ImageVerifierCode 换一换
格式:DOCX , 页数:36 ,大小:22.01KB ,
资源ID:25172901      下载积分:3 金币
快捷下载
登录下载
邮箱/手机:
温馨提示:
快捷下载时,用户名和密码都是您填写的邮箱或者手机号,方便查询和重复下载(系统自动生成)。 如填写123,账号就是123,密码也是123。
特别说明:
请自助下载,系统不会自动发送文件的哦; 如果您已付费,想二次下载,请登录后访问:我的下载记录
支付方式: 支付宝    微信支付   
验证码:   换一换

加入VIP,免费下载
 

温馨提示:由于个人手机设置不同,如果发现不能下载,请复制以下地址【https://www.bdocx.com/down/25172901.html】到电脑端继续下载(重复下载不扣费)。

已注册用户请登录:
账号:
密码:
验证码:   换一换
  忘记密码?
三方登录: 微信登录   QQ登录  

下载须知

1: 本站所有资源如无特殊说明,都需要本地电脑安装OFFICE2007和PDF阅读器。
2: 试题试卷类文档,如果标题没有明确说明有答案则都视为没有答案,请知晓。
3: 文件的所有权益归上传用户所有。
4. 未经权益所有人同意不得将文件中的内容挪作商业或盈利用途。
5. 本站仅提供交流平台,并不能对任何下载内容负责。
6. 下载文件中如有侵权或不适当内容,请与我们联系,我们立即纠正。
7. 本站不保证下载资源的准确性、安全性和完整性, 同时也不承担用户因使用这些下载资源对自己和他人造成任何形式的伤害或损失。

版权提示 | 免责声明

本文(南开17春秋学期《金融衍生工具入门》在线作业.docx)为本站会员(b****9)主动上传,冰豆网仅提供信息存储空间,仅对用户上传内容的表现方式做保护处理,对上载内容本身不做任何修改或编辑。 若此文所含内容侵犯了您的版权或隐私,请立即通知冰豆网(发送邮件至service@bdocx.com或直接QQ联系客服),我们立即给予删除!

南开17春秋学期《金融衍生工具入门》在线作业.docx

1、南开17春秋学期金融衍生工具入门在线作业一、单项选择题共 20 道试题,共 40 分。v 1. 下面不属于独立衍生工具的是(). 可转换公司债券. 远期合同. 期货合同#3互换和期权标准答案:2. 美式期权持有人行权的时间为(). 可以在权证失效日之前任何交易日. 可以在失效日当日. 可以在失效日之前一段规定时间内. 可以在失效日之后一段规定时间内标准答案:3. 可转换债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券。可转换债券通常是转换成. 优先股. 普通股票. 金融债券. 公司债券标准答案:4. 关于金融衍生工具的根本特征表达错误的选项是. 无论是哪一种

2、金融衍生工具,都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的现金流,跨期交易的特点十分突出. 金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金,就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具. 金融衍生工具的价值与根底产品或根底变量紧密联系、规那么变动. 金融衍生工具的交易后果取决于交易者对衍生工具未来价格的预测和判断的准确程度标准答案:5. .在2007年以来发生的全球性金融危机当中,导致大量金融机构陷入危机的最重要的一类衍生金融产品是. 货币互换. 信用违约互换(S). 利率互换. 股权互换标准答案:6. 等本金的利率互换和货币互换哪个风险较大. 利率互换. 货币互换. 一样. 无法判断标准答

3、案:7. .除交易所交易的标准化期权、权证之外,还存在大量场外交易的期权,这些新型期权通常被称为. .欧式期权. 美式期权. 修正美式期权. 奇异型期权标准答案:8. 蝶式期权使用了几份期权(). 2. 3. 4. 5标准答案:9. 标准的美国短期国库券期货合约的面额为 100 万美元,期限为 90 天,最小价格波动幅度 为一个基点即001%,那么利率每波动一点所带来的一份合约价格的变动为多少. 325美元. 100美元. 25美元. 50美元标准答案:10. .股权类产品的衍生工具是指以为根底工具的金融衍生工具. 各种货币. 股票或股票指数. 或利率的载体. 以根底产品所蕴含的信用风险或违约

4、风险标准答案:11. 维持保证金和初始保证金哪个较高. 维持保证金. 初始保证金. 一样. 依情况而定标准答案:12. 以下关于期权特点的说法不正确的选项是. 交易的对象是抽象的商品执行或放弃合约的权利. 期权合约不存在交易对手风险. 期权合约赋予交易双方的权利和义务不对等. 期权合约使交易双方承当的亏损及获取的收益不对称标准答案:13. 美式期权的时间价值. 可能为正可能为负. 一直为负. 一直为正. 无法判断标准答案:14. .两个或两个以上的当事人按共同商定的条件,在约定的时间内定期交换现金流的金融交易是. 互换. .期货. 期权. 远期标准答案:15. 日历差价期权的组成. 一份看涨期

5、权的空头和同一执行价格的期限较长的看涨期权的多头. 同一期限的同一执行价格的一份看涨和看跌期权#一份看涨期权的多头和同一执行价格的期限较长的看涨期权的空头. 同一期限但是不同执行价格的两份看涨期权,执行价格高的为空头标准答案:16. 不付股利的股票期权,下面哪种可能会被提前执行. 美式看涨期权. 百慕大看涨期权. 美式看跌期权. 以上三种标准答案:17. 复合期权有几种(). 2. 4. 6. 8标准答案:18. 金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具,这是金融衍生工具的()特性. 跨期. 联动. 杠杆. 不确定性或高风险性标准答案:19.

6、可转换公司债券最主要的金融特征. 风险收益的限定性. 套期保值. 附有转股权. 双重选择权标准答案:20. 执行价格分别为45和48元,期权到期的股价为50元,一份牛市差价期权的收益为,不考虑期权费. 7. 5. 2. 3标准答案: 二、多项选择题共 10 道试题,共 20 分。v 1. 金融远期合约主要包括. 远期利率协议. 远期外集合约. 远期股票合约. 远期债券合约标准答案:2. 远期合约的风险包括. 市场风险. 信用风险. 基差风险. 流动性风险标准答案:3. 在进行外汇期货交易时,交易者应该明确标准化合约的根本要素,这些根本要素包括 . 合约指向的外汇币种. 每份合约的面值. 合约的

7、交割月份,以及合约的最后交易日. 合约最小价格波动幅度和单日最大波幅. 每份合约要求的保证金数额标准答案:4. 根据根底资产划分,常见的金融远期合约包括. 股权类资产的远期合约. 债权类资产的远期合约. 远期利率协议. 远期汇率协议标准答案:5. 场内金融衍生产品交易有哪些特点. 对于套期保值者来说,每笔交易都可以精确贴合交易者的个性化需求. 合约标准化,市场流动性高. 交易所集中撮合交易,交易效率高. 门槛较高,参与者一般为金融机构和知名跨国公司标准答案:6. 衍生品市场具有哪几种功能. 价值发现. 风险转移. 增加市场流动性. 增加投机时机标准答案:7. 下面具有期权性质的金融工具有. 认

8、股权证. 可转换债券. 优先股. 障碍期权标准答案:8. 期权合约的主要条款包括. 到期日. 无风险利率. 交易规模. 保证金标准答案:9. 可转换债券可以拆分为. 债券. 一份看涨期权. 一份看跌债券. 股票标准答案:10. 奇异型期权包括. 任选期权. 百慕大期权. 障碍期权. 平均期权标准答案: 三、判断题共 20 道试题,共 40 分。v 1. 远期市场具有保证金制度. 错误. 正确标准答案:2. 股指期货只能采用现金的结算方式. 错误. 正确标准答案:3. 条式组合期权的投资者认为牛市出现的可能性更大. 错误. 正确标准答案:4. 投机者的参与为期货市场注入了流动性. 错误. 正确标

9、准答案:5. 远期合约只有现金结算一种方式. 错误. 正确标准答案:6. 美式看涨期权会被提前执行. 错误. 正确标准答案:7. 蝶式期权只能由看涨期权构成. 错误. 正确标准答案:8. 牛市差价策略是指在市场上涨时获利. 错误. 正确标准答案:9. 期货市场受到一定的管制,而远期市场不受管制. 错误. 正确标准答案:10. 远期合约的定价遵循无套利定价理论. 错误. 正确标准答案:11. 由于基差风险的存在,使得期货存在最正确对冲比例. 错误. 正确标准答案:12. 美式期权只能采用二叉树的定价模型. 错误. 正确标准答案:13. 在远期利率合约中,如果利率上升,空头方获益. 错误. 正确标

10、准答案:14. 期权的买方支付一定的期权费就可以获得一项权利而完全没有义务. 错误. 正确标准答案:15. 远期价格和期货价格是绝对相等的. 错误. 正确标准答案:16. 美式看跌期权会被提前执行. 错误. 正确标准答案:17. 股指期货不可以用来对冲市场风险. 错误. 正确标准答案:18. 障碍期权比普通的欧式期权要更贵. 错误. 正确标准答案:19. 期货市场具有价值发现功能. 错误. 正确标准答案:20. 投资者可以利用现有的期权组合出各种不同收益的期权组合. 错误. 正确标准答案: 一、单项选择题共 20 道试题,共 40 分。v 1. .交易双方在场外市场上通过协商,按约定价格在约定

11、的未来日期(交割日)买卖某种标的金融资产的合约是. .金融互换. 金融期权. 金融期货. 金融远期合约标准答案:2. 关于金融衍生工具的根本特征表达错误的选项是. 无论是哪一种金融衍生工具,都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的现金流,跨期交易的特点十分突出. 金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金,就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具. 金融衍生工具的价值与根底产品或根底变量紧密联系、规那么变动. 金融衍生工具的交易后果取决于交易者对衍生工具未来价格的预测和判断的准确程度标准答案:3. 美式期权持有人行权的时间为(). 可以在权证失效日之前任何交易日. 可以在失效日当

12、日. 可以在失效日之前一段规定时间内. 可以在失效日之后一段规定时间内标准答案:4. .股权类产品的衍生工具是指以为根底工具的金融衍生工具. 各种货币. 股票或股票指数. 或利率的载体. 以根底产品所蕴含的信用风险或违约风险标准答案:5. 金融期货的(),就是通过在现货市场与期货市场建立相反的头寸,从而锁定未来现金流或公允价值的交易行为. 套期保值功. 价格发现功能. 投机功能. 套利功能标准答案:6. 日历差价期权的组成. 一份看涨期权的空头和同一执行价格的期限较长的看涨期权的多头. 同一期限的同一执行价格的一份看涨和看跌期权#一份看涨期权的多头和同一执行价格的期限较长的看涨期权的空头. 同

13、一期限但是不同执行价格的两份看涨期权,执行价格高的为空头标准答案:7. .除交易所交易的标准化期权、权证之外,还存在大量场外交易的期权,这些新型期权通常被称为. .欧式期权. 美式期权. 修正美式期权. 奇异型期权标准答案:8. 根据划分,金融期权可以分为看涨期权和看跌期权. 选择权的性质. 合约所规定的履约时间的不同. 根底资产性质. 根底资产的来源标准答案:9. 标准的美国短期国库券期货合约的面额为 100 万美元,期限为 90 天,最小价格波动幅度 为一个基点即001%,那么利率每波动一点所带来的一份合约价格的变动为多少. 325美元. 100美元. 25美元. 50美元标准答案:10.

14、 盒式差价期权的组成为. 两份牛市差价期权. 一份牛市一份熊市. 两份熊市. 两份牛市一份熊市标准答案:11. 当认为市场有大的变动时,且认为向下变动比拟大时,最有选择为. 买入看跌期权. 买入一份看涨和看跌期权. 条式期权组合. 带式期权组合标准答案:12. 美式期权的时间价值. 可能为正可能为负. 一直为负. 一直为正. 无法判断标准答案:13. 期权的执行价格为23,到期日的股票价格为25,看涨期权食物的期权费为1元,看跌期权的期权费为2元,带式期权的最后的盈利为(). 4. 2. 3. 0标准答案:14. 一个投资者以13美元购入一份看涨期权,标的资产协定价格为90美元,而该资产的市场

15、定价为100美元,那么该期权的内在价值和时间价值分别是. 内在价值为3,时间价值为10. 内在价值为0,时间价值为13. 内在价值为10,时间价值为3. 内在价值为13,时间价值为0标准答案:15. 以下关于期权特点的说法不正确的选项是. 交易的对象是抽象的商品执行或放弃合约的权利. 期权合约不存在交易对手风险. 期权合约赋予交易双方的权利和义务不对等. 期权合约使交易双方承当的亏损及获取的收益不对称标准答案:16. 多头执行价格分别为34和38的蝶式差价期权,到期时股票价格为40,在不考虑初始期权费的情况下的收益为. 0. 8. 2. 6标准答案:17. .在2007年以来发生的全球性金融危

16、机当中,导致大量金融机构陷入危机的最重要的一类衍生金融产品是. 货币互换. 信用违约互换(S). 利率互换. 股权互换标准答案:18. 等本金的利率互换和货币互换哪个风险较大. 利率互换. 货币互换. 一样. 无法判断标准答案:19. 执行价格分别为45和48元,期权到期的股价为50元,一份牛市差价期权的收益为,不考虑期权费. 7. 5. 2. 3标准答案:20. 不付股利的股票期权,下面哪种可能会被提前执行. 美式看涨期权. 百慕大看涨期权. 美式看跌期权. 以上三种标准答案: 二、多项选择题共 10 道试题,共 20 分。v 1. 期权定价的根本假设有. 市场无摩擦. 可以以无风险利率借入

17、和贷出资金. 无交易本钱. 信息对称标准答案:2. 金融期货与金融期权的区别主要有. 交易者权利与义务的对称性不同. 履约保证不同. 现金流转不同. 盈亏特点不同标准答案:3. 假设一个欧洲出口商将在3个月后收到一笔美元付款,为防范美元贬值的风险,他可以采取以下哪些策略. 以当前的银行远期美元报价卖出3个月期的美元. 在期货市场上买入3个月期的欧元. 在期货市场上卖出3个月期的欧元. 买入3个月期的美元的看跌期权. 卖出3个月期的美元的看涨期权标准答案:4. 带式期权是由哪种期权构成的. 一份看跌. 两份看跌. 一份看涨. 两份看涨标准答案:5. 金融期货交易的特点中,与保证金交易制度相关的是

18、. 交易本钱低. 市场效率高. 具有躲避风险的职能. 具有杠杆效应. 具有高风险性标准答案:6. 期权合约的主要条款包括. 到期日. 无风险利率. 交易规模. 保证金标准答案:7. 随着下面哪种变量的增加,美式看涨期权的价值增加. 时间. 利率. 标的资产. 波动率标准答案:8. 远期合约的报价方法有. 完整报价方法. 间接报价. 掉期报价方法. 直接报价标准答案:9. 衍生品的交易者包括. 套期保值者. 套利者. 投机者. 投资者标准答案:10. 与金融衍生产品相对应的根底金融产品可以是( ). 债券. 股票. 银行定期存款单. 金融衍生工具标准答案: 三、判断题共 20 道试题,共 40

19、分。v 1. 可转换证券实质上嵌入了普通股票的看跌期权,正是从这个意义上说,我们将其列为期权类衍生产品. 错误. 正确标准答案:2. 欧式期权的平价关系是由无套利理论得出的. 错误. 正确标准答案:3. 盯市制度会造成期货和远期价格的差异. 错误. 正确标准答案:4. 期权的买方支付一定的期权费就可以获得一项权利而完全没有义务. 错误. 正确标准答案:5. 亚洲期权因为取平均价格的原因,其波动性更小. 错误. 正确标准答案:6. 美式看跌期权会被提前执行. 错误. 正确标准答案:7. 欧洲美元期货是一种利率期货,当利率下降时,期货价格下降. 错误. 正确标准答案:8. 远期价格和期货价格是绝对

20、相等的. 错误. 正确标准答案:9. 在远期市场上是零和博弈. 错误. 正确标准答案:10. 美式期权只能采用二叉树的定价模型. 错误. 正确标准答案:11. 金融衍生工具的杠杆效应一定程度上决定了它的高投机性和高风险性. 错误. 正确标准答案:12. 在远期利率合约中,如果利率上升,空头方获益. 错误. 正确标准答案:13. 期货市场受到一定的管制,而远期市场不受管制. 错误. 正确标准答案:14. 奇异期权的定价一定比欧式期权复杂. 错误. 正确标准答案:15. 障碍期权比普通的欧式期权要更贵. 错误. 正确标准答案:16. 股指期货只能采用现金的结算方式. 错误. 正确标准答案:17.

21、期货市场具有价值发现功能. 错误. 正确标准答案:18. 美式期权不能采用S公式进行定价. 错误. 正确标准答案:19. 远期市场具有保证金制度. 错误. 正确标准答案:20. 随着期货的到期日的临近,远期价格和现货价格会逐渐接近. 错误. 正确标准答案: 一、单项选择题共 20 道试题,共 40 分。v 1. 股指期货的交割方式是. 以某种股票交割. 以股票组合交割. 以现金交割. 以股票指数交割标准答案:2. 日历差价期权的组成. 一份看涨期权的空头和同一执行价格的期限较长的看涨期权的多头. 同一期限的同一执行价格的一份看涨和看跌期权#一份看涨期权的多头和同一执行价格的期限较长的看涨期权的

22、空头. 同一期限但是不同执行价格的两份看涨期权,执行价格高的为空头标准答案:3. 金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具,这是金融衍生工具的()特性. 跨期. 联动. 杠杆. 不确定性或高风险性标准答案:4. 可转换债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券。可转换债券通常是转换成. 优先股. 普通股票. 金融债券. 公司债券标准答案:5. .根据划分,金融期权可以分为欧式期权、美式期权和修正的美式期权. 选择权的性质. 合约所规定的履约时间的不同. 金融期权根底资产性质的不同. 协定价格与根底资产市

23、场价格的关系标准答案:6. 执行价格为48的看涨期权的期权费为3元,到期时股票价格为45元,投资者在到期时收到. 3. 6. 4. 0标准答案:7. 以下关于期权特点的说法不正确的选项是. 交易的对象是抽象的商品执行或放弃合约的权利. 期权合约不存在交易对手风险. 期权合约赋予交易双方的权利和义务不对等. 期权合约使交易双方承当的亏损及获取的收益不对称标准答案:8. 蝶式差价期权的损益结构为. 对称的. 右偏的. 左偏的. 无法判断标准答案:9. 执行价格分别为45和48元,期权到期的股价为50元,一份牛市差价期权的收益为,不考虑期权费. 7. 5. 2. 3标准答案:10. 复合期权有几种(

24、). 2. 4. 6. 8标准答案:11. .在2007年以来发生的全球性金融危机当中,导致大量金融机构陷入危机的最重要的一类衍生金融产品是. 货币互换. 信用违约互换(S). 利率互换. 股权互换标准答案:12. .除交易所交易的标准化期权、权证之外,还存在大量场外交易的期权,这些新型期权通常被称为. .欧式期权. 美式期权. 修正美式期权. 奇异型期权标准答案:13. 期权的执行价格为23,到期日的股票价格为25,看涨期权食物的期权费为1元,看跌期权的期权费为2元,带式期权的最后的盈利为(). 4. 2. 3. 0标准答案:14. 维持保证金和初始保证金哪个较高. 维持保证金. 初始保证金

25、. 一样. 依情况而定标准答案:15. .股权类产品的衍生工具是指以为根底工具的金融衍生工具. 各种货币. 股票或股票指数. 或利率的载体. 以根底产品所蕴含的信用风险或违约风险标准答案:16. 关于金融衍生工具的根本特征表达错误的选项是. 无论是哪一种金融衍生工具,都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的现金流,跨期交易的特点十分突出. 金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金,就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具. 金融衍生工具的价值与根底产品或根底变量紧密联系、规那么变动. 金融衍生工具的交易后果取决于交易者对衍生工具未来价格的预测和判断的准确程度标准答案:17. 美

26、式期权的时间价值. 可能为正可能为负. 一直为负. 一直为正. 无法判断标准答案:18. .交易双方在场外市场上通过协商,按约定价格在约定的未来日期(交割日)买卖某种标的金融资产的合约是. .金融互换. 金融期权. 金融期货. 金融远期合约标准答案:19. 标准的美国短期国库券期货合约的面额为 100 万美元,期限为 90 天,最小价格波动幅度 为一个基点即001%,那么利率每波动一点所带来的一份合约价格的变动为多少. 325美元. 100美元. 25美元. 50美元标准答案:20. 可转换公司债券最主要的金融特征. 风险收益的限定性. 套期保值. 附有转股权. 双重选择权标准答案: 二、多项

27、选择题共 10 道试题,共 20 分。v 1. 期权合约的主要条款包括. 到期日. 无风险利率. 交易规模. 保证金标准答案:2. 带式期权是由哪种期权构成的. 一份看跌. 两份看跌. 一份看涨. 两份看涨标准答案:3. 可以用来进行风险对冲的工具有. 远期. 期货. 期权. 基金标准答案:4. 期权面临的风险因素有. 利率. 股价. 股价波动率. 时间标准答案:5. 按权证的内在价值,可以将权证分为(). 平价权证. 价内权证. 价外权证. 虚值权证标准答案:6. 衍生品的交易者包括. 套期保值者. 套利者. 投机者. 投资者标准答案:7. 下面具有期权性质的金融工具有. 认股权证. 可转换债券. 优先股. 障碍期权标准答案:8. 假设一个欧洲出口商将在3个月后收到一笔美元付款,为防范美元贬值的风险,他可以采取以下哪些策略. 以当前的银行远期美元报价卖出3个月期的美元. 在期货市场上买入3个月期的欧元. 在期货市场上卖出3个月期的欧元. 买入3个月期的美元的看跌期权. 卖出3个月期的美元的看涨期权标准答案:9. 金融期货与金融期权的区别主要有. 交易者权利与义务的对称性不同. 履约保证不同. 现金流转不同. 盈亏特点不同标准答案:10. 场内金融衍生产品交易有哪些特点. 对于套期保值者来说,每笔交易都可以精确贴合交易者的个性化需求

copyright@ 2008-2022 冰豆网网站版权所有

经营许可证编号:鄂ICP备2022015515号-1