真题分类金融考点05金融衍生工具.docx

1、真题分类金融考点05金融衍生工具第三节金融衍生工具一、单项选择题1.下列金融项目中，其职能主要是用于投资、筹资的是（ ）。A股票B.商业汇票C.期权D.期货2.下列关于期货与期权的说法中，错误的是（ ）。A.期货：标的物是商品或期货合约B.期权：标的物是一种商品或期货合约选择权的买卖权利C期货的交易地点是期货交易所，期权的交易地点是交易所或银行柜台D买卖双方都要交纳一左数额的履约保证金是属于期权的保证金制度3.下列不属于商品期货的标的商品的是（ ）。A.大豆B.利率期货C.原油D.钢材4.下列说法错误的是（ ）。A.票据经过银行承兑，有相对小的信用风险，是一种信用等级较髙的票据B通常称为“买空

2、卖空”的交易指的是期货交易C.一般来说，股票的筹资成本要高于债券D.抵押债券的收益高于信用债券，长期债券的收益高于中短期债券5.下列金融资产不属于基础资产的是（ ）。A普通股票B.国债C.优先股票D.远期合约6.下列不属于衍生工具的是（ ）。A.期货B.股票C.掉期D.期权7.当看跌期权的履约价格高于相关期货价格时，该期权被称为（ ）。A.实值期权B.虚值期权C.两平期权D.欧式期权8.世界上最早出现的期权交易所是（ ）。A芝加哥期权交易所B.荷兰的欧洲期权交易所C.伦敦股票交易所D.纽约股票交易所9.期货合约中唯一的变量是（ ）。A.交割时间B.交易量C.资产价格D.交易地点10.建设银行某

3、分行根据经济新常态下不断变化的市场供求关系，主动扩展新产品运用，近日，为某公司办理了跨境远期结汇+卖出外币看涨期权组合创新产品。当市场价格髙于合约 的执行价格时，看涨期权的买方会选择（ ）。A执行期权B.放弃合约C.延长期权D.终止期权11.下表列出了两家公司对于两种货币的固定介入利率报价（税后调整后）：日元英镑A公司2%4%B公司3%6%下列说法正确的是（ ）。“公司对于借入日元有比较优势公司对于借入英镑有比较优势“公司对于借入日元和英镑都有比较优势12.公司可以通过借入日元，借出英镑来套利（ ）。A.美式期权,B.美式期权,C.美式期权, D英式期权,金融期权是指它的持有者有权在规宦期限内

4、被双方约左的价格购买或出售一立数量变种金 融资产的合约，按期权买者的权力划分，行期权的时限划分，期限可分为（ ）和 欧式期权英式期权法式期权法式期权13.关于外汇期货与远期外汇的特点，以下表述中，正确的是（A.外汇期货合约的报价与远期外汇协仪的报价相同B对于信用等级符合要求，可进入金融期货市场的企业，在签订远期外汇协议时不需先付费C外汇期货与远期外汇两种产品现金流产生的时间点相同D与外汇期货合约相比，远期外汇协议是实现风险套期保值的更好方式14.持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固宦或可确怎，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。通常情况下不包括（ ）。A国债B.期权C企业债券

5、D.金融债券15.下面各组金融工具中，按职能划分搭配错误的是（ ）。A.用于保值、投机目的期权B.用于支付一一回购协议C.用于投资、筹资一一可转换公司债券D.用于商品流通银行承兑汇票16.在存续期内不偿还本金的融资工具是（ ）。A.国库券B.债券C.普通股票D.期权17.买卖双方分别向对方承诺在合约规定的未来某时间，按事先协左的价格买进或卖出一左数量的某种金融资产的书而协议，称之为（ ），它是由交易所发行的。A.金融期权B.金融期货C.远期合约D.互换1&金融期权的基本功能是（A套期保值功能和避险功能B.价格发现功能和避险功能C.投资功能和价格发现功能D.避险功能和投资功能19在金融期权中，赋

6、予合约买方在未来某一确泄的时间或者某一时间内，以固定的价格出 售相关资产的合约的形式叫（ ）。A.看涨期权B.欧式期权C.看跌期权D.美式期权20.以下不属于金融衍生品的是（ ）。A.股票B远期C.期货D.期权21.以下不属于金融衍生品的特征的是（ ）。A.杠杆比例高B.定价复杂C.高风险性D.全球化程度低22. 远期合约的最大功能是（ ）。A方便交易B.增加收益C.增加交易量D.转嫁风险23.（ ）是指交易双方在集中的交易所市场以公开竞价方式所进行的期货合约的交易。A金融期权B.期货交易C.期货合约D.金融期货24.从绝对差额的角度来看，信用价差衍生产品中的信用价差是指（ ）。A相对于无风险

7、利率的差额B.两种对信用敏感的资产之间的信用价差C相对于无风险利率的比率D.两种信用资产相对于无风险利率的比值25.金融衍生品越来越广泛地被银行所使用。下列有关金融衍生品的说法错误的是（ ）。A.金融衍生品是一种金融合约B.其价格受基础金融产品或基础变量的影响C.包括期权、期货、互换D.不包括具有远期、期货、互换和期权中多种特征的结构化金融工具26.互换交易是以什么原理为基础的？（ ）A.价定理B.比较优势C.无风险套利D.利率平价27.金融衍生品市场中允许进行保证金交易，投资者可以从事几倍甚至几十倍自身拥有资金 的交易，同时这种保证金交易也放大了交易的收益和损失，这句话说明的金融衍生品的特征

8、 是（A高风险性B.利益最大化C.定价复杂D.髙杠杆交易2&下列金融工具中，主要是用于支付、便于商品流通的是（ ）A股票B.公司债券C.银行承兑汇票D.期权、期货29.下面各组金融工具中，按职能划分搭配错误的是（ ）。A用于保值、投机目的一期权B.用于支付一回购协议C.用于投资、筹资一可转换公司债券D.用于商品流通一银行承兑汇票30.在存续期内不偿还本金的融资工具是（ ）。A.国库券B.债券C普通股票D.期权31.般来说，利率期货的标的是（ ）。A.存款利率B.贷款利率C国债D.公司债32.如果某投资者购买了一份看涨期权，行权价格为十元，期权费为每单位产品一元，该投资者在到期时行使期权的条件是

9、（ ）。A市场价格高于十元B.市场价格高于十一元C.市场价格低于十元D.市场价格低于九元33期权合约买方可能形成的收益或损失状况是（ ）。A.收益无限大，损失有限大B.收益有限大，损失无限大C.收益有限大，损失有限大D.收益无限大，损失无限大34.下列不属于金融衍生工具特点的是（ ）。A.价格具有高波动性B.具有高杠杆性和高风险性C.价值受制于基础性金融工具D.构造复杂，设计灵活35.期权合约买方可能形成的收益或损失状况是（ ）。A.收益无限，损失有限B.收益无限，损失无限C.收益有限，损失有限D.收益有限，损失无限36.金融期权的基本功能是（A.套期保值功能和避险功能B.价格发现功能和信息成

10、本C.提供流动性D.避险功能和投资功能37.期权交易的两个基本要素是（ ）。A.价格和时间B.时间和风险C.利率和风险D.价格和利率3&只有在合约到期日才执行、不能提前交割的期权是（ ）oA.看涨期权B.美式期权C.欧式期权D.看跌期权39.可转换证券是一种普通股票的何种期权（ ）。A.长期看涨期权B.长期看跌期权C.短期看涨期权D.短期看跌期权40.对于看涨期权的买方，到期行使期权的条件是（ ）。A市场价格低于行权价格B.市场价格髙于行权价格C.市场价格持续上涨D.市场价格持续下跌41.期权合约对于买方而言，英可能会出现的收益和损失情况为（ ）。A.收益有限，损失无限B.收益有限，损失也有限

11、C.收益无限，损失有限D.收益无限，损失也无限42.期权是一种可用来规避风险的金融衍生工具，但如果预计股市将在交易完成后迅速上涨,那么以下（ ）交易最大。A.买入看跌期权B.卖出看涨期权C.买入看涨期权D.卖出看跌期权43. 在期货市场上,为了达到降低价格波动风险的目的，期货交易者可以进行的交易是（ ）。A.套期保值B.互换C投资D.无风险套利44.在金融衍生工具中，远期合约的最大功能是（ ）0A.增加盈利B.转嫁风险C.提高利率D.价格发现45.下列金融工具中，不属于金融衍生工具的是（ ）0A货币互换B.大额可转让定期存单C.利率互换D.外汇期权46.证券衍生产品可以分为契约型和证券型两类，

12、以下属于证券型的是（ ）。A股票权证B.国债期货C.股票期权D.股指期权47.目前我国有四家期货交易所，其中哪一家主要是推动金融衍生产品的开发和交易（ ）0A.上海期货交易所B.郑州商品交易所C.大连商品交易所D.中国金融期货交易所4&期货交易的真正目的是（A减少交易者所承担的风险B.作为一种商品交换的工具C.转让实物资产或金融资产的财产权D.以上说法都正确49.下列关于期货市场主要功能的说法，错误的是（ ）。A.回避价格风险的功能B.有利于市场供求与价格的稳定C.发现合理价格的功能D.对市场资源配置起基础性的作用50.下列四种投资工具中，风险最低的是（ ）。A.有担保的公司债券B.期货C.国

13、库券D.平衡性基金51. 看涨期权卖方可能而临的收益或损失状况是（ ）oA收益无限，损失有限B.收益与损失均有限C.收益有限，损失无限D.收益与损失均无限52.金融互换按照基础金融工具的不同可细分为多种形式，以下哪个不属于金融互换（ ）A.利率互换B.货币互换C.商品互换D.股权互换53.金融衍生工具是指一种根据事先约左的事项进行支付的双边合约，其合约价格取决于或派生于原生金融工具的价格及其变化。下列不属于金融衍生工具的是（ ）。A.备兑权证B.沪深300股指期货* （信用违约互换）D.外汇54.期权是指在未来一定时期可以买卖的权利，是买方向卖方支付一左数量的金额后拥有的 在未来一段时间内或未

14、来某一特左日期以事先规左好的价格向卖方购买或出售一定数量的 特定标的物的权力，但不负有必须买进或卖出的义务。下列关于期权的说法错误的是（ ）0A.交易双方的收益和风险对等B.期权的交易对象是选择权C.只有期权的买方有选择权而卖方没有D.期权买方可以放弃行使期权55.下列选项中，从产品形态角度对金融衍生产品进行分类的是（ ）。A期货合约B.期权合约C.股票D.远期合约56. 外汇期货与期权交易的最大不同之处在于（ ）。A.在外汇期货中买卖双方拥有对等的权利和义务，而在外汇期权中买卖双方权利义务不对等B.外汇期货合同是标准化的，而外汇期权合同是非标准的C外汇期货有固定的交易场所，而外汇期货则没有D

15、外汇期货一般是没有违约风险，而外汇期权则存在较大违约风险57.黄金期货合约的内容不包括（ ）。A.保证金B.合约单位C.交割月份D.交易价格5&下列对黄金期权表述不正确的是（ ）。A.黄金远期交易的基础上产生可黄金期权交易B期权买方有义务履行合约C.买方具有风险有限，收益无限的特性D.黄金期权与黄金价格没有直接关系59.汇率衍生工具不包括（ ）。A外汇期货B.债券远期合约C.货币互换D.外汇期权60.下列不属于金融期货交易的主要规则是（ ）。A.限仓和大户报告制度B.隔日交易制度C.保证金制度D.逐日结算制度61.期权买方行使期权是可以获得负的收益，则该期权被称为（ ）。A.实值期权B.美式期

16、权C.虚值期权D.平价期权62.使交易者而临潜在损失无限大的金融期权的交易策略是（ ）。A.买进看涨期权B.卖出看涨期权C.买入看跌期权D.卖出看跌期权63.下列会增加看涨期权价格的因素是（ ）。A.期权有效期缩短B.利率上升C.基金金融工具D.基金金融工具产生现金收益64.在下列投资品种中，风险最髙的是（ ）。A屆债B.企业债C.股票D.期货65.下列投资渠道中，安全性最高的是（ ）。A.储蓄存款B.股票投资C.投资基金D.期货投资66.下列关于期货的叙述正确的有（ ）。A.期货交易双方均需缴纳初始保证金B.期货交易采取每日盯市结算C.期货交易可在交易所和场外交易市场上进行D.保证金账户余额

17、超过初始保i正金的部分，交易者不可以随时提现67.以下不属于金融衍生品的是（ ）。A.股票B远期C期货D.期权6&以下列哪一项为标的物的期货属于金融期货（ ）。A.玉米B.股票C.铜D.石油69.在有效期内任何时刻都可以执行的期权属于（ ）。A.美式期权B.欧式期权C.看涨期权D.看跌期权70. 期权与其他衍生金融工具的主要区别在于买卖双方之间交易风险分布的（ ）。A.不确定B确定C.不对称D.对称71.衍生金融工具最原始的作用是（ ）。A价格发现B.风险转移C.投机获利D.资源优化配置72. 股指期货合约的标准化是指除（ ）外的所有要素都是统一规泄的。A.价格B合约乘数C.报价单位D.交割时

18、间73.衍生金融工具最原始的作用是（ ）。A价格发现B.风险转移C.投机获利D.资源优化配置74.某交易者在纽约证券交易所拥有10000手某种股票的同时，为防止股价价格F跌的风险,他正在期货市场上做空相关股票指数期货，此类交易可以称为（ ）A.投机者B.套现者C.套期保值者D.跨商品套利者二、多项选择题75用于保值、投资的金融工具是（ ）。A.期权B.股票C.期货D.商业票据76.下列属于利率衍生工具的有（ ）。A债券期货B.债券期权C.外汇期货D.利率互换77.期货交易的全过程包括以下内容（ ）。A.开仓B.实物交割C.持仓D.平仓7&金融互换的主要功能有（A.规避风险B.降低融资成本C.优

19、化资产负债管理D.逃避各种金融监管79某投资者购买了政府债券，当预期市场利率上升时，该投资者规避风险的主要策略有（ ）。A.购买看涨期权B.岀售看跌期权C.购买看跌期权D.岀售利率期权80.按投资者所拥有的权利划分，金融工具可分为（ ）。A.债权工具B.股权工具C.衍生金融工具D混合工具81.某证券公司工作人员甲向客户乙讲解股指期货的相关知识。下列说法正确的是（ ）。A.股指期货是一种以股票价格指数作为标价物的标准化期价合约，双方约定在未来的某个 特定B股指期货合约的价格是参考一揽子股票的平均价格形成的C.股指期货介约到期后，合约持有人只需交付或收取到期旧股票指数与合约成交指数差额 所兑现的现

20、金，即可了结交易D.交易对象，既不是实物商品也不是具体的衍生工具，而是衡虽各种股票价格变动水平的 无形的指数82.目前美国的期货市场的交易品种最多、市场规模最大，位居世界前列的期货交易所主要 有（*83.*影响期权价格的因素主要有（ ）。A期权合同有效期的长短B.证券行情的变化趋势C.不同证券价格的波动程度D.期权合同订立时证券的价格高低84.下列属于我国的商品期货市场的是（ ）。A.大连B.郑州C.上海D.中国金融85.金融衍生品作为金融创新的产物，在我国金融市场中发展迅速。下列属于金融衍生品特点的是（ ）。A.定价复杂B.全球化程度高C.髙风险性D杠杆比例低86.期权的最大特征是风险与收益的不对称性。（ ）87. 期货交易主要依靠实物交易来了结交易合同。（ ）8&按照买方权利的不同，期权合约主要可分为看涨期权和看跌期权两种。（ ）89.从理论上讲看涨期权的卖方可以实现收益无穷大。（ ）90.期货价格和现货价格存在价格平行性和价格收敛性。（ ）91. 金融衍生产品的价值依赖于基本标的资产的价值。（ ）92.投机一般是一种实际交割的交易行为，而投资往往是一种买空卖空的信用交易。（ ）四、填空题五、 简答题六、 论述题七、案例分析