长江电力6009002季度财务分析报告原点参数Word格式.docx

1、非流动资产合计28,433,06195.31%28,728,57495.89%28,702,06795.19%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，长江电力2019年的流动资产主要包括货币资金、应收票据及应收账款以及应收账款，各项分别占比为52.33%，33.73%和33.71%。2019年2季度长江电力流动资产构成情况货币资金731,90752.33%567,91346.07%538,43037.16%交易性金融资产0.00%1应

2、收票据及应收账款471,74433.73%520,32235.91%应收票据2480.02%4,2920.30%应收账款471,49633.71%516,03035.62%预付款项1,8220.13%3,7960.31%3,5970.25%其他应收款99,9787.15%582,50847.25%59,3914.10%其中:应收利息2,1990.15%应收股利42,8152.96%存货24,9061.78%27,1242.20%44,1763.05%持有待售资产810.01%其他流动资产68,3224.88%51,4684.17%282,88119.52%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资

3、产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，长江电力2019年的非流动资产主要包括固定资产、长期股权投资以及在建工程，各项分别占比为81.54%，11.80%和2.39%。2019年2季度长江电力非流动资产构成情况债权投资299,3531.05%长期股权投资3,355,46211.80%2,081,7567.25%1,454,6215.07%其他权益工具投资565,2131.99%1,450,893

4、5.05%940,5573.28%其他非流动金融资产291,2551.02%投资性房地产2,8092,9197,5350.03%固定资产23,185,34681.54%24,359,73084.79%25,565,48789.07%在建工程678,9542.39%676,8342.36%586,1592.04%无形资产17,6720.06%16,73416,152长期待摊费用120递延所得税资产35,0030.12%17,0056,351其他非流动资产1,868122,7000.43%125,2030.44%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况长江电力201

5、9年年总负债金额为161,582,997,768.39元，所有者权益总额为136,734,442,723.68元，其中资本金为22,000,000,000.0元，资产负债率为54.16%，在负债中，流动负债为78,418,199,966.28元；占负债和所有者权益总额的26.29%，非流动负债为83,164,797,802.11元，占负债和所有者权益总额的27.88%。2019年2季度长江电力负债和所有者权益构成情况负债和所有者权益（或股东权益）总计流动负债合计7,841,81926.29%7,214,43424.08%8,638,24228.65%非流动负债合计8,316,47927.88%

6、9,894,56633.02%9,393,55831.16%所有者权益（或股东权益）合计13,673,44445.84%12,852,38442.90%12,119,14840.19%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 长江电力2019年的流动负债主要包括其他应付款、短期借款以及其他流动负债，各项分别占比为44.49%，33.66%和12.75%。2019年2季度长江电力流动负债构成情况短期借款2,6

7、39,40133.66%2,610,00036.18%2,487,33228.79%交易性金融负债33,55156,5730.78%29,6110.34%应付票据及应付账款9,0218,8760.10%应付账款预收款项2142544,6570.05%应付职工薪酬10,8960.14%9,4519,5360.11%应交税费210,5372.68%183,3822.54%148,1361.71%其他应付款3,488,61244.49%2,027,30028.10%3,742,45143.32%应付利息109,8931.27%应付股利1,568,75018.16%一年内到期的非流动负债449,969

8、5.74%1,327,79018.40%2,207,64025.56%其他流动负债999,61412.75%999,68213.86%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，长江电力2019年的非流动负债主要包括应付债券、长期应付款以及长期借款，各项分别占比为48.41%，29.14%和21.16%。2019年2季度长江电力非流动负债构成情况长期借款1,760,00021.16%2,700,00027.29%1,720,00018.31%应付债券4,026,08148.41%3,015

9、,62630.48%2,770,00529.49%长期应付款2,423,29429.14%4,073,29441.17%4,791,08451.00%递延所得税负债106,5021.28%105,6451.07%112,4681.20%其他非流动负债6002.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年2季度长江电力的所有者权益部分主要包括资本公积、未分配利润以及盈余公积，各项分别占比为32.42%，31.13%和17.79%。所有者权益构成情况实收资本（或股本

10、）2,200,00016.09%17.12%18.15%资本公积4,432,61332.42%4,424,31634.42%4,431,91436.57%其他综合收益303,6562.22%318,9732.48%353,5362.92%盈余公积2,431,95217.79%2,179,04716.95%1,946,39316.06%未分配利润4,256,60031.13%3,685,15328.67%3,145,95625.96%少数股东权益48,6200.36%44,8920.35%41,3472.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年2季度长江电力的净利润为8,575,248,766

11、.78元，与2018年的8,526,232,094.51元相比上升了0.57%。2015-2019年2季度长江电力净利润变动趋势年份同比增长率（%）2015520,0232016768,04847.69%2017810,4935.53%2018852,6235.20%2019857,5240.57%2.3.2 营业利润分析2019年2季度长江电力的营业利润为10,380,052,389.48元，与2018年的10,215,982,949.39元相比上升了1.61%。2015-2019年2季度长江电力营业利润变动趋势567,431828,70446.04%971,78717.27%1,021,5

12、985.13%1,038,0051.61%2.3.3 利润总额分析2019年2季度长江电力的利润总额为10,228,254,532.57元，与2018年的10,216,085,073.61元相比上升了0.12%。2015-2019年2季度长江电力利润总额变动趋势661,949946,52442.99%972,1212.70%1,021,6085.09%1,022,8252.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年2季度长江电力的成本费用总额为12,172,832,622.369999元，其中营业成本、财务费用以及税金及附

13、加，各项分别占比为71.94%，21.83%和3.91%。2019年2季度长江电力成本费用构成2019年2017年年成本及费用总额-1,217,283-1,193,794-1,216,640营业成本-875,68171.94%-830,95669.61%-864,22471.03%税金及附加-47,5603.91%-49,9764.19%-40,8773.36%销售费用-8860.07%-748-4610.04%管理费用-26,0932.14%-28,3202.37%-28,5822.35%研发费用-1,290-1,0480.09%-0.00%财务费用-265,77021.83%-282,74

14、223.68%-282,49423.22%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年2季度长江电力的经营现金流量净额为13,828,006,521.28元，与2018年的13,086,211,855.29元相比上升了5.67%；投资活动现金流净额为-3,504,854,863.71元；筹资活动现金流净额为-8,349,041,797.28元。2015-2019年2季度长江电力经营、投资及筹资活动现金流净额经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）592,993135,345-879,1421,392,825-3,996,

15、2182,772,5671,372,031-370,010-796,9971,308,621-374,154-891,2271,382,800-350,485-834,9042.4.2 现金流入结构分析2019年2季度长江电力现金流入总金额为109,534,107,451.85元，其中经营活动现金流入为21,226,423,496.93元，占现金流入总额的19.38%；投资活动现金流入为41,742,028,331.92元，占现金流入总额的38.11%；筹资活动现金流入为46,565,655,623.0元，占现金流入总额的42.51%。2019年2季度长江电力现金流入构成现金流入总额10,95

16、3,4108,789,8156,591,857经营活动现金流入小计2,122,64219.38%2,134,43724.28%2,157,43232.73%投资活动现金流入小计4,174,20238.11%1,772,81520.17%2,023,60430.70%筹资活动现金流入小计4,656,56542.51%4,882,56255.55%2,410,820经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为21,164,687,243.53元,占经营活动现金流入小计的99.71%;收到其他与经营活动有关的现金为61,736,253.4元,占经营活动现金流入小计的0.29%。2019年2季

17、度长江电力经营活动现金流入构成销售商品/提供劳务收到的现金2,116,46899.71%2,071,20897.04%2,054,94295.25%收到的税费返还59,8282.80%96,5894.48%收到其他与经营活动有关的现金6,1730.29%3,4000.16%5,9000.27%投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为41,455,967,541.0元,占投资活动现金流入小计的99.31%;取得投资收益收到的现金为242,128,631.42元,占投资活动现金流入小计的0.58%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为10,247,355.78元,占投资活动现金流

18、入小计的0.02%;收到其他与投资活动有关的现金为33,684,803.72元,占投资活动现金流入小计的0.08%。2019年2季度长江电力投资活动现金流入构成金额（元万）收回投资收到的现金4,145,59699.31%1,766,74099.66%2,011,23499.39%取得投资收益收到的现金24,2120.58%6,06111,9150.59%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额1,02412454收到其他与投资活动有关的现金3,3680.08%筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为46,565,655,623.0元,占筹资活动现金流入小计的100.0%。2019年

19、2季度长江电力筹资活动现金流入构成吸收投资收到的现金2,5628,8200.37%取得借款收到的现金4,880,00099.95%2,402,00099.63%2.4.3 现金流出结构分析2019年2季度长江电力现金流出总额为107,559,997,591.56元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为7,398,416,975.65元,占现金流出总额的6.88%;投资活动现金流出小计为45,246,883,195.63元,占现金流出总额的42.07%;筹资活动现金流出小计为54,914,697,420.28元,占现金流出总额的51.05%。2019年2季度长江电力现金流出构成现金流出总额-10,755,999100.0