金融工程第1次作业.docx

1、金融工程第1次作业作业名称金融工程概论第一次作业作业总分100起止时间2017-4-20至2017-5-19 23:59:00通过分数60标准题总分100题号:1题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2 金融工程需要通过建立模型来实现风险的定量化，因此，要对现实的世界做出一定假设，以下哪一项不属于这些假设（） A、市场无摩擦性 B、无对手风险 C、市场参与者厌恶风险 D、市场存在套利机会 标准答案：d说明：题号:2题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2 某公司要在一个月后买入1万吨的铜，问下面哪种方法可以有效的规避铜价上升的风险？（ ） A、1万吨

2、铜的空头远期合约 B、1万吨铜的空头看涨期权 C、1万吨铜的多头看跌期权 D、1万吨铜的多头远期合约 标准答案：d说明：题号:3题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2 1965年FAMA提出了（）由此推出了金融工程基本定价技术之一无套利定价 A、资产组合理论 B、资本资产定价模型 C、有效市场假说 D、套利定价理论 标准答案：c说明：题号:4题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2 对于期权的（），他只有权力而没有义务，但对于另一方，它却有绝对的义务 A、买方 B、卖方 C、以上皆非 D、以上皆是 标准答案：a说明：题号:5题型:单选题（请在以下几

3、个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2 1976年，罗斯 等完善了（），标志着现代金融理论走向成熟 A、资产组合理论 B、资本资产定价模型 C、有效市场假说 D、套利定价理论 标准答案：d说明：题号:6题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2 现代金融理论是从1952年马科维茨的（）开始的 A、资产组合理论 B、资本资产定价模型 C、有效市场假说 D、套利定价理论 标准答案：a说明：题号:7题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2 不考虑期权费时，标的资产多头+看跌期权多头= A、标的资产多头 B、标的资产空头 C、看涨期权多头 D、看跌期权空头 标

4、准答案：c说明：题号:8题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2 不考虑期权费时，标的资产多头+看涨期权空头= A、标的资产多头 B、标的资产空头 C、看涨期权多头 D、看跌期权空头 标准答案：d说明：题号:9题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2 风险管理中,现货多头与期货空头对冲属于（） A、风险对冲 B、风险分散 C、风险转移 D、风险规避 标准答案：a说明：题号:10题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2 下列哪一项不是金融工程的研究围（ ） A、新型金融产品和工具的开发 B、新型金融手段的开发 C、股票价格波动趋势

5、 D、创造性地解决金融问题 标准答案：c说明：题号:11题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2 以下哪一项不是金融衍生品的功能（） A、规避市场风险 B、套利 C、投机 D、保本 标准答案：d说明：题号:12题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2 风险管理中，多样化的投资属于（） A、风险对冲 B、风险分散 C、风险转移 D、风险规避 标准答案：b说明：题号:13题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2 为利率受损方提供现金补偿的是（） A、金融期货 B、远期汇率协议 C、远期利率协议 D、股票期权 标准答案：c说明：题号:

6、14题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2 以下哪一项属于消极策略（） A、风险对冲 B、风险分散 C、风险转移 D、风险规避 标准答案：d说明：题号:15题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2 下面哪一项不正确（） A、金融市场对效率的追求推动了金融工程不断向前发展 B、金融工程的广泛应用提高了金融市场的效率 C、金融工程具有一定的风险，会降低金融市场的效率 D、是相互促进、相辅相成的关系 标准答案：c说明：题号:16题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4 关于风险中性定价法的说确的是（） A

7、、风险中性世界中证券上涨的概率为q，则下跌概率为1-q B、所有证券预期收益率不等于无风险利率 C、所有现金流量都可以通过无风险利率进行贴现求得现值 D、风险中性定价与无套利定价等价 标准答案：acd说明：题号:17题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4 金融学意义上的风险是指（） A、价格风险 B、实体经济风险 C、由金融工具来规避的风险 D、不能通过金融工具消除的风险 标准答案：ad说明：题号:18题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4 风险管理的主要措施包括（） A、风险分散 B、风险

8、对冲 C、风险转移 D、规避 标准答案：abcd说明：题号:19题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4 金融衍生产品的功能包括（） A、规避市场风险 B、套利 C、投机 D、无任何显著作用 标准答案：abc说明：题号:20题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4 金融工程的研究围包括（） A、新型金融工具的设计与开发 B、对已有概念做出新的理解和应用 C、为解决某些金融问题提供系统化、完备的解决办法 D、对已有金融产品和手段进行重新分解和组合 标准答案：abcd说明：题号:21题型:多选题（请

9、在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4 远期合约必要因素包括（） A、支付的定金 B、标的资产 C、到期日 D、交割价格 标准答案：bcd说明：题号:22题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4 障碍期权的显著特点是（） A、对于敲出期权，权利自动消失 B、对于敲进期权，自动生效 C、有效期基础资产价格没有碰到障碍时，敲出期权一直有效 D、敲进期权未到达障碍时也可以生效 标准答案：abc说明：题号:23题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4 回溯期权的特点包

10、括（） A、执行价格是持有者自主选择的 B、如果是回溯卖权，则是出现过的最低价 C、如果是回溯买权，则是出现过的最高价 D、这种期权费往往较高 标准答案：ad说明：题号:24题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4 无套利定价的意义是（） A、在某个时点上，资产的价格必定等于未来现金流的现值 B、如果两种资产的现金流完全相同，则这两种资产价格必定相等 C、若两种资产的现金流完全相同，则这两种资产可以相互复制 D、实现不承担任何风险的纯收益 标准答案：abc说明：题号:25题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多

11、个）本题分数:4 金融衍生品包括（） A、远期 B、期货 C、期权 D、互换 标准答案：abcd说明：题号:26题型:判断题本题分数:3 金融工程是为了解决金融问题、对已有金融产品和手段进行重新分解和组合二产生的 1、 错 2、 对 标准答案：2说明：题号:27题型:判断题本题分数:3 在风险中性定价法中，所有证券预期收益率等于无风险利率 1、 错 2、 对 标准答案：2说明：题号:28题型:判断题本题分数:3 应用金融工程模型来讨论问题时必须以市场无摩擦为前提 1、 错 2、 对 标准答案：2说明：题号:29题型:判断题本题分数:3 回溯期权中，如果是回溯卖权，则是出现过的最低价 1、 错

12、2、 对 标准答案：1说明：题号:30题型:判断题本题分数:3 看跌期权空头是指标的资产多头+看涨期权空头 1、 错 2、 对 标准答案：2说明：题号:31题型:判断题本题分数:3 风险分散与转移都是进行风险管理的主要措施 1、 错 2、 对 标准答案：2说明：题号:32题型:判断题本题分数:3 金融衍生品包括远期、期货、期权、互换 1、 错 2、 对 标准答案：2说明：题号:33题型:判断题本题分数:3 套利能够在零风险的基础上实现正收益 1、 错 2、 对 标准答案：2说明：题号:34题型:判断题本题分数:3 已经均衡的市场可以进行无套利定价 1、 错 2、 对 标准答案：1说明：题号:35题型:判断题本题分数:3 远期合约必须包括支付的定价 1、 错 2、 对 标准答案：1说明：