华铭智能度财务分析报告.docx

1、华铭智能度财务分析报告华铭智能3004622019年度财务分析报告一 公司简介公司名称上海华铭智能终端设备股份有限公司公司英文名称Shanghai Huaming Intelligent Terminal Equipment Co., Ltd.公司简称华铭智能股票代码300462成立时间None上市时间2015-05-27交易所深圳证券交易所注册地址上海市松江区茸北工业区施惠路北侧电话传真公司网址邮箱公司简介二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况华铭智能2019年资产总额为3,179,684,072.66元，其中流动资产为2,678,222,562.09元，占总资

2、产比例为84.23%；非流动资产为501,461,510.57元，占总资产比例为15.77%； 2019年华铭智能总资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计317,968100.00%88,578100.00%82,767100.00%流动资产合计267,82284.23%77,43387.42%73,36488.64%非流动资产合计50,14615.77%11,14512.58%9,40211.36%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、

3、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，华铭智能2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及存货，各项分别占比为37.94%，37.40%和31.71%。2019年华铭智能流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计267,822100.00%77,433100.00%73,364100.00%货币资金57,50121.47%14,65918.93%27,23937.13%交易性金融资产19,5007.28%00.00%00.0

4、0%应收票据及应收账款101,60237.94%23,43030.26%22,40530.54%应收票据1,4490.54%3,1844.11%3,1604.31%应收账款100,15337.40%20,24526.15%19,24526.23%预付款项9390.35%7550.98%1,1761.60%其他应收款3,1991.19%5140.66%4730.65%存货84,92131.71%20,92427.02%21,62229.47%其他流动资产1580.06%17,14922.15%4470.61%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期

5、股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，华铭智能2019年的非流动资产主要包括无形资产、商誉以及在建工程，各项分别占比为28.08%，21.87%和18.78%。2019年华铭智能非流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资产合计50,146100.00%11,145100.00%9,402100.00%长期股权投资1,0622.12%1,30211.6

6、9%3754.00%其他权益工具投资4000.80%2001.79%2002.13%固定资产9,02918.01%7,12963.97%1,17012.45%在建工程9,41818.78%240.22%5,10654.31%无形资产14,08028.08%1,26011.31%1,31013.94%商誉10,96421.87%00.00%00.00%递延所得税资产5,11410.20%1,22811.02%1,01510.80%其他非流动资产760.15%00.00%2242.39%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况华铭智能2019年年总负债金额为1,58

7、7,352,310.26元，所有者权益总额为1,592,331,762.4元，其中资本金为188,265,025.0元，资产负债率为49.92%，在负债中，流动负债为1,300,488,606.96元；占负债和所有者权益总额的40.90%，非流动负债为286,863,703.3元，占负债和所有者权益总额的9.02%。2019年华铭智能负债和所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)负债和所有者权益(或股东权益)总计317,968100.00%88,578100.00%82,767100.00%流动负债合计13

8、0,04840.90%24,48927.65%22,86427.63%非流动负债合计28,6869.02%1,2901.46%9761.18%所有者权益(或股东权益)合计159,23350.08%62,79970.90%58,92671.20%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 华铭智能2019年的流动负债主要包括预收款项、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为34.75%，32.36%和32

9、.36%。2019年华铭智能流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计130,048100.00%24,489100.00%22,864100.00%短期借款17,13913.18%00.00%4211.84%应付票据及应付账款42,07932.36%00.00%5,83925.54%应付账款42,07932.36%00.00%5,83925.54%预收款项45,18534.75%12,87852.59%13,51759.12%应付职工薪酬2,9362.26%9283.79%7833.43%应交税费

10、12,2629.43%2,69110.99%2,2689.92%其他应付款10,0347.72%7,99132.63%340.15%一年内到期的非流动负债4100.32%00.00%00.00%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，华铭智能2019年的非流动负债主要包括长期应付款、应付债券以及长期借款，各项分别占比为45.30%，30.73%和12.20%。2019年华铭智能非流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（

11、万元）百分比(%)非流动负债合计28,686100.00%1,290100.00%976100.00%长期借款3,50012.20%00.00%00.00%应付债券8,81430.73%00.00%00.00%长期应付款12,99445.30%00.00%00.00%递延收益1,1063.86%1,10385.53%00.00%递延所得税负债2,2717.92%18614.47%00.00%其他非流动负债00.00%00.00%976100.00%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配

12、利润、少数股东权益科目，2019年华铭智能的所有者权益部分主要包括资本公积、未分配利润以及实收资本(或股本)，各项分别占比为52.20%，32.60%和11.82%。所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)所有者权益(或股东权益)合计159,233100.00%62,799100.00%58,926100.00%实收资本(或股本)18,82611.82%13,77621.94%13,77623.38%其他权益工具1,1850.74%00.00%00.00%资本公积83,12052.20%19,80231.5

13、3%19,80233.60%盈余公积4,1412.60%3,8166.08%3,2285.48%未分配利润51,91032.60%25,30540.30%22,01037.35%少数股东权益480.03%990.16%1090.19%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年华铭智能的净利润为277,154,737.41元，与2018年的52,184,079.71元相比上升了431.11%。2015-2019年华铭智能净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20154,23420164,83714.23%20174,403-8.97%20185,21818.50%201927,715

14、431.11%2.3.2 营业利润分析2019年华铭智能的营业利润为314,260,499.17元，与2018年的50,095,553.2元相比上升了527.32%。2015-2019年华铭智能营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20154,48320164,7044.93%20174,578-2.69%20185,0099.42%201931,426527.32%2.3.3 利润总额分析2019年华铭智能的利润总额为319,074,345.7元，与2018年的59,360,087.59元相比上升了437.52%。2015-2019年华铭智能利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长

15、率（%）20155,00120165,51710.33%20175,046-8.53%20185,93617.62%201931,907437.52%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年华铭智能的成本费用总额为1,141,358,554.39元，其中营业成本、销售费用以及管理费用，各项分别占比为63.50%，19.82%和11.56%。2019年华铭智能成本费用构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)成本及费用总额-114,135100.0

16、0%-23,068100.00%-19,505100.00%营业成本-72,47563.50%-16,71572.46%-14,61574.93%税金及附加-8080.71%-2961.28%-2231.15%销售费用-22,62119.82%-7943.45%-5582.86%管理费用-13,19511.56%-3,42614.85%-4,28821.99%研发费用-4,9874.37%-1,9718.55%0-0.00%财务费用-470.04%136-0.59%180-0.93%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年华铭智能的经营现金流量净额为30

17、1,161,995.18元，与2018年的60,181,724.82元相比上升了400.42%；投资活动现金流净额为74,081,554.44元；筹资活动现金流净额为32,397,649.24元。2015-2019年华铭智能经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）2015-2,670-1,08921,3702016669-4,011962017960-985-81120186,018-20,0051,671201930,1167,4083,2392.4.2 现金流入结构分析2019年华铭智能现金流入总金额为2,701,34

18、4,040.2700005元，其中经营活动现金流入为1,582,624,549.76元，占现金流入总额的58.59%；投资活动现金流入为988,173,269.75元，占现金流入总额的36.58%；筹资活动现金流入为130,546,220.76元，占现金流入总额的4.83%。2019年华铭智能现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额270,134100.00%76,133100.00%117,362100.00%经营活动现金流入小计158,26258.59%32,98443.33%27,19423.1

19、7%投资活动现金流入小计98,81736.58%40,09952.67%90,01576.70%筹资活动现金流入小计13,0544.83%3,0494.00%1520.13%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为1,504,504,465.24元,占经营活动现金流入小计的95.06%;收到的税费返还为30,000,865.57元,占经营活动现金流入小计的1.9%;收到其他与经营活动有关的现金为48,119,218.95元,占经营活动现金流入小计的3.04%。2019年华铭智能经营活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)

20、金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小计158,262100.00%32,984100.00%27,194100.00%销售商品/提供劳务收到的现金150,45095.06%30,45892.34%25,58294.07%收到的税费返还3,0001.90%1350.41%400.15%收到其他与经营活动有关的现金4,8113.04%2,3907.25%1,5725.78%投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为840,000,000.0元,占投资活动现金流入小计的85.01%;取得投资收益收到的现金为9,410,533.83元,占投资活动现金流入小计的0.95%;处置固定资产/无形资产和

21、其他长期资产收回的现金净额为70,820.0元,占投资活动现金流入小计的0.01%;收到其他与投资活动有关的现金为138,691,915.92元,占投资活动现金流入小计的14.04%。2019年华铭智能投资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计98,817100.00%40,099100.00%90,015100.00%收回投资收到的现金84,00085.01%39,00097.26%89,30099.21%取得投资收益收到的现金9410.95%4831.21%7040.78%处置固定资

22、产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额70.01%150.04%100.01%收到其他与投资活动有关的现金13,86914.04%6001.50%00.00%筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为120,546,220.76元,占筹资活动现金流入小计的92.34%;收到其他与筹资活动有关的现金为10,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的7.66%。 2019年华铭智能筹资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小计13,054100.00%3,049100.00%152100.

23、00%吸收投资收到的现金00.00%3,049100.00%152100.00%其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金00.00%3,049100.00%00.00%取得借款收到的现金12,05492.34%00.00%00.00%收到其他与筹资活动有关的现金1,0007.66%00.00%00.00%2.4.3 现金流出结构分析2019年华铭智能现金流出总额为2,293,702,841.41元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为1,281,462,554.58元,占现金流出总额的55.87%;投资活动现金流出小计为914,091,715.31元,占现金流出总额的39.85%;筹资活动现金流

24、出小计为98,148,571.52元,占现金流出总额的4.28%。2019年华铭智能现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流出总额-229,370100.00%-88,449100.00%-118,199100.00%经营活动现金流出小计-128,14655.87%-26,96630.49%-26,23422.19%投资活动现金流出小计-91,40939.85%-60,10467.95%-91,00076.99%筹资活动现金流出小计-9,8144.28%-1,3771.56%-9640.82%经营活动现金流

25、出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为894,638,639.73元,占经营活动现金流出小计的69.81%;支付给职工以及为职工支付的现金为120,021,726.64元,占经营活动现金流出小计的9.37%;支付的各项税费为78,393,676.88元,占经营活动现金流出小计的6.12%;支付其他与经营活动有关的现金为188,408,511.33元,占经营活动现金流出小计的14.7%。2019年华铭智能经营活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流出小计-128,146100.00%-26,966

26、100.00%-26,234100.00%购买商品/接受劳务支付的现金-89,46369.81%-14,69654.50%-16,32062.21%支付给职工以及为职工支付的现金-12,0029.37%-6,34223.52%-5,69121.69%支付的各项税费-7,8396.12%-3,02911.23%-1,7466.66%支付其他与经营活动有关的现金-18,84014.70%-2,89810.75%-2,4759.44%投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为24,091,715.31元,占投资活动现金流出小计的2.64%;投资支付的现金为874,000,000.0元,占投资活动现金流出小计的95.61%;支付其他与投资活动有关的现金为16,000,000.0元,占投资活动现金流出小计的1.75%。2019年华铭智能投资活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元