企业财务报表分析报告.docx

1、企业财务报表分析报告741 企业财务报表分析报告企业财务报表分析报告一、公司简介（一）公司基本信息（略）（二）公司历史（略）（三）主营业务介绍服装与服装面料的生产及销售。二、财务比率分析（一）运营能力分析本公司近三年营运能力分析情况如下表所示。营运能力分析表比率项目2010年2011年2012年本公司行业平均本公司行业平本公司行业平均总资产周转率 % % % % % %应收账周转率 % % % % % %应收账款周转天数 存货周转率 % % % % % %存货周转天数 1总资产周转率总资产的周转速度越快，反映销售能力越强。通过上表可以看出，本公司的总资产周转率明显低于服装行业的平均水平，应该进

2、一步采取措施，加速资产周转，增加利润。2应收账款周转天数和应收账款周转率周转率越高，周转天数越少，说明应收账款收回的越快。而从上表可以看出，本公司的周转率大大低于同行业水平，应加强对应收账款的管理，加快资金的周转。3存货周转率和存货周转天数存货周转越快，存货的占用水平越低，变现能力越强。通过上表可以看出，本公司的存货周转率较低，应该加强对存货的控制。（二）盈利能力分析本公司近三年盈利能力分析情况如下表所示。盈利能力分析表比率项目2010年2011年2012年本公司行业平均本公司行业平均本公司行业平均投资报酬率 % % % % % %权益报酬率 % % % % % %销售净利率 % % % %

3、% %每股收益 1投资报酬率投资报酬率反映资产利用的综合效果，比率越高，说明企业在增加收入节约资金方面效果越好。本公司近三年的投资报酬率分别为 %、 %和 %，均高于同期行业水平，在服装业竞争如此激烈的今天，保持如此的投资报酬率是非常难得的。2销售净利率销售净利率反映企业每单位的销售收入所产生的净利润。销售收入如果增长，利润率没有增长，说明费用过高，可能管理上存在问题。本公司销售净利率虽然近三年都一直呈上升趋势，但仍低于行业平均水平。3权益报酬率权益报酬率反映股东账面额的盈利能力。从上表可以看出，本公司的权益报酬率一直低于行业平均水平，应进一步挖掘其潜力。（三）长期偿债能力分析本公司近三年长期

4、偿债能力分析情况如下表所示。长期偿债能力分析表比率项目2010年2011年2012年本公司行业平均本公司行业平均本公司行业平均资产负债率 % % % % % %利息保障倍数 1资产负债率本公司三年来资产负债率分别为 %、 %和 %，虽然逐年呈上升趋势，但仍低于同行业平均水平，说明本公司资本结构处于合理范围内，是比较安全的。2利息保障倍数从近三年公司的利息保障倍数来看，比同行业水平高出个百分点，由此可见支付利息还是有保障的。（四）短期偿债能力分析本公司近三年短期偿债能力分析情况如下表所示。短期偿债能力分析表比率项目2010年2011年2012年本公司行业平均本公司行业平均本公司行业平均流动比率

5、% % % % % %速动比率 % % % % % %1流动比率流动比率反映了企业中流动资产对流动负债的保障情况，从本公司流动比率与行业平均水平的对比来看，本公司具有很强的短期偿债能力。2速动比率公司三年的速动比率分别为 %、 %和 %，均优于行业平均水平，有非常强的短期偿债能力。三、比较分析（一）结构百分比分析1资产负债表结构分析本公司近三年资产负债结构情况如下表所示。资产负债结构分析表项 目2010年2011年2012年货币资金 % % %短期投资净值 % % %应收账款和其他应收款净值 % % %存货净值 % % %流动资产净值 % % %长期投资净值 % % %固定资合计 % % %无

6、形资产和其他资产合计 % % %资产总计 % % %短期借款 % % %流动负债合计 % % %长期借款 % % %长期负债合计 % % %负债合计 % % %股东权益合计 % % %负债和股东权益总计 % % %从上表可以看出，本公司的应收账款和存货占总资产比例较高，近三年的应收账款和其他应收款净额占总资产的比例分别为 %、 %和 %，说明本公司库存积压服装较多，由于服装产业受季节因素影响较大，这也就存在了巨大的经营风险。本公司的长期负债和短期负债占总资产的比例一直处于较低水平，表明资产的结构还是比较安全的。2利润表结构分析本公司近三年资产利润情况如下表所示。利润结构分析表项 目2010年2

7、011年2012年营业收入 % % %营业收入净额 % % %营业成本 % % %销售费用 % % %管理费用 % % %财务费用 % % %投资收益 % % %营业利润 % % %利润总额 % % %所得税费用费用 % % %净利润 % % %从利润结构表中可以看出，近三年来，营业成本占营业收入比例呈逐年下降趋势，说明本公司最近几年推行的成本控制工作取得了积极的效果。（二）定基百分比分析1资产负债表定基百分比分析本公司近三年资产负债定基情况分析如下表所示。资产负债基比百分比趋势分析表项 目2010年2011年2012年货币资金100% % %短期投资净值100% % %应收账款和其他应收款净

8、值100% % %存货净值100% % %流动资产净值100% % %长期投资净值100% % %固定资产合计100% % %无形资产和其他资产合计100% % %资产总计100% % %短期借款100% % %流动负债合计100% % %长期借款100% % %长期负债合计100% % %负债合计100% % %股东权益合计100% % %负债和股东权益总计100% % %从上表中可以看出，总资产呈逐年上升的趋势，其增长的主要原因是固定资产和无形资产增长过快。其中固定资产平均每年增加 %，无形资产平均每年增长 %；同时流动资产在2010、2011年分别减少 %、 %，下降的主要原因是由于应收

9、账款和其他应收款净额、货币资金减少较多。2利润表定基百分比分析本公司近三年利润基比趋势分析情况如下表所示。利润基比趋势分析表项 目2010年2011年2012年营业收入100% % %营业收入净额100% % %营业成本100% % %销售费用100% % %管理费用100% % %财务费用100% % %投资收益100% % %营业利润100% % %利润总额100% % %所得税费用100% % %净利润100% % %从上表中可以看出，净利润呈逐年下降的趋势，尽管营业成本下降了 个百分点，但由于营业外收入有所减少，导致净利润减少。（三）环比百分比分析1资产负债表环比百分比分析本公司近三年

10、资产负债环比情况分析如下表所示。资产负债环比百分比分析表项 目2010年2011年2012年货币资金100% % %短期投资净值100% % %应收账款和其他应收款净值100% % %存货净值100% % %流动资产净值100% % %长期投资净值100% % %固定资产合计100% % %无形资产和其他资产合计100% % %资产总计100% % %短期借款100% % %流动负债合计100% % %长期借款100% % %长期负债合计100% % %负债合计100% % %股东权益合计100% % %负债和股东权益总计100% % %2012年本公司的总资产为 万元，比2011年增加 %，

11、在流动资产有所减少的情况下，取得如此的成绩实属难得，如应收账款和其他应收款净额减少 %、货币资金减少 %。2利润表环比百分比分析本公司近三年利润环比趋势分析情况如下表所示。利润环比趋势分析表项 目2010年2011年2012年营业收入100% % %营业收净额100% % %营业成本100% % %销售费用100% % %管理费用100% % %财务费用100% % %投资收益100% % %营业利润100% % %利润总额100% % %所得税费用100% % %净利润100% % %2012年主营收入为 万元，与2011年相比下降了 个百分点，营业成本下降了 个百分比，由于成本下降的百分比

12、远远超过营业成本，使得2012年在营业收入下降的同时，净利润有所提升。四、综合财务分析（一）应收账款分析2012年年末应收账款余额、账龄如下表所示。应收账款情况分析表账龄年末数（金额）比例（%）坏账准备1年以内 万元 % 万元12年 万元 % 万元23年 万元 % 万元34年 万元 % 万元45年 万元 % 万元5年以上 万元 % 万元合计 万元 % 万元本公司2012年应收账款较2011年度增长 %，原因是服装行业销售压力的增加，但从上表中可以看出，在所有应收账款中1年以下账龄的占 %，表明应收账款的可受性较好。（二）长期投资分析本公司2012年投资收益率较2011年上升了 个百分比，主要是

13、当年取得债券投资收益所致。（三）长、短期借款分析本公司长、短期借款如下表所示。长、短期借款分析表短期借款借款类别年初数年末数利率备注信用贷款 万元 万元 %合 计 万元 万元 %一年内到期的长期借款借款类别年初数年末数利率备注信用贷款 万元 万元 %合 计 万元 万元 %长期借款借款类别年初数年末数利率备注信用贷款 万元 万元 %合 计 万元 万元 %本公司的长、短期借款均为信用贷款，说明本公司信用程度较高，向银行的融资能力较强。（四）营业收入分析本公司2012年度营业收入比上一年度降低了 %，主要原因在于行业市场竞争激烈，服装的价下降幅度较大。（五）利润分析本公司2012年度实现利润 万元，比上一年度提高了 %，说明了企业在内部成本控制方面做的比较出色，应继续保持。五、本次财务分析的不足（一）推行新会计准则的影响本次财务分析中所采用的数据不一定能反映真实的情况，由于新的会计准则的推行，会计科目的合并导致在收集历史资料过程中存在一定的偏差。（二）未对现金流量进行分析本次财务分析没有对现金流量进行分析，但是在以上的分析中已经大体反映了企业的现金流程情况。