盛和资源度财务分析报告.docx

1、盛和资源度财务分析报告盛和资源6003922019年度财务分析报告一 公司简介公司名称盛和资源控股股份有限公司公司英文名称Shenghe Resources Holding Co. Ltd公司简称盛和资源股票代码600392成立时间None上市时间2003-05-29交易所上海证券交易所注册地址中国（四川）自由贸易试验区成都市双流区西航港街道成新大件路289号1001室电话-传真公司网址邮箱600392公司简介二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况盛和资源2019年资产总额为9,449,491,978.89元，其中流动资产为7,153,805,538.01元，占总

2、资产比例为75.71%；非流动资产为2,295,686,440.88元，占总资产比例为24.29%； 2019年盛和资源总资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计944,949100.00%879,149100.00%835,110100.00%流动资产合计715,38075.71%631,56271.84%612,49773.34%非流动资产合计229,56824.29%247,58728.16%222,61326.66%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应

3、收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，盛和资源2019年的流动资产主要包括存货、货币资金以及应收票据及应收账款，各项分别占比为62.02%，14.78%和10.58%。2019年盛和资源流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计715,380100.00%631,562100.00%612,497100.00%货币资金105,72714.78%75,46911.95%69,39811.33%交易性金融资产5,0000.

4、70%3500.06%2160.04%应收票据及应收账款75,68410.58%93,41914.79%126,20820.61%应收票据1,6970.24%24,1363.82%29,6684.84%应收账款73,98710.34%69,28210.97%96,54015.76%应收款项融资18,9462.65%00.00%00.00%预付款项27,6213.86%38,5236.10%90,76314.82%其他应收款15,4962.17%9,4381.49%8,7461.43%存货443,68562.02%389,46261.67%301,30549.19%其他流动资产23,2183.2

5、5%24,8983.94%15,8582.59%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，盛和资源2019年的非流动资产主要包括商誉、固定资产以及其他非流动资产，各项分别占比为24.10%，23.36%和18.10%。2019年盛和资源非流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%

6、)非流动资产合计229,568100.00%247,587100.00%222,613100.00%长期股权投资18,6488.12%12,8965.21%13,1555.91%其他权益工具投资14,5516.34%15,8366.40%18,2898.22%固定资产53,62123.36%57,94723.41%56,61225.43%在建工程4,4781.95%3,2501.31%2,2651.02%无形资产31,64813.79%38,24815.45%40,90218.37%开发支出00.00%00.00%10.00%商誉55,31524.10%72,59729.32%72,59732

7、.61%长期待摊费用4840.21%4950.20%4980.22%递延所得税资产9,2624.03%8,9373.61%7,0523.17%其他非流动资产41,55818.10%37,37615.10%11,2385.05%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况盛和资源2019年年总负债金额为3,970,550,510.14元，所有者权益总额为5,478,941,468.75元，其中资本金为1,755,167,067.0元，资产负债率为42.02%，在负债中，流动负债为3,751,174,203.25元；占负债和所有者权益总额的39.70%，非流动负债为21

8、9,376,306.89元，占负债和所有者权益总额的2.32%。2019年盛和资源负债和所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)负债和所有者权益(或股东权益)总计944,949100.00%879,149100.00%835,110100.00%流动负债合计375,11739.70%306,49034.86%219,70526.31%非流动负债合计21,9372.32%34,3523.91%96,37811.54%所有者权益(或股东权益)合计547,89457.98%538,30661.23%519,026

9、62.15%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 盛和资源2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为59.54%，24.12%和24.12%。2019年盛和资源流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计375,117100.00%306,490100.00%219,7

10、05100.00%短期借款223,33259.54%227,54174.24%95,59643.51%交易性金融负债00.00%00.00%1540.07%应付票据及应付账款90,48324.12%00.00%28,15012.81%应付账款90,48324.12%00.00%28,15012.81%预收款项20,3715.43%24,8778.12%19,1728.73%应付职工薪酬5,4711.46%5,7221.87%5,5782.54%应交税费19,3635.16%22,8617.46%21,1659.63%其他应付款12,8453.42%11,9873.91%17,6988.06%其

11、中:应付利息00.00%00.00%1,2340.56%应付股利00.00%00.00%5,2822.40%一年内到期的非流动负债3,2500.87%13,5004.40%32,19014.65%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，盛和资源2019年的非流动负债主要包括长期借款、递延所得税负债以及递延收益，各项分别占比为67.92%，18.25%和13.83%。2019年盛和资源非流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)

12、金额（万元）百分比(%)非流动负债合计21,937100.00%34,352100.00%96,378100.00%长期借款14,90067.92%26,40076.85%39,60041.09%应付债券00.00%00.00%44,59546.27%预计负债00.00%00.00%2,9203.03%递延收益3,03413.83%00.00%00.00%递延所得税负债4,00218.25%4,40712.83%5,3185.52%其他非流动负债00.00%3,54510.32%6,8647.12%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公

13、积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年盛和资源的所有者权益部分主要包括资本公积、实收资本(或股本)以及未分配利润，各项分别占比为38.52%，32.03%和24.91%。所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)所有者权益(或股东权益)合计547,894100.00%538,306100.00%519,026100.00%实收资本(或股本)175,51632.03%175,51632.61%135,01226.01%资本公积211,03938.52%211,03

14、939.20%251,54348.46%库存股-2,150-0.39%-2,150-0.40%00.00%其他综合收益5,2170.95%1,7570.33%3,0420.59%专项储备2920.05%1070.02%2880.06%盈余公积1,4110.26%1,4110.26%1,4110.27%未分配利润136,48124.91%131,58724.44%106,99320.61%少数股东权益20,0853.67%19,0363.54%20,7333.99%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年盛和资源的净利润为111,913,399.87元，与2018年的272,307,605

15、.94元相比下降了58.90%。2016-2019年盛和资源净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）2016-3,1322016-3,132-0.00%201731,500-1105.53%201827,230-13.55%201911,191-58.90%2.3.2 营业利润分析2019年盛和资源的营业利润为145,607,984.87元，与2018年的354,272,909.86元相比下降了58.90%。2016-2019年盛和资源营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）2016-10,2732016-10,273-0.00%201742,643-515.08%201835,

16、427-16.92%201914,560-58.90%2.3.3 利润总额分析2019年盛和资源的利润总额为169,436,136.01元，与2018年的353,927,106.71元相比下降了52.13%。2016-2019年盛和资源利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）2016-3,9872016-3,987-0.00%201742,415-1163.80%201835,392-16.56%201916,943-52.13%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年盛和资源的成本费用总额为6,632,44

17、3,028.009999元，其中营业成本、研发费用以及管理费用，各项分别占比为90.05%，3.20%和2.70%。2019年盛和资源成本费用构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)成本及费用总额-663,244100.00%-586,306100.00%-472,219100.00%营业成本-597,25890.05%-531,03090.57%-423,56689.70%税金及附加-2,3380.35%-2,2580.39%-1,9090.40%销售费用-9,1861.39%-7,1061.21%-5,8161.23

18、%管理费用-17,9112.70%-20,1003.43%-28,7466.09%研发费用-21,2283.20%-13,0342.22%0-0.00%财务费用-15,3212.31%-12,7752.18%-12,1812.58%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年盛和资源的经营现金流量净额为646,944,068.89元，与2018年的273,971,855.27元相比上升了136.14%；投资活动现金流净额为-158,622,474.93元；筹资活动现金流净额为-309,566,181.79元。2016-2019年盛和资源经营、投资及筹资活动现

19、金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）2016-10,661-15,90918,6512017-20,695-33,66787,475201827,3971,961-32,075201964,694-15,862-30,9562.4.2 现金流入结构分析2019年盛和资源现金流入总金额为10,743,978,797.21元，其中经营活动现金流入为7,772,396,792.33元，占现金流入总额的72.34%；投资活动现金流入为44,123,650.15元，占现金流入总额的0.41%；筹资活动现金流入为2,927,458,354.73元，占现

20、金流入总额的27.25%。2019年盛和资源现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额1,074,397100.00%955,900100.00%997,965100.00%经营活动现金流入小计777,23972.34%650,46168.05%652,32465.37%投资活动现金流入小计4,4120.41%24,6372.58%5,5020.55%筹资活动现金流入小计292,74527.25%280,80029.38%340,13834.08%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为7,

21、675,247,398.01元,占经营活动现金流入小计的98.75%;收到的税费返还为13,534,862.74元,占经营活动现金流入小计的0.17%;收到其他与经营活动有关的现金为83,614,531.58元,占经营活动现金流入小计的1.08%。2019年盛和资源经营活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小计777,239100.00%650,461100.00%652,324100.00%销售商品/提供劳务收到的现金767,52498.75%641,05798.55%637,05997.

22、66%收到的税费返还1,3530.17%1,9930.31%2360.04%收到其他与经营活动有关的现金8,3611.08%7,4111.14%15,0272.30%投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为14,228,310.15元,占投资活动现金流入小计的32.25%;取得投资收益收到的现金为2,202,513.45元,占投资活动现金流入小计的4.99%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为24,727,627.96元,占投资活动现金流入小计的56.04%;收到其他与投资活动有关的现金为2,965,198.59元,占投资活动现金流入小计的6.72%。2019年盛和资源投资

23、活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计4,412100.00%24,637100.00%5,502100.00%收回投资收到的现金1,42232.25%1,0444.24%5,23795.18%取得投资收益收到的现金2204.99%940.38%2414.38%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额2,47256.04%680.28%230.43%处置子公司及其他营业单位收到的现金净额00.00%1,8277.42%00.00%收到其他与投资活动有关的现金2966.72%21

24、,60287.68%00.00%筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为2,696,429,401.35元,占筹资活动现金流入小计的92.11%;收到其他与筹资活动有关的现金为231,028,953.38元,占筹资活动现金流入小计的7.89%。 2019年盛和资源筹资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小计292,745100.00%280,800100.00%340,138100.00%吸收投资收到的现金00.00%9000.32%64,29318.90%其中：子公司吸收少数股东投资收

25、到的现金00.00%9000.32%00.00%取得借款收到的现金269,64292.11%267,86495.39%197,76158.14%收到其他与筹资活动有关的现金23,1027.89%12,0364.29%78,08322.96%2.4.3 现金流出结构分析2019年盛和资源现金流出总额为10,565,223,385.039999元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为7,125,452,723.44元,占现金流出总额的67.44%;投资活动现金流出小计为202,746,125.08元,占现金流出总额的1.92%;筹资活动现金流出小计为3,237,024,536.52元,占现金流出总

26、额的30.64%。2019年盛和资源现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流出总额-1,056,522100.00%-958,617100.00%-964,853100.00%经营活动现金流出小计-712,54567.44%-623,06465.00%-673,02069.75%投资活动现金流出小计-20,2741.92%-22,6752.37%-39,1694.06%筹资活动现金流出小计-323,70230.64%-312,87632.64%-252,66226.19%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为6,459,911,140.47元,占经营活动现金流出小计的90.66%;支付给职工以及为职工支付的现金为234,828,370.95元,占经营活动现金流出小计的3.3%;支付