春秋航空度财务分析报告文档格式.docx

1、67.85%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，春秋航空2019年的流动资产主要包括货币资金、预付款项以及其他应收款，各项分别占比为79.42%，11.59%和5.12%。2019年春秋航空流动资产构成情况货币资金771,88579.42%489,28953.52%426,92964.46%交易性金融资产0.00%1,6740.18%9840.15%衍生金融资产33应收票据及应收账款12,0851.24%12,2851.34%8,

2、5201.29%应收账款预付款项112,66611.59%42,4584.64%35,7925.40%其他应收款49,7665.12%342,21537.44%168,98325.51%其中:应收利息2,1230.22%8210.12%存货16,8531.73%12,3921.36%9,2891.40%其他流动资产8,6720.89%13,8271.51%11,8111.78%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发

3、支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，春秋航空2019年的非流动资产主要包括固定资产、在建工程以及其他权益工具投资，各项分别占比为58.77%，28.20%和5.41%。2019年春秋航空非流动资产构成情况长期股权投资2,4073,1522,079其他权益工具投资106,2695.41%98,6755.66%5,2870.38%固定资产1,154,61558.77%1,045,43359.97%1,069,13476.48%在建工程554,01628.20%448,13525.70%173,91312.44%无形资产6,5870.34%6,7096,5770.47%长期待

4、摊费用33,1971.69%38,3002.20%42,0233.01%递延所得税资产15,4370.79%11,8150.68%18,759其他非流动资产92,1774.69%91,1715.23%80,1545.73%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况春秋航空2019年年总负债金额为14,325,404,011.0元，所有者权益总额为15,041,336,333.0元，其中资本金为916,742,713.0元，资产负债率为48.78%，在负债中，流动负债为8,649,615,715.0元；占负债和所有者权益总额的29.45%，非流动负债为5,675,7

5、88,296.0元，占负债和所有者权益总额的19.33%。2019年春秋航空负债和所有者权益构成情况负债和所有者权益（或股东权益）总计流动负债合计864,96129.45%693,62826.10%544,91826.45%非流动负债合计567,57819.33%631,44223.76%668,93332.47%所有者权益（或股东权益）合计1,504,13351.22%1,332,46750.14%846,39041.08%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负

6、债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 春秋航空2019年的流动负债主要包括短期借款、一年内到期的非流动负债以及预收款项，各项分别占比为39.96%，22.65%和15.65%。2019年春秋航空流动负债构成情况短期借款345,68139.96%329,50447.50%164,05330.11%交易性金融负债3550.05%4,1540.76%衍生金融负债3410.04%应付票据及应付账款73,1438.46%42,6377.82%应付账款预收款项135,36915.65%118,15817.03%83,98815.41%应付职工薪酬47,7375.52%41,2665

7、.95%28,7545.28%应交税费36,0064.16%29,0044.18%26,2824.82%其他应付款30,7513.56%43,3816.25%35,2506.47%应付利息7,6918,1051.49%应付股利9一年内到期的非流动负债195,93022.65%131,95619.02%159,79729.33%其他流动负债-341-0.04%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，春秋航空2019年的非流动负债主要包括长期借款、长期应付款以及应付债券，各项分别占比为75

8、.02%，16.08%和3.39%。2019年春秋航空非流动负债构成情况长期借款425,79975.02%298,43347.26%340,98150.97%应付债券19,2273.39%229,79336.39%229,29734.28%长期应付款91,29416.08%80,63712.77%69,09310.33%递延收益13,0962.31%其他非流动负债18,1613.20%22,5783.58%29,5614.42%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科

9、目，2019年春秋航空的所有者权益部分主要包括未分配利润、资本公积以及实收资本（或股本），各项分别占比为57.39%，32.53%和6.09%。所有者权益构成情况实收资本（或股本）91,6746.09%91,6896.88%80,0589.46%资本公积489,29532.53%489,74436.75%155,38018.36%库存股-680-0.05%-1,056-0.08%-1,408-0.17%其他综合收益12,5020.83%6,8060.51%2150.03%盈余公积47,8623.18%3.59%5.65%未分配利润863,20057.39%697,42152.34%564,28

10、366.67%少数股东权益2780.02%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年春秋航空的净利润为1,838,189,982.0元，与2018年的1,502,840,034.0元相比上升了22.31%。2015-2019年春秋航空净利润变动趋势年份同比增长率（%）2015132,785201695,051-28.42%2017126,15832.73%2018150,28419.12%2019183,81822.31%2.3.2 营业利润分析2019年春秋航空的营业利润为2,310,738,317.0元，与2018年的1,918,369,125.0元相比上升了20.45%。2015-2

11、019年春秋航空营业利润变动趋势90,36928,914-68.00%159,696452.30%191,83620.13%231,07320.45%2.3.3 利润总额分析2019年春秋航空的利润总额为2,404,206,860.0元，与2018年的2,002,297,804.0元相比上升了20.07%。2015-2019年春秋航空利润总额变动趋势180,402128,353-28.85%165,13228.65%200,22921.25%240,42020.07%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年春秋航空的

12、成本费用总额为13,810,234,598.0元，其中营业成本、销售费用以及管理费用，各项分别占比为94.96%，1.89%和1.31%。2019年春秋航空成本费用构成成本及费用总额-1,381,023-1,250,999-1,039,420营业成本-1,311,45594.96%-1,184,43994.68%-963,82792.73%税金及附加-1,7420.13%-1,545-1,4340.14%销售费用-26,1071.89%-25,9792.08%-29,8412.87%管理费用-18,1591.31%-20,1721.61%-25,1392.42%研发费用-12,5160.91%

13、-10,4910.84%-0.00%财务费用-11,0410.80%-8,3700.67%-19,1761.84%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年春秋航空的经营现金流量净额为3,436,309,193.0元，与2018年的2,895,794,003.0元相比上升了18.67%；投资活动现金流净额为-2,280,408,480.0元；筹资活动现金流净额为1,554,078,357.0元。2015-2019年春秋航空经营、投资及筹资活动现金流净额经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）161,029-339,25

14、6243,492203,973-509,176449,500230,169-273,0145,452289,579-551,313314,841343,630-228,040155,4072.4.2 现金流入结构分析2019年春秋航空现金流入总金额为30,925,463,199.0元，其中经营活动现金流入为18,904,825,421.0元，占现金流入总额的61.13%；投资活动现金流入为3,172,670,550.0元，占现金流入总额的10.26%；筹资活动现金流入为8,847,967,228.0元，占现金流入总额的28.61%。2019年春秋航空现金流入构成现金流入总额3,092,5462

15、,552,2851,996,578经营活动现金流入小计1,890,48261.13%1,726,73567.65%1,478,49274.05%投资活动现金流入小计317,26710.26%156,5076.13%123,7376.20%筹资活动现金流入小计884,79628.61%669,04326.21%394,34819.75%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为17,489,480,602.0元,占经营活动现金流入小计的92.51%;收到其他与经营活动有关的现金为1,415,344,819.0元,占经营活动现金流入小计的7.49%。2019年春秋航空经营活动现金流入构成

16、销售商品/提供劳务收到的现金1,748,94892.51%1,598,60392.58%1,369,46392.63%收到其他与经营活动有关的现金141,5347.49%128,1317.42%109,0297.37%投资活动现金流入小计中取得投资收益收到的现金为8,921,861.0元,占投资活动现金流入小计的0.28%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为5,492,137.0元,占投资活动现金流入小计的0.17%;收到其他与投资活动有关的现金为3,158,256,552.0元,占投资活动现金流入小计的99.55%。2019年春秋航空投资活动现金流入构成金额（元万）收回投资

17、收到的现金1取得投资收益收到的现金8920.28%2202050.17%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额5491,1050.71%3,2812.65%收到其他与投资活动有关的现金315,82599.55%155,17999.15%120,25097.18%筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为6,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的0.07%;其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金为6,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的0.07%;取得借款收到的现金为7,111,080,515.0元,占筹资活动现金流入小计的80.37%;收到其他与筹资活动有关的现金

18、为1,730,886,713.0元,占筹资活动现金流入小计的19.56%。2019年春秋航空筹资活动现金流入构成吸收投资收到的现金6000.07%345,69951.67%子公司吸收少数股东投资收到的现金取得借款收到的现金711,10880.37%323,34348.33%318,63080.80%收到其他与筹资活动有关的现金173,08819.56%75,71819.20%2.4.3 现金流出结构分析2019年春秋航空现金流出总额为28,215,484,129.0元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为15,468,516,228.0元,占现金流出总额的54.82%;投资活动现金流出小计为5

19、,453,079,030.0元,占现金流出总额的19.33%;筹资活动现金流出小计为7,293,888,871.0元,占现金流出总额的25.85%。2019年春秋航空现金流出构成现金流出总额-2,821,548-2,499,178-2,033,971经营活动现金流出小计-1,546,85154.82%-1,437,15557.51%-1,248,32361.37%投资活动现金流出小计-545,307-707,82128.32%-396,75119.51%筹资活动现金流出小计-729,38825.85%-354,20114.17%-388,896经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为10,107,070,866.0元,占经营活动现金流出小计的65.34%;支付给职工以及为职工支付的现金为2,773,340,884.0元,占经营活动现金流出小计的17.93%;支付的各项税费为2,354,608,201.0元,占经营活动现金流出小计的15.22%;支付其他与经营活动有关的现金为233,496,277