海格通信0024652季度财务分析报告原点参数.docx

1、海格通信0024652季度财务分析报告原点参数海格通信0024652019年2季度财务分析报告（word可编辑版）一 公司简介公司名称广州海格通信集团股份有限公司公司英文名称GUANGZHOU HAIGE COMMUNICATIONS GROUP INCORPORATED COMPANY公司简称海格通信股票代码002465成立时间2007-07-20上市时间2010-08-31交易所深圳证券交易所注册地址广东省广州市高新技术产业开发区科学城海云路88号电话传真公司网址邮箱公司简介广州海格通信集团股份有限公司是一家主要从事通信设备和导航设备研发、生产和销售的中国公司。该公司产品包括无线通信产品、

2、北斗导航产品、泛航空领域产品及软件与信息服务。该公司主要于国内市场销售其产品。二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况海格通信2019年2季度末资产总额为11,388,771,730.2元，其中流动资产为7,422,023,472.53元，占总资产比例为65.17%；非流动资产为3,966,748,257.67元，占总资产比例为34.83%； 2019年2季度海格通信总资产构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计1,138,877100.00%1,126,9871

3、00.00%1,190,504100.00%流动资产合计742,20265.17%704,15062.48%716,78560.21%非流动资产合计396,67434.83%422,83737.52%473,71839.79%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，海格通信2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及存货，各项分别占比为38.39%，36.40%和25.21%。2019年2季度海格通信流动资产构成情况科

4、目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计742,202100.00%704,150100.00%716,785100.00%货币资金102,96613.87%159,26322.62%152,70321.30%应收票据及应收账款284,94438.39%258,65336.73%297,15441.46%应收票据14,7821.99%15,4982.20%13,5491.89%应收账款270,16136.40%243,15534.53%283,60439.57%预付款项18,9412.55%13,

5、9411.98%20,0842.80%其他应收款14,9512.01%11,2101.59%12,1541.70%其中:应收利息00.00%1820.03%280.00%存货187,10325.21%190,81027.10%185,25925.85%其他流动资产133,29417.96%70,2719.98%49,4296.90%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非

6、流动资产科目，海格通信2019年的非流动资产主要包括商誉、固定资产以及无形资产，各项分别占比为35.74%，30.07%和14.07%。2019年2季度海格通信非流动资产构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资产合计396,674100.00%422,837100.00%473,718100.00%长期应收款600.02%1280.03%1930.04%长期股权投资10,8832.74%7,1331.69%22,2344.69%其他权益工具投资4,0541.02%10,0002.36%53,

7、65311.33%投资性房地产5170.13%5370.13%6360.13%固定资产119,27730.07%133,87331.66%138,66129.27%在建工程46,96411.84%40,8849.67%24,0675.08%无形资产55,79914.07%58,19213.76%64,05413.52%开发支出8160.21%2,3280.55%2,3510.50%商誉141,77435.74%159,72437.77%160,36633.85%长期待摊费用2,1530.54%2,4590.58%2,8010.59%递延所得税资产8,4192.12%5,7841.37%4,17

8、00.88%其他非流动资产5,9531.50%1,7890.42%5260.11%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况海格通信2019年年总负债金额为2,621,561,984.0元，所有者权益总额为8,767,209,746.2元，其中资本金为2,305,324,840.0元，资产负债率为23.02%，在负债中，流动负债为2,060,931,270.49元；占负债和所有者权益总额的18.10%，非流动负债为560,630,713.51元，占负债和所有者权益总额的4.92%。2019年2季度海格通信负债和所有者权益构成情况科目名称2019年2季度2018年2

9、季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)负债和所有者权益(或股东权益)总计1,138,877100.00%1,126,987100.00%1,190,504100.00%流动负债合计206,09318.10%218,90219.42%297,52724.99%非流动负债合计56,0634.92%47,9044.25%51,4254.32%所有者权益(或股东权益)合计876,72076.98%860,18076.33%841,55170.69%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付

10、账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 海格通信2019年的流动负债主要包括应付票据及应付账款、应付账款以及短期借款，各项分别占比为49.67%，49.67%和25.13%。2019年2季度海格通信流动负债构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计206,093100.00%218,902100.00%297,527100.00%短期借款51,79825.13%68,85831.46%54,02718

11、.16%应付票据及应付账款102,36749.67%98,11444.82%122,08641.03%应付账款102,36749.67%98,11444.82%122,08641.03%预收款项35,34217.15%33,84215.46%16,7945.64%应付职工薪酬4,7572.31%5,7762.64%5,1581.73%应交税费4,2232.05%4,1241.88%4,4761.50%其他应付款6,1402.98%7,7533.54%10,0933.39%应付股利00.00%3630.17%220.01%一年内到期的非流动负债00.00%350.02%83,91128.20%其

12、他流动负债1,4630.71%3980.18%9770.33%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，海格通信2019年的非流动负债主要包括其他非流动负债、长期借款以及递延所得税负债，各项分别占比为54.44%，43.22%和2.04%。2019年2季度海格通信非流动负债构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动负债合计56,063100.00%47,904100.00%51,42510

13、0.00%长期借款24,23043.22%24,55051.25%26,72551.97%长期应付款1700.30%5261.10%1,1972.33%递延所得税负债1,1422.04%1,3342.79%2,4354.74%其他非流动负债30,52054.44%21,49244.87%21,06740.97%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年2季度海格通信的所有者权益部分主要包括资本公积、实收资本(或股本)以及未分配利润，各项分别占比为43.78

14、%，26.29%和21.32%。所有者权益构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)所有者权益(或股东权益)合计876,720100.00%860,180100.00%841,551100.00%实收资本(或股本)230,53226.29%230,73926.82%230,73927.42%资本公积383,81343.78%385,52444.82%379,91245.14%盈余公积34,2323.90%31,4483.66%28,5123.39%未分配利润186,95221.32%170,84419

15、.86%158,01018.78%少数股东权益41,1894.70%41,6234.84%44,3765.27%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年2季度海格通信的净利润为229,063,925.51元，与2018年的179,965,111.27元相比上升了27.28%。2015-2019年2季度海格通信净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201518,408201622,65323.06%201715,297-32.47%201817,99617.64%201922,90627.28%2.3.2 营业利润分析2019年2季度海格通信的营业利润为236,864,117.07

16、元，与2018年的211,067,605.33元相比上升了12.22%。2015-2019年2季度海格通信营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201516,247201621,66033.32%201718,863-12.91%201821,10611.89%201923,68612.22%2.3.3 利润总额分析2019年2季度海格通信的利润总额为253,781,212.24元，与2018年的212,823,853.63元相比上升了19.24%。2015-2019年2季度海格通信利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201520,690201626,14026.34%2

17、01718,585-28.90%201821,28214.51%201925,37819.24%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年2季度海格通信的成本费用总额为1,806,651,136.93元，其中营业成本、研发费用以及管理费用，各项分别占比为70.17%，17.61%和6.81%。2019年2季度海格通信成本费用构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)成本及费用总额-180,665100.00%-172,189100.00%-157,

18、082100.00%营业成本-126,76570.17%-117,32468.14%-98,03462.41%税金及附加-7940.44%-8180.48%-8310.53%销售费用-9,4855.25%-9,4685.50%-10,0856.42%管理费用-12,3046.81%-43,79625.44%-45,49128.96%研发费用-31,80917.61%0-0.00%0-0.00%财务费用4940.27%-7810.45%-2,6391.68%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年2季度海格通信的经营现金流量净额为-411,468,146.

19、07元，与2018年的-116,586,051.1元相比上升了252.93%；投资活动现金流净额为230,049,004.08元；筹资活动现金流净额为-134,380,379.06元。2015-2019年2季度海格通信经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）2015-34,45339,169-19,8752016-61,092-14,197-25,8042017-46,342-37,94157,7682018-11,65864,684-55,4222019-41,14623,004-13,4382.4.2 现金流入结构分析

20、2019年2季度海格通信现金流入总金额为4,738,157,201.92元，其中经营活动现金流入为1,717,502,924.15元，占现金流入总额的36.25%；投资活动现金流入为2,663,189,730.57元，占现金流入总额的56.21%；筹资活动现金流入为357,464,547.2元，占现金流入总额的7.54%。2019年2季度海格通信现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额473,815100.00%513,235100.00%365,463100.00%经营活动现金流入小计171,750

21、36.25%188,13836.66%170,15246.56%投资活动现金流入小计266,31856.21%274,52653.49%103,21328.24%筹资活动现金流入小计35,7467.54%50,5709.85%92,09725.20%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为1,571,458,412.03元,占经营活动现金流入小计的91.5%;收到的税费返还为2,653,950.57元,占经营活动现金流入小计的0.15%;收到其他与经营活动有关的现金为143,390,561.55元,占经营活动现金流入小计的8.35%。2019年2季度海格通信经营活动现金流入构成科目

22、名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小计171,750100.00%188,138100.00%170,152100.00%销售商品/提供劳务收到的现金157,14591.50%175,95893.53%146,14785.89%收到的税费返还2650.15%7450.40%1,1280.66%收到其他与经营活动有关的现金14,3398.35%11,4346.08%22,87613.44%投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为2,566,850,000.0元,占投资活动现金流入小计的96.38%;取得投资

23、收益收到的现金为26,466,875.45元,占投资活动现金流入小计的0.99%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为6,281,424.03元,占投资活动现金流入小计的0.24%;处置子公司及其他营业单位收到的现金净额为59,680,000.0元,占投资活动现金流入小计的2.24%;收到其他与投资活动有关的现金为3,911,431.09元,占投资活动现金流入小计的0.15%。2019年2季度海格通信投资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计266,318100.00%2

24、74,526100.00%103,213100.00%收回投资收到的现金256,68596.38%267,47197.43%102,28399.10%取得投资收益收到的现金2,6460.99%1,7680.64%6200.60%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额6280.24%5,2861.93%1660.16%处置子公司及其他营业单位收到的现金净额5,9682.24%00.00%00.00%收到其他与投资活动有关的现金3910.15%00.00%1440.14%筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为3,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的0.84%;其中：子公司

25、吸收少数股东投资收到的现金为3,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的0.84%;取得借款收到的现金为354,464,547.2元,占筹资活动现金流入小计的99.16%。 2019年2季度海格通信筹资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小计35,746100.00%50,570100.00%92,097100.00%吸收投资收到的现金3000.84%00.00%67,87473.70%其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金3000.84%00.00%00.00%取得借款收到的现金3

26、5,44699.16%50,570100.00%24,22326.30%2.4.3 现金流出结构分析2019年2季度海格通信现金流出总额为5,053,956,722.97元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为2,128,971,070.22元,占现金流出总额的42.12%;投资活动现金流出小计为2,433,140,726.49元,占现金流出总额的48.14%;筹资活动现金流出小计为491,844,926.26元,占现金流出总额的9.73%。2019年2季度海格通信现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流出总额-505,395100.00%-515,631100.00%-391,978100.00%经营活动现金流出小计-212,89742.12%-199,79638.75%-216,49455.23%投资活动现金流出小计-243,31448.14%-209,84240.70%-141,15536.01%筹资活动现金流出小计-49,1849.73%-105,99220.56%-34,3288.76%经营活动现金流出小计中购买商品