海航基础6005152季度财务分析报告原点参数.docx

1、海航基础6005152季度财务分析报告原点参数海航基础600515年2季度财务分析报告（word可编辑版）一 公司简介公司名称海航基础设施投资集团股份有限公司公司英文名称HNA Infrastructure Investment Group Co., LTD公司简称海航基础股票代码600515成立时间1993-05-12上市时间2002-08-06交易所上海证券交易所注册地址海南省海口市美兰区大英山西四路9号电话传真公司网址邮箱公司简介海航基础设施投资集团股份有限公司（原名：海南海航基础设施投资集团股份有限公司）主要从事商业零售百货，以及酒店餐饮业务。该公司主要在中国海南省海口市和天津市开展其

2、业务.二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况海航基础2019年2季度末资产总额为92,816,476,169.4元，其中流动资产为54,346,394,882.69元，占总资产比例为58.55%；非流动资产为38,470,081,286.71元，占总资产比例为41.45%； 2019年2季度海航基础总资产构成情况科目名称2019年2季度2017年2季度年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计9,281,647100.00%9,564,206100.00%9,203,792100.00%流动资产合计5,434,6395

3、8.55%5,820,47960.86%5,398,34158.65%非流动资产合计3,847,00841.45%3,743,72639.14%3,805,45141.35%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，海航基础2019年的流动资产主要包括存货、货币资金以及应收票据及应收账款，各项分别占比为59.29%，27.43%和7.08%。2019年2季度海航基础流动资产构成情况科目名称2019年2季度2017年2季度年2季度金额（万

4、元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计5,434,639100.00%5,820,479100.00%5,398,341100.00%货币资金1,490,98627.43%1,949,67733.50%1,896,31035.13%交易性金融资产280.00%00.00%00.00%应收票据及应收账款384,8427.08%237,1304.07%168,2563.12%应收票据1,4000.03%1170.00%300.00%应收账款383,4427.06%237,0124.07%168,2263.12%预付款项68,6391.26%140,2062.4

5、1%231,5004.29%其他应收款183,5083.38%85,5021.47%60,9121.13%其中:应收利息00.00%6,7320.12%5,1700.10%应收股利00.00%2370.00%00.00%存货3,222,46059.29%3,340,89657.40%3,008,63355.73%持有待售资产5,4240.10%6400.01%00.00%一年内到期的非流动资产00.00%00.00%2,7500.05%其他流动资产78,7491.45%66,4271.14%29,9770.56%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款

6、、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，海航基础2019年的非流动资产主要包括长期股权投资、其他权益工具投资以及固定资产，各项分别占比为36.05%，26.93%和18.15%。2019年2季度海航基础非流动资产构成情况科目名称2019年2季度2017年2季度年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资产合计3,847,008100.00%3,743,726100.00%3,805,451100

7、.00%债权投资1000.00%00.00%00.00%长期应收款42,1521.10%20,1130.54%21,4990.56%长期股权投资1,386,84236.05%1,172,35931.32%1,169,83230.74%其他权益工具投资1,035,83526.93%1,017,86327.19%1,055,32827.73%投资性房地产389,22710.12%376,38910.05%147,5443.88%固定资产698,41218.15%647,54217.30%899,55423.64%在建工程57,9281.51%246,7036.59%295,1007.75%无形资产

8、170,9874.44%170,0844.54%176,6454.64%长期待摊费用2,0290.05%7,1660.19%4,1140.11%递延所得税资产27,2370.71%27,5370.74%13,6450.36%其他非流动资产36,2550.94%57,9661.55%22,1860.58%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况海航基础2019年年总负债金额为56,087,048,536.09元，所有者权益总额为36,729,427,633.31元，其中资本金为3,907,592,460.0元，资产负债率为60.43%，在负债中，流动负债为38,9

9、21,951,874.21元；占负债和所有者权益总额的41.93%，非流动负债为17,165,096,661.88元，占负债和所有者权益总额的18.49%。2019年2季度海航基础负债和所有者权益构成情况科目名称2019年2季度2017年2季度年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)负债和所有者权益(或股东权益)总计9,281,647100.00%9,564,206100.00%9,203,792100.00%流动负债合计3,892,19541.93%3,663,05738.30%2,442,85126.54%非流动负债合计1,716,50918.49%

10、1,517,17615.86%2,281,73224.79%所有者权益(或股东权益)合计3,672,94239.57%4,383,97245.84%4,479,20748.67%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 海航基础2019年的流动负债主要包括预收款项、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为22.80%，20.02%和20.02%。2019年2季度海航基础流动负债构成情况科目名称2019

11、年2季度2017年2季度年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计3,892,195100.00%3,663,057100.00%2,442,851100.00%短期借款371,5849.55%320,5988.75%503,62320.62%应付票据及应付账款779,26520.02%943,88025.77%692,58328.35%应付账款779,26520.02%943,88025.77%692,58328.35%预收款项887,35022.80%536,01114.63%320,39413.12%应付职工薪酬12,1650.31%6,

12、1900.17%5,7730.24%应交税费311,8298.01%124,2433.39%51,4282.11%其他应付款422,95110.87%444,21912.13%216,6968.87%其中:应付利息00.00%38,8161.06%35,4371.45%应付股利00.00%2,7330.07%2,7330.11%一年内到期的非流动负债757,04719.45%887,91324.24%589,92024.15%其他流动负债350,0008.99%400,00010.92%62,4322.56%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期

13、应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，海航基础2019年的非流动负债主要包括长期借款、长期应付款以及应付债券，各项分别占比为36.08%，34.44%和22.07%。2019年2季度海航基础非流动负债构成情况科目名称2019年2季度2017年2季度年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动负债合计1,716,509100.00%1,517,176100.00%2,281,732100.00%长期借款619,30836.08%858,59556.59%1,422,73262.35%应付债券378,88822.07%329,43

14、621.71%542,00723.75%长期应付款591,15034.44%198,71413.10%206,2729.04%预计负债2560.01%2070.01%2070.01%递延收益00.00%38,5392.54%39,3201.72%递延所得税负债79,8574.65%91,6836.04%71,1933.12%其他非流动负债47,3042.76%2070.01%2070.01%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年2季度海航基础的所有者权

15、益部分主要包括资本公积、少数股东权益以及未分配利润，各项分别占比为59.93%，15.72%和13.28%。所有者权益构成情况科目名称2019年2季度2017年2季度年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)所有者权益(或股东权益)合计3,672,942100.00%4,383,972100.00%4,479,207100.00%实收资本(或股本)390,75910.64%390,7598.91%390,7598.72%其他权益工具00.00%00.00%300,0006.70%资本公积2,201,13159.93%2,385,73854.42%2,542

16、,71156.77%其他综合收益-2,671-0.07%38,8760.89%53,3701.19%盈余公积18,3240.50%4,4630.10%4,4630.10%未分配利润487,93213.28%421,6379.62%266,2005.94%少数股东权益577,46715.72%1,142,49826.06%921,70320.58%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年2季度海航基础的净利润为192,623,642.07元，与2018年的992,228,317.58元相比下降了80.59%。2015-2019年2季度海航基础净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）2

17、0151,7912016888-50.38%2017124,86513946.08%201899,222-20.54%201919,262-80.59%2.3.2 营业利润分析2019年2季度海航基础的营业利润为426,021,662.77元，与2018年的1,220,389,172.63元相比下降了65.09%。2015-2019年2季度海航基础营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20152,85620161,301-54.42%2017123,7799408.03%2018122,038-1.41%201942,602-65.09%2.3.3 利润总额分析2019年2季度海航基

18、础的利润总额为412,818,678.51元，与2018年的1,219,236,059.86元相比下降了66.14%。2015-2019年2季度海航基础利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20152,87620161,301-54.76%2017158,26012062.26%2018121,923-22.96%201941,281-66.14%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年2季度海航基础的成本费用总额为3,505,405,508.76元，其中营业成本、财务费用以及管理费用，各项分别占比为62.

19、06%，21.06%和8.25%。2019年2季度海航基础成本费用构成科目名称2019年2017年年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)成本及费用总额-350,540100.00%-284,707100.00%-468,870100.00%营业成本-217,55362.06%-194,81168.43%-305,67465.19%税金及附加-20,7605.92%-16,5375.81%-31,3336.68%销售费用-9,4782.70%-8,5393.00%-13,6152.90%管理费用-28,9308.25%-24,9338.76%-36,5817.

20、80%财务费用-73,81621.06%-39,88414.01%-81,66617.42%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年2季度海航基础的经营现金流量净额为1,536,185,150.77元，与2018年的5,716,740,746.77元相比下降了73.13%；投资活动现金流净额为-285,952,875.35元；筹资活动现金流净额为-1,483,779,045.27元。2015-2019年2季度海航基础经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）20158,500-30,2

21、89-17,175201611,563-13,1311,4732017272,53453,425-98,7392018571,674157,329-414,2222019153,618-28,595-148,3772.4.2 现金流入结构分析2019年2季度海航基础现金流入总金额为11,403,341,343.66元，其中经营活动现金流入为8,142,808,679.21元，占现金流入总额的71.41%；投资活动现金流入为800,074,910.28元，占现金流入总额的7.02%；筹资活动现金流入为2,460,457,754.17元，占现金流入总额的21.58%。2019年2季度海航基础现金流

22、入构成科目名称2019年2017年年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额1,140,334100.00%1,337,961100.00%1,748,633100.00%经营活动现金流入小计814,28071.41%937,13470.04%839,09647.99%投资活动现金流入小计80,0077.02%257,49619.25%184,45310.55%筹资活动现金流入小计246,04521.58%143,33010.71%725,08241.47%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为4,235,055,889.81元,占经营

23、活动现金流入小计的52.01%;收到的税费返还为7,567.69元,占经营活动现金流入小计的0.0%;收到其他与经营活动有关的现金为3,907,745,221.71元,占经营活动现金流入小计的47.99%。2019年2季度海航基础经营活动现金流入构成科目名称2019年2017年年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小计814,280100.00%937,134100.00%839,096100.00%销售商品/提供劳务收到的现金423,50552.01%770,43782.21%722,49786.10%收到的税费返还00.00%150.00

24、%15,8711.89%收到其他与经营活动有关的现金390,77447.99%166,68117.79%100,72712.00%投资活动现金流入小计中取得投资收益收到的现金为25,002,231.43元,占投资活动现金流入小计的3.12%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为28,061.11元,占投资活动现金流入小计的0.0%;处置子公司及其他营业单位收到的现金净额为415,044,617.74元,占投资活动现金流入小计的51.88%;收到其他与投资活动有关的现金为360,000,000.0元,占投资活动现金流入小计的45.0%。2019年2季度海航基础投资活动现金流入构成

25、科目名称2019年2017年年金额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计80,007100.00%257,496100.00%184,453100.00%收回投资收到的现金00.00%00.00%10,0005.42%取得投资收益收到的现金2,5003.12%7,9833.10%3,8542.09%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额20.00%3,1541.23%1380.08%处置子公司及其他营业单位收到的现金净额41,50451.88%186,35772.37%170,45592.41%收到其他与投资活动有关的现金36,00

26、045.00%60,00023.30%40.00%筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为78,853,600.0元,占筹资活动现金流入小计的3.2%;取得借款收到的现金为2,110,369,500.0元,占筹资活动现金流入小计的85.77%;收到其他与筹资活动有关的现金为271,234,654.17元,占筹资活动现金流入小计的11.02%。 2019年2季度海航基础筹资活动现金流入构成科目名称2019年2017年年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小计246,045100.00%143,330100.00%725,082100.00%吸收投资收到的现金7,8853.20%00.00%9780.13%取得借款收到的现金211,03685.77%142,04299.10%619,49185.44%收到其他与筹资活动有关的现金27,12311.02%1,2880.90%104,61314.43%2.4.3 现金流出结构分析2019年2季度海航基础现金流出总额为11,636,888,113.51元，现金流出总额中经营活动现金流出小计