长方集团度财务分析报告.docx

1、长方集团度财务分析报告长方集团3003012019年度财务分析报告一 公司简介公司名称深圳市长方集团股份有限公司公司英文名称SHENZHEN CHANGFANG GROUP Co., LTD.公司简称长方集团股票代码300301成立时间None上市时间2012-03-21交易所深圳证券交易所注册地址广东省深圳市坪山新区深圳大工业区聚龙山3号路电话传真公司网址邮箱公司简介二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况长方集团2019年资产总额为3,259,026,717.72元，其中流动资产为1,442,905,489.48元，占总资产比例为44.27%；非流动资产为1,8

2、16,121,228.24元，占总资产比例为55.73%； 2019年长方集团总资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计325,902100.00%349,442100.00%380,527100.00%流动资产合计144,29044.27%144,65041.39%166,99843.89%非流动资产合计181,61255.73%204,79258.61%213,52956.11%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账

3、款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，长方集团2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及货币资金，各项分别占比为51.22%，45.48%和27.12%。2019年长方集团流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计144,290100.00%144,650100.00%166,998100.00%货币资金39,13227.12%32,41522.41%48,84829.25%应收票据及应收账款73,89951.22%67,77046.85%4

4、3,98126.34%应收票据8,2815.74%13,0219.00%2,1361.28%应收账款65,61845.48%54,74837.85%41,84525.06%预付款项7290.51%2,0971.45%1,2920.77%其他应收款1,8521.28%2,7521.90%1,1040.66%存货26,30318.23%34,51523.86%39,26923.51%一年内到期的非流动资产00.00%2,7471.90%00.00%其他流动资产2,3721.64%2,3501.63%32,50219.46%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期

5、应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，长方集团2019年的非流动资产主要包括固定资产、投资性房地产以及递延所得税资产，各项分别占比为54.97%，11.29%和8.97%。2019年长方集团非流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资产合计181,612100.00%204,792100.00%213,529100.00%长期应收款1,85

6、11.02%6,7343.29%00.00%投资性房地产20,49911.29%22,03510.76%23,33110.93%固定资产99,82954.97%104,57151.06%122,43457.34%在建工程9,2325.08%7,3993.61%2,8571.34%无形资产10,2265.63%10,9525.35%11,7175.49%商誉14,8838.20%38,34118.72%38,34117.96%长期待摊费用4,8622.68%1,8850.92%6240.29%递延所得税资产16,2878.97%9,7714.77%4,7722.23%其他非流动资产3,9382.

7、17%3,0991.51%9,4494.43%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况长方集团2019年年总负债金额为2,066,295,798.94元，所有者权益总额为1,192,730,918.78元，其中资本金为790,108,769.0元，资产负债率为63.40%，在负债中，流动负债为1,662,429,147.0元；占负债和所有者权益总额的51.01%，非流动负债为403,866,651.94元，占负债和所有者权益总额的12.39%。2019年长方集团负债和所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分

8、比(%)金额（万元）百分比(%)负债和所有者权益(或股东权益)总计325,902100.00%349,442100.00%380,527100.00%流动负债合计166,24251.01%162,82946.60%128,47833.76%非流动负债合计40,38612.39%24,5957.04%5,1181.35%所有者权益(或股东权益)合计119,27336.60%162,01846.36%246,93164.89%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、

9、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 长方集团2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为57.44%，26.08%和26.08%。2019年长方集团流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计166,242100.00%162,829100.00%128,478100.00%短期借款95,48357.44%61,05037.49%91,17270.96%应付票据及应付账款43,34926.08%00.00%30,68923.89%应付账款4

10、3,34926.08%00.00%30,68923.89%预收款项1,8901.14%1,6211.00%1,7001.32%应付职工薪酬2,5381.53%2,1801.34%1,9391.51%应交税费2,8361.71%1,6040.99%1,7351.35%其他应付款10,2406.16%91,25256.04%1,1450.89%其中:应付利息1180.07%00.00%660.05%一年内到期的非流动负债9,9045.96%5,1203.14%950.07%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负

11、债、其他非流动负债科目，长方集团2019年的非流动负债主要包括长期借款、长期应付款以及递延收益，各项分别占比为71.76%，14.75%和9.49%。2019年长方集团非流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动负债合计40,386100.00%24,595100.00%5,118100.00%长期借款28,97971.76%13,92156.60%64012.51%长期应付款5,95814.75%6,03924.56%00.00%预计负债7381.83%210.09%210.42%递延收益3,8319.

12、49%00.00%00.00%递延所得税负债8782.17%7152.91%3426.69%其他非流动负债7381.83%3,91815.93%4,13580.79%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年长方集团的所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、资本公积以及盈余公积，各项分别占比为66.24%，63.20%和2.32%。所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(

13、%)所有者权益(或股东权益)合计119,273100.00%162,018100.00%246,931100.00%实收资本(或股本)79,01066.24%79,01048.77%79,01032.00%资本公积75,37963.20%75,18446.41%114,10646.21%盈余公积2,7652.32%2,7651.71%2,7651.12%未分配利润-37,962-31.83%4,9833.08%20,6708.37%少数股东权益790.07%730.05%30,37812.30%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年长方集团的净利润为-429,400,031.9元，与2

14、018年的-108,232,112.74元相比上升了296.74%。2015-2019年长方集团净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201513,3092016-771-105.79%20179,994-1396.03%2018-10,823-208.29%2019-42,940296.74%2.3.2 营业利润分析2019年长方集团的营业利润为-467,243,382.92元，与2018年的-136,600,151.73元相比上升了242.05%。2015-2019年长方集团营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201513,5272016-3,658-127.05%20

15、1711,866-424.32%2018-13,660-215.12%2019-46,724242.05%2.3.3 利润总额分析2019年长方集团的利润总额为-474,502,022.04元，与2018年的-139,718,275.66元相比上升了239.61%。2015-2019年长方集团利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201514,7002016-1,616-111.00%201711,826-831.57%2018-13,971-218.14%2019-47,450239.61%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用

16、和财务费用科目，2019年长方集团的成本费用总额为1,540,853,651.89元，其中营业成本、研发费用以及管理费用，各项分别占比为78.37%，7.01%和5.52%。2019年长方集团成本费用构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)成本及费用总额-154,085100.00%-145,692100.00%-156,418100.00%营业成本-120,75778.37%-117,21680.46%-127,91481.78%税金及附加-2,3621.53%-2,2071.51%-2,1751.39%销售费用-6,

17、1744.01%-4,4973.09%-4,1362.64%管理费用-8,5055.52%-8,2925.69%-18,78612.01%研发费用-10,7957.01%-10,0426.89%0-0.00%财务费用-5,4913.56%-3,4352.36%-3,4032.18%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年长方集团的经营现金流量净额为123,188,770.43元，与2018年的-187,622,055.3元相比下降了165.66%；投资活动现金流净额为-291,250,405.34元；筹资活动现金流净额为172,307,565.3元。20

18、15-2019年长方集团经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）201514,483-27,34924,5762016-399-55,83574,743201720,562-3,690-19,0782018-18,762-23,08423,513201912,318-29,12517,2302.4.2 现金流入结构分析2019年长方集团现金流入总金额为2,921,394,677.33元，其中经营活动现金流入为1,435,628,153.58元，占现金流入总额的49.14%；投资活动现金流入为4,412,416.36元，占现

19、金流入总额的0.15%；筹资活动现金流入为1,481,354,107.39元，占现金流入总额的50.71%。2019年长方集团现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额292,139100.00%320,280100.00%433,845100.00%经营活动现金流入小计143,56249.14%140,77443.95%177,18040.84%投资活动现金流入小计4410.15%54,12516.90%162,00937.34%筹资活动现金流入小计148,13550.71%125,38039.15%

20、94,65521.82%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为1,348,617,857.97元,占经营活动现金流入小计的93.94%;收到的税费返还为63,778,232.16元,占经营活动现金流入小计的4.44%;收到其他与经营活动有关的现金为23,232,063.45元,占经营活动现金流入小计的1.62%。2019年长方集团经营活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小计143,562100.00%140,774100.00%177,180100.00%销售商品/提供劳务收

21、到的现金134,86193.94%133,56994.88%171,86297.00%收到的税费返还6,3774.44%3,5962.55%2,8761.62%收到其他与经营活动有关的现金2,3231.62%3,6082.56%2,4411.38%投资活动现金流入小计中取得投资收益收到的现金为1,416.36元,占投资活动现金流入小计的0.03%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为411,000.0元,占投资活动现金流入小计的9.31%;收到其他与投资活动有关的现金为4,000,000.0元,占投资活动现金流入小计的90.65%。2019年长方集团投资活动现金流入构成科目名称

22、2019年2018年2017年金额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计441100.00%54,125100.00%162,009100.00%收回投资收到的现金00.00%00.00%1,2000.74%取得投资收益收到的现金00.03%4470.83%1,3010.80%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额419.31%630.12%1510.09%收到其他与投资活动有关的现金40090.65%53,61599.06%159,35698.36%筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为926,160,000.0元,占筹资活动

23、现金流入小计的62.52%;收到其他与筹资活动有关的现金为555,194,107.39元,占筹资活动现金流入小计的37.48%。 2019年长方集团筹资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小计148,135100.00%125,380100.00%94,655100.00%取得借款收到的现金92,61662.52%78,48962.60%66,24669.99%收到其他与筹资活动有关的现金55,51937.48%46,89037.40%28,40930.01%2.4.3 现金流出结构分析2

24、019年长方集团现金流出总额为2,917,148,746.94元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为1,312,439,383.15元,占现金流出总额的44.99%;投资活动现金流出小计为295,662,821.7元,占现金流出总额的10.14%;筹资活动现金流出小计为1,309,046,542.09元,占现金流出总额的44.87%。2019年长方集团现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流出总额-291,714100.00%-338,614100.00%-436,051100.00%经营活动现金流出小计

25、-131,24344.99%-159,53747.11%-156,61735.92%投资活动现金流出小计-29,56610.14%-77,21022.80%-165,69938.00%筹资活动现金流出小计-130,90444.87%-101,86630.08%-113,73426.08%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为849,740,063.85元,占经营活动现金流出小计的64.75%;支付给职工以及为职工支付的现金为301,592,219.79元,占经营活动现金流出小计的22.98%;支付的各项税费为77,087,727.18元,占经营活动现金流出小计的5.87%;支付其

26、他与经营活动有关的现金为84,019,372.33元,占经营活动现金流出小计的6.4%。2019年长方集团经营活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流出小计-131,243100.00%-159,537100.00%-156,617100.00%购买商品/接受劳务支付的现金-84,97464.75%-119,27074.76%-110,07670.28%支付给职工以及为职工支付的现金-30,15922.98%-25,42515.94%-28,51918.21%支付的各项税费-7,7085.87%-7,7984.89%-9,9006.32%支付其他与经营活动有关的现金-8,4016.40%-7,0424.41%-8,1205.18%投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为65,410,821.7元,占投资活动现金流出小计的22.12%;投资支付的现金为230,252,000.0元,