财务分析大题.docx

1、财务分析大题第八章 四、计算题1.收入利润率和成本利润率分析某公司 2005 年度、 2006 年度有关经营成果资料见表：利润表单位：千元项目2005 年度2006 年度一、营业收入134568368321四、净利润30482111903要求：（ 1）根据上述资料，计算2005、 2006 年两个年度的收入利润率指标及其变动情况；（2）根据上述资料，计算 2005、 2006 年两个年度的成本利润率指标及其变动情况。答案：（ 1）收入利润分析（见表）收入利润率指2005 年2006 年标息税前利润（千6894+45496=52390149203+10112=159315元）营业收入利润2798

2、6/134568*100%=%117427/368321*100%=%率营业收入毛利()/134568*100%=%(368321-156989)/368321*100%=%率总收入利润率45496/158857*100%=%149203/411673*100%=%销售净利润率34122/134568*100%=%111903/368321*100%=%销售息税前利52390/134568*100%=%159315/368321*100%=润率(2)成本利润率分析（见表）成本利润率指标2005 年2006 年营业成本利润率 27986/67986*100%=% 117427/156989*10

3、0%=%营业费用利润率 27986/(67986+28450+2040+4 117427/(156989+75588+3002+9980+700+4654) *100%=%8602) *100%=%全部成本费用总利45496/(107830+1009+4522)149203/(254179+2080+6211)润率*100%=%*100%=%全部成本费用净利34122/113361*100%=%111903/262472*100%=%润率2. 资本经营能力分析根据某公司 2012、 2013 年两个年度的资产负债表、利润标及其附表资料及会计报表附注，给出以下分析数据资料表单位：千元项目2012

4、 年2013 年平均总资产963815231平均净资产856111458所得税税率（ %）3325要求：用连环替代法计算各因素变动对资本经营能力的影响程度。答案：资本经营能力见表资本经营能力分析表项目2012 年2013 年总资产报酬率（ %）资产利息率（ %）负债 / 净资产净利润（千元）550净资产收益率（%）分析对象： %=%采用连环替代法计算如下：2012 年： %+（ %）* （ 1-33%） =%第一次替代： %+（ %） * （1-33%）=%第二次替代： %+（ %） * （1-33%）=%第三次替代： %+（ %） * （1-33%）=%2013 年： %+（ %）* （ 1

5、-25%） =%总资产报酬率变动的影响为： %=%负债利息率变动的影响为： %=%资本结构变动的影响为： %=1%税率变动的影响为： %=%五、业务题1.某公司 2005 年度、 2006 年度有关资料见表：数据资料表金额单位：元项 目2005 年2006 年净利润 200000 250000每股市价 4要求：（ 1）根据所给资料计算该公司 2006 年度每股收益、普通股权益报酬率、股利发放率和价格与收益比率等指标； （2）用差额分析法对普通股权益报酬率进行分析。答案： 1. （1）每股收益 =（ 250000-25000 ） /1000000=普通股权益报酬率 =（ 250000-25000

6、 ）/1800000*100%=%股利发放率 =（ 180000/1000000 ） /*100%=% 价格与收益比率 =（2）根据所给资料， 2005 年度的普通股权益报酬率为 （ 200000-25000 ）/1600000*100%=%，2006 年度普通股权益报酬率比 2004 年度增加了 %，对于其变动愿意，用差额分析法分析如下：净利润变动对普通股权益报酬率的影响： （250000-25000）-2000000-25000 /1600000*100%=%普通股权益平均额变动对普通股权益报酬率的影响： （ 225000/0/1600000 ） *100%=%两因素共同作用的结果使普通股

7、权益报酬率升高了 %2. 某公司 2006 年净利润为元 ，发行在外的普通股为 2000000 股，可转换债券名义金额为0元，利率为 5%。每 1000 元债券可转换成 20 股普通股。不考虑债券溢折价的摊销额。所得税税率为 25%。 要求：计算该公司的稀释每股收益。分析：对于稀释性潜在普通股可转债而言， 调整净利润时应以当期净利润为基础加上当期已确认为财务费用的利息，并将所得税因素考虑在内。净利润增加： 0* （） =3750000（元）新增股份： 100000*20=2000000 （股）稀释性每股收益： （ +3750000） / （ 2000000+2000000） =（元）第九章1.

8、 总资产营运能力指标的计算总资产营运能力指标资料单位：万元项目上年本年营业收入2931231420工业总产值2842328645总资产3659236876要求：（ 1）计算本年总资产产值率指标：（ 2）计算本年百元产值资金占用指标；（ 3）计算本年总资产收入率指标；（ 4）计算本年总资产周转率指标。答案：28645*100 % 77 .98%（1）总资产产值率 = (36592 36876 ) / 2（2）百元产值资金占用 = (36592 36876) / 2* 100128.2 （元）286453142085.53%（3）总资产收入率=* 100%(36592 36876) / 2（4）总

9、资产周转率=31420（次）(365920.85536876) / 22.流动资产周转速度指标的计算流动资产周转速度指标资料 单位：万元项目 上年 本年营业收入31420营业成本21994应收帐款35483216要求：（ 1）计算流动资产周转速度指标；（ 2）计算流动资产垫支周转速度指标；（ 3）计算存货周转速度指标； 4）计算应收帐款周转速度指标。（1）流动资产周转率 =31420(132502.32 （次）13846) / 2流动资产周转期 = (1325013846) / 2* 360155.23 （天）31420（2）流动资产垫支周转率 =219941.62 （次）(13250 138

10、46) / 2流动资产垫支周转期 = (13250 13846) / 2 * 360 221.76 （天）21994（3）存货周转率 =219943.53 （次）(63126148) / 2存货周转期 = (63126148) / 2* 360101.97 （天）21994（4）应收帐款周转率=314209.29（次）(35483216) / 2应收帐款周转期 =(35483216) / 2* 36038.75 （天）314203.流动资产周转加快效果的计算（1）某企业基期流动资产平均余额 3650 万元，营业收入 14600 万元，报告期营业收入增加到 16425 万元，流动资产平均余额不变

11、。试计算报告期流动资产相对节约额。（2）某企业基期流动资产平均余额 4630 万元，营业收入 13890 万元，报告期营业收入不变，流动资产周转率为次 . 试计算报告期流动资产绝对节约额 .（3）某企业基期流动资产平均余额 2438 万元 , 营业收入 6095 万元 , 报告期流动资产平均余额 2360 万元 , 营业收入 7316 万元。（4）根据（ 3）的资料，计算流动资产周转加快对收入的影响。答案：（1）流动资产相对节约额=16425 *11（万元）456.2516425 / 365014600 / 3650（2）流动资产绝对节约额11541.7 （万元）=13890138903.44

12、630（3）流动资产节约额11（万元）= 731623606095566.473162438其中：绝对节约额 =2360 2438 78（万元）相对节约额 = 566.4 78 488.4 （万元）（4）营业收入增加额 = 2438 7316 6095 1462.8 （万元） 2360 24384. 固定资产利用效果的计算固定资产利用效果指标资料单位：万元项目上年本年工业总产值268954其中：生产用固定资产原值5878666059生产设备原值3233239635要求：（ 1）计算固定资产产值指标； （ 2）计算生产设备产值率指标；（ 3）计算生产用固定资产产值率（ 4）计算固定资产收入率指标

13、。（1）固定资产产值率=268954100%297.48%(8645094370)2（2）生产设备产值率=268954100%747.44%(3233239635)2（3）生产用固定资产产值率 =268954100% 430.86%(5878666059)2（4）固定资产收入率=275368100%304.58%(8645094370)21.总资产营运能力分析总资产营运能力资料单位：万元项目上年本年工业总产值7684082987营业收入8086290456总资产95132102791流动资产4281043172（当需要平均余额时，假定当期余额即为平均余额）要求：（ 1）分析总资产收入率变动的原

14、因（ 2）分析总资产周转率变动的原因。答案：总资产收入率的分析有关指标计算如下：总资产收入率：上年： 80862/95132*100%=85%本年： 90456/102791*100%=88%总资产产值率：上年： 76840/95132*100%=% 本年： 82987/102791*100%=%产品销售率 : 上年 :80862/76840*100%=% 本年 :90456/82987*100%=109%分析对象 :88%-85%=3%由于总资产产值率下降的影响 :%)*%=%由于产品销售率提高的影响 :%*(109%)=%两因素影响额合计 :%=3%总资产周转率的分析有关指标计算如下 :总

15、资产周转率 : 上年 :80862/95132=( 次) 本年 :90456/102791=( 次 )流动资产周转率 : 上年 :80862/42810=( 次 ) 本年 :90456/43172=( 次 )流动资产比重 : 上年 :42810/95132*100%=45% 本年 :43172/102791*100%=42%分析对象 :次)由于流动资产周转加速的影响 : 次 )由于流动资产比重下降的影响 :*(42%-45%)=( 次 )两因素影响额合计 : 次 )1.存货周转率计算某企业年末流动负债 60 万元 , 速动比率 , 流动比率 3, 营业成本 81 万元 . 已知年初和年末的存货

16、相同 . 求存货周转率 .答案 : 流动比率 - 速动比率 = 平均存货流动负债即： = 平均存货 则 : 平均存货 =30 万 存货周转率 =81/30=602.流动比率、速动比率计算某企业流动负债 200 万元，流动资产 400 万元，其中：应收票据 50 万元，存货 90 万元，待摊费用 2 万元，预付帐款 7 万元，应收帐款 200 万元（坏帐损失率 5）。求该企业的流动比率和速动比率。答案 : 流动比率 =400/200=2速动比率 = 400 (90272000.005) 400 1001.52002003. 填充资产负债表某公司年末资产负债表简略形式见表资产负债表单位：元资产期末

17、数负债及所有者权益期末数货币资金25000应付帐款应收帐款净额应交税金25000存货非流动资产固定资产净值294000实收资本300000未分配利润总计432000总计已知：（ 1）期末流动比率 = (2)期末资产负债率 =50%(3)本期存货周转次数 =次 (4) 本期营业成本 =315000 元期末存货 =期初存货 =60000 元要求 : 根据上述资料 , 计算并填列资产负债表空项 .(1)存货周转次数 = 31500 4.5存货则: 期初存货 =期末存货 =315000/=70000( 元 )(2)应收帐款净额 =432000-294000-70000-25000=43000( 元)(

18、3)流动资产432000294000流动比率 =1.5流动负债流动负债则: 流动负债 =138000/=92000( 元 )应付帐款 =92000-25000=67000( 元 )(4)资产负债率 =50%则 : 负债总额 =216000 元非流动负债 =2=124000( 元)(5)未分配利润 =2=-84000( 元)业务题资料 :ABC 公司 2000 年财务报表有关数据如下 :(1) 利润表和现金流量表有关数据:营业收入净额90000 元; 现销收入 10000元 ; 利息费用 4500 元 ; 营业成本41130 元 ; 利润总额18800 元 ; 净利润 6204 元 ; 经营活动

19、现金流量净额7550 元.(2)资产负债表单位:元资产年初数年末数负债及所有年初数年末数者权益流动资产 :流动负债 :货币资金125003750短期借款15725应收帐款净额2125018750应付帐款500010525存货18750流动负债合26250计流动资产合计41250非流动负债1500018750非流动资产 :固定资产净值3100041250所有者权益 :非流动资产合计3100041250股本1125011250资本公积1350013625盈余公积64506475未分配利润60006150所有者权益3720037500合计资产总计82500负债及所有82500者权益合计要求 : 根据

20、上述资料 , 计算 ABC公司 2000 年下列动态和静态指标:(1)流动比率 (2) 速动比率 (3) 现金比率 (4) 应收帐款周转次数 (5) 存货周转次数 (6) 资产负债率 (7) 净资产负债率 (8) 有形净资产负债率 (9) 非流动负债率 (10) 利息保障倍数 (11)现金流量比率 (12) 资产非流动负债率 (13) 非流动负债营运资金比率 (14) 现金债务总额比率 (15) 利息现金流量保证倍数答案 :(1) (2) (3) (4)4 次 (5) 天 (6)% (7) (8) (9)% (10) (11)% (12)% (13)80% (14)% (15)一、计算题1.单

21、项指数计算某企业的资产负债率为 60%，流动比率为 180%，资产负债率的标准值为 50%，流动比率的标准值为 200%。请计算资产负债率和流动比率的单项系数。资产负债率的单项系数 = 50% （ 60%-50%） 100%=80%50%流动比率的单项系数 = 200% （ 200%-180%） 100%=90% 200%2. 基本指标得分计算表 12-1 总资产报酬率的标准值表标准系数 优秀（ 1） 良好（） 平均值（） 较低值（） 较差值（）指标值（ %）某企业该项指标实际完成值为 %，该项指标的权数为 14 分。请计算总资产报酬率的得分。本档基础分 =14 =（分）本档调整分 = 7.2

22、%4% (14 =( 分)7.3%4%总资产报酬率指标得分 =+=( 分)3. 修正系数计算表 12-2销售（营业）利润率的标准值表标准系数优秀（ 1）良好（）平均值（）较低值（）较差值（）指标值（ %）某企业销售 （营业） 利润率的实际值为 %，该指标的权数是 10 分，盈利能力类指标的权数是34 分，该类指标的实际得分是 31 分。计算销售（营业）利润率指标的加权平均系数。功效系数 = 17.2%15% =分析系数 = 31 =18.4%15%34销售（营业）利润率的修正系数=+（ +* ）=销售（营业）利润率的加权修正系数=* （10/34 ） =4.评议指标得分计算发展创新指标的等级及

23、其参数为：优， 1 分；良，分；中，分；低，分；差，分。该指标的权数是 15 分。 7 名评议员的评议结果是：优等 3 人，良等 3 人，中等 1 人。请计算发展创新指标的得分。发展创新能力评议指标得分=（ 15*1+15*1+15*1+15*+15*+15*+15*）/7=二、业务题表 12-3相关财务指标单位：万元项目上年本年平均总资产4678049120平均净资产2572925051营业收入3742440278净利润34733557要求：根据以上资料，按杜邦财务分析体系对净资产收益率变动原因进行分析。有关指标计算见下表。财务指标计算表项目 上年净资产收益率 3473/25729 100%

24、=%销售净利率 3473/37424 100%=%总资产周转率 37424/46780=业主权益乘数 46780/25729=分析对象： %=% 由于销售净利率变动的影响： （ %） =% 由于总资产周转率变动的影响： %（） =% 由于业主权益乘数变动的影响： %（） =%各因素影响额合计： %+%+%=%（和分析对象的差异系小数点取舍所致）本年3557/25051 100%=%3557/40278 100%=%40278/49120=49120/25051=2.可持续增长率分析单位：万元相关财务指标项目上年本年平均总资产6852074002平均净资产4111240701营业收入5139057722净利润30833215现金股利支付额12331125要求：根据以上资料，按帕利普财务分析体系对可持续增长率变动原因进行分析。有关指标计算见下表。财务指标计算表项目上年本年净资产收益率3083 100%