伊利股份2019年经营成果报告.docx

1、伊利股份2019年经营成果报告伊利股份2019年经营成果报告一、实现利润分析1、利润总额2019年实现利润为819,410.51万元，与2018年的757,763.24万元相比有所增长，增长8.14%。实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。2、营业利润内部资料，妥善保管99第页共页伊利股份2019年经营成果报告3、投资收益2019年投资收益为54,486.57万元，与2018年的26,091.32万元相比成倍增长，增长1.09倍。4、营业外利润2019年营业外利润为负8,621.18万元，与2018年负11,319.66万元相比亏损有较大幅度减少，减少23.84个百分点。5、经

2、营业务的盈利能力从营业收入和成本的变化情况来看，2019年的营业收入为9,000,913.29万元，比2018年的7,897,638.87万元增长13.97%，营业成本为5,639,171.27万元，比2018年的4,910,603.44万元增加14.84%，营业收入和营业成本同时增长，但营业成本增长幅度大于营业收入，表明企业经营业务盈利能力下降。项目名称2019年数值增长率(%)2018年数值增长率(%)2017年数值增长率(%)营业收入9,000,913.29819,410.5113.97 7,897,638.8716.92 6,754,744.950实现利润8.14 757,763.24

3、7.12 707,397.330实现利润增减变化表伊利股份2019年经营成果报告营业利润828,031.77.66769,082.98.08 711,591.120投资收益54,486.57108.8326,091.3293.7313,467.930营业外利润-8,621.1823.84-11,319.66-169.92-4,193.780二、成本费用分析1、成本构成情况2019年伊利股份成本费用总额为8,208,984.55万元，其中：营业成本为5,639,171.27万元，占成本总额的68.7%；销售费用为2,106,965.75万元，占成本总额的25.67%；管理费用为428,492.7

4、7万元，占成本总额的5.22%；财务费用为800.21万元，占成本总额的0.01%；营业税金及附加为57,698.77万元，占成本总额的0.7%。项目名称2019年数值百分比(%)2018年数值百分比(%)2017年数值百分比(%)成本费用总额营业成本8,208,984.555,639,171.272,106,965.75428,492.77100.00 7,240,479.06100.00 6,187,699.28100.0068.70 4,910,603.4467.82 4,236,240.2768.46销售费用25.67 1,977,268.3827.31 1,552,186.2525.

5、09管理费用5.22 297,973.554.12 331,704.875.36成本构成表(占成本费用总额的比例)伊利股份2019年经营成果报告财务费用800.210.01-6,027.12-0.0811,348.530.18营业税金及附加57,698.770.70 53,095.240.73 51,157.020.832、总成本变化情况及原因分析伊利股份2019年成本费用总额为8,208,984.55万元，与2018年的7,240,479.06万元相比有较大增长，增长13.38%。以下项目的变动使总成本增加：营业成本增加728,567.84万元，管理费用增加130,519.22万元， 销售费

6、用增加129,697.37万元，财务费用增加6,827.33万元，营业税金及附加增加4,603.54万元，共计增加1,000,215.29万元；以下项目的变动使总成本减少：资产减值损失减少31,709.8万元，共计减少31,709.8万元。增加项与减少项相抵，使总成本增长968,505.49万元。项目名称2019年数值百分比(%)2018年数值百分比(%)2017年数值百分比(%)5成本构成变动情况表(占营业收入的比例)营业收入9,000,913.2100.00 7,897,638.8100.00 6,754,744.9100.009营业成本5,639,171.2762.65 4,910,60

7、3.4562.18 4,236,240.262.72747营业税金及附加57,698.770.64 53,095.240.67 51,157.020.76销售费用2,106,965.7523.41 1,977,268.3825.04 1,552,186.222.98管理费用428,492.774.76 297,973.553.77 331,704.874.91财务费用800.210.01-6,027.12-0.0811,348.530.173、营业成本控制情况2019年营业成本为5,639,171.27万元，与2018年的4,910,603.44万元相比有较大增长，增长14.84%。伊利股份2

8、019年经营成果报告三、盈利能力分析1、盈利能力基本情况伊利股份2019年的营业利润率为9.20%，总资产报酬率为15.18%，净资产收益率为25.60%，成本费用利润率为9.95%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为5,073,329.41万元，经营资产的收益率为16.32%，而对外投资的收益率为21.85%。项目名称2019年2018年2017年盈利能力指标表(%)伊利股份2019年经营成果报告营业毛利率36.7137.1536.53营业利润率9.29.7410.53成本费用利润率9.9810.4711.43总资产报酬率15.1815.5116.23净资产收益率25.624.2224.

9、772、净资产收益率2019年净资产收益率为25.6%，与2018年的24.22%相比有所提高， 提高1.38个百分点。3、净资产收益率变化原因2019年净资产收益率比2018年提高的主要原因是：2019年净利润为695,072.62万元，与2018年的645,199.61万元相比有所增长，增长7.73%。2019年平均所有者权益为2,715,568.04万元，与2018年的2,663,851.97 万元相比有所增长，增长1.94%。净利润增长速度快于平均所有者权益的增长速度，致使净资产收益率提高。4、总资产报酬率2019年总资产报酬率为15.18%，与2018年的15.51%相比变化不大。5

10、、总资产报酬率变化原因伊利股份2019年经营成果报告2019年总资产报酬率比2018年下降的主要原因是：2019年息税前收益为820,210.73万元，与2018年的751,736.12万元相比有所增长，增长9.11%。2019年平均总资产为5,403,373.57万元，与2018年的4,845,327.99万元相比有较大增长，增长11.52%。息税前收益增加速度慢于平均总资产的增长速度，致使总资产报酬率下降。6、成本费用利润率变化情况从成本费用投入的经济效益来看，2019年成本费用利润率为9.98%， 与2018年的10.47%相比变化不大。2019年期间费用投入的经济效益为32.62%，与

11、2018年的33.28%相比有所降低，降低0.66个百分点。7、成本费用利润率变化原因2019年成本费用投入经济效益比2018年下降的主要原因是：2019年实现利润为819,410.51万元，与2018年的757,763.24万元相比有所增长， 增长8.14%。2019年成本费用总额为8,208,984.55万元，与2018年的7,240,479.06万元相比有较大增长，增长13.38%。实现利润增加速度慢于成本费用总额的增长速度，致使成本费用投入经济效益下降。四、财务状况1、资产构成基本情况伊利股份2019年资产总额为6,046,126.7万元，其中流动资产为2,570,585.04万元，主

12、要分布在货币资金、存货、其他流动资产等环节， 分别占企业流动资产合计的44.06%、30.01%和10.83%。非流动资产为3,475,541.66万元，主要分布在固定资产和在建工程，分别占企业非流动资产的52.64%、17.71%。伊利股份2019年经营成果报告项目名称2019年数值百分比(%)2018年数值百分比(%)2017年数值百分比(%)总资产6,046,126.7100.00 4,760,620.45100.00 4,930,035.53100.00流动资产2,570,585.04249,420.071,829,621.431,396,500.1642.52 2,445,529.6

13、851.37 2,984,573.1960.54长期投资4.13 274,039.815.76 241,700.474.90固定资产30.26 1,468,776.2530.85 1,325,639.0326.89其他23.10 572,274.7112.02 378,122.857.67资产构成表2、负债及权益构成基本情况伊利股份2019年负债总额为3,418,712.82万元，资本金为609,637.89 万元，所有者权益为2,627,413.88万元，资产负债率为56.54%。在负债总额中，流动负债为3,143,227.47万元，占负债和权益总额的51.99%；短期借款为455,963.

14、13万元，非流动负债为275,485.35万元，金融性负债占资金来源总额的12.1%。伊利股份2019年经营成果报告项目名称2019年数值百分比(%)2018年数值百分比(%)2017年数值百分比(%)负债及权益总额6,046,126.7100.00 4,760,620.45100.00 4,930,035.53100.00所有者权益2,627,413.883,143,227.47275,485.3543.46 2,803,722.1958.89 2,523,981.7551.20流动负债51.991,917,07840.27 2,385,002.5348.38非流动负债4.56 39,820.260.84 21,051.250.43负债及权益构成表