证券从业资格考试模拟试题及答案投资分析 三Word格式.docx

1、12（ ）是全体股东的权益，是决定股票投资价值的重要基准。A总资产 B总负债 C资产净值 D股票股利13下列选项中，不是影响股票投资价值内部因素的是（ ）。A公司的股利政策 B公司盈利水平 C股份分割 D市场因素14下列关于期权内在价值的说法正确的是（ ）。A. 从理论上说，实值期权的内在价值为正，虚值期权的内在价值为负，平价期权的内在价值为零B对看跌期权而言，若市场价格高于协定价格，期权的买方执行期权将有利可图C对看涨期权而言，若市场价格低于协定价格，期权的买方执行期权将有利可图D实际上，期权的内在价值可能大于零，可能等于零，也可能为负值15在宏观经济分析中，总量分析法是（ ）。A静态分析

2、B动态分析 C主要是动态分析，也包括静态分析 D主要是静态分析，也包括动态分析16劳动力人口是指年龄在（ ）具有劳动能力的人的全体。A14岁以上 B1816岁以上 C18岁以上 D22岁以上17恶性通货膨胀是指年通货膨胀率达到（ ）的通货膨胀。A10%以上 B2位数以上 C3位数以上 D4位数以上18从利率角度分析，（ ）形成了利率下调的稳定预期。A严重的通货膨胀 B温和的通货膨胀 C恶性通货膨胀 D通货紧缩19下列选项中，属于选择性货币政策工具的是（ ）。A法定存款准备金率 B公开市场业务 C再贴现政策 D直接信用控制20下列不属于松的货币政策的主要政策手段是（ ）。A增加货币供应量 B放松

3、信贷控制 C降低利率 D提高利率21下面关于货币政策对证券市场的影响错误的是（ ）。A如果中央银行大量购进有价证券，会推动利率下调，推动股票价格上涨B一般来说，利率下降时，股票价格就上升；而利率上升时，股票价格就下降C如果中央银行提高存款准备金率，货币供应量便大幅度减少，证券市场价格趋于下跌D如果中央银行提高再贴现率，会使证券市场行情走势上扬22股改产生的受限股中，首次公开发行前股东持有股份超过5%的股份在股改结束12个月后解禁流通量为（ ），24个月流通量不超过（ ），在其之后，成为全部可上市流通股。A5%，20% B10%，10% C10%，20% D5%，10%23按照上市公司行业分类指

4、引的编码规则，下列说法错误的是（ ）。A类别编码采用顺序编码法 B总体编码采用层次编码法C门类编码采用顺序编码法 D门类编码采用单字母升序编码法24石油行业的市场结构属于（ ）。A不完全竞争 B完全竞争 C寡头垄断 D完全垄断25当前的现实生活中没有真正的完全垄断市场，下列接近完全垄断市场类型的行业有（ ）。A钢铁、汽车等重工业 B初级产品如农产品C少数储量集中的矿产品 D公用事业如发电厂、煤气公司、自来水公司26根据经济周期和行业分析的相关理论，生活必需品或是必要的公共服务属于（ ） 行业。A周期型 B增长型 C防守型 D幼稚型27某一行业有如下特征：企业的利润虽然增长很快，但所面l临的竞争

5、风险也非常大，破产率与被兼并率相当高。那么这一行业最有可能处于生命周期的（ ）。A幼稚期 B成长期 C成熟期 D衰退期28下列选项中，处于成熟期的行业有（ ）。A遗传工程 B生物医药 C电力 D钟表29下列关于归纳法和演绎法的论述正确的是（ ）。A归纳法是从个别出发以达到一般性 B演绎法是从个别出发以达到一般性C归纳法是先推论后观察 D演绎法是先观察后推论30分析某行业是否属于增长型行业，可采用的方法有（ ）。A.用该行业的历年统计资料来分析 B.用该行业的历年统计资料与一个成熟型行业进行比较C.用该行业的历年统计资料与一个增长型行业进行比较D.用该行业的历年统计资料与国民经济综合指标进行比较

6、31速动比率的计算公式为（ ）。A流动资产流动负债 B.（流动资产存货）流动负债C长期资产长期负债 D长期负债（流动资产流动负债）32资产负债率公式中的“资产总额”是扣除（ ）后的净额。A累计折旧 B. 无形资产 C递延资产 D应收账款33已获利息倍数又称为（ ）。A税前利息倍数 B利息费用倍数 C利息保障倍数 D利息收益倍数34计算存货周转率，不需要用到的财务数据是（ ）。A年末存货 B营业成本 C营业收入 D年初存货35为了引入战略投资者，可以采取的资产重组方法是（ ）。A股权置换 B资产置换 C交叉持股 D股权回购36在K线理论中，（ ）是最重要的。A开盘价 B收盘价 C最低价 D最高价

7、37支撑线和压力线之所以能起支撑和压力作用，两者之间之所以能相互转化，很大程度是（ ）方面的影响。A机构主力斗争的结果 B. 心理因素 C持有成本 D筹码分布38头肩顶形态的形态高度是指（ ）。A左、右肩连线的高度 B头的高度 C头到颈线的直线距离 D颈线的高度39关于圆弧形态理论的说法正确的是（ ）。A圆弧形态是一一种持续整理形态 B一般来说圆弧形态形成的时间越短，反转的力度越强C圆弧形态的形成过程中，成交量一般中间多，两头少D圆弧形又称为碟形40下列缺口形态中，（ ）的形成在很大程度上取决于成交量的变化情况。A普通缺口 B突破缺口 C消耗性缺口 D持续性缺口41波浪理论认为一个完整的上升价

8、格循环周期由（ ）个上升波浪和（ ）个下降波浪组成。A3，5 B8，5 C5，3 D5，842波浪理论考虑的最为重要的因素是（ ）。A形态 B比例 C规模 D时间43股市中常说的黄金交叉是指（ ）。A现在价位站稳在长期与短期MA之上，短期MA又向上突破长期MAB现在价位站稳在长期与短期MA之上，长期MA又向上突破短期MAC现在价位位于长期与短期MA之下，长期MA又向下突破短期MAD现在价位位于长期与短期MA之下，短期MA又向下突破长期MA44关于ADR指标的应用法则，下列说法正确的是（ ）。AADR在052之间是常态情况，此时多空双方处于均衡状态B超过ADR常态状况的上下限，就是采取行动的信号

9、CADR从低向高超过075，并在075上下来回移动几次，是空头进入末期的信号DADR从高向低下降到05以下，是短期反弹的信号45下列关于主动管理方法的描述正确的是（ ）。A采用此种方法的管理者认为证券市场是有效的B经常预测市场行情或寻找定价错误的证券C通常购买分散化程度较高的投资组合D坚持“买入并长期持有”的投资策略46套利定价理论的创始人是（ ）。A马柯威茨 B林特耐 C理查德罗尔 D史蒂夫罗斯47以未来价格上升带来的价差收益为投资目标的证券组合是（ ）。A收入型证券组合 B平衡型证券组合 C避税型证券组合 D增长型证券组合48最优证券组合是指，相对于其他有效组合，该组合所在的无差异曲线的（

10、 ），是使投资者最满意的有效组合。A位置最低 B位置最高 C曲度最小 D曲度最大49关于证券组合业绩评估，下列说法正确的是（ ）。A评价组合业绩既要考虑组合收益的高低，也要考虑组合所承担风险的大小B证券组合的收益水平仅与管理者的技能有关C夏普指数以证券市场线为基准D詹森指数是基于收益调整法思想而建立的专门用于评价证券组合优劣的工具50夏普指数是（ ）。A连接证券组合与无风险资产的直线的斜率 B连接证券组合与无风险证券的直线的斜率C证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价D连接证券组合与最优风险证券组合的直线的斜率51利率消毒指的是（ ）。A债券掉换 B多重支付负债下的组合策略C现金流量匹配策略

11、 D单一支付下的资产免疫策略52采用无套利均衡分析技术的要点是（ ）。A舍去税收、企业破产成本等一系列现实的复杂因素 B静态复制C动态复制 D复制证券的现金流特性与被复制证券的现金流特性完全相同53金融工程运作的步骤中，（ ）是指根据当前的体制、技术和金融理论找出解决问题的最佳方案。A诊断 B. 分析 C生产 D定价54关于基差，下列说法不正确的是（ ）。A期货保值的盈亏取决于基差的变动 B当基差变小时，有利于卖出套期保值者C如果基差保持不变，则套期保值目标实现D基差指的是某一特定地点的同一商品现货价格在同一时刻与期货合约价格之间的差额55下列股指期货的套利类型中，（ ）是指根据指数现货与指数

12、期货之间价差的波动进行套利。A市场间价差套利 B市场内价差套利 C期现套利 D跨品种价差套利56国际清算银行规定的作为计算银行监管资本VaR持有期为l0天，置信水平通常选择（ ）。A90%99。9% B92%95% C95%99% D97%999%57亚洲证券分析师联合会的简称为（ ）。AEFFAS BAIMR CASAF DACIIA58（ ）是对证券分析师的基本要求，是职业行为规范的重要方面。A遵纪守法 B独立诚信 C公正公平 D勤勉尽职59证券投资咨询机构及其执业人员有权拒绝媒体对其所提供的稿件进行断章取义、作有损原意的删节和修改，并自提供之日起将其稿件以书面形式保存（ ）。A1年 B3

13、年 C5年 D10年60会员制证券投资咨询业务管理暂行规定规定会员制机构应对每笔咨询服务收入按 （ ）的比例计提风险准备金。A3% B5% C8% D10%二、多选题1下列关于有效市场假说的说法，正确的是（ ）。A有效市场假说理论是美国芝加哥大学著名教授尤威廉夏普提出的B假设参与市场的投资者有足够的理性，能够迅速对所有市场信息作出合理反应C投资者根据某一特定信息所进行的交易不存在非正常报酬，而只能赚取风险调整的平均市场报酬率D在一个充满信息交流和信息竞争的社会里，一个特定的信息能够在股票市场上迅即被投资者知晓2行为分析流派的群体心理分析基于（ ）。A人的生存欲望 B人的权力欲望 C逆向思维理论

14、 D群体心理理论3关于基本分析的理论基础，下列说法正确的是（ ）。A某一种投资对象的内在价值可以通过对该种投资对象的现状和未来前景的分析而获得 B任何一种投资对象都有一种可以称之为“内在价值”的固定基准C 市场价格和内在价值之间的差距不会被市场纠正D市场价格低于（或高于）内在价值之日，便是买（卖）机会到来之时4关于证券投资分析的信息，下列说法正确的是（ ）。A证券分析师从事面向公众的证券投资咨询业务时所引用的信息既包括公开披露的信息资料也包括虚假信息、内幕信息或者市场传言B来自不同渠道的信息最终都将通过各种方式对证券的价格发生作用，影响证券的收益率C信息在证券投资分析中起着十分重要的作用，是进

15、行证券投资分析的基础D信息的多寡、信息质量的高低将直接影响证券投资分析的效果，影响分析报告的最终结论5上市公司通过定期报告、临时公告等形式向投资者披露其经营状况的有关信息，包括（ ）。A增资减资 B公司盈利水平 C公司股利政策 D资产重组情况6关于内在价值，下列说法正确的有（ ）。A是一种相对“客观”的价格 B由证券自身的内在属性或者基本面因素决定C市场价格基本上是围绕着内在价值形成的D受外在因素比如短期供求关系变动、投资者情绪波动等影响7下列关于采用回归分析法建立市盈率模型的说法正确的是（ ）。A该模型能解释某一时刻股价的表现B回归分析法得出的有关市盈率估计方程具有很强的时效性C能成功地解释

16、较长时间内市场的复杂变化D很少能成功解释较长时间内市场的复杂变化8下列关于金融期权的说法，正确的是（ ）A期权的价格是在期权交易中期权的买方为获得期权合约所赋予的权利而向期权的卖方支付的费用B金融期权是指其持有者能在规定的期限内按交易双方商定的价格购买或出售一定数量的某种金融工具的权利C期权价格受多种因素影响，但从理论上说由两个部分组成，即内在价值和时间价值D金融期权的时间价值是指期权的买方如果立即执行该期权所能获得的收益9下列关于影响期权价格的论述正确的有（ ）。A协定价格与市场价格间的差距越大，时间价值越小B在其他条件不变的情况下，期权期间越长，期权价格越高C标的物价格的波动性越小，期权价

17、格越高D利率提高。股票看涨期权的内在价值下降，而看跌期权的内在价值会提高10下列关于可转换债券的说法，正确的是（ ）。A可转换证券是指可以在一定时期内，按一定比例或价格转换成一定数量的另一种证券的特殊公司证券B可转换证券的价值具有投资价值、转换价值、理论价值和市场价值之分C发行可转换证券时需同时规定转换比例和转换价格D可转换证券的价值与标的证券的价值有关11宏观分析所需的有效资料一般包括（ ）。A公司的财务资料 B贸易统计资料C突发性非经济因素 D每年国民收入统计与景气动向12对通货膨胀的衡量可以通过对一般物价水平上涨幅度的衡量来进行。一般说来，常用的指标有（ ）。A生产者物价指数 B零售物价

18、指数C国民生产总值物价平减指数 D原材料物价指数13一国的汇率会因该国的（ ）等的变化而波动。A国际收支状况 B经济增长率 C利率 D通货彩胀率14宏观经济运行对证券市场的影响，主要表现在（ ）。A居民收人水平 B企业经济效益 C投资者对股价的预期 D资金成本15下列货币政策工具中，属于一般性政策工具的是（ ）。A再贴现政策 B法定存款准备金率C间接信用控制 D公开市场业务16当前技术进步的行业特征表现在（ ）。A技术进步速度加快，周期明显缩短，产品更新换代频繁B研发活动的投入强度成为划分高技术群类和衡量产业竞争力的标尺C信息技术的扩散与应用引起相关行业的技术革命并加速改造着传统产业D以信息通

19、信技术为核心的高新技术成为21吐纪国家产业竞争力的决定性因素之一17. 对衰退产业的调整和援助政策主要包括（ ）。A财政补贴 B限制进口 C减免税 D限制出口18产业组织是指同一产业内企业的组织形态和企业间的关系，包括（ ）。A市场行为 B市场规模 C市场结构 D市场绩效19下列关于比较研究法的说法，正确的是（ ）。A横向比较一般是取某一时点的状态或者某一固定时段的指标。在这个横截面上对研究对象及其比较对象进行比较研究B纵向比较主要是利用行业的历史数据，分析过去的增长情况，并据此预测行业的未来发展趋势C如果在国民经济繁荣阶段行业的销售额也逐年同步增长，或是在国民经济处于衰退阶段时行业的销售额也

20、同步下降，说明这一行业很可能是周期性行业D如果在大多数年份中该行业的年增长率都高于国民经济综合指标的年增长率，说明这一行业是增长型行业20时间数列分析的一个重要任务是根据现象发展变化的规律进行外推预测。最常见的时间数列预测方法有（ ）。A趋势外推法 B移动平均法 C因子分析法 D指数平滑法21对上市公司所在的区位进行分析，包括（ ）。A区位内的基础条件 B区位内的自然条件 C区位内的政府产业政策 D区位内的经济特色22健全的公司法人治理机制中，相关利益者包括（ ）。A员工 B债权人 C供应商 D客户23利润表主要反映的内容包括（ ）。A营业收入由主营业务收入和其他业务收入组成B营业收入减去营业

21、成本、营业税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用、资产减值损失，加上公允价值变动收益、投资收益，即为营业利润C净利润（或净亏损）在营业利润的基础上，减去本期计人损益的所得税费用后得出D利润总额（或亏损总额）在营业收入的基础上加营业外收入，减营业外支出后得到24影响长期偿债能力的其他因素包括（ ）。A担保责任 B长期租赁 C或有项目 D以上都对25资产重组时，按市场价值法评估资产的优点有（ ）。A市场价值法简单易懂，容易使用B市场价值法是从统计的角度总结出相同类型公司的财务特征，得出结论有一定的可靠性C比较充分地考虑了资产的损耗，评估结果更加公平合理D有利于企业资产保值26道氏理论的主要原理有

22、（ ）。A市场波动具有某种趋势 B市场价格平均指数可以解释和反映市场的大部分行为C趋势必须得到交易量的确认 D一个趋势形成后将持续，直到趋势出现明显的反转信号27一般来说，一条支撑线或压力线对当前市场走势影响的重要性取决于（ ）。A股价在这个区域停留时间的长短 B压力线所处的下跌趋势的阶段C这个支撑区域或压力区域发生的时间距离当前这个时期的远近D股价在这个区域伴随的成交量大小28下列关于涨跌停板制度下量价分析的说法正确的有（ ）。A涨停量小，将继续上扬 B涨停关门时间越早，次日涨势可能性越大C涨停中途被打开次数越多、时间越久、成交量越大，反转下跌的可能性越大D封住涨停板的买盘数量越大，继续当前

23、走势的概率越大29在应用WMS指数时，下列操作或者说法错误的有（ ）。A在WMS进入低数值区位后。如果股价还继续上升，就会产生背离，是买进的信号B在WMS进入高数值区位后，如果股价还继续下降，就会产生背离，是卖出的信号C当WMS高于80，一般应当准备买进 D当WMS低于20，一般应当考虑卖出30证券投资政策是投资者为实现投资目标应遵循的基本方针和基本准则，包括（ ）。A确定投资目标 B确定投资对象 C确定投资规模 D应采取的投资策略和措施31在证券组合理论中，投资者的共同偏好规则是指（ ）。A投资者总是选择方差较小的组合 B投资者总是选择期望收益率高的组合C如果两种证券组合具有相同的收益率方差

24、和不同的期望收益率，那么投资者选择期望收益率高的组合D如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者总是选择方差较小的组合32资本资产定价模型的有效性问题是指（ ）。A理论上系数与收益是否具有正相关关系B现实市场中的系数与收益是否具有正相关关系C是否还有更合理的度量工具用以解释不同证券的收益差别D在理想市场中的系数与收益是否具有负相关关系33下列关于詹森指数的说法正确的有（ ）。A詹森指数是1969年由詹森提出的B指数值实际上就是证券组合的实际平均收益率与由证券市场线所给出的该证券组合的期望收益率之间的差C詹森指数值代表证券组合与证券市场线之问的落差D詹森指数就是证券组合所

25、获得的高于市场的那部分风险溢价 34. 金融工程的核心技术是指（ ）。A组合技术 B分解技术 C分化技术 D整合技术35关于套利交易对期货市场的作用，下列说法正确的有（ ）。A套利交易有利于被扭曲的价格关系恢复到正常水平B套利交易有利于市场流动性的提高C套利交易可以抑制过度投机 D套利交易可以抑制金融市场创新36下列关于VaR法的说法正确的有（ ）。A它可以测量不同市场因子、不同金融工具构成的复杂证券组合和不同业务部门的总体市场风险暴露B使得不同类型资产的风险之间具有可比性 C提供了一个统一的方法来测量风险D简单直观地描述了投资者在未来某一给定时期内所面临的市场风险37在1993年之后的5年中

26、，巴塞尔银行监管委员会、美国证券交易委员会以及国际互换与衍生工具协会都要求金融机构基于VaR来确定（ ）。A内部风险资本计提 B内部风险控制 C风险披露 D交易员的业绩38ACIIA会员共有四类，即联盟会员、合同会员、融资会员和联系会员。其中，联盟会员为A亚洲证券分析师联合会（ASAF） B欧洲金融分析师学会联合会（EFFAs）C投资管理与研究协会（AIMR） DCFA协会39ASAF执行委员会下设（ ）。A教育委员会 B倡议委员会 C公共关系委员会 D会员大会402005年新证券法规定，投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务不得有以下 （ ）行为。A代理委托人从事证券投资B买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票C利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导投资者的信息D与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失三、判断题1证券投资