株冶集团600961二季度财务分析报告原点参数.docx

1、株冶集团600961二季度财务分析报告原点参数株冶集团6009612020年2季度财务分析报告（word可编辑版）一 公司简介公司名称株洲冶炼集团股份有限公司公司英文名称ZHUZHOU SMELTER GROUP CO.,LTD.公司简称株冶集团股票代码600961成立时间2000-12-13上市时间2004-08-30交易所上海证券交易所注册地址湖南省株洲市天元区渌江路10号电话传真公司网址邮箱公司简介株洲冶炼集团股份有限公司是一家主要从事有色金属产品和化工产品生产和销售业务的中国公司。该公司主要产品为锌产品，包括锌合金锭、锌粉和锌锭等；铅产品，包括铅锭和铅合金锭；稀贵产品，包括海绵钯、海绵

2、铂、银锭、金锭和氧化钴等，以及硫酸、氯化亚汞、粗铜和硝酸银等。该公司还从事贸易业务。该公司于国内市场及海外市场开展业务。二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况株冶集团2020年2季度末资产总额为6,885,118,372.56元，其中流动资产为3,204,548,896.32元，占总资产比例为46.54%；非流动资产为3,680,569,476.24元，占总资产比例为53.46%； 2020年二季度株冶集团总资产构成情况科目名称2020年2季度2019年2季度2018年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计688,5

3、11100.00%781,184100.00%517,110100.00%流动资产合计320,45446.54%434,50555.62%268,88452.00%非流动资产合计368,05653.46%346,67944.38%248,22548.00%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，株冶集团2020年的流动资产主要包括持有待售资产、存货以及其他流动资产，各项分别占比为35.93%，31.01%和10.28%。2020年二季

4、度株冶集团流动资产构成情况科目名称2020年2季度2019年2季度2018年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计320,454100.00%434,505100.00%268,884100.00%货币资金14,7174.59%98,50422.67%41,07215.28%交易性金融资产00.00%1,2470.29%1,6040.60%应收票据及应收账款17,4015.43%20,4014.70%31,99511.90%应收票据00.00%00.00%14,5875.43%应收账款17,4015.43%20,4014.70%17,4086

5、.47%应收款项融资7,5902.37%00.00%00.00%预付款项10,5103.28%24,1555.56%10,9574.08%其他应收款22,7737.11%17,1333.94%13,0664.86%存货99,36031.01%124,48328.65%166,15761.79%持有待售资产115,14935.93%115,14926.50%00.00%其他流动资产32,95310.28%33,4297.69%4,0301.50%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固

6、定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，株冶集团2020年的非流动资产主要包括固定资产、投资性房地产以及无形资产，各项分别占比为89.42%，4.14%和3.28%。2020年二季度株冶集团非流动资产构成情况科目名称2020年2季度2019年2季度2018年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资产合计368,056100.00%346,679100.00%248,225100.00%投资性房地产15,2324.14%00.00%00.00%固定资产329,10

7、489.42%264,57576.32%122,32049.28%在建工程11,0192.99%70,94220.46%97,97339.47%无形资产12,0723.28%9,6742.79%26,52610.69%长期待摊费用3570.10%00.00%00.00%递延所得税资产2690.07%400.01%2000.08%其他非流动资产00.00%1,4460.42%1,2040.49%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况株冶集团2020年年总负债金额为6,133,968,905.12元，所有者权益总额为751,149,467.44元，其中资本金为52

8、7,457,914.0元，资产负债率为89.09%，在负债中，流动负债为3,437,179,734.03元；占负债和所有者权益总额的49.92%，非流动负债为2,696,789,171.09元，占负债和所有者权益总额的39.17%。2020年二季度株冶集团负债和所有者权益构成情况科目名称2020年2季度2019年2季度2018年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)负债和所有者权益(或股东权益)总计688,511100.00%781,184100.00%517,110100.00%流动负债合计343,71749.92%506,71964.87%429,7

9、5483.11%非流动负债合计269,67839.17%222,71828.51%51,72810.00%所有者权益(或股东权益)合计75,11410.91%51,7456.62%35,6276.89%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 株冶集团2020年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为63.01%，22.92%和22.92%。2020年二季度株冶集团流动负债

10、构成情况科目名称2020年2季度2019年2季度2018年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计343,717100.00%506,719100.00%429,754100.00%短期借款216,56563.01%323,25263.79%203,24747.29%交易性金融负债6500.19%00.00%00.00%应付票据及应付账款78,78222.92%128,17125.29%88,72220.64%应付账款78,78222.92%128,17125.29%88,72220.64%预收款项00.00%28,7935.68%28,428

11、6.62%应付职工薪酬2,8470.83%7,6131.50%11,4412.66%应交税费2,3940.70%4670.09%3,1530.73%其他应付款18,1555.28%18,4203.64%15,6953.65%其中:应付利息1,7530.51%00.00%1,1990.28%应付股利1,5000.44%00.00%00.00%一年内到期的非流动负债1,5000.44%00.00%79,06418.40%其他流动负债22,8226.64%00.00%00.00%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得

12、税负债、其他非流动负债科目，株冶集团2020年的非流动负债主要包括长期借款、长期应付款以及递延收益，各项分别占比为55.44%，40.79%和3.77%。2020年二季度株冶集团非流动负债构成情况科目名称2020年2季度2019年2季度2018年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动负债合计269,678100.00%222,718100.00%51,728100.00%长期借款149,50455.44%104,01746.70%38,35974.15%长期应付款110,00040.79%110,00049.39%00.00%递延收益10,1743

13、.77%00.00%00.00%其他非流动负债00.00%8,7013.91%13,36925.85%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2020年二季度株冶集团的所有者权益部分主要包括其他权益工具、资本公积以及少数股东权益，各项分别占比为199.69%，115.48%和81.29%。所有者权益构成情况科目名称2020年2季度2019年2季度2018年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)所有者权益(或股东权益)合计75

14、,114100.00%51,745100.00%35,627100.00%实收资本(或股本)52,74570.22%52,745101.93%52,745148.05%其他权益工具150,000199.69%150,000289.88%150,000421.02%资本公积86,742115.48%86,742167.63%86,742243.47%其他综合收益1760.23%860.17%-431-1.21%专项储备8001.07%00.00%00.00%盈余公积9,50912.66%9,50918.38%9,50926.69%未分配利润-285,923-380.65%-297,442-574

15、.81%-263,305-739.05%少数股东权益61,06481.29%50,10396.83%3671.03%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2020年二季度株冶集团的净利润为113,636,775.8元，与2019年的-32,943,375.99元相比上升了444.95%。2016-2020年二季度株冶集团净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20161,1762017682-41.98%2018-136,014-20032.99%2019-3,29497.58%202011,363444.95%2.3.2 营业利润分析2020年二季度株冶集团的营业利润为148,279,4

16、52.52元，与2019年的-29,148,277.31元相比上升了608.71%。2016-2020年二季度株冶集团营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）2016-1,4082017-25781.72%2018-155,80560398.35%2019-2,91498.13%202014,827608.71%2.3.3 利润总额分析2020年二季度株冶集团的利润总额为143,984,801.57元，与2019年的-28,898,693.07元相比上升了598.24%。2016-2020年二季度株冶集团利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20161,43620171,16

17、4-18.94%2018-135,763-11759.54%2019-2,88997.87%202014,398598.24%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2020年二季度株冶集团的成本费用总额为7,138,325,451.699999元，其中营业成本、财务费用以及管理费用，各项分别占比为97.39%，1.14%和1.07%。2020年二季度株冶集团成本费用构成科目名称2020年2019年2018年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)成本及费用总额-713,832100.00%-4

18、22,687100.00%-665,182100.00%营业成本-695,18297.39%-407,26996.35%-637,72895.87%税金及附加-1,3180.18%-5570.13%-2,2640.34%销售费用-6350.09%-2,1680.51%-4,1870.63%管理费用-7,6271.07%-6,2011.47%-10,1051.52%研发费用-9030.13%-4430.10%0-0.00%财务费用-8,1651.14%-6,0451.43%-10,8951.64%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2020年二季度株冶集团的经营

19、现金流量净额为179,258,202.88元，与2019年的386,341,197.72元相比下降了53.60%；投资活动现金流净额为-143,932,612.93元；筹资活动现金流净额为-121,398,368.52元。2016-2020年二季度株冶集团经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）2016-6,1478,538-33220174,610-2,741-7,679201841,304-41,080-16,218201938,634-66,65268,308202017,925-14,393-12,1392.4.2

20、 现金流入结构分析2020年二季度株冶集团现金流入总金额为9,936,889,877.310001元，其中经营活动现金流入为8,287,727,680.42元，占现金流入总额的83.40%；投资活动现金流入为53,134,743.39元，占现金流入总额的0.53%；筹资活动现金流入为1,596,027,453.5元，占现金流入总额的16.06%。2020年二季度株冶集团现金流入构成科目名称2020年2019年2018年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额993,688100.00%762,699100.00%1,166,048100.00%经营活

21、动现金流入小计828,77283.40%455,68959.75%713,66261.20%投资活动现金流入小计5,3130.53%26,7003.50%35,2753.03%筹资活动现金流入小计159,60216.06%280,30836.75%417,11035.77%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为8,253,873,026.67元,占经营活动现金流入小计的99.59%;收到的税费返还为1,178,817.7元,占经营活动现金流入小计的0.01%;收到其他与经营活动有关的现金为32,675,836.05元,占经营活动现金流入小计的0.39%。2020年二季度株冶集团经

22、营活动现金流入构成科目名称2020年2019年2018年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小计828,772100.00%455,689100.00%713,662100.00%销售商品/提供劳务收到的现金825,38799.59%446,01297.88%704,09898.66%收到的税费返还1170.01%4620.10%8830.12%收到其他与经营活动有关的现金3,2670.39%9,2142.02%8,6801.22%投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为53,134,743.39元,占投资活动现金流入小计的100.0%。2

23、020年二季度株冶集团投资活动现金流入构成科目名称2020年2019年2018年金额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计5,313100.00%26,700100.00%35,275100.00%收回投资收到的现金5,313100.00%6,70025.10%7,77322.04%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额00.00%20,00074.90%10.00%收到其他与投资活动有关的现金00.00%00.00%27,50077.96%筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为25,920,000.0元,占筹资活动现金流入小计

24、的1.62%;其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金为25,920,000.0元,占筹资活动现金流入小计的1.62%;取得借款收到的现金为1,570,107,453.5元,占筹资活动现金流入小计的98.38%。 2020年二季度株冶集团筹资活动现金流入构成科目名称2020年2019年2018年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小计159,602100.00%280,308100.00%417,110100.00%吸收投资收到的现金2,5921.62%00.00%150,39636.06%其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金2,5921.6

25、2%00.00%3960.09%取得借款收到的现金157,01098.38%280,308100.00%266,71463.94%2.4.3 现金流出结构分析2020年二季度株冶集团现金流出总额为10,022,962,655.88元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为8,108,469,477.54元,占现金流出总额的80.9%;投资活动现金流出小计为197,067,356.32元,占现金流出总额的1.97%;筹资活动现金流出小计为1,717,425,822.02元,占现金流出总额的17.13%。2020年二季度株冶集团现金流出构成科目名称2020年2019年2018年金额（万元）百分比(%

26、)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流出总额-1,002,296100.00%-722,408100.00%-1,182,042100.00%经营活动现金流出小计-810,84680.90%-417,05557.73%-672,35856.88%投资活动现金流出小计-19,7061.97%-93,35312.92%-76,3556.46%筹资活动现金流出小计-171,74217.13%-211,99929.35%-433,32836.66%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为7,723,689,508.87元,占经营活动现金流出小计的95.25%;支付给职工以及为职工支付的现金为207,951,226.35元,占经营活动现金流出小计的2.56%;支付的各项税费为96,328,145.46元,占经营活动现金流出小计的1.19%;支付其他与经营活动有关的现金为80,500,596.86元,占经营活动现金流出小计的0.99%。2020年二季度株冶集团经营活动现金流出构成科目名称2020年2019年2018年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分