长荣股份度财务分析报告.docx

1、长荣股份度财务分析报告长荣股份3001952019年度财务分析报告一 公司简介公司名称天津长荣科技集团股份有限公司公司英文名称MASTERWORK GROUP CO., LTD.公司简称长荣股份股票代码300195成立时间None上市时间2011-03-29交易所深圳证券交易所注册地址天津市新技术产业园区北辰科技工业园电话传真公司网址邮箱公司简介二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况长荣股份2019年资产总额为5,248,850,304.15元，其中流动资产为2,111,869,239.89元，占总资产比例为40.23%；非流动资产为3,136,981,064.2

2、6元，占总资产比例为59.77%； 2019年长荣股份总资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计524,885100.00%588,462100.00%532,405100.00%流动资产合计211,18640.23%296,36650.36%273,92851.45%非流动资产合计313,69859.77%292,09649.64%258,47748.55%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有

3、待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，长荣股份2019年的流动资产主要包括存货、一年内到期的非流动资产以及货币资金，各项分别占比为22.69%，21.53%和21.52%。2019年长荣股份流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计211,186100.00%296,366100.00%273,928100.00%货币资金45,44621.52%83,50228.18%128,81147.02%交易性金融资产8,1313.85%00.00%00.00%应收票据及应收账款42,8872

4、0.31%44,38714.98%48,50017.71%应收票据00.00%3,0701.04%7,9632.91%应收账款42,88720.31%41,31613.94%40,53714.80%应收款项融资4,7502.25%00.00%00.00%预付款项5,4852.60%12,5284.23%9,2123.36%其他应收款8850.42%1,3810.47%1,3700.50%其中:应收利息00.00%00.00%2280.08%存货47,91822.69%52,03317.56%46,19916.87%一年内到期的非流动资产45,46721.53%30,54610.31%00.00

5、%其他流动资产10,2144.84%71,98724.29%39,83214.54%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，长荣股份2019年的非流动资产主要包括长期股权投资、固定资产以及长期应收款，各项分别占比为30.34%，22.88%和14.29%。2019年长荣股份非流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（

6、万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资产合计313,698100.00%292,096100.00%258,477100.00%长期应收款44,82614.29%35,42612.13%35,41313.70%长期股权投资95,18830.34%45,16915.46%38,86915.04%其他权益工具投资7,8972.52%13,2504.54%13,2505.13%投资性房地产23,5947.52%00.00%00.00%固定资产71,75822.88%58,44220.01%56,89722.01%在建工程36,54511.65%31,02610.62%8,5233.30%

7、无形资产27,2448.69%38,74213.26%35,61313.78%商誉1,8160.58%67,20123.01%67,20126.00%长期待摊费用7080.23%1,1390.39%1,4800.57%递延所得税资产3,3331.06%1,6980.58%1,2220.47%其他非流动资产7830.25%00.00%50.00%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况长荣股份2019年年总负债金额为2,343,008,369.93元，所有者权益总额为2,905,841,934.22元，其中资本金为433,483,630.0元，资产负债率为44.6

8、4%，在负债中，流动负债为1,666,293,668.24元；占负债和所有者权益总额的31.75%，非流动负债为676,714,701.69元，占负债和所有者权益总额的12.89%。2019年长荣股份负债和所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)负债和所有者权益(或股东权益)总计524,885100.00%588,462100.00%532,405100.00%流动负债合计166,62931.75%166,99028.38%106,81120.06%非流动负债合计67,67112.89%40,9396.96

9、%27,2955.13%所有者权益(或股东权益)合计290,58455.36%380,53364.67%398,29874.81%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 长荣股份2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为57.58%，17.50%和17.50%。2019年长荣股份流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万

10、元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计166,629100.00%166,990100.00%106,811100.00%短期借款95,94657.58%78,23446.85%58,27454.56%应付票据及应付账款29,15717.50%00.00%25,60223.97%应付账款29,15717.50%00.00%25,60223.97%预收款项5,6913.42%3,8462.30%3,1032.91%应付职工薪酬4,9522.97%2,3211.39%2,3522.20%应交税费2,0971.26%2,1831.31%1670.16%其他应付款12,1807.31%7

11、3,72044.15%17,09316.00%其中:应付利息00.00%00.00%4150.39%一年内到期的非流动负债16,6019.96%6,5163.90%00.00%其他流动负债00.00%1680.10%2170.20%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，长荣股份2019年的非流动负债主要包括长期借款、长期应付款以及递延所得税负债，各项分别占比为80.38%，11.16%和4.23%。2019年长荣股份非流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）

12、百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动负债合计67,671100.00%40,939100.00%27,295100.00%长期借款54,39580.38%22,68355.41%14,76654.10%长期应付款7,55111.16%6,60016.12%6392.34%递延收益2,0543.04%00.00%00.00%递延所得税负债2,8604.23%2,3305.69%2,4869.11%其他非流动负债8091.20%9,32322.78%9,40234.45%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积

13、、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年长荣股份的所有者权益部分主要包括资本公积、实收资本(或股本)以及盈余公积，各项分别占比为94.08%，14.92%和4.56%。所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)所有者权益(或股东权益)合计290,584100.00%380,533100.00%398,298100.00%实收资本(或股本)43,34814.92%43,34811.39%43,34810.88%资本公积273,37694.08%280,52773.72

14、%281,36470.64%库存股-11,511-3.96%-11,511-3.03%00.00%其他综合收益-3,634-1.25%8170.21%-4,800-1.21%盈余公积13,2444.56%11,6023.05%11,6022.91%未分配利润-34,694-11.94%36,0919.48%46,55711.69%少数股东权益10,4563.60%19,6575.17%20,2265.08%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年长荣股份的净利润为-695,137,936.48元，与2018年的82,878,308.73元相比下降了938.75%。2017-2019年长荣

15、股份净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201713,542201713,5420.00%201713,5420.00%20188,287-38.80%2019-69,513-938.75%2.3.2 营业利润分析2019年长荣股份的营业利润为-684,606,997.55元，与2018年的109,597,791.78元相比下降了724.65%。2017-2019年长荣股份营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201716,795201716,7950.00%201716,7950.00%201810,959-34.74%2019-68,460-724.65%2.3.3 利

16、润总额分析2019年长荣股份的利润总额为-688,739,927.2元，与2018年的108,906,844.65元相比下降了732.41%。2017-2019年长荣股份利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201717,563201717,5630.00%201717,5630.00%201810,890-37.99%2019-68,873-732.41%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年长荣股份的成本费用总额为1,339,686,671.8300002元，其中营业成本、管理费用以及销售费用，各项分

17、别占比为61.62%，17.24%和10.57%。2019年长荣股份成本费用构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)成本及费用总额-133,968100.00%-125,062100.00%-109,125100.00%营业成本-82,54861.62%-80,16764.10%-74,51368.28%税金及附加-1,5541.16%-1,5791.26%-1,4381.32%销售费用-14,16110.57%-12,83610.26%-12,08811.08%管理费用-23,10217.24%-20,95816.76

18、%-21,30419.52%研发费用-8,1806.11%-5,5734.46%0-0.00%财务费用-4,4203.30%-3,9473.16%218-0.20%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年长荣股份的经营现金流量净额为46,071,494.57元，与2018年的24,425,702.54元相比上升了88.62%；投资活动现金流净额为-493,575,798.89元；筹资活动现金流净额为122,301,154.93元。2017-2019年长荣股份经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金

19、流净额（万元）20171,147-42,361121,10920182,442-79,91527,43420194,607-49,35712,2302.4.2 现金流入结构分析2019年长荣股份现金流入总金额为5,383,395,404.34元，其中经营活动现金流入为1,499,631,613.36元，占现金流入总额的27.86%；投资活动现金流入为2,217,621,408.05元，占现金流入总额的41.19%；筹资活动现金流入为1,666,142,382.93元，占现金流入总额的30.95%。2019年长荣股份现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（

20、万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额538,339100.00%754,522100.00%396,824100.00%经营活动现金流入小计149,96327.86%158,87521.06%175,87644.32%投资活动现金流入小计221,76241.19%471,00762.42%4,1411.04%筹资活动现金流入小计166,61430.95%124,63916.52%216,80654.64%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为1,437,229,898.27元,占经营活动现金流入小计的95.84%;收到的税费返还为3,971,954.08元,占经

21、营活动现金流入小计的0.26%;收到其他与经营活动有关的现金为58,429,761.01元,占经营活动现金流入小计的3.9%。2019年长荣股份经营活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小计149,963100.00%158,875100.00%175,876100.00%销售商品/提供劳务收到的现金143,72295.84%153,79496.80%164,36193.45%收到的税费返还3970.26%610.04%400.02%收到其他与经营活动有关的现金5,8423.90%5,019

22、3.16%11,4756.52%投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为2,092,196,135.15元,占投资活动现金流入小计的94.34%;取得投资收益收到的现金为109,185,659.82元,占投资活动现金流入小计的4.92%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为2,458,273.27元,占投资活动现金流入小计的0.11%;处置子公司及其他营业单位收到的现金净额为13,029,230.07元,占投资活动现金流入小计的0.59%;收到其他与投资活动有关的现金为752,109.74元,占投资活动现金流入小计的0.03%。2019年长荣股份投资活动现金流入构成科目名称2

23、019年2018年2017年金额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计221,762100.00%471,007100.00%4,141100.00%收回投资收到的现金209,21994.34%458,84097.42%00.00%取得投资收益收到的现金10,9184.92%9,2711.97%3,34880.86%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额2450.11%1090.02%79219.14%处置子公司及其他营业单位收到的现金净额1,3020.59%00.00%00.00%收到其他与投资活动有关的现金750.03%2,78

24、50.59%00.00%筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为740,000.0元,占筹资活动现金流入小计的0.04%;其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金为740,000.0元,占筹资活动现金流入小计的0.04%;取得借款收到的现金为1,623,997,943.73元,占筹资活动现金流入小计的97.47%;收到其他与筹资活动有关的现金为41,404,439.2元,占筹资活动现金流入小计的2.49%。 2019年长荣股份筹资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小计166,614100

25、.00%124,639100.00%216,806100.00%吸收投资收到的现金740.04%8400.67%150,77569.54%其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金740.04%8400.67%00.00%取得借款收到的现金162,39997.47%123,79999.33%66,03030.46%收到其他与筹资活动有关的现金4,1402.49%00.00%00.00%2.4.3 现金流出结构分析2019年长荣股份现金流出总额为5,708,598,553.73元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为1,453,560,118.79元,占现金流出总额的25.46%;投资活动现金流出小

26、计为2,711,197,206.94元,占现金流出总额的47.49%;筹资活动现金流出小计为1,543,841,228.0元,占现金流出总额的27.04%。2019年长荣股份现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流出总额-570,859100.00%-804,561100.00%-316,928100.00%经营活动现金流出小计-145,35625.46%-156,43219.44%-174,72955.13%投资活动现金流出小计-271,11947.49%-550,92268.47%-46,50214.67%筹资活动现金流出小计-154,38427.04%-97,20512.08%-95,69630.20%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为899,192,099.95元,占经营活动现金流出小计的61.86%;支付给职工以及为职工支付的现金为274,942,599.2元,占经