,362,500.0元,占筹资活动现金流入小计的7.34%;其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金为74,362,500.0元,占筹资活动现金流入小计的7.34%;取得借款收到的现金为939,287,500.0元,占筹资活动现金流入小计的92.66%。 2019年石大胜华筹资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小计101,365100.00%79,889100.00%56,411100.00%吸收投资收到的现金7,4367.34%00.00%00.00%

24、其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金7,4367.34%00.00%00.00%取得借款收到的现金93,92892.66%79,889100.00%56,411100.00%2.4.3 现金流出结构分析2019年石大胜华现金流出总额为5,737,661,584.95元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为3,519,823,814.9元,占现金流出总额的61.35%;投资活动现金流出小计为1,531,904,928.17元,占现金流出总额的26.7%;筹资活动现金流出小计为685,932,841.88元,占现金流出总额的11.95%。2019年石大胜华现金流出构成科目名称2019年2018年

25、2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流出总额-573,766100.00%-1,092,617100.00%-763,289100.00%经营活动现金流出小计-351,98261.35%-391,36735.82%-391,64851.31%投资活动现金流出小计-153,19026.70%-610,59555.88%-333,95743.75%筹资活动现金流出小计-68,59311.95%-90,6548.30%-37,6834.94%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为3,005,649,189.64元,占经营活动现金流出小计

26、的85.39%;支付给职工以及为职工支付的现金为189,287,701.05元,占经营活动现金流出小计的5.38%;支付的各项税费为189,270,518.15元,占经营活动现金流出小计的5.38%;支付其他与经营活动有关的现金为135,616,406.06元,占经营活动现金流出小计的3.85%。2019年石大胜华经营活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流出小计-351,982100.00%-391,367100.00%-391,648100.00%购买商品/接受劳务支付的现金-300,56485.39%-346,11388.44%-347,52788.73%支付给职工以及为职工支付的现金-18,9285.38%-16,0844.11%-14,0783.59%支付的各项税费-18,9275.38%-17,3174.42%-17,045