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1、8、单选：下列公式中描述错误的是 （）。A存货周转率=年销售成本 /年均存货B存货周转天数 =365/存货周转率C总资产 周转率=年销售收入 /年均总资本D应收账款周转率=销售收入 /年均应收账款正确答案：9、单选：由于经营形势变差企业主营业务 收入减少，应收账款上升，下列指标中数值减少的是 （）。A存货周转天数B存货周转率C应收账款周转天数D应收账款周转率10、单选：（）衡量企业最大化股 东财富能力的比率。A销售利润率B资产 收益率C净资产 收益率D利息倍数11、单选：下列描述杜邦分析法公式正确的是 （）。A净资产 收益率 =销售利润率总资产周转率权益乘数B资产 收益率 =销售利润率总资产

2、周转率C资产 收益率 =净利润总资产D净资产 收益率 =资产收益率 A12、单选：某企业有一张带息期票，面额为 12000 元，票面利率为4%，出票日期为 4 月 15 日，6 月 14 日到期（共60 天），则到期日的利息为（）。A70 元B80 元C60 元D50 元13、单选：下列不属于描述性统计量的是 （）。A中位数B方差C期望均值D平均位数14、单选：下列关于正态分布描述正确的是 （）。A正态分布密度函数的 显著特点是中 间低两边高B正态分布距离均 值越近的地方数 值越集中C正态分布出 现极端值的概率高，出现均值附近的数 值的概率非常低D正态分布图像越 ”瘦“，正态分布集中在均 值附

3、近的程度也越小正确答案：15、单选：下列关于p 值描述错误的是 （）。Ap 相对值体现两个证券收益率之 间的相关性 强弱 B.Pij =1，ri 和 rj 完全正相关C.Pij =-1，ri 和 rj 完全负相关D.pij =0，ri 和 rj 零相关16、单选：下列描述权益资本正确的 （）。A权益资本在正常 经营情况下，要偿还给投资人B优 先股也属于 权益资本，持有人分得公司利 润的顺序在普通股之后C普通股属于权益资本，代表公司股份中的所有 权，其持有者享有股东的基本权利和义务D权益证券主要分 为普通股、优先股和债券正确答案：17、单选：下列关于资产的清偿顺序描述错误的是 （）。A债券持有人

4、先于 优先股股东B债券持有人先于普通股股 东C优先股股东先于普通股股 东D普通股股东先于 债券持有人18、单选：下列关于最优资本结构理论描述正确的是 （）。AMM 定理考虑税，但不考虑破产成本、信息不对称BMM 定理认为企业价值会因企业融资方式改变而改变C权衡理论认为企业债务增加，会增加企业的额外成本D权 衡理论认为 可能产生的破产成本，不会增加企 业的额外成本19、单选：股票所载有权利的有效性是始 终不变的，这体现了股票的（）特征。A收益性B风险 性C参与性D永久性20、单选：股票的票面价值指的是 （）。A每股净资产B面值C内在价值D理论价值21、单选：下面关于账面价值描述错误的是 （）。A

5、账面价值决定股票的市 场价格B在盈利水平相同的前提下， 账面价值越高，股票收益越高C账面价值是投资价值分析的重要指 标D账面价值是每股股票所代表的 实际资产 的价值正确答案：22、单选：股票的市场价格由股票的价 值决定，但同时受许多其他因素的影响，其中最直接的影响因素是 （）。A政策因素B基本面C技术面D供求关系23、单选：下列关于存托凭证描述错误的是 （）。A-般代表外国公司股票B每张存托凭 证一般代表一股C全球存托凭证以美元计价D美国存托凭证以美元计价24、单选：下列存托凭证对证券公司要求最高的是 （）。A一级公募 ADRsB二级公募 ADRsC三级公募 ADRsD四级公募 ADRs25、

6、单选：下列关于可转换债券双重选择权描述正确是 （）。A对 于投资者来说，拥有转股权，可转换债 券是一种 较高债息和转股权组合B对于投资者来说，拥有转股权，可转换债券是一种 较低债息和转股权组合C对于发行人来说，拥有提前赎回权，较低债息成本和提前 赎回权组合D对于发行人来说，拥有转股权，较低债息成本和 转股权组合正确答案：26、单选：下列关于可转换债券基本要素描述正确是 （）。A可转换债 券票面利率一般高于同条件的普通 债券B可转换债 券转换期限最短 1 年，最长 10 年C可转换债 券自发行结束之日起 6 个月后才能 转换D一股在公司股票下跌超 过转换 价格一定幅度 时，公司行使赎回权利27、

7、单选：下列关于可转换债券价值描述错误是（）。A可转换债 券的价值包含纯粹债券价值和转换权利价值B股价上升，转换 价值下降C可转债 的价值必须高于普通 债权的价值D当股价很低 时，可转债的价值主要体 现了固定收益 类证券的属性28、单选：权证按基础资产的来源分 类，可分为（）。A认购权证B美式权证C股权类权证D认股权证29、单选：下列属于系统性风险的是 （）。A市场风险B财务风险C经营风险D流动性风险30、单选：下列不属于 IPO 优势的是 （）。A募集资金B提高知名度C增加流动性D减少流动性31、单选：下列关于权证行权描述正确的是 （）。A市场 价格高于行 权价格，认购权证 持有者行 权，发行

8、在外的股份增加，其他股东持股比例下降B市场价格高于行 权价格，认购权证 持有者行 权，发行在外的股份减少，其他股东持股比例上升C市场价格低于行 权价格，认沽权证持有者行 权，公司发行在外的股份减少，其他股 东持股比例下降D市场 价格低于行 权价格，认沽权证持有者行 权，公司发行在外的股份增加，其他股 东持股比例上升32、单选：下列不属于宏观经济指标的是 （）。AGDPB利率C失业率D行业景气度33、单选：下列不属于货币政策的是 （）。A公开市场操作B利率水平调节C政府的支出和税收行 为D存款准备金率调节34、单选：下列不属于行业生命周期的是 （）。A初创期B成长期C成熟期D爆发期35、单选：下

9、列不能引起内在价值变化的是 （）。A经济 形势的变化B宏观经济 政策的调整C供求关系的变化D成交量的变化36、单选：下列不是技术分析假定的是 （）。A量价同步上升B市场行为涵盖一切信息C具有趋势 性运动规律D历史会重演37、单选：下列不属于常用技术分析方法的是 （）。A道氏理论B内在价值C过滤 法则D量价理论38、单选：内在价值法是按照未来 现金流的贴现对公司的内在价值进行评估，下列不属于内在价 值法的是 （）。A股利贴现 模型B股权贴现 模型C股权资 本自由现金流贴现模型D经济 附加值模型39、单选：（）预期的未来股 权活动现金流用相 应的股权要求回报率折现到当前价 值来计算公司股票价 值。

10、B经济 附加值C经济 附加值模型D股权资 本自由现金流贴现模型40、单选：股票估值方法中，用股票市价与 销售收入的比率是 （）。A企业价值倍数B市盈率C市销率D市净率41、单选：下列股票估值方法不属于相 对价值法的是 （）。C市盈率42、单选：下列关于市销率指标表述不正确的是 （）。A市销率有助于考察公司收益基 础的稳定性和可靠性B价值导 向型的基金 经理选择的范围都是市销率大于 1 的股票C软件行业，市销率可高达 2 以上D食品零售商的市 销率仅为 0.5 左右43、单选：下列关于债券的说法错误的是 （）。A债券又称为固定收益 证券B债券能够提供固定数 额或根据固定公式 计算出的现金流C不同

11、债券的期限或支付条款是多 样的D债券是所有 权凭证44、单选：下列说法正确的是 （）。A金融债券仅由银行发行B政府债券包括国 债和地方政府 债C公司债券属于金融 债券D政策性金融债券属于政府 债券45.单选：中期债券的偿还期一般在 （）。A1-3 年B1-5 年C1-10 年D10 年以上46.单选：在持有期间不支付利息，在到期日一次性支付利息和本金的 债券是 （）。A零息债券B固定利率债券C政府债券D浮动利率债券47.单选：贴现债券（）。A溢价发行B折价发行C到期时按发行价格加 风险溢价兑付D发行时规定利率48.单选：可赎回债券与可回售 债券相比，（）。A可赎回债券的赎回条款是持有人的 权利

12、B可赎回债券的赎回价格一般是 债券的面值C与其他属性相同但没有回售条款的 债券相比，可回售 债券的利息更低D与其他属性相同但没有 赎回条款的 债券相比，可赎回债券的利息更低49.单选：通货膨胀联结债 券的 （）在每个支付日会根据某一消 费价格指数调整来反映通 货膨胀的变化。A面值B票面利率C计息方式D利息50.单选：在交易所债券市场交易的品种不包括 （）。A现券交易B质押式回购C买断式回购D融资融券51.单选：下列关于债券违约时的受偿顺序正确的是 （）。A有保证债 券一优先无保证债券一优先次级债券一次级债券B优先无保证债券一有保 证债券一优先次级债券一次级债券C有保证债 券一优先次级债券一优先

13、无保证债券一次级债券D有保证债 券一优先无保证债券一次级债券一优先次级债券正确答案：52.单选：债券的价格与利率 变动呈（）变动关系。A正向 B反向C不规则 D没有必然联系53.单选：债券发行者在债券到期日前 赎回有提前 赎回条款的 债券所带来的风险称为（）。A违约风险 B信用风险C提前赎回风险 D流动性风险54.单选：目前在交易量和存量方面都占据我国 债券交易市 场主导地位的是 （）。A商业银 行柜台市 场B上海证券交易所C交易所市场D银行间债券市场55.单选：某种附息国债面额为 100 元，票面利率为 5.21%，市场利率为 4.8g%，期限为 3 年，每年付息 1 次，则该国债的内在价

14、值为 （）元。A100B 100.873C 106.544D 102.63356.单选：A当期收益率又称当前收益率B当期收益率没有考 虑债券投资所获得的资本利得或 损失C到期收益率的其中一个重要假 设是投资者持有至到期D当期收益率的 变动总是预示着到期收益率的反向 变动57.单选：收益率曲线的正常形 态是（）。A正收益曲线B反转收益曲 线C水平收益曲线D三种都是正常形 态58.单选：除了信用评级不同外，其余条件全部相同（包括但不限于期限、嵌入条款等）两种债券收益率的差 额称为（）。A风险 溢价B信用利差C资本利得D风险 收益59.单选：息票率6%的 3 年期债券，市场价格为 97.3440 元

15、，到期收益率为 7%，久期为 2.83年。那么，该债券的到期收益率增加至 7.1%，价格将会 变化（）。60.单选：（）是债券价格与到期收益率之 间的关系用弯曲程度的表达方式。A久期B麦考利久期C修正久期D凸性61.单选：能够保证投资者有充足的 资金可以满足预期现金支付的需要的免疫策略是 （）。A所得免疫B或有免疫C价格免疫D其他免疫62.单选：下列关于货币市场工具的特点 说法错误的是 （）A均是债务 契约B期限在 1 年以内（含 1 年）C主要由个人投 资者参与D本金安全性高，风险较 低63.单选：银行定期存款若提前支取， 则提前支取部分的利息按 （）支付。A存款日的活期利息B支取日的活期利

16、率C定期利息D支取日的定期利息64.单选：关于回购协议的说法错误的是 （）。A证券的购买方为资金贷出方，即逆回购方B证券的出售方 为资金借入方，即正回购方C回购期限的 长短会影响回 购协议的利率D抵押证券的信用程度越高，回 购利率越高正确答案：65.单选：中央银行票据的参与主体包括中央 银行和 （）。A个人投资者B基金管理公司C社保基金D经过 特许的商业银行和金融机构66.单选：境内具有法人资格的非金融企 业发行的，期限不超过 1 年，仅在银行间债券市场上流通的短期 债务工具是 （）。A中央银行票据B短期融资券C短期政府债券D中期票据67.单选：同业拆借 （）。A交易主体是央行与商 业银行 B

17、适合长期融资C-般为短期资金融通 D最短期限为 1 天68.单选：关于商业票据的特点 说法错误的是 （）。A面额较 大 B利率较低C利率比同期国 债高 D有明确的二级市场69.单选：下列关于衍生工具结算时采用的方式表述不正确的是 （）。A一些衍生工具在 结算时要求实物交割B一些衍生工具允 许计算出现净现金盈亏，用现金结算C一些衍生工具允 许计算出现净现金盈亏，用实物结算D衍生工具可以用 实物交割，也可以用现金结算正确答案：70.单选：金融衍生工具的价值与基础产品或基 础变量紧密联系、规则变动 ，这是金融衍生工具基本特征之一的 （）。A杠杆性 B跨期性C联动 性 D 不确定性71.单选：金融衍生

18、工具的基本特征不包括 （）。A联动 性 B确定性和高风险性C杠杆性 D 跨期性72.单选：独立衍生工具不包括 （）。A期货 B互换C期权 D 可转换债 券正确答案 D73.单选：下列不属于 OTC 交易的衍生工具特点的是 （）。A不通过集中的交易所B实行分散的、一对一C通过各种通 讯方式D实行集中的、一对一74.单选：下列属于描述远期合约正确的是 （）。A有固定、集中的交易所B效率较高C违约风险 不高D比较灵活75.单选：将金融期货划分为外汇期货、利率期货和股权类期货是按 （）的不同划分的。A投资者的买卖行为B基础工具C时间标 准D合约履行时间76.单选：一般来说，现货价格波动越剧烈，该标的资

19、产合约的每日涨跌停板就 应该设置得 （）。A.越大B越小C不变D无法确定77.单选：下列不属于期货市场交易制度的是 （）。A保证金制度B盯市制度C强行平仓制度D交割制度78.单选：盯市制度又称 为（）。AT+1 结算BT+2 结算CT+3 结算D逐日结算79.单选：持仓者在到期日之前改 变已有的 头寸，在市场上买卖与自己合约品种、数量相同但方向相反的期 货，这一行为称为（）。A交割B现金交割C实物交割D对冲平仓80.单选：期货市场中形成的价格能真 实地反映供求状况，同 时又为现货市场提供了参考价格，这种现象体现了期货市场（）功能。A风险 管理B投机C套期保值D价格发现81.单选：下列有关金融期

20、权的表述不正确的是 （）。A期权的卖方可以有条件地履行合 约规定的义务B期权的卖方在收取期 权费后，就承担着在 规定时间内履行 该期权合约的义务C期权的买方可以选择行使其所 拥有的权利D期权的买方在支付了期 权费后，就获得了期 权和所赋予的权利82.单选：当投资者买入看涨期权后，如果判断失误，则损失（）。A期权标 的资产B期权费C无限D标的资产协定价格与市 场价格的差价83.单选：美式期权允许期权买方（）。A在期权到期日之前几个特点 时间点行权B在期权到期日之前的任何一个交易日行 权C在期权到期日之后的任何一个交易日行 权D只能在期权到期日行 权84.单选：交易者买入看跌期 权，是因为他预期基础金融工具的价格在近期内将会 （）。A上涨 B难以判断C下跌 D 不变85.单选：下列表述正确的是（）。A虚值期权是看跌期 权的执行价格高于 标的物市场价格B实值 期权是看涨期权的执行价格高于 标的物市场价格C实值 期权是看涨期权的执行价格低于 标的物市场价格D虚值期权是看涨期权的执行价格低于 标的物市场价格86.单选：一般而言，预期后市下跌，又不想承担 较大的风险，应该首选（）策略。A买进 看跌期权